1、 移开阻挡武山发展的大山 文/杨帆 深交所固定收益与衍生品工作小组 武山之行既是对当地经济发展状况和我所帮扶工作的调研，也是一次近距离观察基层经济、金融生态的难得机会。从金融的角度来看，“融资难、融资贵”可谓是挡在武山脱贫致富面前的一座大山。 以中小微企业为基础的县域经济 “武山经济发展缺乏龙头企业”，到达武山后，我们不止在一个场合听到当地干部、企业家抛出这个观点。 截至 2012 年末，武山全县共有企业 350 户，其中私营企业 331户，公司制企业223户，注册资金在100万至500万元的98户，500万元至1000万元的13户（主要为房地产、建筑企业），没有注册资金在1亿元以上的企业。
2、从经济结构来看，2012年，武山县实现生产总值38.88亿元，各产业比例为38.27：23.98：37.75，全县工业企业实现利润总额仅1057万元，工业企业总量少，盈利能力低，对经济发展的贡献严重不足。虽然武山发展蔬菜种植、畜牧养殖、商贸流通和旅游等产业具有良好资源优势，但由于目前企业规模小，总量少，结构单一，缺乏有实力的农副产品加工企业和物流企业，缺少带动力强的制造业龙头企业，难以组织规模化、标准化的生产，极大地制约了当地经济发展。 贫困县的金融家底 通过调研，我们发现武山缺乏龙头企业这一问题与当地金融业，特别是与信贷体系密切相关。武山县金融业发展现状可以归纳为金融机构数量少，规模小，服务
3、单一。 据了解，武山县设有人民银行、工商银行、农业银行、建设银行、农业发展银行、邮政储蓄银行、农村信用合作联社共7家银行业金融机构，41个营业网点，从业人数339人；各类保险公司县级支公司5家，下辖10个营业网点；小额贷款公司2家；中小企业信用担保公司 1 家。截至 2012 年末，武山存款余额 48.20 亿元，其中个人存款32.10亿元，单位存款16.00亿元，财政性存款0.062亿元，委托存款0.022亿元；贷款余额21.62亿元，其中短期贷款8.78亿元，中长期贷款12.84亿元。 融资难 融资贵 在武山调研期间，通过与企业家、个体户交流，我们发现当地企业和个人很难在银行取得贷款，且普
4、遍存在通过信用合作社、小贷公司和民间借贷获取资金的情况。同时，我们发现通过信合、小贷公司和民间借贷融资成本较高。以我们参观的几家酿酒、畜牧企业为例，前期资本积累主要依靠房地产业和建筑业，后期企业发展所需资金首先通过信用合作社解决，融资成本在利率10%以上，超出信合授信额度的部分主要通过小贷公司和民间借贷（高利贷）解决，融资成本高达20%至50%。 融资难、融资贵这两个问题，严重制约中小微企业和个体户发展壮大，制约当地经济发展，其原因可以归纳如下： 地方存款闲置和流出严重。2012年，武山闲置和流出存款26.58亿元，存贷款比为44.9%，存贷款资源配置严重失衡，金融存款大量外流和闲置。 银行贷
5、款准入门槛高、手续复杂。中小微企业和个体户贷款资质较差，可做抵押的固定资产少，往往不能达到银行贷款要求。同时，银行机构改革后，商业银行县级支行没有 5 万元以上额度信贷审批权，分行对贷款部分额度大小采取相同的评估、授信和抵押担保程序，贷款管理成本高，形成银行“惜贷”和中小微企业、个体户 “惧贷”的情形。 缺乏信用意识。由于社会经济发展基础等原因，武山还未形成完善的社会信用意识，在信贷活动中，企业和个人违背诚信原则的事件时有发生，逾期还贷或各种违约借贷行为导致企业信用度降低，再融资难度加大。 融资担保体系不健全。目前，武山仅有1家担保公司，注册资本为 5000 万元，可担保额度为 2.5 亿元，不能满足区内企业、个体户贷款担保需求，存在部分政策扶植贷款由于缺乏担保未能贷出的现象。 中小微型企业“融资难、融资贵”，是我国经济发展所面临的阶段性问题，也是武山县脱贫致富道路上的一座大山，如何疏通银行信贷流程，拓宽融资渠道，是我所未来帮扶工作的重要课题之一。
