1、1新婚夫妇理财 6 万元五年变成 20 万新婚夫妇理财 6 万元五年变成 20 万理财案例小池毕业四年，今年 28 岁，和 26 岁的小玲刚结婚，住在双方父母出钱购买的一所小房子里。小两口目前的银行存款一共 6 万，每月工资合起来大概 1 万元，每月能剩下4000 元做理财。小池是车迷，打算在 5 年左右买辆小车周游世界，还要给未来小孩存点抚养教育费用。小池夫妇的理财主要是为未来的车子、孩子服务的，属于比较刚性的消费，而且理财的年限并不长。夫妇俩事情比较多，不可能为理财投入很多精力。可以看出，小池夫妇的理财属于较低风险承受能力级别，他们理财的最大敌人是通货膨胀，因此首要目标是本金不受损失。理财
2、分析主打固定收益产品保本求利对于像小池那样较低风险承受能力、不希望花太多精力理财的普通投资者来讲，国债、固定收益类产品是比较好的理财品种，不宜买入太多股票类等高风险资产。2小池特意抽了半天时间去银行问了客户经理，客户经理说可以将存款中的 5 万购买 5 年期国债，5 年就有 1 万多的收益，另外每个月拿出 1500 至 2000 元用于基金定投，5 年之后至少也能有个 1 万多的收益，这样算下来 5 年之后攒的钱将近 20 万，买车生子都不愁了。理财方案方案 1：3 年或 5 年期国债保底小池夫妇的 6 万元存款应该作为理财的安全垫，可以考虑用 5 万元买入 3 年或 5 年期国债。最新一期的
3、国债年利率是 4.76%-5.32%，基本能战胜通胀，而且风险接近零。记者了解到，财经部于 9 月 10 日起发行两期面向个人投资者的电子式储蓄国债，3 年期国债年利率 4.76%，5 年国债年利率 5.32%，发行期为 2012 年 9月 10 日至 9 月 19 日。两期国债从 2012 年 9 月 10 日起息，按年付息，每年 9 月 10 日支付利息。方案 2：货币基金应急买国债的一个较大问题是，流动性不强万一小池哪天突然需要用钱，国债就帮不上忙了。存款中剩余的 1万，可以买入流动性较强的资产货币基金。“优选绩优货币基金作为中转站是最佳选择之一。 ”天弘基金市场部相关负责人告诉记者，货
4、币基金安全性高，流动3性强，到账时间快，申购赎回都免费，转换便捷，可以在行情有明确方向时再转换为其他类别的资产；同时，由于货币基金申购赎回不受时间限制，可谓“时时理财”的理想工具。以天弘现金管家 A 为例，三季度以来截至 9 月 13 日之间，1 万元的收益总值为 74.90 元。王硕表示，货币基金做定投，实际上就是零存整取，如果投资者在银行做了零存整取，完全就可以做货币基金的定投。货币基金的定投比银行的一年期、或者是七天通知存款、或者是活期存款利率高很多。方案 3：定投债券基金小池夫妇每月收入剩下 4000 元，可以定投固定收益类基金，包括国内的债券基金、REITs 基金。王硕并不赞同“台湾
5、式”的定投也即只定投指数基金和股票基金。他认为，中国是一个新兴市场，系统性风险依然存在，制度化的建设仍然有一段路需要走。 ”我想核心还是中国股市的风险，我们要用台湾成熟的投资方式在新兴市场找到一种投资方式，而不只是拿来主义。 ”而债券基金应该作为定投的一个重要选择，无论是各个年龄层次的投资者，南方 50 债这类纯债基金较安全。纯债基金的优势在于其投资组合中完全没有涉及权益类的资产例如股票、可转债等，因此可以与波动剧烈的股票市场完全隔离，避免股票市场的收益和亏损左右债券基金的业绩。4广发基金表示，从经济数据分析来看，经济下行压力依然较大，宏观经济政策将仍以促增长为主，货币政策的放松步伐低于预期。
6、在此背景下，债券市场长期仍具有投资价值。因上半年中低信用等级信用债已有一定涨幅，利率债风险相对较为可控，所以，广发增强债券等重点投资于中高等级信用债和利率品种的债券基金的风险收益比相对更高。方案 4：定投固定收益类 QDII在人民币贬值的预期下，定投固定收益类 QDII 是个不错的选择。同时，投资海外的资产，可以分散国内资产的风险，实现“东边不亮西边亮”。鹏华美国房地产基金经理裘韬表示，目前市场是波段行情，而 REITs 的分红有助于摊平成本，投资者定投 REITs或是比较好的投资方式，也可以作为资产配置中的一种投资类别。从 REITs 的基本面来看，由于 REITs 大部分的业务在美国本土，且和资本市场紧密相关，包括利率和资金流向等，因而每一次的市场波动都会带来投资的机会。与国内房地产信托不同，国外多数 REITs 主要从事商业房地产后期的运营、管理业务，较少从事房地产开发，其收益主要源于租金收益和资产增值。在过去 35 年中，美国REITs 的年化收益率为 11.77%，最近 10 年，美国 REITs的年化收益率为 10.31%。5
