1、k 线组合形态特征及市场含义一、锤形线和上吊线1. 共同特征小实体在当天交易区域的上面;下影线的长度一般至少是实体长度的 23 倍;上影线非常短,甚至没有;小实体的阴阳不重要。2. 市场含义锤形线又称底部锤头,多发生在下降趋势的末期。经过连续的下跌,当天开盘后,恐慌性抛盘大盘涌出,导致价格继续快速下跌,后来在强劲抄底盘的介入下,股价又接近甚至回到了当天的最高点。如果第二天能放量收出中阳线,这种 K 线组合形态有可能(六成把握)成为见底的信号。此时,锤头实体为阳线显然比阴线更有指导意义。二、鲸吞型1. 形态特征本形态出现之前一定有相当明确的趋势。第二天的实体必须完全包容含前一天的实体。前一天 K
2、 线的阴阳反映趋势:阴线反映下降趋势,阳线反映上升趋势。第二根 K 线实体的阴阳与第一根相反。2. 市场含义熊市鲸吞型也称顶部的穿头破脚,多发生于上升趋势的末期。价格经过较长时间的上升后,第二天跳空高开,随着巨大的抛盘涌出,价格大跌,收盘比前一天的开盘更低,将前一天的阳线实体甚至影线部分完全吞没。如果第三天依然放量低收,则头部形态基本上(八成把握)可以确立,投资者应立即止损离场。牛市鲸吞型又称底部的穿头破脚,多产生于下降趋势的末期。经过一段时间的下跌,第二天价格惯性地跳空低开,然而在汹涌的买盘介入下,价格迅速走高,收盘时已经完全将第一天的阳线实体以至于影线部分吞没。如果第三天继续放量高收,底部
3、的反转基本上(八成把握)就可以确立了。投资者应密切留意第三天的成交量,把握好进场的时机。三、孕育型1. 形态特征在本形态长实体之前一定有相当明确的趋势。长实体之后是小实体,小实体被完全包含在长实体的实体区域之内。第一天长实体的颜色反映市场的趋势方向:阴线反映下降趋势,阳线反映上升趋势。第二根实体阴阳与第一根的阴阳相反。2. 市场含义牛市孕育型多处于下降趋势的末期。当价格下跌了一段时间之后,一根伴随有平均成交量的长阴线出现,它维持着熊市的含义。第二天,价格跳空高开,动摇了空头,全天走势虽有反复,但收盘的阳线表明多方的最终胜利。如果这一天的成交量有效放大,且能够得到第三天走势的确认,这就强烈地建议
4、买进(七成把握) 。熊市孕育型多处于上升趋势的末期。当价格上涨了一段时间之后,一根伴随有平均成交量的长阳线出现,它维持着牛市的含义。第二天,价格跳空低开,动摇了多头,全天走势维持在第一天的实体内,收盘的阴线表明空方的最终胜利。如果这一天的成交量超过了第一天,且能够得到第三天走势的确认,这样的组合有强烈的见顶意味(七成把握) 。3. 孕育型的特殊情况十字胎(harami cross):第二天的实体是十字星。十字胎是比普通孕育型更为强烈的反转组合形态。四、倒锤线和射击之星1. 倒锤线组合的形态特征小实体在交易区域的下方;不要求有缺口,只要在一个趋势之后下降;上影线的长度至少是实体长度的两倍;下影线
5、短到可以认为没有。倒锤线:当价格跳空向下开盘时,维持已有的下降趋势。全天有一波较为强烈的反弹行情,但最终失败了,收盘价格较低。与锤形线和上吊线相似,决定价格走势是否真的反转,第三天的开盘是判断的准则(六成把握) 。如果第三天开盘高于倒锤线实体,潜在的趋势将引起对空头的恐慌,这将有利于后市的上升行情。2. 射击之星组合的形态特征在上升趋势之后,以跳空形式高开;小实体在交易区域的下方;上影线长度至少是实体的长度的三倍;下影线很短,甚至不存在。射击之星:发生于上升趋势的末期。在第一天的长阳之后,第二天跳空高开,但在获利盘打压下,收盘价位于当天的开盘价之下,留下了长长的上影线。当出现了这种 K 线形态
6、后,投资者要格外留意第三天的趋势,如果放量走低,可以肯定价格已经见顶(八成把握) ,后市下跌空间一般都会非常大。五、刺穿线和乌云盖顶1. 刺穿线的形态特征第一天是反映继续下降的长阴线实体。第二天是阳线实体,且开盘低于前一天的最低点。阳线的收盘价在第一天的实体之内,但是高于第一天阴线实体的中点。刺穿线的两根线都应该是长实体。2. 乌云盖顶的形态特征第一天是继续指出上升趋势的长阳线;第二天是开盘高于第一天最高点的阴线;第二天的收盘低于第一天阳线实体的中部。3. 市场含义刺穿线又称为曙光初现,多形成于下降通道中。第一天的长阴线实体维持着下降的含义。第二天跳空低开,但是在抄底盘的介入下,价格走高,最终
7、收盘高于长阴线实体的中点。这种 K 线组合形态说明潜在的底部即将出现。当天成交量越大,阳线穿入阴线的幅度越大,越可能形成反转(七成把握) 。乌云盖顶多发生于上升趋势的末期。在典型的上升趋势中,出现了一条长阳线。第二天市场跳高开盘,但在空方的打压下,收盘时价格回到了阳线实体的中间之下。面对这样的情况,多头不得不重新考虑自己对后市的看法。同刺穿线一样,已经出现了一定的趋势反转迹象。阴线穿入前一根阳线的程度越深,见顶的可能性也就越大(七成把握) 。六、早晨之星和黄昏之星1. 形态特征第一天的实体的阴阳与趋势方向一致:早晨之星是阴线,黄昏之星是阳线。第二天的小实体星型线与第一天之间有缺口,小实体的阴阳
8、不重要。第三天 K 线的阴阳与第一天 K 线的阴阳相反。第一天与第三天的 K 线都是长实体。2. 市场含义早晨之星开始是一根长阴线,它强化了原有的下降趋势。第二天价格向下跳空出现新低,全天交易维持在一个较窄的区域,收盘同开盘接近持平,显示了不确定性的开始。第三天价格跳空高开,放量收高。早晨之星是一种比较明确的见底反转信号,第三天的成交量及阳线实体大小是判断的关键(八成把握) 。黄昏之星经常是上升趋势出现反转的组合形态。黄昏之星的开始是一根长阳线,它巩固了原有的上升趋势。第二天价格跳空高开,全天交易都在一个狭小的范围内,收盘同开盘接近持平。这个小实体显示了不确定性的开始。第三天价格跳空低开,一路
9、走低,收出一根大阴线。第三天的成交量与阴线实体大小是判断是滞反转的关键(八成把握) 。七、上升缺口两乌鸦1. 形态特征第一天是一根长阳线;长阳线之后出现一根带跳空缺口的小阴线;第三天同样收阴,且收盘价要低于第二天阴线的收盘价。 2. 市场含义在上升缺口两乌鸦形态中,上升途中出现了一根长阳线。第二天跳空高开,由于跟风盘不足,尾市低收成为一根小阴线。这根阴线并不能说明问题,因为它没有低于第一天的收盘价。第三天,价格再次跳空高开,但招致了更沉重的打压,阴线实体完全吞没了第二天的小阴线。通过两根阴线,使市场中原来的牛市情结被终止(七成把握) 。八、三白兵1. 形态特征三根连续长阳,收盘价一天比一天高。
10、每天的开盘价应该在前一天的实体的中点之上。每天的收盘价应该接近当天的最高点。注意:国内观点有所不同,只要三根中小阳线,温和放量,呈现一种缓慢走高的态势,一般叫做三个红小兵。2. 市场含义如果下跌行情已经进行了很长时间,三白兵的出现将是一种强烈反转的标志(八成把握) 。每天的开盘价虽低,而收盘却连创新高。这种价格趋势将鼓舞多头的信心,后市看涨。注意:如果在已经上升了很长的时间后,连续出现三根长长的阳线,将是趋势将要反转的信号。九、强弩之末1. 形态特征第一根和第二根是长阳线实体。第三天的开盘接近第二天的收盘。第三天是纺轴线(spin) ,并极有可能是十字星。2. 市场合义强弩之末是三白兵的“衍生
11、品” 。前面两天的长阳线创出了新高,其后是小阳线,一般最后一天存在向上的跳空缺口。因为是小实体,说明不确定性有阻止价格向上移动的趋势,它展示了原来上升趋势的弱化。从图形是看,强弩之末是黄昏之星的前奏(六成把握) 。在上升的过程中,强弩之末的形态出现得越晚,见顶的意味越浓。十、三只乌鸦1. 形态特征连续三天收出中阴线或长阴线。每天收盘均创出新低。每天的开盘均在前一天的实体之内。每天的下影线很短,甚至没有。2. 市场含义三只乌鸦是三白兵的反面“副本” 。在上升趋势中,三只乌鸦呈阶梯形逐步下降。市场要么接近顶部,要么已经处在一个相对高位了。第一根长阴线的出现,表明有利形势开始倒向空方一边。后面两天高
12、开低收的阴线,进一步证明多方的上攻有心却无力,趋势的反转已经不可避免。注意:三只乌鸦很多情况下是暴跌的前兆(九成把握) 。十一、上升和下降三法1. 形态特征 第一天的长实体代表了当前的趋势;长实体后面紧随一组小实体;小实体沿着与当前趋势相反的方向,或高或低地排列在第一天的交易区域内;最后一天价格放量收高(或走低) ,收盘价明显高于第一天长实体的收盘(或收盘价) 。2. 市场含义上升三法的第一根长阳位于上升趋势途中,之后是一群抵抗型的小实体。这些 K 线一般是小阴线,但最重要的是,这些小实体大多位于第一根长阳线的实体之内,最多不超过其上下影线。最后一天,价格放量收高,进而维持了原来的上升趋势。在上升三法中,中间的小阴线可以认为是主力清洗获利盘,为下一步的拉升行情做准备。下降三法解释与上升三法正好相反。