1、第三节 存货管理,一、存货决策,企业存货占流动资产的比重较大，存货的利用与管理水平的高低，对流动资金的周转和企业财务状况密切相关。 存货：原材料、在产品、产成品、低耗 存货管理的目标： 存货量保持在最佳水平,（一）存货的功能,指存货在生产经营过程中的作用。 1、保证生产和销售的正常需要 2、追求较低的存货购买价格 物流管理成为一门崭新的职业,（二）存货的成本,取得成本 储存成本 缺货成本,存货成本,1、取得成本(TC1),指为取得某种存货而支出的成本，包括 订货成本和购置成本两类。,（1）订货成本：指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮费等。,订货成本中有一部分与订货次数无关，称为订货 的固定
2、成本（F1）,另一部分与订货次数有关，如差旅费，称为订货 的变动成本（K）。,订货次数等于存货年需要量D与每次进货量Q之商。,订货成本=（D/Q）*K+F1,（2）购置成本：指存货本身的价值，经常用数量与单价 的乘积来确定。单价用U表示，则购置成本为DU。,取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本,TCa=F1+D/Q*K+DU,2、储存成本(TCc),指为保持存货而发生的成本，包括存货 占用资金所应计的利息、仓库费用、保险 费用、存货破损和变质损失等。,储存成本也分为固定费用（F2）和变动费用 （单位变动费用用Kc表示）,TCc=F2+Kc*（Q/2）,平均库存量,
3、3、缺货成本(TCs),指由于存货供应中断而造成的损失，包括 材料供应中断造成的停工损失、产成品库 存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机 会的损失。,如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急， 那么缺货成本表现为紧急额外购入成本。,如果以TC来表示储备存货的总成本，则公式为：,TC=TCa+TCc+TCs=F1+D/Q*K+DU+F2+Kc*（Q/2）+TCs,企业存货的最优化，即使上式TC最小。,二、存货经济批量的基本模型,存货决策主要涉及四项内容： 决定进货项目 选择供应单位 决定进货时间 决定进货批量 财务部门涉及：决定进货批量（Q）和决定进货时间,存货经济采购批量Q,基本假设
4、：,1、企业能及时补充存货，所需存货的市场供应 充足，在需要存货时，可以 立即到位；,2、存货集中到货，而不是陆续到货；,3、不允许缺货，即无缺货成本；,4、一定时期的存货需求量能够确定，为常量；,5、存货单价不变，不考虑商业折扣，单价为常量；,6、企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。,TC表示存货的总成本；D表示存货年需要量；Q表示每 次进货批量；K表示每次订货的变动成本；Kc表示存货 单位储存变动成本。,经济订货批量公式：Q=,经济订货批量成本：TC=,最佳订货次数：N=D/Q=,例：德博化工厂生产所需A材料，年度采购总量为90000 公斤，材料单价为500元， 一次订货成本为240元
5、，每 公斤材料的年平均储存成本为1.20元。根据上述资料，存 货的决策如下：,（1）A材料的经济采购批量：Q=6000公斤,（2）A材料年最佳采购次数：N=90000/6000=15次,（3）经济采购批量下的最低总成本：TC= =7200元,特殊条件下的经济订货模型,1、存在价格折扣情况下的订货批量 一次订货量越大，所能享受的商业折扣越高。,存在商业折扣的情况下：,总成本=订货成本+储存成本+购置成本,TC=D/Q*K+Kc*（Q/2)+DU(1-折扣率),步骤：,1、确定无商业折扣条件下的经济批量和相关成本；,2、加进不同批量的进价成本差异因素；,3、比较不同批量下的存货相关总成本，批出存货
6、总成本 最低的订货批量。,例：某企业A零件的年需要量为720件，该零件单位 标准价格为100元，已知每次订货成本为50元，单位 零件年储存成本为20元。该企业从销售单位获悉的销售 政策为：一次订货量为100件以内的执行标准价；一次 订货量为100-200件的优惠1.5%；一次订货量为200 件以上的优惠2%。,步骤：,（1）没有价格优惠的最佳订货批量：,=60件,（2）60件订货批量的存货相关总成本为：,720*100+720/60*50+60/2*20=73200元,（3）100件订货批量的存货相关成本：,720*100*（1-1.5%）+720/100*50+100/2*20=72280元
7、,（4）200件订货批量的存货相关成本：,720*100*（1-2%）+720/200*50+200/2*20=72740元,结论：100件订货批量时，总成本最低，故100件订货 批量为最佳。,练习题：某企业全年需从外购入某零件1200件，每批进货费用400元，单位零件的年储存成本6元，该零件每件进价10元。销售企业规定：客户每批购买量不足600件，按标准价格计算，每批购买量超过600件，价格优惠3%。 要求（1）计算该企业进货批量为多少时，才是有利的； （2）计算该企业最佳的进货次数； （3）计算该企业最佳的进货间隔期为多少天； （4）计算该企业经济进货批量的平均占用资金,（1）在没有价格折
8、扣时： 最佳进货批量= =400件存货总成本=1200*10+（1200/400）*400+（400/2）*6=14400元 取得价格折扣3%时，企业必须按600件进货 存货总成本=1200*10*（1-3%）+（1200/600）*400+（600/2）*6=14240元 因此，企业应按600件进货才是有利的。,（2）最佳进货次数=1200/600=2次 （3）最佳进货间隔=360/2=180天 （4）平均占用资金=（600/2）*10=3000元,练习题2：东方公司A材料年需要量为6000吨，每吨平价为50元，销售企业规定：客户每批购买量不足1000吨，按平价计算；每批购买量1000吨以上
9、3000吨以下的，价格优惠5%；每批购买量3000吨以上，价格优惠8%。已知每批进货费用为100元，单位材料平均储存成本3元，计算最佳经济批量。,(1)没有价格优惠时的最佳订货批量：=632吨相关总成本：6000*50+6000/632*100+632/2*3=301898,（2）订货批量为1000吨时 相关成本=6000*50*（1-5%）+6000/1000*100+1000/2*3=287100 （3）订货批量为3000吨时 相关成本=6000*50*（1-8%）+6000/3000*100+3000/2*3=280700 因此，最佳订货批量为3000吨,2、存在缺货情况下的订货批量,订
10、货成本、储存成本、缺货成本总和最低的批量，为最佳订 货批量。,存货总成本=订货成本+储存成本+缺货成本,设S为单位缺货年均成本，则允许缺货条件下的经济批量公式：,例：某企业A材料年需要量为1800吨，每次 订货成本为50元，单位材料年储存成本为4元， 单位年均缺货成本4元。,=,=300吨,练习题：某企业A材料年需用量为48000公斤，年单位储存成本为8元，单位缺货成本为12元，每次进货费用为50元。 试计算A材料的经济进货批量,允许缺货情况的经济进货批量： =1000公斤,3、存货陆续供应和陆续使用情况下的订货批量,基本模型：是在存货一次入库的假设条件下进行的。,事实上：各批存货可能陆续入库
11、，使存货陆续增加，尤其是在产品转移和产成品入库。,存量 （件）,时间（月）,0,2,1,设每批订货数为Q，每日送货量为P，零件每日耗用量d。,1、该批货全部送达所需日数为：Q/P，称为送货期,2、送货期内的全部耗用量为：Q/P*d,3、由于零件边送边用，所以每批送完时，最高库存量：Q- Q/P*d,4、相关总成本：TC=D/Q*K+1/2*（Q- Q/P*d）*Kc,存货陆续供应和使用的经济批量为：,存货陆续供应和使用经济批量总成本为,TC（ ）,例：某零件年需要量为5400件，每日送货量为P为50件，每日耗用量为20件，单价为10元，一次订货成本为30元，单位储存成本为6元。 最佳进货批量为
12、：= =300件 进货总成本为= =1080元,三、存货资金占用量的测定,周转期法 分析法 比率法 余额法,（一）周转期法,周转期法是根据各种存货平均每天周转额和它的周转期测定存货资金占用量 存货资金占用=平均每天周转额*周转期 周转期：即平均周转日数，即资金投入周转到完成一次周转所需要的天数。 周转期短，则资金占用量就少。,例：某种物资全年周转额为72万，资金周转天数为30天，其资金占用量为： 存货资金占用=720000/360*30=60000元 周转期法是测定存货资金占用量的基本方法。 原材料、在产品和产成品等资金项目，均可采用这种方法。 缺点：实际计算非常复杂。,（二）分析法,分析法是
13、以以前年度的合理占用数为基础，分析本年度各项目变动因素，加以调整后测定存货资金占用量的方法。 适用：产、供、销条件变化不大的企业,分析法应考虑的影响因素：,1、剔除上年度实际占用额中不合理部分。 如：积压材料、超储积压的在产品和产成品等。 2、本年度生产增长的影响。 生产增长对存货各项目的影响程度不同，应区别对待。 3、本年度的变动因素。 考虑成本降低因素。 4、本年度加速流动资产周转的要求。,存货资金 占用量,=,（存货上年平均余额-不合理占用数）,*,（1+本年度生产增长率）,*（1-本年度存货周转加速率）,例：某企业上年度存货平均余额为210万，其中超储积压等到不 合理占用额为10万，本
14、年度生产增长20%，存货周转加速率为 10%。,则：存货资金占用量为=（210-10）*（1-20%）*（1-10%）=216万,（三）比率法,比率法：根据存货和有关因素之间的比例关系来测定资金占用量的方法。,采用销售收入资金率,存货资金占用量=本年销售收入总额*销售收入资金率销售收入资金率=（上年存货平均余额-不合理占用额）/上年实际销售收入总额*（1-本年存货周转加速率）,采用成本资金率时,存货资金占用量=本年度产品成本总额*成本资金率 成本资金率=（上年度存货平均余额-不合理占用额）/上年产品实际成本总额*100%*（1-本年度存货周转加速率 ）,采用利润资金率,存货资金占用量=本年度销
15、售利润*利润资金率 利润资金率=（上年度存货平均余额-不合理占用额）/上年实际销售利润*100%*（1-本年度存货周转加速率）,例：某企业上年实际销售收入总额为400万，上年存货平均余额为87万，其中超储积压额为7万，本年度销售收入总额预计为600万，存货周转加速率为10%。 则销售收入资金率=（87-7）/400*100%*600*（1-10%）=18% 存货资金占用额=600*18%=108万,评价,优点：计算简便 缺点： 销售收入资金率受价格变动影响（inflation) 成本资金率，受企业经营管理影响，管理越差，成本越高，测定的存货越多（adinistration) 利润资金率：把投入
16、和效果统一起来，但利润水平受主观因素影响，也有一定的局限性（subjective),（四）余额法,余额法：根据本年度末来的期未余额来测定资金占用量的方法。 待摊费用定额=期初余额+本期发生额-本期摊销额,四、存货管理的ABC分析法,意大利经济学家巴雷特于1 9世纪创造 ABC分析法是对存货各项目 按种类、品 种或规格分清主次，重点控制的方法。,ABC分析法的操作步骤：,1、计算每一种存货在一定期间内的资金占用额； 2、计算每一种存货占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格 3、将存货资金占用额巨大，品种数量较少的确定为A类；存货占用资金一般，品种数量相对较多的确定为B类；将存货品种数量繁多，但价值金额较小的确定为C类。 4、对A类存货进行重点规划和控制；对B类存货进行次重要管理；对C类存货实行一般管理。,设某公司甲乙丙三种材料，其领用成本分别为70%、25%和5%，其领数量分别为8%、20%和72%，那么按ABC控制法其控制顺序是（ ）。 A.甲乙丙 B.丙乙甲 C.乙甲丙 D.一样,
