1、一、单项选择题1一项 600 万元的借款，借款期 3 年，年利率 8%，若半年复利一次，年实际利率会高出名义利率（ C ） 。A4% B0.24 % C0.16% D0.8%2如果投资项目的预期现金流人量概率分布相同，则( D )。A现金流量金额越小，其标准差越大B现金流量金额越大，其期望值越小C现金流量金额越小，其变化系数越小D现金流量金额越大，其期望值越大3已知甲投资项目的预期值=15，标准差=20 ，则其可靠程度为 9544的置信区间为( C)。A-15，15 B-5，35C-25，55D-45，754从财务的角度讲风险是指(D )。A生产经营的不确定性 B不利事件发生的可能性C困借款而
2、增加的风险性 D无法达到预期报酬的可能性二、多项选择题1递延年金具有如下特点：( AD )。A年金的第一次支付发生在若干期以后 B没有终值C年金的现值与递延期无关 D年金的终值与递延期无关E现值系数是普通年金现值的倒数2下列有关于风险的说法正确的是( BCD )。A理论上讲风险和不确定性是一回事B投资项目的风险是一种客观存在C风险是在一定条件下，一定时期内可能发生的各种结果的变动程度D某一随机事件只有一种结果，则无风险E投资项目的风险大小是投资人主观可以决定的3在投入的本金、利率、计息期一定的条件下，计息的次数越多，其复利息不可能(BCD )。A越大 B越小 C不变 D可大可小4在利息率和现值
3、相同的情况下，若计息期为一期，则复利终值和单利终值不会(ABC )。A前者大于后者 B不相等C后者大于前者 D相等5在利率一定的条件下，随着预期使用年限的增加，则表述不正确的是(ABC )。A复利现值系数变大 B复利终值系数变小C普通年金现值系数变小 D普通年金终值系数变大6对于货币的时间价值概念的理解，下列表述中正确的有(BCD )。A货币时间价值是指货币经历一定时间所增加的价值B一般情况下，货币的时间价值应按复利方式来计算C货币的时间价值是评价投资方案的基本标准D不同时间的货币收支不宜直接进行比较，只有把它们换算到相同的时间基础上，才能进行大小的比较和比率的计算E货币时间价值一般用相对数表
4、示，是指整个社会平均资金利润率或平均投资报酬率7下列有关系数间关系表述正确的是( BCDF )。A年金终值系数和投资回收系数互为倒数；年金现值系数和偿债基金系数互为倒数B年金终值系数和偿债基金系数互为倒数；年金现值系数和投资回收系数互为倒数C复利终值系数与复利现值系数互为倒数D预付年金终值系数与普通年金终值系数相比期数加 1，系数减预付年金现值系数与普通年金现值系数相比期数减 1，系数加 1E预付年金终值系数与普通年金终值系数相比期数减 1，系数加 1；预付年金现值系数与普通年金现值系数相比期数加 1，系数减 1F普通年金终值系数与预付年金终值系数相比期数减 1，系数加 1；普通年金现值系数与
5、预付年金现值系数相比期数加 1，系数减 1三、判断题1递延年金终值的大小，与递延期无关，故计算方法和普通年金终值相同。( )2在利率和计息期相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为倒数。( )3计算偿债基金系数，可根据年金现值系数求倒数确定。( )4名义利率指一年内多次复利时给出的年利率，它等于每期利率与年内复利次数的乘积。( )5从量的规定性来看，货币的时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。( )6年度内的复利次数越多，则实际利率高于名义利率的差额越大。( )7在终值一定的情况下，贴现率越低，计算期数越少，则复利现值越大。( )8没有财务风险的企业，也没有经营风险。
6、( )四、计算题1假定 A 公司贷款 1000 元，必须在未来 3 年每年底偿还相等的金额，而银行按贷款余额的 6收取利息。请你编制如下的还本付息表(保留小数点后 2 位)；年度 支付额 利息 本金偿还额 贷款余额123合计年度 支付额 利息 本金偿还额 贷款余额1 374.11 60 314.11 685.892 374.11 41.15 332.96 352.933 374.11 21.18 352.93 合计 1122.33 122.33 1000 2某人在 1999 年 1 月 1 日存人银行 1000 元，年利率为 10。要求计算：(1)每年复利一次，2002 年 1 月 1 日存款
7、账户余额是多少?(2)每季度复利次，2002 年 1 月 1 日存款账户余额是多少?(3)若 1000 元，分别在 1999 年、2000 年、2001 年和 2002 年 1 月 l 日存入 250元，仍按 10%利率，每年复利一次，求 2002 年 1 月 1 日余额?(4)假定分 4 年存入相等金额，为了达到第一问所得到的账户余额，每期应存入多少金额?(5)假定第三问为每季度复利一次，2002 年 1 月 1 日余额是多少?(6)假定第四问改为每季度复利一次，每年应存入多少金额?（1）1999 年 1 月 1 日存入金额 1000 元为现值，2002 年 1 月 1 日账户余额为 3年后
8、终值。计算过程如下：S=P(S/P,10%,3)=10001.331=1331（元）（2）S=1000(1+10%/4) 34=10001.34489=1344.89（元）（3）分别在 1999 年、2000 年、2001 年和 2002 年 1 月 1 日存入 250 元，求2002 年 1 月 1 日余额，这是计算到期日的本利和，所以是普通年金终值。计算过程如下：S=250(S/A,10%,4)=2504.641=1160.25（元）（4）已知：S=1331 i=10% n=4则：S=A(S/A,i,n) 1331=A(S/A,10%,4) 1331=A4.641 A=1331/4.641=286.79（元）（5）以每季度复利一次的实际利率 10.38%代入，计算过程为：S=A(S/A,10.38%,4)-1-A=A(S/A,10.38%,4)=2504.667=1166.75（元）（6）已知：S=1331 i=10.38% n=4则：1331=A(S/A,10.38%,4)=A4.667 A=13314.667=285.19（元）
