1、第一章 金融市场概论1金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的( )。A分配功能 B财富功能 C流动性功能 D反映功能2金融市场的宏观经济功能不包括( )。A分配功能 B财富功能 C调节功能 D反映功能3金融市场的配置功能不表现在( )方面。A。资源的配置 8财富的再分配C信息的再分配 D风险的再分配4金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同( )。A利息 B股息 C红利 D资本利得5一般来说，( )不影响金融工具的安全性。A发行人的信用状况 B金融工具的收益大小C发行人的经营状况 D金融工具本身的设计6金融市场按( )划分为货币市场、资本市场、外汇市
2、场、保险市场、衍生金融市场。A交易范围 B交易方式 C定价方式 D交易对象7.金融市场按（ ）划分为现货市场、期货市场、期权市场。A交易范围 B交易方式 C交割方式 D交易对象8.金融市场按（ ）分为公开市场、议价市场、店头市场和店头市场。A交易范围 B交割方式 C交易和定价方式 D交易对象9.金融市场按（ ）分为初级市场和次级市场。A交易范围 B交易方式和次数 C定价方式 D交易对象10( )是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。A市场交易频繁 B市场交易量大C市场交易灵活 D市场交易对象固定11( )一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A货
3、币市场 B资本市场 C外汇市场 D保险市场答案：1D 2B 3C 4D 5B 6D 7B 8A第二章 金融市场的参与者1( )是金融市场上最重要的主体。A政府 B家庭 C企业 D机构投资者2家庭在金融市场中的主要活动领域是( )。A货币市场 B资本市场 C外汇市场 D黄金市场3( )成为经济中最主要的非银行金融机构。A投资银行 B保险公司 C投资信托公司 D养老金基金4在各类保险公司中，( )的规模最为庞大。A人寿保险公司 B财产与灾害保险公司C。再保险公司 D政策性保险公司5商业银行在下列哪个金融市场中的作用和影响力最大?( )A货币市场 B资本市场 C外汇市场 D黄金市场6商业银行在投资过
4、程当中，多将( )放在首位。A期限性 B盈利性 C流动性 D安全性7( )是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。A佣金经纪人 B居间经纪人 C专家经纪人 D证券自营商8如果保险公司按业务保障范围分类，( )与其他几项不同。A财产保险 B责任保险 C保证保险 D人身保险9( )不属于较纯粹的中介机构。A信用合作社 B会计师事务所C投资顾问咨询公司 D证券评级机构答案：1C 2B 3B 4A 5A 6D 7A 8D 9A第三章 金融市场的交易工具1货币头寸之所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行( )制度引起的。A法定存款准备金 B再贴现C公开市场操作 D道义劝告2( )是货币市场上最
5、敏感的“晴雨表”。A官方利率 B市场利率 C拆借利率 D再贴现率3一般来说，( )的出票人就是付款人。A商业汇票 B银行汇票 C本票 D支票4在承兑之前，汇票的主债务人是( )。A出票人 B付款人 C收款人 D承兑人5( )只有两方当事人。A商业汇票 B银行汇票 C本票 D支票6( )的发行，必须先以出票人同付款人之问的资金关系为前提。A商业汇票 B银行汇票 C本票 D支票7( )是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。A资产股 B蓝筹股 C成长股 D收入股8下列哪种有价证券的风险性最高?( )A普通股 B优先股 C企业债券 D基金证券9基金证券体现当事人之间的( )。A产权关
6、系 B债权关系 C信托关系 D保证关系10下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利?( )A金融期货 B金融期权 C金融互换 D金融远期参考答案1A 2C 3C 4A 5C 6D 7B 8A 9C 10B第四章 货币市场 1同业拆借市场的最重要参与者是( )。A中央银行 B商业银行 C证券公司 D保险公司2回购协议中所交易的证券主要是( )。A银行债券 B企业债券 C政府债券 D金融债券3银行承兑汇票面对的最主要的风险是( )。A信用风险 B利率风险 C操作风险 D违约风险4最早开发大额可转让定期存单的银行是( )。A美洲银行 B花旗银行 C汇丰银行5下列存单中，利率较高的是( )。A国
7、内存单 B欧洲美元存单C扬基存单 D储蓄机构存单6( )是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单。A国内存单 B欧洲美元存单C扬基存单 D储蓄机构存单7一般来说，短期政府债券是以( )进行出售。A溢价方式 B平价方式C贴现方式 D不确定方式8衡量货币市场基金表现好坏的标准是( )。A基金投资收益率 B基金净资产值C基金价格 D基金组合9. （ ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。A国内存单 B欧洲美元存单C扬基存单 D储蓄机构存单参考答案1B 2C 3B 4B 5B 6C 7C 8A 9. A第五章 债券市场 1目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销
8、方式为( )。A协议包销 B俱乐部包销 C银团包销 D委托包销2信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券，一般采用( )发行方式。A债券代销 B债券余额包销C债券助销 D债券全额包销3债券的偿还期不是由下列哪个条件决定的( )。A发行人的资金需求性质 B市场利率的变化趋势C流通市场发达与否 D债券市场的供给情况4在一般情况下，( )，因此，正斜率收益曲线又称为正常收益曲线。A长期利率低于短期利率 B长期利率高于短期利率C长期利率等于短期利率 D长期利率与短期利率不相关5决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括( )。A债券的期值 8债券的待偿期C市场收益率 D债券的面值6利率预期假说与市场分割假说
9、的根本分歧在( )。A市场是否是完全竞争的B投资者是否是理性的C期限不同的证券是否可以完全替代D参与者是否具有完全相同的预期7债券投资者投资风险中的非系统性风险是( )。A利率风险 B购买力风险 C信用风险 D税收风险8下列对债券定价定理的表述中，哪一项是错误的( )。A债券的价格与债券的收益率成反比例关系B当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成反比关系C随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少D息票率越高，债券价格的波动幅度越小答案： 1C 2A 3D 4B 5D 6C 7C 8B第六章股票市场 1充当股票承销机构的主要是( )。A中央银行
10、 B商业银行 C投资银行 D财务公司2按( )的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。A达成交易 B买卖双方决定价格C交割期限 D交易者需求3股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为( )。A场内交易市场 B柜台市场C第三市场 D第四市场4我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是( )。A算术平均法 B加权平均法 C除数修正法 D基数修正法5从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是( )。A所有者权益 B供求关系 C市场利率 D股息收益6下列哪项不是戈登模型的假定条件( )。A股息的支付在时间上是永久性的B股息的增长速度是一个常数C模型中的贴现率大于股息增长率D模型中的贴现率
11、小于股息增长率 7( )对股价变动影响最大，也最直接。A利率 B汇率 C股息、红利 D物价8下列哪项不是市场风险的特征( )。A由共同因素引起 B影响所有股票的收益C可以通过分散投资来化解 D与股票投资收益相关答案：1C 2B 3D 4C 5A 6D 7A 8C第七章 证券投资基金市场1.投资基金的特点不包括（ ）。A规模经营 B.集中投资 C.专家管理 D.服务专业化2按照( )不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A是否可以赎回 B组织形式C经营目标 D投资对象3按照( )不同，投资基金可以分为开放型基金和封闭型基金。A是否可以赎回 B组织形式C经营目标 D投资对象4下列哪项不是成
12、长型基金与收入型基金的差异( )。A投资目标不同 B投资工具不同C资金分布不同 D投资者地位不同5( )不是影响债券基金价格波动的主要因素。A利率变动 B汇率变动 C股价变动 D债信变动6在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的( )，该基金不能成立。A50 B60 C70D807一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立( )后，才允许投资者赎回。A1 个月 B3 个月 C6 个月 D12 个月8影响证券投资基金价格波动的最基本因素是( )。A基金资产净值 B基金市场供求关系C股票市场走势 D政府有关基金政策9( )不是股票基金的特点。A分散风险、费用
13、较低 B投资对象单一C流动性强 D可在国际市场上融资参考答案1B 2C 3A 4D 5C 6D 7B 8A 9B第八章 外汇市场1目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是( )。A纽约 B伦敦 C东京 D新加坡2从外汇市场的结构来看，按其( )划分，外汇市场可分为柜台市场和交易所市场。A参加者 8政府对市场交易的干预程度C买卖交割期 D组织方式3外汇市场的运行机制不包括( )。A供求机制 B效率机制 C利率机制 D风险机制4以( )为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。A各国中央银行 B外汇银行C外汇经纪商 D跨国公司5从主观上分析，外汇市场交易风险有( )。A外
14、国货币购买力的变化 B本国货币购买力的变化C国际收支状况 D外汇投机活动的干扰6下列哪项不是掉期交易的特点( )。A买和卖同时进行 B买与卖的货币种类相同C买与卖的汇率相同 D买与卖的交割期限不同7下列哪项不是投机交易的特点( )。A投机者被动交易B投机者主动交易C投机活动并非是基于对外汇的实际需求D收益大小取决于预测的正确程度8影响汇率变动的经济因素不包括( )。A国际收支状况 B通货膨胀率差异C利率差异 D心理预期答案：1B 2D 3C 4B 5D 6C 7A 8D第九章保险市场 1按承保风险性质不同，保险可以分为( )。A财产保险和人身保险 B个人保险和团体保险C原保险和再保险 D自愿保
15、险和法定保险2按承保方式不同，保险可以分为( )。A财产保险和人身保险 B个人保险和团体保险C原保险和再保险 D自愿保险和法定保险3按投保方式不同，保险可以分为( )。A财产保险和人身保险 B个人保险和团体保险C原保险和再保险 D自愿保险和法定保险4按实施方式不同，保险可以分为( )。A财产保险和人身保险 B个人保险和团体保险C原保险和再保险 D自愿保险和法定保险5( )对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。A保险人 B投保人 C被保险人 D受益人6在最大诚信原则中，( )是针对投保人的单方面约束。A告知 B说明 C保证 D弃权与禁止反言7年金保险属于( )。A死亡保险 B生存保险 C生死两
16、全保险 D健康保险8财产保险是以财产及其有关利益为( )的保险。A保险价值 B保险责任 C保险风险 D保险标的9在一般情况下，新型寿险产品中的下列哪项是不能变动的( )。A保险责任 B保险金额 C保险费 D现金价值10保险经营的首要环节是指( )。A保险承保 B保险营销 C防灾防损 D保险理赔答案1A 2C 3B 4D 5B 6C 7B 8D 9A 10.B第十章 衍生金融市场 1从学术角度探讨，( )是衍生工具的两个基本构件。A远期和互换 B远期和期货 C远期和期权 D期货和期权2金融互换市场中，( )进入市场的目的是为了进行投机性交易。A直接用户 B互换经纪商 C互换交易商 D互换代理商3
17、根据国际清算银行(BIS)的统计，2005 年年末，在全球场外衍生产品交易市场上，( )是交易最活跃的衍生工具。A外汇远期 B利率互换 C远期利率协议 D利率期权4根据国际清算银行(BIS)的统计，2005 年年末，在全球交易所衍生产品交易市场上，( )是交易最活跃的衍生工具。A利率期货 B股指期权 C外汇期权 D利率期权5利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的( )。A股票产品 B债券产品 C基金产品 D外汇产品6( )的市场功能使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和发挥。A金融远期 B金融互换 C金融期货 D金融期权7金融期权交易最早始于( )。A股票期权
18、B利率期权C外汇期权 D股票价格指数期权8( )期权合约的价值取决于敲定价格(或执行价格)与基础资产价格在一段时间内的平均值的比较。A亚式期权 B回溯期权 C挡板期权 D数字期权9( )最大的特点是期权的收益水平是预先确定的，但收益可能性则不确定。A亚式期权 B回溯期权 C挡板期权 D数字期权参考答案1.C 2A 3B 4D 5B 6C 7A 8A 9D第十一章 金融市场主要流派介绍1( )是经济学的核心命题。A民主 B效率 C公平 D正义2( )是有效市场的充分条件。A股票价格随机行走B不可能存在持续获得超额利润的交易规则C价格迅速准确反映信息D股票市场没有交易成本3( )是有效市场的必要条件。A股票价格随机行走B信息无法免费获得C所有投资者对当前和未来的价格认识一致D股票市场没有交易成本4根据分离定理，投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是( )。A正相关 8负相关 C无相关 D以上都有可能参考答案： 1B 2D 3A 4C
