1、1,第二章 与国际企业管理相关的基本理论,2,主要内容,2.1 国际贸易的基本理论2.2 对外直接投资的基本理论 2.3 发展中国家的对外直接投资理论,3,2.1 国际贸易的基本理论,2.1.1 绝对优势理论2.1.2 比较优势理论2.1.3 要素禀赋理论2.1.4 国家竞争优势理论【阅读材料2-1】比亚迪公司的国际化经营,2.1 国际贸易的基本理论,返回,4,2.1.1 绝对优势理论,2.1 国际贸易的基本理论,一、代表人物 亚当斯密（Adam Smith）国富论二、主要观点 按照绝对成本高低进行分工,5,一个落后国家在所有产品上都不具有绝对优势时是否会发生对外贸易？如果发生，贸易对双方是否
2、有利？一个先进国家在所有产品上都具有绝对优势时是否会发生对外贸易？如果发生，贸易对双方是否有利？,【 思考 】,返回,6,2.1.2 比较优势理论,大卫李嘉图（David Ricardo）1817年政治经济学及其赋税原理,2.1 国际贸易的基本理论,一、代表人物,7,2.1 国际贸易的基本理论,2.1.2 比较优势理论,李嘉图的比较优势,（单位产量/劳动日）,8,2.1 国际贸易的基本理论,比较优势决定了一个国家将生产和应该生产某种产品。当两个国家都分别只生产本国拥有比较优势的产品时，那么两个国家都能从贸易中获益。,2.1.2 比较优势理论,二、主要观点,返回,9,2.1 国际贸易的基本理论,
3、埃利赫克歇尔（Eli F. Heckscher）1919年，对外贸易与收入分配的影响 伯尔蒂尔俄林（Bertil G. Ohlin）1933年，域际与国际贸易,2.1.3 要素禀赋理论,一、代表人物,10,2.1 国际贸易的基本理论,国际贸易产生的直接原因在于各国生产同种商品的价格差异；价格差异是由成本差异造成的；国际贸易发生的原因还在于两国国内各种商品的成本比例不同；成本的不同是由各国生产要素的价格不同造成的；生产要素的价格是由生产要素的丰裕程度决定的。,2.1.3 要素禀赋理论,11,2.1 国际贸易的基本理论,国际分工中，应专业化生产并出口的是本国相对丰富的生产要素制造的产品，相反，进口
4、的是本国稀缺要素制造的产品；国际分工国际贸易的结果会消除贸易国间生产要素收入的国际差异，并且会使商品价格趋于均等化；商品贸易的结果可以实现生产要素在两国间的间接移动，从而弥补生产要素在国际间不能移动的缺陷。,2.1.3 要素禀赋理论,二、主要观点,返回,12,2.1 国际贸易的基本理论,迈克尔波特（Micheal Porter）1990年，国家的竞争优势,2.1.4 国家竞争优势理论,一、代表人物,13,2.1 国际贸易的基本理论,在参与国际竞争的过程中，从全局的高度，根据一国范围内可以调度的资源，并以最终在国际市场上确立本国产品市场占有率为目的的竞争能力。,2.1.4 国家竞争优势理论,二、
5、国家竞争优势的含义,14,2.1 国际贸易的基本理论,应该从行业的角度来考察国家竞争优势问题。如果一个国家能在那些劳动生产率高、新发明和新技术发展最快的行业领先，则国家经济的整体发展速度就会高于其他国家，就有了竞争优势，反之，则没有。决定一国的国际竞争优势不是某一个比较优势的因素，而是由一组因素，即“钻石因素”及其附加因素决定的。,2.1.4 国家竞争优势理论,三、主要内容,15,2.1.4 国家竞争优势理论,2.1 国际贸易的基本理论,波 特 的 钻 石 模 型,16,2.1 国际贸易的基本理论,2.1.4 国家竞争优势理论,波特的国家创新系统结构钻石图,17,2.1 国际贸易的基本理论,（
6、一）理论贡献提出了一个重要的分析工具。 强调动态的竞争优势。 强调国内需求的重要性。 强调国家在决定企业竞争力方面的关键作用。,2.1.4 国家竞争优势理论,四、简要评述,18,2.1 国际贸易的基本理论,（二）理论缺陷忽视规模收益的作用。 竞争优势理论的隐含前提是资本是充裕的，企业可以轻易获得先进的技术和管理经验，这与现实条件并不完全符合。 忽视了政治体制、宏观经济环境、社会文化等外部因素对企业竞争环境的影响。,2.1.4 国家竞争优势理论,返回,19,2.2 对外直接投资的基本理论,2.2.1 垄断优势理论2.2.2 内部化理论2.2.3 产品生命周期理论 2.2.4 国际生产折衷理论 2
7、.2.5 小岛理论,2.2 对外直接投资的基本理论,返回,20,2.2 对外直接投资的基本理论,垄断优势理论（Specific Advantages Theory）是西方最早研究对外直接投资的独立理论美国学者海默（Stephen H. Hymer）“跨国公司理论之父”1960年,博士论文民族厂商的国际性经营：一种对外直接投资的研究,2.2.1 垄断优势理论,一、代表人物,21,2.2 对外直接投资的基本理论,（一）海默对传统理论的突破利润率的差异无法区分对外直接投资与证券投资，不能解释对外直接投资的真正原因。 对外直接投资与跨国公司的经营活动有关，知识密集型产业最容易产生国际直接投资。 摒弃了
8、传统理论关于完全竞争的假设，主张从不完全竞争即市场不完善的角度出发来研究对外直接投资。,2.2.1 垄断优势理论,二、基本内容,22,2.2 对外直接投资的基本理论,（二）主要观点垄断优势是企业对外直接投资的根本原因。企业的垄断优势可分为两类：一类是包括生产技术、管理技能、营销能力等所有无形资产在内的知识资产优势；另一类是企业凭借巨大规模而产生的规模经济优势。,2.2.1 垄断优势理论,23,2.2 对外直接投资的基本理论,（三）金德尔伯格的贡献 垄断优势的来源在不完全竞争的产品市场上形成的优势；在不完全竞争的生产要素市场上形成的优势；由于企业垂直合并等因素所产生的内部或外部的规模生产效益优势
9、；由于政府干预特别是对市场进入以及产量的限制所造成的企业优势。,2.2.1 垄断优势理论,24,2.2 对外直接投资的基本理论,2、收入流量资本化C=I/RC对外投资的资产额； I该项资产获得的利润；R利润率。,2.2.1 垄断优势理论,25,2.2 对外直接投资的基本理论,（一）核心资产论（the Core-Asset Theories） 企业资产中最核心的部分是技术和知识 两种代表性论点凯夫斯为代表的“产品差异能力论”约翰逊和梅吉为代表的“占有能力论”,2.2.1 垄断优势理论,三、垄断优势理论的发展,26,2.2 对外直接投资的基本理论,（二）风险分散论（the Risk-Diversi
10、fication Hypothesis）（三）寡占反应论（Oligopolistic Reaction Theory）,2.2.1 垄断优势理论,27,2.2 对外直接投资的基本理论,（一）贡献突破了国际资本流动导致对外直接投资的传统理论框架；将跨国公司理论从传统的国际贸易和国际投资理论中独立出来；把跨国公司研究从流通领域转到生产领域；奠定了研究对外直接投资的理论基础。,2.2.1 垄断优势理论,四、对垄断优势理论的评价,28,2.2 对外直接投资的基本理论,（二）局限性沿用静态分析方法，没有阐明跨国公司垄断优势的发展，也没有论述各种市场不完全竞争状态的变动性；将主要精力用在对结构市场缺陷的分
11、析上，没有明确界定因交易成本而引起的各种缺陷，因而，不能全面把握市场失效的含义；垄断优势论是美国对外直接投资实践的产物，它所研究的对象是技术经济实力雄厚、急剧对外扩张的美国跨国公司。,2.2.1 垄断优势理论,返回,29,2.2 对外直接投资的基本理论,英国里丁大学学者巴克莱（Peer J. Buckley）和卡森（Mark C. Casson）1976年，合著多国企业的未来和国际经营论等书,2.2.2 内部化理论,一、代表人物,30,2.2 对外直接投资的基本理论,科斯定理1937年，科斯（Ronald H. Coase）厂商的性质。企业是一个多功能的复杂体，与市场运行密切相关。由于市场不完
12、善，往往缺乏效率，而以统一的行政管辖取代市场机制，可以节省市场交易成本。只要企业能在内部组织交易，并且其费用低于在市场上交易的成本，企业自然就会将各项交易纳入企业内进行，即以统一的行政管理取代市场机制。,2.2.2 内部化理论,二、内部化理论的思想渊源,31,2.2 对外直接投资的基本理论,（一）核心内容（二）假定前提（三）动机,2.2.2 内部化理论,三、内部化理论的基本内容,32,2.2 对外直接投资的基本理论,由于市场不完全，企业将外部市场交易转化为在内部各所属企业间进行贸易的形式，由此构建了内部市场，而内部化超越国家时即产生了国际企业。企业对外直接投资的经济基础：存在大量的中间产品，尤
13、其是技术、专利等“知识中间产品”。当企业的中间产品市场交易成本较高时，企业就有必要统一管理整个经营活动，以内部市场取代外部市场。,2.2.2 内部化理论,（一）核心内容,33,2.2 对外直接投资的基本理论,在不完全竞争的市场条件下，追求利润最大化的厂商经营目标不变；当中间产品市场不完全时，促使厂商对外投资建立企业间的内部市场，以替代外部市场；企业内部化行为超越国界，就形成了跨国经营。,2.2.2 内部化理论,（二）假定前提,34,2.2 对外直接投资的基本理论,减少交易成本。 避免中间产品市场不完全。 运用“转移价格”手段。【阅读材料2-4】 考验中国税制：跨国公司转移定价每年挪走300亿人
14、民币,2.2.2 内部化理论,（三）内部化的动机,35,2.2 对外直接投资的基本理论,（一）贡献它是西方对外直接投资理论研究的重要转折。 论证了只要内部化的利益超过了外部市场的交易成本和为实现内部化而付出的成本，企业就拥有内部化的优势，就可以实现跨国经营。用动态分析取代静态分析，强调企业优势的内部转移和应用，比较接近实际情况。较有力地解释了跨国公司选择对外直接投资、出口贸易或许可证安排等参与国际经济方式的依据。,2.2.2 内部化理论,四、对内部化理论的评价,36,2.2 对外直接投资的基本理论,2.2.2 内部化理论,（二）局限性未能充分说明企业为什么不在国内的企业内部进行生产，然后将产品
15、出口，而要到国外去投资生产。对复杂多变的国际投资和跨国公司经营也缺乏具体分析。未能科学解释跨国公司对外直接投资的区域分布。,返回,37,第二章 与国际企业管理相关的基本理论,38,主要内容,2.1 国际贸易的基本理论2.2 对外直接投资的基本理论 2.3 发展中国家的对外直接投资理论,39,2.2 对外直接投资的基本理论,2.2.1 垄断优势理论2.2.2 内部化理论2.2.3 产品生命周期理论 2.2.4 国际生产折衷理论 2.2.5 小岛理论,2.2 对外直接投资的基本理论,返回,40,2.2 对外直接投资的基本理论,美国哈佛大学教授雷蒙德维农（Raymond Vernon）首先提出。19
16、66年，产品周期中的国际投资和国际贸易。,2.2.3 产品生命周期理论,一、代表人物,41,2.2 对外直接投资的基本理论,产品生命的含义 产品在市场上的营销寿命。 产品生命周期的含义 产品在不同国家市场上竞争地位的变化过程。,2.2.3 产品生命周期理论,二、产品生命与产品生命周期,42,2.2 对外直接投资的基本理论,产品生命周期的各个阶段在不同的国家里有不同的特征，国际企业的对外直接投资与产品生命周期有关。,2.2.3 产品生命周期理论,三、主要内容,43,2.2 对外直接投资的基本理论,2.2.3 产品生命周期理论,注：t0为美国开始生产时间；t1为美国开始出口和西欧开始进口时间；t2
17、为发展中国家开始进口时间；t3为西欧国家开始出口时间；t4为美国开始进口时间；t5为发展中国家开始出口时间。,产品生命周期,44,2.2 对外直接投资的基本理论,（一）贡献较好地解释了美国对西欧和发展中国家的直接投资。从企业垄断优势和特定区位优势相结合的角度深刻揭示了出口企业转向直接投资的动因、条件和转换过程。,2.2.3 产品生命周期理论,三、对产品生命周期理论的评价,45,2.2 对外直接投资的基本理论,（二）局限性不能解释非标准化产业的对外投资；无法解释不具备技术产品垄断优势的企业向外投资的现象；它所构造的发达国家一般发达国家发展中国家的投资流向的梯度模式，不能解释一般发达国家向最发达国
18、家投资，以及发展中国家也向外投资的现象；它的母国垄断优势消失导致对外直接投资的假设，无法解释现 实中许多跨国公司在保持母国技术优势的同时，又进行大规模国外直接投资的现象。,2.2.3 产品生命周期理论,返回,46,2.2 对外直接投资的基本理论,英国里丁大学教授约翰邓宁（John J. Dunning） 1976年，贸易、经济活动的区位与多国企业：折衷理论探索 1981年，国际生产与跨国企业一书和一系列专著和论文，形成了完整的国际生产折衷理论,2.2.4 国际生产折衷理论,一、代表人物,47,2.2 对外直接投资的基本理论,吸收了以往各种国际生产理论的精华，形成了一种综合理论；可以解释各种不同
19、形式的国际直接投资;能够解释跨国公司国际经营的三种主要方式。,2.2.4 国际生产折衷理论,二、主要特点,48,2.2 对外直接投资的基本理论,（一）所有权优势（二）内部化优势（三）区位优势,2.2.4 国际生产折衷理论,三、对外直接投资的决定性因素,49,2.2 对外直接投资的基本理论,含义 也叫“竞争优势”或“垄断优势”，是指一国企业拥有或能够得到别国企业没有或难以得到的生产要素禀赋、技术创新能力、无形资产以及规模经济等方面的优势。内容技术优势管理优势规模经济优势金融和货币优势,2.2.4 国际生产折衷理论,（一）所有权优势,50,2.2 对外直接投资的基本理论,内部化优势是指拥有所有权优
20、势的企业为避免市场不完全性，而把企业的优势保持在企业内部所获得的优势。内部化优势是企业开展对外直接投资的必要条件。内部化优势决定着国际企业如何选择对外投资的形式和规模。内部化优势越大，企业越容易开展对外直接投资。,2.2.4 国际生产折衷理论,（二）内部化优势,51,2.2 对外直接投资的基本理论,含义 是指东道国所特有的、不可移动的要素禀赋优势以及社会经济环境等方面的有利条件，包括优势的地理位置、丰富的自然资源、巨大的潜在市场、良好的社会经济和投资环境以及相应的法规制度等。,2.2.4 国际生产折衷理论,（三）区位优势,52,2.2 对外直接投资的基本理论,区位优势对跨国经营的影响 直接影响
21、着国际企业投资项目的选址和跨国经营的战略部署 主要内容劳动力成本市场潜力投资环境东道国政策,2.2.4 国际生产折衷理论,53,2.2 对外直接投资的基本理论,所有权优势、内部化优势和区位优势是决定国际企业对外直接投资的必备条件，三个条件缺一不可。所有权优势是进行对外直接投资的必要条件。内部化优势是企业对外直接投资的现实依据，它决定了企业对外直接投资的目的和形式。区位优势是企业对外直接投资的充分条件，它决定了对外投资的区位选择和战略部署。,2.2.4 国际生产折衷理论,四、三优势模式,所有权优势+内部化优势+区位优势=对外直接投资,54,2.2 对外直接投资的基本理论,2.2.4 国际生产折衷
22、理论,五、企业经营方式选择与优势组合,返回,55,2.2 对外直接投资的基本理论,2.2.5 小岛理论,日本的小岛清教授1987年，专著对外贸易论,一、代表人物,56,2.2 对外直接投资的基本理论,2.2.5 小岛理论,（一）“反贸易导向型”投资与“顺贸易导向型”投资（二）日本模式与美国模式对外投资的差异对外直接投资的起点产业不同对外直接投资的企业规模不同对外直接投资的方式不同,二、主要内容,57,2.2 对外直接投资的基本理论,2.2.5 小岛理论,许多西方学者对小岛理论持怀疑和反对态度，认为把对外直接投资区分为“顺贸易导向”和“反贸易导向”，在理论和实务两方面都难以令人信服。小岛理论过分
23、美化了日本企业对外直接投资对东道国产生的正面作用。小岛理论在一定时期（例如，60-70年代）、一定产业范围（例如，劳力密集型产业以及高技术产业中劳力相对密集部分）内，仍有它的存在价值和实用意义。,三、对小岛理论的评价,返回,58,2.3 发展中国家的对外直接投资理论,2.3.1 小规模技术理论2.3.2 技术地方化理论2.3.3 技术创新产业升级理论 2.3.4 产业集群理论,2.3 发展中国家的对外直接投资理论,返回,59,2.3 发展中国家的对外直接投资理论,2.3.1 小规模技术理论,美国哈佛大学商学院教授刘易斯威尔斯（Louis T. Wells）1983年，代表著作第三世界跨国企业,
24、一、代表人物,60,2.3 发展中国家的对外直接投资理论,2.3.1 小规模技术理论,（一）发展中国家的企业对外直接投资竞争优势的来源 （二）发展中国家的企业对外直接投资的动因 （三）发展中国家的跨国公司的前景,二、主要观点,61,小规模技术优势使用当地资源种族产品其他的革新【阅读材料2-5】中小企业也能跨国经营,2.3.1 小规模技术理论,（一）发展中国家的企业对外直接投资竞争优势的来源,2.3 发展中国家的对外直接投资理论,62,保护出口市场谋求低成本寻求廉价原材料,2.3.1 小规模技术理论,（二）发展中国家的企业对外直接投资的动因,2.3 发展中国家的对外直接投资理论,63,较先进的发
25、展中国家对发展程度较低的国家起着技术过滤器的作用，这种作用几乎肯定会继续，甚至还会扩大。发展中国家企业对外投资的最一般起因出口市场受到威胁可能继续存在。 驱使企业进行投资但不是单纯转让其技术优势的因素也仍然存在。,2.3.1 小规模技术理论,（三）发展中国家的跨国公司的前景,2.3 发展中国家的对外直接投资理论,返回,64,2.3 发展中国家的对外直接投资理论,2.3.2 技术地方化理论,英国经济学家拉奥（Sanjaya Lall）著作新跨国公司第三世界企业的发展,一、代表人物,65,2.3 发展中国家的对外直接投资理论,2.3.2 技术地方化理论,发展中国家的企业不仅能够简单地模仿先进技术，
26、同时，也能对外国技术的局部环节进行大幅度调整，这种技术地方化的过程，使发展中国家跨国公司具有竞争优势。,二、主要观点,66,三、发展中国家跨国公司竞争优势的来源,67,2.3 发展中国家的对外直接投资理论,2.3.2 技术地方化理论,技术、知识当地化与发展中国家要素价格和质量相联系发展中国家生产的产品适合于它们自身的经济条件和需求第三世界国家企业的竞争优势不仅来自于生产过程和产品与当地的供给条件和需求条件的紧密结合，而且，来自于在创新活动中所产生的技术在小规模生产条件下具有更高的经济效益在产品特征上，第三世界国家的企业仍然能够开发出与名牌产品不同的消费品,四、竞争优势形成的条件,返回,68,2
27、.3 发展中国家的对外直接投资理论,2.3.3 技术创新产业升级理论,英国里丁大学教授坎特威尔（Cantwell）20世纪80年代末期提出了技术创新产业升级理论,一、代表人物,69,2.3 发展中国家的对外直接投资理论,2.3.3 技术创新产业升级理论,从产业分布上看从海外经营的地理扩张上看从产业结构和技术能力上看从对外投资上看,二、主要内容,发展中国家和地区跨国公司对外直接投资受其国内产业结构和内生技术创新能力的影响：,返回,70,2.3 发展中国家的对外直接投资理论,2.3.4 产业集群理论,从产业集群的发展来看，每一个产业集群都具有相当程度的国际化水准，而且，聚集了大量的具有创新技术的中小企业。从产业集群与跨国公司的联系来看，许多跨国公司在产业集群里寻求技术来源，发展新生业务。20世纪90年代中期，一些国际组织和一些国家的政府开始有意识地推动产业集群的实践，并以此作为促进中小企业发展的新途径。,返回,精品资料网（http:/）成立于2004年，专注于企业管理培训。提供60万企业管理资料下载，详情查看：http:/
