AFP考试必背公式(货币+家财+教育金+居住+信用).pdf

1、 1 货币时间价值 及其 在 理财资讯 平台 中 的 应用 常用公式 一、常用符号含义 PV：现值； FV：终值； r：市场利率、贴现率、投资报酬率； C/ PMT：年金； t：期限； g：增长率； APR：名义年利率； m： 1 年中复利期间数量； NPV：净现值； IRR：内部报酬率 1、 复利终值和现值公式： trPVFV 1( ） 2、 期末普通年金现值公式 ： )1( 11 TEN D rrCPV 3、 期初普通年金现值公式 ： )1( rPVPV EN DBEG 4、 期末普通年金终值公式 ： rrCFV tEN D 1)1( 5、 期初普通年金终值公式 ： )1( rFVFV E

2、N DBEG 6、 期末永续年金 ： rCPV 7、 期初永续年金 ： )1( rrCPV 8、 期末增长型年金现值公式 ： 当 r g 时 )11(1 trggr CPV 当 r=g 时 rTCPV 1 9、 期初增长型年金现值公式 ： )1( rPVPV EN DBEG 10、 期末增长型年金终值公式 ： 当 r g 时 )11(1)1( TTrggr rCFV 2 当 r=g 时 )1( rFVFV EN DBEG 11、 期末增长型永续年金现值 ：grCPV -（ rg） 12、 期初增长型永续年金现值 ： )1(- rgrCPV 13、 净现值 ： T trCN P V0tt1 ）（

3、 rg） 14、 内部回报率 ： 010t t TtIR RCN P V）（15、 有效年利率 ： 1mr1m EAR16、 连续复利终值公式： rTePVFV 17、 样本标准差 ： 1 )( 2 n xxs 18、 总体标准差 ： n 2)-x （ 家庭财务报表和预算的编制与分析常用公式 1、 净值负债资产 2、 本期支出本期收入本期储蓄净值增加额 - 3、 期初净值期末净值当期储蓄 - 4、 消费性负债流动性资产流动性净值 - 3 投资性负债投资性资产投资性净值 - 自用性负债自用性资产自用性净值 - 5、 生活支出工作收入工作储蓄 - 理财支出理财收入理财储蓄 - 6、总资产总负债资产

4、负债率 7、流动负债流动性资产流动比率 8、投资性资产投资性负债融资比例率 9、年可支配收入 年本息支出财务负担率 10、负债总额年利息支出平均负债利率 11、 ULILCLTL 自用型负债投资性负债消费性负债总负债 UAIACATA 自用性资产投资性资产流动性资产总资产 12、自用资产比例自用贷款成数 投资资产比例融资比率流动资产比例借贷流动率资产负债率 13、月总支出流动性资产紧急预备金倍数 14、税后工作收入 保费保费负担率 15、税后工作收入 已有保额保险覆盖率 16、税后工作收入 消费支出税后工作收入工作储蓄率 -4 17、税后总收入 总支出税后总收入储蓄率 -18、税后总收入 固定

5、用途储蓄储蓄自由储蓄率 -19、工作收入净结余比率 固定负担收支平衡点收入 工作收入 置装费）外食费通勤费社保费所得税工作收入工作收入净结余比率 -(20、当前收入 收支平衡点收入当前收入安全边际率 -21、总资产生息资产生息资产比率 22、生息资产理财收入平均投资报酬率 23、期初资产资产增加值资产增长率 24、期初净值净值增加值净值增长率 25、投资报酬率生息资产比重资产周转率工作储蓄率期初总资产理财储蓄期初总资产工作储蓄期初总资产理财储蓄工作储蓄期初总资产资产增加额资产增长率 26、负债资产 理财支出理财收入工作储蓄期初净值净值增加额净值增长率 - -27、当前年支出 理财收入当前年支出

6、 投资报酬率生息资产财务自由度 28、 个人所得税三险一金扣缴税前收入可支配收入 - 5 居住规划 常用公式 1、 年成本法： 年租金机会成本率押金租房年成本 房价每年涨幅年维修费及税金贷款利率贷款余额机会成本率首付款购房年成本 -2、 年收入概算法： 如果房贷前期只偿还利息，则 贷款成数房贷利率可负担房贷比率年收入最高可负担房价 如果房贷是本利平均摊还，则贷款成数可负担贷款金额最高可负担房价 PV可负担贷款金额 PV 计算中， i：房贷利率， n：贷款年限， PMT：年收入 可负担房贷比率， FV： 0。 3、目标精算法： n = 离购房年数； PMT1 = 当前年收入（年末取得）负担比率；

7、 m = 房贷年数； g = 收入成长率；根据购房时点的收入能力核定还款能力。 购房时点的收入为： 111 21)1(1 ,1 nnngP M Tg P M Tg 负担比率）（）当前年收入（年末取得 供款）本利摊还年供额（年末）（）当前年收入（年末取得4、旧房贷款）（旧房总价新房贷款）（新房总价 旧房净值新房净值新房需筹首付款 - - 5、 金现值购置期房到交房之间租现房价期房合理价格 - 使用年数）折旧率（新房价格二手房合理价格 -1 教育金规划常用公式 假设两种学历间薪资差异固定： 1、 不考虑货币时间价值 后段就学年数前段学历薪资机会成本后段就学年数后段学历年学费学费成本后段毕业后可工作

8、年数两学历薪资年差异薪资总差异机会成本学费成本薪资总差异净效益不考虑货币时间价值的 -2、 考虑货币时间价值的年报酬率 即根据实际现金流计算 IRR 6 信用与债务管理常用公式 1、月收入每月还本付息额财务负担率 2、期数 费率）（现金价每月分期付款额 13、 贷款安全比率 （ debt safety ratio) 每月净现金流入每月偿债现金流量贷款安全比率 计划偿付的本金当月应付利息每月偿债现金流量 每 所得税扣缴额三险一金扣缴额当月税前收入每月净现金流入 - 4、拟将负债还清月数 当前负债本金摊还月还本金额 偿还期限债务余额应付利息收入支出预算 -P M T额本利摊还每月还本利金 PM T-收入支出预算 5、月利率最低还款比例 收入还款比例上限月收入理性信用额度 6、财务杠杆倍数资金成本率）（资产投资报酬率自有资金资产）资产利息资产投资收入自有资金利息投资收入净值投资净收入净值报酬率-(- 7、 额度规划原则 年利率年储蓄额还息能力上限 停损比率其它流动资产还本能力上限 已贷额度总可贷额度银行可贷上限 - 取以上三项最小值为合理的投资贷款额