1、股市见顶的七个特征1.补涨个股全面活跃。大部分股票放量滞涨，而前期涨幅有限的股票开始补涨，意味着升势即将见顶。2.高位巨量大阴线并配合向下的跳空缺口，这说明市场人心有变，主力在拼命出货。3.股价大幅上下震荡。在顶部，看多者买入勇气犹在，看空者忙于大量出货，这就造成股价放量震荡。4.重要支撑位被击穿，这说明多头主力已经无力护盘，做多信心已被动摇，无奈只有放弃。5.该涨不涨。技术面和政策面都向好的情况下，股价却只放量而不上涨，基本可确认为出货行为。6.正面消息增多。简单讲，就是高位一般只会出利好，目7.个股涨副过大，未来价值被严重透支。大盘见顶的七个基本特征一：指数在主力的操纵下连续逼空，K 线形
2、态组合上出现多个跳空缺口，连续涨停个股增加，引诱场外资金进场接筹;二：舆论高度唱多，消息面暖风频吹，上市公司在股票价格不断上涨的同时，经常有重大利好发布;三：上升趋势上轨压力位在亢奋的做多气氛中突破，指数加速赶顶;四：60 分钟分时指标连续出现 3 个低点不断降低的 K 线组合，三分之二以上个股跌破 20、30 日线不见主力护盘，盘中筹码开始出现多多;五：上涨行情里，一直属于龙头板块的龙头个股持续下跌，市场无法孕育出新龙头，盘中热点散乱，多方失去号召力的品种;六：指数的上涨，不是依靠热点板块的推进，而是借助权重股或指标股的拉高，特别应该注意的情况是当权重股不断上涨的同时，市场出现“二八”现象，
3、即，不足二成的权重股大涨，接近八成的其他个股下跌。七：月、周 K 线指标上行遇阻，接近前期重要阻力位，指标高位钝化，日K 线形态的上升趋势下轨支撑效应被破坏，趋势线跌破不回头。一、政府银根收紧，利息上涨，大量收回各种贷款，央票大量发行，准备金大幅提高；二、券商和调研机构纷纷把各个股票的调研报告大幅上调，比如说一支股票现价 5 元，调研机构以前说该股能涨到 10 元，却突然发现近段改变了呼声，调高了调研报告却改口为 20 元；三、政府突然出面辟谣，大声呼吁维稳，在这里提醒大家注意了，说的维稳其实是要让散户用钱去维稳，让机构撤离。四、在大盘突然大幅跳水的时候量能放大后逐渐萎缩，大家不要认为这时是缩
4、量整理，其实是叫做“单边交易量”，因为相当一部分高手都在卖出股票，而不再买入股票了，所以量能缩减了。五、领涨板块领跌，比如说近期的有色金属板块大幅跳水，不顾大盘升降，而自顾自的去大幅下降，这就说明大盘涨到头儿了，因为领涨板块儿往往是“领头羊”，它们带头儿下跌了，就证明没戏了，大家可以翻看一下有色金属板块以前疯涨的股票就知道了。巧用四大特征发现股市顶部在股市中，投资者经常会听到这样一句话，会买的是徒弟，会卖的才是师傅。这是因为股价在底部徘徊的时间较长，可以有充分的时间考虑，但在顶部经常是高点的时间非常短，不少投资者还没有来得及卖出，便开始下跌了。市场上有“底部百日，顶部三天”的说法，说明逃顶的难
5、度。市场的高手往往也是会逃顶的高手。投资者如想在投机性非常强的股票市场上生存和获利，必须学会一些逃顶的技巧和方法。一、政策特征中国股市是一个新兴的市场，政策调控将直接影响股市，在历史的走势中，可以看到许多头部是由政策调控造成的。如 95 年停止国债、期货交易，造成 5.18 行情的大幅上涨；数日后公布新股上市额度，股指形成头部，大幅下跌。96 年 12 月中旬，深沪股市连续上涨，上证指数已涨到 1258 点，随后数日人民日报发表社论，认为股市市盈率太高，泡沫过多，结果造成股市大跌，形成阶段性头部。97 年 5 月中旬的大顶部也是由直接政策调控造成的。5 月 9 日证券印花税率由千分之三上调为千
6、分之五，紧跟着公布了 300 个亿的新股上市额度；97 年 5 月 22 日又出台严禁国企和上市公司炒股的规定，连续的政策调控使股指形成一个大头部，紧跟着是一轮大幅下跌。因此，一个投资者如想成功逃顶，必须把握住政策导向，广泛搜集政策信息。并通过精心分析这些政策信息，通过政策面的微小变化，及时发现管理层的调控意图，这样才可以领先一步。如在 97 年 5 月，刚宣布印花税提高时大规模离场，将可以逃出一个大顶，随后的 300 个亿的上市额度，增加幅度之大是空前的。而每次大扩容，股市都伴随大幅下跌，因此，投资者对扩容消息一定要谨慎对待。二、利好出尽将形成头部在股市中，由于信息的对称性，庄家有时利用掌握
7、的信息在低位开始悄悄进货，并一路推高。等到消息证实时，反而是庄家逢高派发的好时机，这种情况被市场称为“见光死 ”。如：东北热电（600795）98 年 7 月 14 日公布每股收益 0.538 元的优良业绩，并有十送六和十配三的诱人方案，属于业绩极优、方案极佳的好股，结果此股复牌后，高开低走，庄家借机拉高出货，当日收出一根大阴线，形成明显的头部。因此，当股价已连续上涨非常大的幅度后，出利好消息反而容易形成头部。投资者想学会成功逃顶，就必须了解庄家常借利好出货的手法。再如 99 年 9 月 9 日公布了三类企业（国企、上市公司、国家控股公司）可以进入二级市场的利好消息，当日上证指数即大涨了 10
8、0 多个点，但第二日股指便开始下跌。三、市场现象特征当散户大厅人山人海，进出极不方便的时候；当你周围的人都争相谈论已经挣了大钱的时候；当散户大厅全都是新面孔的时候；当证券交易所门口自行车极多，没有地方停的时候；当买证券类报纸、杂志买不着的时候；当一个股市新手都敢给你推荐 股票，并说这是庄股，目标位要拉到多高多高的的时候；当卖冰棍的老太太都来买股票的时候；当大型股评报告会人满为患的时候；当证券交易所工作人员服务态度极端不好的时候；当开户资金大幅提高了再提高的时候。以上现象出现时，市场已在顶部或是顶部区域，投资者应开始减磅离场。四、技术特征当一个顶部出现时，技术分析方法可以给出明确的头部信号或卖点
9、信号。如果我们学好技术分析，将可以在图形上提前发现顶部。1、形态法：当 K 线图在高位出现 M 头形态、头肩顶形态、圆孤顶形态和倒 V 字形态时，都是非常明显的顶部形态；2、当股价已经过数浪上升，涨幅已大时，如 5 日移动平均线从上向下穿 10 日移动平均线，形成死亡交叉时，将显示头部已经形成；3、在 K 线图上，如在高位日 K 线出现穿头破脚、乌云盖顶、高位垂死十字都是股价见顶的信号；4、周 KDJ 指标在 80 以上，形成死亡交叉。通常是见中期顶部和大顶的信号；5、10 周 RSI 指标如运行到 80 以上，预示着股指和股价进入极度超买状态，头部即将出现；6、宝塔线经过数浪上涨，在高位两平
10、头、三平头或四平头翻绿时，是见顶信号；7、MACD 指标在高位形成死亡交叉或 M 头时，红色柱状不能继续放大，并逐渐缩短时，头部已经形成。8、股价随布林线上升较长时间，当股价向上穿越 BOLB1，又下穿BOLB1，随后再下穿 BOLB2 时；9、当长期上升趋势线被股价向下突破时；投资者逃顶时要坚决果断，一旦发现信号，要坚决卖出，决不能手软和抱有幻想。即使是卖错了，也没有关系。因为，买入的机会非常多，而卖出的机会往往只有一次。因为股价通常运行在头部的时间非常短，大大少于在底部的时间，一旦逃顶不坚决，很可能被长期套牢。大盘是否见顶，可从以下四个方面来考虑： 、无量不成顶。历史上重要的顶部几乎都伴随
11、着巨大的成交量，只有连续放大量且连续数天保持高换手率，主力才能趁机脱逃，在量能无法继续放大时，股指才有可能再衰三竭。但多大的量才属于见顶的量，没有绝对的标准。一般来说，随着市场规模的扩大，顶量亦在水涨船高，去年“”行情中见顶的量为多亿元，今年二月阶段性高点的成交量为多亿元。由此估算，大盘要形成重要的顶部，估计成交应超过亿元，而近一个月来，两市合计成交保持在至亿元之间，这点量难以筑山顶，最多只能筑一个小山丘。 、政策亮红灯。有中国特色的股市明显留下政策跳空的痕迹，历史上重要的顶部几乎都是政策顶，市场泡沫过大时上面都有明显的政策信号。真正自然形成的技术顶部并不多，不过从政策推出到真正发生作用有一定
12、的时间差，有时政策信号强烈，有时则不太明显，投资者可参考新股发行速度来判断是否政策见顶。历史上屡次在大盘接近顶部时新股都是争先恐后地发行、上市，例如去年月日一天发行上市四只股票，或许是纯属巧合，大家仍可从新股中观察“上面”的脸色。 、传媒一边倒。传媒上看空看多的观点斗争较激烈，说明市场仍比较谨慎，当传媒一边倒时倒是应该警惕的。投资者可参考华鼎多空指数来判断是否见顶，华鼎多空指数采集的样本较大，真实地反映了市场的多空心态。一般来说，看多的达到以上，需警惕大盘可能出现回调。去年大盘见顶前夕多空指数高达以上，阴极则阳生，阳极则阴生，物极必反的道理在股市屡屡得到验证。目前多空指数仍在左右徘徊，说明市场
13、分歧仍较激烈，并未到一边倒的时候。 、热点捉襟见肘。导致一轮行情终结的原因多为市场上可供炒作的品种已被轮炒一遍，主力开始大规模撤离。目前看，大盘累计升幅较大，不少个股从年开始步入上升周期，至目前涨幅不少在倍以上，约左右的个股在本轮行情中出现较有力度的行情，但由于“”行情中各板块是同时启动、同步见顶，而本轮行情各板块则是分批启动、分批见顶。虽然部分板块、个股不断有主力在减仓，但主力出货行为并未出现大规模蔓延，的个股炒作未到位，目前依然处于上升趋势，这些是股指再上新台阶的主力军。从市场现象特征判断股市是否见顶一、新股民纷纷入市,证券公司柜台前开始排队开户。不晓得什么时候开始，听说炒股票很赚钱，看着
14、周围人眉飞色舞讲述自己的传奇，例如补胎的老张买入佳通轮胎赚了一辆小车钱，扫马路的大妈买入菲达环保连续吃了三个涨停等等，很有种落伍的感觉，就象阿 Q 没入革命党总有些耿耿于怀一样，便也咬牙拿出多年的积蓄，抱着一夜暴富的心理，到证券公司开了户，以为股市象 ATM 机一样，会哗哗往外流银子。二、走到哪，人们都在谈论股票。有一天，你发现，不管你是去洗车，还是去喝豆浆，人们都在谈论股票，员工们看着电脑中的 K 线，很有种凡高才华无人赏识的感觉。这个说要跳槽，那个想加工资。虽然没人知道 GDP 是什么，却人人知道巴菲特！三、到处开始所谓专家理财讲座周末，你去喝咖啡或住酒店，可以看到打着大幅的条幅。上面写着
15、“某某专家投资理财讲座”或“某某投资公司的股评报告会”。于是，你很惊异的发现酒鬼小李，赌徒老王，色鬼小许扎堆往里钻。与之形成鲜明对照的是，酒吧在打 6 折，茶楼开始打 5 折，而桑拿开始打四折，卖安全套的小店开始关门。四、小道消息开始漫天飞。你发现，你的邻居同事都开始有了内幕消息，例如工商银行要涨到 10 块，中国人寿涨到 90 等等。人们深信只有紧握手中的股票，定可分享到中国经济持续高速增长所带来的丰厚回报。五、和股票有关的东西都很火。街上到处是新开的证券公司在装修，书店里和股票有关的书籍卖得特别好，你不时会接到投资公司打来代你委托理财的电话，网络歌曲死了也不卖一出现就很火。甚至很多省市今年
16、的高考作文命题也和股票有关，例如广东话题作文传递谁接最后一棒江西 要说爱你不容易 牛股捂不牢浙江卷 行走在消逝中*ST 股票的处境四川卷 话题作文：一步与一生建仓时机的把握广西卷 摔了一跤印花税调整后的 5 个跌停宁夏卷 材料作文：机遇与坚持不懈的精神“死了都不卖”的散户精神天津卷 有句话常挂在嘴边我喜欢的股票都没涨，喜欢涨的股票我都没买！六、人人看涨人们头脑处于狂热阶段，看法趋于一致，都很有把握的认为：北京奥运之前股票绝不会跌。并且可以说出一大堆理由 ，令经济学家和律师都自叹不如 当散户大厅人山人海，进出极不方便的时候；当你周围的人都争相谈论已经挣了大钱的时候；当散户大厅全都是新面孔的时候；当证券交易所门口自行车极多，没有地方停的时候；当买证券类报纸、杂志买不着的时候；当一个股市新手都敢给你推荐股票，并说这是庄股，目标位要拉到多高多高的的时候；当卖冰棍的老太太都来买股票的时候；当大型股评报告会人满为患的时候；当证券交易所工作人员服务态度极端不好的时候；以上现象出现时，我们就应该考虑市场处于顶部或是顶部区域，应开始减磅离场。
