1、致命风险 严重风险 一般风险,风险,风险管理的首要法则,不承担超过损失承受能力的风险,第六章 风险衡量,企业风险管理,第一节 风险衡量的基本概念第二节 风险衡量和概率分布,第一节 风险衡量的基本概念,风险衡量（Risk Measurement），也称风险估计，就是对企业某一特定风险的性质、发生的可能性及可能造成的损失进行估算、测量。风险衡量是风险的量化过程。风险衡量是重“未来”，“过去”则是它的依据。,风险衡量着重两个方面：损失频率和损失程度/幅度。两者的概率分配决定了风险总损失分配。,第一节 风险衡量的基本概念,一、潜在损失频率二、潜在损失程度三、最大可能损失四、最大可信损失,第二节 风险衡
2、量和概率分布,损失风险的衡量涉及三种概率分布：一、每年的损失总额（或季、月）二、每年损失发生的次数（损失频率）三、每次损失金额（损失程度）,一、每年的损失总额,准确估计每年总损失金额的概率分布，能获得以下信息：1.企业将遭受某种货币损失的概率；2.“严重损失”将发生的概率；3. 确定最大可能损失和最大可信损失；4.期望总损失金额；5.风险或可能结果中的差异。（标准差）,例：一家企业拥有一支5辆汽车组成的车队，每辆车的价值为10000元，衡量该车队因碰撞事故而遭受车辆损失的风险。1、假设该车队每年的车辆损失总额的概率分布如下：,求：假定保险费为500元，确定损失总额等于或超过保险费的概率；风险自
3、担限额为5000元，确定能造成财务困难的损失总额的概率；确定最大可能损失和最大可信损失；损失总额期望值；标准差,损失总额0 500 1000200050001000020000,概率0.6060.2730.1000.0150.0030.0020.0011.000,解：损失总额等于或超过保险费的概率为10.6060.394。能造成财务困难的损失总额的概率为0.003。最大可能损失为50000元；最大可信损失为20000元。,二、每年损失发生的次数（损失频率）,估计损失频率，即求损失次数的概率分配。方法：泊松分布。 显著优点：只需估计事件发生的平均次数。根据这一分布，事故发生r次的概率是,泊松分布
4、应用的条件：1. 至少要有50个单独面临损失的风险单位； 2. 每个风险单位受损概率相同，并小于十分之一。,m平均数或期望值e2.71828自然对数的序r事故发生次数,2、假定车辆每两年发生一次碰撞事故，求每年损失发生次数的概率分布。,0.9982,碰撞事故次数 概率,解：该车队每两年发生一次碰撞事故，平均数m0.5，据泊松分布公式可得出下列概率分布：,三、每次损失金额（损失程度）,1. 每次事故损失额超过特定数值的概率；2.期望值；3.标准差。,3、根据历史资料，每次碰撞事故所造成的车辆损失的概率分布,每次事故损失额 5001000 500010000,概率 0.900 0.0800.018
5、0.002 1.000,求每次事故损失额超过5000元的概率；期望值；标准差。,损失发生次数的概率分布,每次损失金额的概率分布,损失总额的概率分布,4、如果损失发生次数的概率分布和每次损失金额的概率分布已知，求损失总额的概率分布,损失发生次数 0 1 2,每次损失金额5001000,概率0.800.150.05,概率 0.90 0.10,解：发生一次损失金额为500元的概率是：发生一次损失金额为1000元的概率是：发生二次损失金额为500元的概率是：发生二次损失金额为1000元的概率是：发生一次损失金额为500元和一次为1000元的概率是：没有发生损失的概率是0.80,因此，损失总额的概率分布
6、是：,损失总额 0500 1500 2000,概率 0.80000.13500.01500.04050.00900.0005 1.0000,0.0555,1000,练 习,捷达运输公司在过去5年中平均每年发生30次撞车事故。风险经理经过分析，发现事故次数服从泊松分布。下一年发生40次事故的概率是多少？,作 业,一家企业拥有一支5辆汽车组成的车队，每辆车的价值为10000元，衡量该车队因碰撞事故而遭受车辆损失的风险。根据历史资料，已知如下概率分布：,每次事故损失额 10002000,概率 0.7 0.3,损失发生次数的概率分布,损失发生次数 0 1 2,概率0.70.20.1,求：每次事故损失期
7、望值； 标准差； 求损失总额的概率分布。,每次碰撞事故所造成的车辆损失的概率分布,一、潜在损失频率,潜在损失频率是估计在一定时期内发生损失的次数。,计算方法,有大量历史数据,没有历史数据,例：假设美佳公司在过去5年内，每年有10000名员工，在5年期间共有1500起员工受伤事故，那么某员工受伤的概率是多少？,1500/500000.03,二、潜在损失程度,潜在损失程度表示每起事故所发生损失的规模。是估计损失的严重性有多大。,计算方法,有大量历史数据,缺乏历史数据损失的不常见性,例：假设美佳公司的1500起员工受伤事故总共花费了300万美元，那么员工受伤事故的损失程度的期望值是多少？,300万美元/1500人2000美元,三、最大可能损失,最大可能损失（maximum possible loss MPL）：在最坏的情况下，所会发生的最大损失。即某一风险单位在一次事故中遭受全部损失的价值。,例，某场所有一栋大楼，总价值为100万元，则发生火灾的最大可能损失为多少？,100万元,四、最大可信损失,最大可信损失/可能的最大损失：,例，某场所有一栋大楼，总价值为100万元，大楼里装备了自动消防系统，最大可信损失被判断为财产价值的40，则发生火灾的最大可信损失为多少？,40万元,（probable maximum loss PML）,最可能发生的最大损失,最大可信损失最大可能损失,
