1、第一章复习思考题1， 货币是怎样产生的？怎样认识货币的本质特征？答：货币是在商品交换发展所决定的价值形式的发展中产生的。货币的本质特征是：货币是商品；货币是一般等价物；货币是固定地充当一般等价物的商品；货币体现一定的生产关系。2， 何谓信用货币？它有哪些职能？答：信用货币是指代替金属货币充当流通手段和祝福手段的信用凭证。它的职能是广义是包括国家信用凭证（纸币和政府短期期限债券） 、银行信用凭证（活期、定期等各类存款）和高级的商业信用凭证（商业票据、银行承兑汇票等） 。狭义的是包括现钞和银行活期的款。3， 什么是货币？简述马克思的货币定义。答：货币是从商品世界中分离出来的、固定地充当一般等价物的
2、特殊商品，它体现一定的生产关系。4， 如何认识货币的职能及其相互关系？答：货币必须首先完成价值尺度的职能，才能进而执行流通手段。只有价值尺度和流通手段的职能发展了，才能出现贮藏手段的职能。支付手段职能的产生，不仅是流通手段职能发展的结果，而且以贮藏手段职能的存在为前提。而世界货币的职能，则显然是以货币的前提的前四个职能在国内的存在和发展为前提。5， 货币层次划分的意义何在？答：首先，它能够为中央银行的宏观金融决策提供一个清晰的货币流通结构图，有助于中央银行了解不同层次的货币领域之内的问题，以采取不同的措施加以控制，并及时观察货币政策的执行结果。其次，它有助于中央银行观察分析国民经济的动态变化。
3、此外，在中国，由于金融管理比较严格，金融工具不仅种类较少而却也比较少变动，从而个层次货币供给间的界限也比较明显，从某种意义上讲，这个似乎更有利于中央银行的监控和调控。6， 货币制度的基本内容是什么？货币制度经过怎样的演变历程？答：货币制度的基本内容是货币金属，货币单位（价格标准） ，本位货币和货币的主铸造、发行及流通程序，发行准备制度。货币制度是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的，并随着商品经济的发展变化而不断演变。7， 如何认识跨国货币制度及其传统货币制度的挑战？答：在欧元的启示下，世界各大洲都出现了建立跨国货币制度的动向。但必须清醒地看到，跨国货币制度的建立，必须依赖于各国经济、政治制
4、度的接近，各国生产力发展水平相近，各国货币政策、经济政策和价值观念趋同等基础条件，因此，它必须经历一个比较长的发展和磨合的过程。但是可以预见的是，一个主权国家内部的货币制度发展成为跨国的货币制度，地区性的跨国货币制度发展成为全球性的跨国货币制度，将使人类社会货币制度的必然性历史趋势。8， 简述人民币制度的主要内容。答：1，我国的法定货币是人民币，2，人民币是一种纸币，3，人民币是我国唯一的合法通货，4，人民币的发行坚持集中统一和经济发行的原则，5 ，我国实行有管理的货币制度，6，人民币是独立自主的货币。9， 简述“劣币驱逐良币”的现象。答：在实行金银复本位制条件下，金银有一定的兑换比率，当金银
5、的市场比价与法定比价不一致时，市场比价比法定比价高的金属货币(良币)将逐渐减少，而市场比价比法定比价低的金属货币 (劣币)将逐渐增加，形成良币退藏，劣币充斥的现象。第二章复习题思考题1、如何理解“信用是现代金融的基石”？答：在目前的商品经济社会形态中，各国使用的货币都是信用货币，而货币的实现运行离不开信用。银行又是主要的信用机构。现在市场经济条件下，任何货币银行问题都和信用紧密相联。因此，信用构成了现代商品经济正常云状的基础。2、简述信用的本质特征及构成要素。答： 信用的本质特征是信用不是一般的借贷行为，而是有条件的借贷行为，即以偿还和支付利息为先决条件；信用是价值运动的特殊形式；信用反映一定
6、的生产关系。信用构成要素是信用主体，信用关系，信用条件，信用标的，信用载体。3、简述信用产生的原因及发展历程。答：原因：首先，信用产生的前提是私有制的出现，即信用史在私有制基础上产生的；其次。信用产生的客观经济基础是商品货币关系的存在；最后，信用产生的现实根据于商品或货币占有的不均衡。发展历程：尚未工具化的信用，尚未流通化的信用，流通化的信用。4、比较高利贷资本与借贷资本。答：借贷资本与高利贷资本都是为了获取利息的生息资本，都是不变更所有权而致暂时转让使用权的借贷，都必须有借有还。区别是借贷关系人不同，用途不同，利率水平与利息来源不同，反映的生产关系不同。5、如何理解资本主义信用的历史作用。答
7、：资本主义心哟难得历史作用具有双重性。其积极作用主要表现在它对资本主义经济发展的促进作用上，具体表现为：实现资本的转移，使利润率平均化，自发的调节各部门的发展比例；加速资本周转；促进了资本集中，使加速资本积累与急剧的重要因素。其消极作用则主要表现在它对资本主义基本矛盾的加深、激化上，具体表现为：能够使生产扩大到极限，从而加重生产过剩，使生产与消费之间的矛盾更加激化；由于其刚性，加长了资本主义各经济部门之间的不平衡；刺激投机，并制造虚假的繁荣。6、试述信用的主要作用。答：使社会闲置资金得到充分作用；丰富信用流通工具，节约流通费用：推动了资本集中与积聚；促使企业加强经济核算，提高资金使用效益；调节
8、国名经济的运动，即信用史调节国名经济的杠杆。7、信用有哪些主要形式？答：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用、国际信用六种。8、何谓金融？金融主要包括哪些内容？答：金融是指社会经济生活中金融资产流通和信用活动以及与其相联系的一切经济关系的总和。它包括金融关系、金融活动、金融机构、金融工具、金融市场等一切与金融资产信用相关的经济关系和活动。9、什么叫金融体系？当代世界各国的金融体系一般如何？答：金融体系就是异国金童机构的设置，各自的性质、任务和主要职能，以及他们在金融、经济生活中的地位和相互关系。在市场经济条件下，以中央银行为核心，商业银行为主体，各类银行与非银行中介机构并存，构成现
9、代世界各国的金融体系的一般特征。10、对比直接金融与间接金融的优缺点。答：从发展趋势看，直接融资（直接金融）更具有市场性特点，而间接融资（间接金融）的市场性相对较弱。随着经济和金融市场化的逐步加深，市场主体在选择融资活动方式和工具时，越来越偏好与直接融资的地位日益凸现。第三章复习思考题1、 什么叫金融市场？如何理解广义和狭义的金融市场概念？答：狭义的金融市场是指资金供应者与需求者通过某种市场的方式直接进行资金融通和自由买卖有价证券的场所；广义的金融市场是指社会资金融通渠道、方式、手段、主题等多种市场要素的总和，是金融买卖活动的总体。狭义金融市场仅指直接金融，广义的金融市场包括直接金融和间接金融
10、两个方面，指所有社会资金的借贷、买卖。2、 金融市场的功能是什么？答：资金筹集功能，宏观经济调节功能，信息反馈功能，产业结构优化功能。3、 什么叫股票？股票的基本种类有哪些？答：股票，也称公司股票，是股份公司为筹集唱机资金而公开发行的一种有价证券。基本种类是普通股股票和优先股股票，有面值股票和无面值股票，记名股票和不记名股票，表决权股票和无表决权股票，流通股票和非流通股票。4、 什么叫债券？债券的基本种类有什么？答：债券是政府、金融金钩、工商企业等机构依照法定程序直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债务凭证。债券的基本种类：按发行主体分类：政府
11、债券、金融债券、公司（企业）债券等几大类；按期限长短分类：短期债券，中期债务和长期债务；按有无抵债担保分类：信用债务和担保债券；按发行方式分类：公募债券和私募债券；按是否记名分类：记名债券和无记名债券；按付息方式分类：剪息债券，贴现债券和一次还本付息债券。5、 什么是叫投资基金？证券投资基金的种类有哪些？答：投资基金是通过发行基金份额，募集社会公众投资者的资金，以资金组合方式进行证券投资活动，获得的收益按基金证券份额平均给投资者的一种证券投资工具。种类是公司型与契约型，开放型和封闭型，成长基金、收入基金和平衡基金。6、 简述投资基金的基本特征。答：小额投资，费用低廉；分散投资，降低风险；专家理
12、财，专业管理；流通性好，变现力强；品种繁多，选择性强；经营稳定，收益可观。7、 简述我国金融市场的发展现状。答：货币市场局逐步规范，资本市场逐步形成，外贸市场初具雏形，黄金市场发展取得突破。8、 我国金融市场存在哪些问题？答：金融结构失衡，金融市场的主体缺乏竞争力，金融创新乏力，金融监管存在突出问题，金融市场管理专门人才不足，从业人员的素质亟待提高。9、 试述我国金融市场发展与完善的对策措施。答：加快我国金融市场的协调发展， ；加大资本市场的培育和发展力度，逐步提高直接融资比重；在外贸市场方面，加强我国外贸市场同国际市场的联系；在黄金市场方面，要使黄金交易方面逐步开放，走向市场化，增加金条、金
13、锭的交易形式，同时，探索黄金期货、期权等交易形式，完善黄金市场的交易；搞好金融市场的法则建设，加强法律约束，降低金融风险；家常金融市场管理队伍的建设，提高人员素质和水平。第四章复习思考题：1、 金融市场通常有哪些子市场构成？金融市场根据期限的长短通常划分为货币市场（短期资金市场）和资本市场（长期资金市场） 。2、 什么叫货币市场？货币市场有哪些特点？货币市场通常又称为短期资金市场，是以期限在 1 年以内的短期资金为交易对象的市场，其主要功能是融通短期资金。特点：期限短、流动性强、风险低交易量大，主要是一种批发市场。管制较宽松，较容易带来金融创新。多数没有固定的交易场所。多采用贴现方式发行和交易
14、。3、 试述货币市场的构成。根据交易对象的差别，可具体将货币市场进一步细分为金融机构短期资金存贷市场、金融同业拆借市场、回购市场、票据市场、银行承兑票据市场、大额转让定期存单市场、国库卷市场等。4、 什么叫资本市场？资本市场有哪些特点？通常又称为长期资金市场。与货币市场不同，资本市场是专门融通长期资金的金融市场。在资本市场上交易的资金期限较长，一般在 1 年以上，长的可达数十年。特点：期限长，主要是中长期资金融通买卖的场所风险大、流动性低、收益高资本市场资金交易的借贷量大，主要是为了解决长期投资性的资金供求矛盾。实现并优化投资的同时实现消费的跨期选择。交易活动一般集中在固定的场所。5、试述资本
15、市场的构成。资本市场通常由金融机构长期资金市场、股票市场、债券市场和投资基金市场组成。 6、 什么是股价指数和市盈率？股价指数是指以某一时刻的股价平均数与机器的股价平均数相比得出的相对数，也即是将某一时刻的股价平均数化为另一时期股价平均数为基准的百分数。市盈率：又称股票市场返盈利率，是指每股股利的市价水平，它是衡量一种股票的投资价值的主要工具。计算公式：市盈率=每股市价/每股年盈利7、 股票与债券有何区别？ 8、 什么叫外汇市场？外汇市场主要有哪些交易方式？外汇市场：是进行外汇买卖，调剂外汇供求的交易系统，既包括本国货币于外国货币的兑换买卖，也包括各种外国货币之间的兑换。交易方式：现汇交易、远
16、期外汇交易、套汇交易、套利交易、外汇投机交易和外汇期权交易等。9、 什么叫黄金市场？黄金市场主要有哪些交易方式？（P92）是世界各国进行黄金买卖的交易场所。交易方式主要有：现货交易、期货交易、期权交易。10、 什么叫金融衍生产品市场？金融衍生产品具有哪些特点？（P93）是金融市场发展创新到一定阶段的一个产物。金融衍生产品的具有两大基本特征：一是依存于传统的金融工具，是一种或几种传统金融产品为基础发展起来的；二是杠杆性的信用工具。11、 试述金融衍生产品市场的分类。 （P94）一：金融期货市场二：金融期权市场三：金融远期市场四：金融互换市场第五章复 习 思 考 题1、 简 述 国 际 金 融 市
17、 场 的 概 念 、 组 成 要 素 及 特 征 。 （ P100）国际金融市场是指：是指国际范围内进行资金融通与金融产品交易的场所或者运营网络。组成要素：一、从事交易的主体。二、交易的客体。三、交易的载体与媒介。特征：从狭义上讲，非居民的参与是国际金融市场最为重要的特征。从广义上讲发达国家和地区的国内或区内金融市场当做国际市场的一个重要组成部分。2、 当代国际金融市场的发展有哪些特点？1、金融市场全球一体化。2、 国际融资证券化。3、交易方式电子化。4、金融机构发展巨型化。5、证券交易中介公司化。6、国际金融市场风险扩大化。3、国际金融市场包括哪些组成部分？国际金融市场有多种分类方法，比如按
18、在岸市场与离岸市场分类，按期限长短分类，按产品划分等等，按照交易的金融分产品种类的不同，国际金融市场可分为：国际外汇市场、国际货币市场、国际资本市场（债券市场、信贷市场和股票市场） 、国际黄金市场、国际金融衍生品市场等等。4、如果一家公司欲在纳斯达克挂牌上市，它必须具备美国证券交易委员会规定的那些最低要求？（P109）超过 400 万美元的净资产额；股票总市值最少要有 100 万以上；需有 300 名以上的股东上个会计年度实现最低为 75 万美元的税前利润最少须有三位造市商参与纳斯达克的报价系统。5、外国债券、欧洲债券于全球债券有什么异同？相同点：都是国际债券。不同点：外国债券是指借款人在本国
19、以外的某一个国家发行，以发行地所在国的货币为面值的债券。 欧洲债券市值发行人在本国之外的另一个国家发行，以第三国货币计值的债券。 全球债券是指在全世界各主要金融中心同时发行的国际债券。6、离岸金融市场得到发展的原因是什么呢？（P113）离岸市场不必持有准备金，其经营成本低于国内银行；离岸银行不受利率上限的约束，即它们对存款户支付的利率可高于银行对国内存款户支付的利率，而且可以对活期存款支付利息；离岸金融享受税收上的优待。7、简述离岸金融市场的概念及特征。离岸金融市场能够有什么类型及主要代表城市？又 称 境 外 金 融 市 场 ， 是 指 采 取 与 国 内 金 融 市 场 隔 离 的 形 态
20、， 是 非 居 民 在 筹 集 资 金 和 运 用 资 金 方 面 不 受 所 在 国 税 收和 外 汇 管 制 及 国 内 金 融 法 规 影 响 ， 可 进 行 自 由 交 易 的 市 场 。特 征 ：类 型 ： 离 岸 金 融 市 场 根 据 不 同 的 标 准 划 分 为 不 同 的 类 型 ：1、 按 性 质 划 分（1）伦敦型：“自然形成”的市场。代表城市：伦敦，香港。（2）纽约型：最大特点在于“认为创设”和“内外分离” ，而没有证券买卖。代表城市：纽约，东京。（3）巴哈马型。只有记账而没有实质性业务的离岸金融中心。代表城市：拿骚、开曼群岛和巴林等。2、按照业务对象及营运特征划分（
21、1）功能中心：指集中众多的外资银行和金融机构，从事具体的存款、贷款和投资业务的离岸金融市场。分为：集中型中心和分离型中心。集中型代表：伦敦和香港。分离型代表：纽约、东京、新加坡、巴林、马尼拉等。（2）名义中心：又称避税港型离岸金融市场，是指不经营具体投融资业务，只从事借贷投资等业务的转账或注册等手续性事务，以逃避税收和管制的金融市场。代表城市：巴哈马、开曼等岛国、加勒比海的百慕大、巴拿马等。3、按照资金的流向划分（1） 基金中心，代表城市：新加坡。（2）收放中心，代表城市：巴林。8、是比较伦敦型、纽约型、巴哈马型离岸金融中心的异同。伦敦型：属于“自然形成”的市场，实际中众多的外资银行和金融机构
22、，从事具体的存款、贷款、和投资业务，其金融业务是联合再按业务混合在一起，金融市场同时对居民和非居民开放。纽约型：最大特点在于“认为创设”和“内外分离” ，而且没有证券买卖。限制外资金融机构与本国居民往来，只准非居民参与离岸金融业务。所在国管理当局把离岸业务与在岸业务严格分开，经营离岸的金融机构必须获得特殊的经营执照。巴哈马型：只有记账没有实质性业务的离岸金融中心，又称“逃税型”离岸市场。9、欧洲货币市场产生和发展的原因是什么？欧洲债券市场与中长期借贷市场的区别是什么？（P116）欧洲市场起源于欧洲美元市场，当时主要集中在以伦敦为中心的欧洲金融中心，以后随着市场的逐渐扩大其主要借贷货币不再限于美
23、元，任何可以自由兑换的境外货币都是该市场的存贷货币，如欧洲英镑、日元、瑞士法郎。欧洲是离岸或境外的意思。欧洲市场发展的原因是：1、美国国际收支状况的恶化；2、美国金融管制的加强；3、石油美元的形成及其回流；4、计算机网络即远程通信的运用。欧洲债券市场与中长期借贷市场的区别是：欧洲中长期借贷市场所提供的贷款期限长、数额大，债券银行往往面临着较大的风险，所以中长期借贷市场的贷款要签订合同，有的合同还要由借款国的官方机构或政府担保。欧洲债券市场管制较松，债券发行一般不需要有关国家政府的批准，债券发行数额大，期限长，利率相对较低，发行费用也较低，不用缴纳注册费用，债券持有人免缴利息税，再加上债券不记名
24、，可以转让，债权比较分散，承销债券的风险也比较小，对借款人和投资者有较大的吸引力。10、 亚洲货币市场形成与发展的原因是什么？（P119）亚洲货币市场是指亚太地区的银行经营境外货币的借贷业务所形成的市场。它最早在新加坡出现。1986 年 10 月新加坡政府把“亚洲货币单位”的经营执照发给美洲银行新加坡分行，允许其以欧洲货币市场同样的方式接受非居民的外国存款，并为非居民提供外汇交易以及资金借贷等各项业务。1970 年新加坡政府又批准了 16 家外国银行从事境外业务，形成了初具规模的亚洲货币市场。在随后的时间里，新加坡政府又进行了一系列的金融改革措施来加快和推动亚洲货币市场的发展。欧洲货币市场的发
25、展原因：亚洲货币市场建立以后，首先扩展到香港。由于一贯的“自由放任”的经济、贸易和外汇政策，香港的亚洲货币市场在 20 世纪 70 年代初自然形成。此后香港有意识地加快亚洲货币市场的发展步伐。1986 年东京亚洲货币市场正式成立，东京一直被认为是一个经营境外货币的有优势的地区。在 80 年代发展非常迅速。11、试述创建我国离岸金融市场的基本思路。创建我国离岸金融市场的必要性、可能性以及市场模式等方面进行阐述。一、创建我国离岸金融市场的必要性：1、 创建我国的离岸金融市场是实现中国金融国际化和提高我国金融业国际地位的途径和突破口；创建离岸金融市场可以为我国金融的国际化创造实现条件。创建和发展离岸
26、金融市场还可以提高我国在国际金融业中的地位。2、创建我国的离岸金融市场也是我国扩大利用外资，进一步促进国际贸易发展的需要。建立我国的离岸金融市场有利于为过扩大利用外资建立我国的离岸金融市场有利于 进一步促进我国对外贸易的发展。3、建立我国的离岸金融市场有利于我国的金融体制改革。二、可行性：我国已初步具备了建立离岸金融市场的条件：1、 我国有稳定的政局，2、我国法制日臻完备 3、我国建立离岸金融市场所需要的基础设施也日益完备 4、我国掘北建立离岸金融市场的优越的地理条件，综上所述，我国已初步具备了建立离岸金融市场的条件。三、模式选择：从我国自身条件来看，建立内外分离型的市场对我国来说应是适宜的选
27、择。第六章复习思考题1、经济学界关于利息本质的观点主要有哪几种，你是如何认识的？（P129）主要的利息理论：1、西方古典经济学派的利息理论2、近现代西方学者的利息理论：以西尼尔为代表的“节欲论” ，以庞巴唯克为代表的“时差利息论” ，以费雪和马歇尔为代表的新古典学派在时差利息论的基础上提出了“均衡利息论”凯恩斯的“流动性偏好理论”和其后新凯恩斯主义者希克斯和汉森创立的 IS-IM 曲线模型。3、马克思的利息理论4、我国经济学界对利息本质的认识。2、什么是单利，什么是复利？利息的基本形式是单利还是复利？单利是计算利息的一种方法，是指不论期限长短，利息仅按借贷本金、利率和期限一次计算。其计算公式为
28、：利息=本金利率期限。复利：是指按一定期限（如 1 年或 1 季）将一期所生利息加入本金后再计算下期利息，逐期滚算直至借贷期满的一种计息方法，俗称“利滚利” ，通常适用于中长期的借贷和投资。 （P135 ）利息的本质应该是复利的，复利是更符合利息定义的计算利息的方法。3、试分析利率对于货币流通、储蓄投资、消费、物价、国际收支的影响。 （P133）（一）利率对货币流通的影响：1 是影响储蓄者对货币的供给，2 是影响筹资者对货币的需求。一般情况下，货币供给与利率成正比，货币需求于利率成反比。（二）利率对消费和储蓄的影响：利率直接影响隔热的收入和储蓄之间的分配。在收入一定的情况下：储蓄是利率的递增函
29、数，消费是利率的递减函数。（三）利率对物价的影响：利率是借贷资金的价格，利息作为借贷资金的成本也是商品价格的组成部分。利率提高，商品价格也会相应提高；反之就会下降。（四）利率对投资的影响：在其他因素不变的情况下，利率通过作用投资成本可以影响投资。利率提高，投资成本增加，获利减少。利率对证券投资的影响主要是调节银行储蓄于有价证券的结构，以及对不同有价证券的选择。（五）利率对国际收支的影响：1、对资本可自由流动的国家来说，一国提高利率，产生国际间利差（本国利率高于外国利率） ，会促进外国资产流入，可改善该国国际收支逆差或加大国际收支顺差；2、降低利率，产生国际间利差（本国利率低于外国利率） ，会促
30、使本国资本外流，改善国际收支顺差或加剧国际收支逆差。4、关于利率的期限结构，有哪几种理论解释？（P143-145）利率的期限结构发映了债券的到期期限于债券收益率之间的关系。对收益率曲线有三种不同的理论解释：（一）预期理论， （二）风险溢价理论（三）市场分割理论5、利率的影响因素主要有哪些呢？利率的影响因素有：1、资金供求状况2、平均利润率3、物价水平4、汇率水平5、国际利率水平6、国家经济政策7、利率管制6、简述凯恩斯的流动性偏好理论。 （P149）凯恩斯认为。利息就是在一定时期内放弃货币流动性的报酬。利率水平主要取决于货币数量与人们对货币的偏好程度，即由货币供给与货币需求所决定。货币需求量基
31、本取决于人们的流动性偏好，流动性偏好的动机有三个，即交易动机、谨慎动机和投机动机。7、简述 IS-IM 模型的利率决定理论。 （P151 ）首先看利率决定收入的情况：较低的利率会导致投资增加，收入也增加，IS 曲线向下倾斜。再来看收入决定利率的情况：在货币市场均衡条件下，收入水平越高，货币交易需求和谨慎需求就越大，在货币供给一定的情况下，为是货币的投机需求减少，利率势必上升，因此 LM 曲线是向上倾斜的。现在来看利率和收入是如何决定的。经济的自发调整，促使收入和利率在相互决定过程中达到均衡。8 我国利率市场化改革的含义是什么？（P154）利率市场化是指针对利率的形成应当有市场而不是由政府或中央
32、银行来决定，它包括两方面的含义：一是商业银行存贷款利率市场化，二是中央银行通过间接调控方式影响市场利率。我国的利率市场化改革的目标是：建立以中央银行利率为基础、货币市场利率为市场中介，有市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系和形成机制。9、我国从 1996 年以来多次降息，试分析其主要原因。 （第 16、17 章）第七章 汇率及其决定复习思考题 1、 什么是外汇？外汇有哪些种类？答：外汇是国际汇总的简称。根据外汇的来源与用途不同，可分为贸易外汇与非贸易外汇；根据外汇的可兑换程度不同，可分为自由外汇与非自由外汇；根据外汇交易的交割时间不同，可分为即期外汇和远期外汇。2、 外汇在国际经贸
33、活动中有哪些作用？答：外汇的作用表现在：实现购买力的国际转移，促进国际贸易的发展；便利国际间资金余缺的调剂，促进世界经济的发展；保存货币的国际购买力，满足国际支付准备金的需要。3、 汇率标价中的直接标价法与间接标价法的区别是什么？试举例说明。答：直接标价法：是以一定单位的外国货币标示本国货币。如在中国，1$=7.468RMB。 间接标价法：是以一定单位的本国货币标示外国货币。如在中国，1RMB=0.147$。4、 可以从哪些角度对汇率进行分类？答：对于汇率，可以从多种角度进行分类。 根据银行买卖中的报价不同，可分为买入汇率与卖出汇率。 根据各国制定汇率的方法不同，可分为基本汇率与套算汇率。 根
34、据外汇交易交割时间的不同，可分为即期汇率与远期汇率。 根据银行汇付方式不同，可分为电汇汇率、信汇汇率与票汇汇率。 根据各国汇率管制的宽严划分，可分为官方汇率与市场汇率。 根据汇率制度的不同类型，可分为固定汇率与浮动汇率。 根据银行营业时间来划分，可分为开盘汇率与收盘汇率。 根据外汇买卖参与者来汇率，可分为银行同业间汇率与商人汇率。 按衡量货币价值划分，可分为名义汇率，实际汇率与有效汇率。5、 简述汇率的决定基础和影响汇率变动的主要因素。答：汇率的决定基础是货币本身具有或代表的价值量。影响汇率变动的因素只要包括：货币流通状况、国际收支差额、实际经济增长、资金市场供求和利率变动、政府干预、心理预期
35、和其他因素。6、 汇率变动对国内经济与国际经济分别有哪些影响？答：（1）对国内经济的影响。首先，实际汇率上升时，会鼓励出口，促使国内物价下降；又会抑制出口，使大量商品由出口转为内销，增加国内市场商品供应，从而压低国内物价。实际汇率下跌时有相反的作用。其次，实际汇率上升会抑制本国出口生产及有关行业的发展，打击生产进口替代产品的弱小企业；同时由于其对资本输出的鼓励效应，会在某种程度上缩小国内的投资规模。因此，一般来说，实际汇率上升具有减少国内生产和国民收入，并加大失业率的影响。实际汇率下降则有相反的作用。（2）对国际经济的影响。由于本币汇率低估有利于扩大出口，一些发达国家常常故意降低汇率，以此作为
36、对外倾销商品，争夺国际市场的一种手段。一国实行外话倾销，往往会引起其他国家采取报复性措施，展开贸易战或货币战。其结果，必然加深国家之间的矛盾，导致国际关系紧张、外汇管制盛行，破坏正常的国际经济秩序。7、 在不同的汇率标价法下，汇率升值和贬值是如何表示的？答：汇率标价法有直接标价法和间接标价法。在直接标价法下，当一定单位的外币可兑换的更多单位的本币时，表示本币对外币贬值，外币对本币升值。反之，则表示本币升值，外币贬值。在间接标价法下，当一定单位的本币可兑换更多单位的外币时，表示本币对外币升值，外币对本币贬值。反之，则表示本币贬值，外币升值。8、 绝对购买力平价、相对购买力平价及一价定律包括哪些内
37、容？ 绝对购买力平价是指，在一定时点上，两国货币的汇率决定于两国货币各自购买力之比，则两国货币的汇率决定于两国一般物价水平之商。它表明汇率是一个取决于两国相对价格的名义变量。它是建立在以下假设条件之上的：1) 市场完全竞争，商品价格呈完全弹性，市场一切要素之变化均能及时反映到商品价格的变化之中；2) 本国和外国的价格体系完全相同；3) 不考虑运输成本、保险及关税等交易费用。 相对购买力平价表明汇率变化率等于同期本国与外国的通货膨胀率之差。即汇率的变化率与两国物价水平的相对变化率成比例。 一价定律是指贸易商品的国内价格等于汇率乘以该商品在国外的外币价格，即在不考虑运输费用和关税等因素情况下，同一
38、贸易商品在全世界的售价相同。9、 购买力平价理论有哪些主要贡献及局限性？答：、 （1）贡献：首先，卡塞尔认为两国货币的购买力（两国的物价水平）可以决定两国货币的汇率。这说明卡塞尔正确地抓住了事物之间的真实的联系。其次，如果两国的正常贸易关系因某种原因而中断以后，在恢复正常的贸易关系是购买力平价就能为均衡汇率的确定提供一个好的目标，而事实上也的确没有比这更好的指标。再次，购买力平价决定了汇率的长期趋势，即撇开短期内影响汇率波动的各种短期因素，从长期来看，汇率的走势与购买力平价的趋势也基本上是一致的，因而购买力平价为长期汇率走势的预测提供了一个较好的方法。（2）局限性：首先，购买力平价仅仅着眼于表
39、面现象之间的联系，并未触及汇率的全部本质。其次，购买力平价理论忽视了影响汇率变动的其他因素。它不能解释短期与中期的汇率变动趋势，更难以解释有些货币的汇率长期偏离购买力平价的现象。再次，购买力平价理论忽略了汇率变动对物价变动的影响。实际上，汇率变动与物价变动往往是相互影响的。10、 萨缪尔森与巴拉萨的工资成本汇率决定模型包括哪些假设条件？工资成本汇率决定理论得出的结论是什么？答：该模型的假设条件为：（1） 在发达国家和发展中国家同时产生贸易商品和非贸易商品；（2） 工资和劳动生产率是影响商品成本的唯一因素；（3） 在同一国家内，贸易和非贸易商品行业的工资相同，而与其他国家不同；（4） 工资和价格
40、正相关，劳动生产率和价格负相关；（5） 本国和外国的消费行为基本相同。工资成本汇率决定理论得出的结论是：汇率是由两国相对物价决定的，而价格是由两国的相对劳动生产率和相对工资决定的。11、传统的凯恩斯利率平价理论的一个必要假设是什么？而现代利率平价理论如何作出新的更符合实际市场的假设？现代利率平价理论得出了什么结论？答：传统的凯恩斯利率平价理论的一个必要假设是套利者对远期外汇的超额需求呈完全弹性，而现代利率平价理论则假设套利者对远期外汇的超额需求不是完全弹性，而是表现为一条向下倾斜的曲线。即远期汇率不仅受到套利者行为的影响，而受到其他市场参与者（投机者、贸易商和中央银行）的影响。因此，现代利率平
41、价理论得出的结论是远期汇率不仅由套利决定，而且与套利者对将来即期汇率的预期有关。第十章课后习题：1、 什么叫金融机构体系，银行金融机构与非银行金融机构有哪些主要区别？所谓金融机构体系，是指在一定的历史时期和社会经济条件下，由各种不同的银行和其他金融机构形成的不同层次的系统及其相互关系。银行金融机构与非银行金融机构的主要区别有：（一）资金来源和运用不同。银行通常以吸收存款为主要资金来源，资金运用则以发放各种贷款为主，而非银行金融机构则主要依靠发行股票、债券等筹措资金，资金运用则主要以从事非贷款的某一项金融业务为主，如专门从事保险、证劵、信托、租赁、典当等金融业务。 （二）信用创造功能不同。银行金
42、融机构特别是商业银行由于从事转账结算业务，从而获得了信用创造功能，而非银行金融机构一般不经营此种业务，因而不具有信用创造功能。 （三）监管方式和程度不同。由于商业银行具有信用创造功能，因而中央银行对商业银行的监管相对比较严格，而对非银行金融机构的监管比较松懈。 （四）地位和作用不同。由于银行金融机构特别是商业银行是构成现代金融体系的主体，因而它们在现代经济生活中处于更重要的位置。2、 试述金融中介机构存在的必要性现代信用，社会资金融通，之所以需要各种类型的金融机构居于其中，主要是因为具有如下必要性：（一）降低交易费用。 （二）降低风险。 （三）调节借贷数额和期限。 （四）反映和调节经济活动。3
43、、银行金融机构体系主要由哪些机构组成？银行金融机构的主要类型：（一）商业银行。 （二）中央银行。 （三）政策性银行。 （四）专业银行。主要有投资银行、开发银行、储蓄银行、不动产抵押银行、外汇银行和其他专业银行。4、非银行金融机构主要有哪些种类？（一）证劵机构。包括证劵交易所、证劵公司、证劵经纪人和证劵商。 （二）保险公司。 （三）信托投资公司。 （四）信用合作社。 （五）其他类型银行金融机构。主要包括财务公司、储金局、租赁公司。5、试述银行的起源和发展银行的起源已有很长的历史，公元前 2000 年前，巴比伦的寺庙即已代人保管金银，收取管理费用，并可将其贷出收取高利。古希腊和罗马，也可以找到银行
44、的雏形。在雅典也有从事货币处理业务的商业机构。中世纪，意大利的威尼斯和其他几个城市出现了银行业，从事存款、代理安付、汇兑和放款业务。英国早期的银行则是通过金匠业发展而来。后来随着商品经济发展的需要，金匠业也发生了重大的变化。一是保管凭证演变为银行劵。二是保管业务的划拨凭证演变为银行支票。三是十足准备金转变为部分准备金。详情请看课本第 235-236 页。6、现代银行主要有哪些特点现代银行具有三个特点：一是利息水平较低。二是信用功能扩大。三是具备信用创造功能。7、试述银行发展新趋势近 30 多年来，各国银行业呈现出显著的电子化、国际化和自由化的趋势，尤其是发达的工业化国家更是如此。8、简述我国金
45、融机构体系的发展演变我国过去长期实行单一的国家银行体制，中国人民银行一同天下，中央银行与商业银行合而为一，中国人民银行既执行金融宏观管理职能，有操作银行日常具体业务，这种按照计划经济模式建立起来的单一银行体制，既不利于发挥银行的作用，又不利于国民经济的发展。1979 始，我国对传统的金融体系进行了改革和重建。首先从中国人民银行中分设出中国农业银行、中国银行和中国人民保险公司，还新建了中国过节信托投资公司和中国投资银行等金融机构，恢复了中国交通银行的国内机构和业务。1983 年，中国工商银行与中国人民银行分设，中国人民银行行使中央银行职能，不再办理具体银行业务。随后，新兴的全国性股份制商业银行业
46、有所发展，非银行金融机构也有了长足的发展。详情请看课本第 247 页。9、我国金融机构体系的现状如何目前，我国已初步形成以中国人民银行为核心，一商业银行为主体，多种金融机构并存、分工协作的金融机构体系。详情请看课本第 247-248 页。第十一章课后习题：1、何谓商业银行，它具有哪些特征？商业银行就是具有信用创造功能的、以经营存放款为主要业务、以获得利润为主要经营目标的综合性金融机构。商业银行主要有如下特征：其一，商业银行的信用业务几乎无所不包。其次，商业银行是唯一能够吸收支票活期存款并办理转账结算业务的金额机构，藉此，商业银行获得了“创造”信用的能力，并利用贷款和投资转存活期存款实现信用的加
47、倍扩张或收缩。再次，商业银行的中间业务远比其他银行要多。总之，商业银行纷繁复杂的业务种类及其机构设置使它享有“金融百货商店”或“信用超级市场”的美誉。2、商业银行主要有哪两种组织形态？试比较其优缺点。商业银行主要有两种组织形式：独家银行制和分支行制。独家银行制的优点：（1）可以提倡和鼓励竞争，限制垄断。（2）独家银行制下，一般银行规模都比较小，组织比较严密，管理比较方便。（3）独家银行制还可以根据实际需要遍设各地，同时一般又是由本地人经营，比较容易吸收本地资金。（4）独家银行制特别有利于资金在本地的运用，防止本地资金的大规模转移，有利于本地经济的发展。独家银行制的缺点：（1）在独家银行制下，由
48、于银行一般规模较小，单位成本高，不能作有效率的经营，特别是不能形成规模经济效益，其现金准备也常投放于各地，不符合经济原则。（2）由于独家银行制在经营的区域范围上受到较大的限制，资金一般容易集中于某一地区或某一行业，不太可能做到风险分散化。（3）独家银行制下，由于没有设立于各地的分行，故对客户的汇款等要求较难提供周到全面的服务。分支行制的优点：从银行和顾客的角度来看，分支行银行制度在很多方面比独家银行制度优越：（1） 实行分支行制的银行规模可随业务的发展扩大。（2） 分支行制的银行在资金调拨上更灵活，资产更能多样化而且也较安全。（3） 实行分支行制度也更便于管理，有利于联系培训，更有利于节约。（
49、4） 在分支行制下，现金准备可以维持相当低的水准。（5） 由于在分支行制下，银行分支机构多，且分散于各地，可便利于客户的汇款要求，汇兑成本也可以保持在最低水平。分支行制的缺点：（1） 实行这种制度往往容易导致银行业的垄断，而银行业的过分集中是不利于效率的提高的，甚至会出现操纵控制经济、金融的局面，形成金融寡头。（2） 分支行往往要将各地的资金吸收后转到大城市发放，这会牺牲地方产业的发展。（3） 由于分支行制容易出现垄断，分支机构又如网络分布，关系密切，因此，当银行经营不善而出现危机时，往往会产生连锁反应，造成较大的危害。总体比较而言，分支行制还是利多弊少。3、试分析商业银行的性质和主要职能。商业银行是商品经济发展的必然产物，它是经营货币信用业务的特殊企业。第一，商业银行业务活动是整个社会再生产运行的重要组成部分，是实现资金循环周转的必要环节，银行如工商企业一样，是社会再生产中不可缺少的经济机构。第二，商业银行与工商业一样，作为企业，既有独立的投资，又有独立的经营，经营目标都是为了取得最大的经济收益。第三商业银行又是一种特殊企业，其特殊性主要表现在如下方面：首先，银行经营的对象不是以各种使用价值形态存在的普通商品，而是货币和货币资本这一特殊商品。其次，银行的经营活动处于信用这个特殊的领域，即货币流通领域。再
