1、蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀
2、莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄
3、薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿
4、莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃
5、蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀
6、蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄
7、莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈
8、薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃
9、莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇
10、蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁
11、蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅
12、螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂
13、薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇
14、莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁
15、蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅
16、蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿
17、蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄
18、薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁
19、莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅
20、蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿
21、蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃
22、蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈
23、薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂
24、莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆
25、薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃
26、葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈
27、蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节
28、薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅腿蚁羂肈莅蚇羁芀膈薃羀羀蒃葿薇肂芆
29、莅薆膄蒂蚄薅袄芄薀蚄羆蒀蒆蚃聿芃莂蚂膁肅螀蚂羁芁蚆蚁肃膄薂蚀膅荿蒈虿袅膂莄蚈羇莈蚃螇聿膀蕿螆膂莆蒅螆袁腿莁螅肄莄莇螄膆芇蚆螃袆蒂薂螂羈芅蒈螁肀蒁莄袁膃芃蚂袀袂肆薈衿羅节薄袈膇肅蒀袇袇莀莆袆罿膃蚅袅肁莈薁袅膃膁蒇羄袃莇莃羃羅 四川长虹股份有限公司利润表金额单位：元一，利润表的趋势分析四川长虹股份有限公司利润趋势分析表单位：%项 目 2008 年 2009 年 2010 年一、营业收入 100 123.37 166.87减：营业成本 100 129.68 174.28营业税金及附 100 194.36 386.37项 目 2008 年 2009 年 2010 年一、营业收入 12,420,192,
30、660.82 15,322,271,890.73 20,724,983,651.40减：营业成本 10,203,145,920.85 13,231,019,732.19 17,781,637,407.03营业税金及附加 24,991,691.11 48,572,945.19 96,560,854.69销售费用 1,783,637,818.57 1,741,076,023.94 2,048,338,885.90管理费用 360,315,709.95 377,633,606.36 369,167,916.30财务费用 51,243,879.12 109,064,037.21 66,528,567.
31、84资产减值损失 229,137,956.82 95,491,510.83 431,049,423.82加：公允价值变动收益 -64,977,417.93 27,233,568.71-15,286,652.92投资收益 99,202,897.31 113,160,941.02 542,634,371.98其中:对联营企业和合营企 业的投资收益 23,491,870.77 3,821,794.169,306,933.38二、营业利润 -198,054,836.22 -140,191,455.26 459,048,314.88加：营业外收入 134,435,197.44 18,836,612.55
32、 134,127,558.71减：营业外支出 159,380,116.41 41,740,401.91 52,252,376.36其中:非流动资产处置损失 9,490,144.14 19,877,951.4440,955,096.31三、利润总额 -222,999,755.19 -163,095,244.62 540,923,497.23减：所得税费用 22,403,165.15 56,271,527.55四、净利润 -222,999,755.19 -185,498,409.77 484,651,969.68加销售费用 100 97.61 114.84管理费用 100 104.81 102.4
33、6财务费用 100 212.83 129.83资产减值损失 100 41.67 188.12加：公允价值变动收益100 -41.91 23.52投资收益 100 114.07 546.99其中:对联营企业和合营企 业的投资收益 100 16.27 39.61二、营业利润 100 70.78 -231.78加：营业外收入100 14.01 99.77减：营业外支出100 26.18 32.78其中:非流动资产处置损失100 209.46 431.55三、利润总额 100 73.14 -242.57减：所得税费用100四、净利润 100 83.18 -217.33通过四川长虹股份有限公司利润趋势分
34、析表，可以看出该公司盈利状况的变化趋势主要表现在以下几个方面：1.公司 2009 年营业收入增长较快，营业收入增长了 123.37， 2010 年营业收入增长也比较快，增长了 166.87。增长速度较为均匀。2.公司 2009 年和 2010 年营业利润分别较 2008 年增加了70.78和-231.78，也就是只有 2009 年增加了，而 2010 年却减少了 146.40。这主要是由于营业成本、营业税金、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值增长太快所导致的。3.公司 2009 年较 2008 年的利润总额增加了 73.14，但 2010年的利润总额较 2008 年减少了 242.57。其
35、中，非流动资产处置损失较 2008 年分别增长了 209.46和 431.55。4.公司 2009 年的净利润较 2008 年增长了 83.18，而 2010 年的净利润较 2008 年减少了 217.33。其主要原因是由于营业利润的减少，营业利润较 2008 年减少了 231.78，以及营业外支出中非流动资产处置损失的增加，营业外支出中非流动资产处置损失较 2008年增加了 431.55。二，利润表的比较分析历史比较分析四川长虹股份有限公司利润垂直分析表金额单位：元，比重（%）从以上四川长虹股份有限公司利润垂直分析表可以看出，该公司2010 年营业利润占营业收入的比重为 2.22%，比 20
36、09 年的-0.92%升高了 3.14% ，主要是因为 2010 年财务费用、管理费用、公允价值变动收益等的下降、投资收益上升所引起的；2010 年利润总额占营项 目 2009 年 2010 年 09 年比重 10 年比重一、营业收入 15,322,271,890.73 20,724,983,651.40 100 100减：营业成本 13,231,019,732.19 17,781,637,407.03 86.35 85.80营业税金及附加 48,572,945.19 96,560,854.69 0.32 0.47销售费用 1,741,076,023.94 2,048,338,885.90 1
37、1.36 9.88管理费用 377,633,606.36 369,167,916.30 2.46 1.78财务费用 109,064,037.21 66,528,567.84 0.71 0.32资产减值损失 95,491,510.83 431,049,423.82 0.62 2.08加：公允价值变动收益 27,233,568.71 -15,286,652.92 0.18 -0.07投资收益 113,160,941.02 542,634,371.98 0.74 2.62其中:对联营企业和合营企业的投资收益 3,821,794.169,306,933.380.02 0.45二、营业利润 -140,1
38、91,455.26 459,048,314.88 -0.92 2.22加：营业外收入 18,836,612.55 134,127,558.71 0.12 0.65减：营业外支出 41,740,401.91 52,252,376.36 0.27 0.25其中:非流动资产处置损失 19,877,951.4440,955,096.31 0.13 0.20三、利润总额 -163,095,244.62 540,923,497.23 -1.06 2.61减：所得税费用 22,403,165.15 56,271,527.55 0.15 0.27四、净利润 -185,498,409.77 484,651,96
39、9.68 -1.21 2.34业收入的比重为 2.61% ，比 2009 年的-1.06%上升了 3.67%，从表上可以看出是因为 2010 年营业外收入上升、营业外支出下降造成的；2010 年净利润占营业收入的比重为 2.34%，比 2009 年的-1.21%上升了 3.55%，从企业利润结构变化上看，主要是由于盈利能力比上一年度都有所上升。四川长虹股份有限公司利润水平分析表2009 年与 2008 年比较 2010 年与 2009 年比较项 目增减额 增减百分比 增减额 增减百分比一、营业收入 2,902,079,229.91 23.37% 5,402,711,760.67 35.26%减
40、：营业成本 3,027,873,811.34 29.68% 4,550,617,674.84 34.39%营业税金及附加 23,581,254.08 94.36% 47,987,909.50 98.80%销售费用 -42,561,794.63 -2.39% 307,262,861.96 17.65%管理费用 17,317,896.41 4.81% -8,465,690.06 -2.24%财务费用 57,820,158.09 112.83% -42,535,469.37 -39.00%资产减值损失 -133,646,445.99 -58.33% 335,557,912.99 351.40%加：公
41、允价值变动收益 92,210,986.64 141.91% -42,520,221.63 -156.13%投资收益 13,958,043.71 14.07% 429,473,430.96 379.52%其中:对联营企业和合营企业的投资收益-19,670,076.61 -83.73% 5,485,139.22 143.52%二、营业利润 57,863,380.96 29.22% 599,239,770.14 427.44%加：营业外收入 -115,598,584.89 -85.99% 115,290,946.16 612.06%减：营业外支出 -117,639,714.50 -73.81% 10
42、,511,974.45 25.18%其中:非流动资产处置损失 10,387,807.30 109.46% 21,077,144.87 106.03%三、利润总额 59,904,510.57 26.86% 704,018,741.85 431.66%减：所得税费用 22,403,165.15 33,868,362.40 151.18%四、净利润 37,501,345.42 16.82% 670,150,379.45 361.27%四川长虹股份有限公司利润水平分析通过四川长虹股份有限公司利润水平分析表，可以看出该公司盈利状况的变化主要表现在以下几个方面：（1）公司 2009 年营业收入较 2008
43、 年 2,902,079,229.91 元，增长率为 23.37%，说明公司的经营规模有所扩大。公司 2010 年营业收入较 2009 年增长了 5,402,711,760.67 元，增长率为 35.26%，说明公司经营规模在继续扩大。（2）公司 2009 年营业成本较 2008 年增长率为 29.68%，与营业收入的增长幅度基本同步；营业税金及附加和财务费用较上年增长率分别为 94.36%和 112.83%，高于营业收入的增长幅度；管理费用较上年增长率为 4.81%，低于营业收入增长幅度；销售费用和资产减值损失则较上年分别下降了 2.39%和 58.33%，说明公司销售成本减少，成本费用总体
44、控制比较理想；大多数项目均呈上升趋势。公司 2010 年营业成本较 2009 年增长率为 34.39%，与营业收入的增长幅度基本同步；营业税金及附加较上年增长率为 98.80%，高于营业收入的增长幅度；销售费用较上年增长率为 17.65%，低于公司营业收入增长幅度；管理费用和财务费用则较上年分别下降了2.24%和 39.00%，说明公司期间费用减少，企业内部管理得到一定的优化；资产减值损失增加显著，增长率达 351.40%，说明公司成本费用总体控制并不理想；多数项目仍呈现上升趋势。由于公司固定资产过于陈旧，以及年固定资产的市价当期大幅度下跌。（3）公司 2009 年营业利润较 2008 年增长
45、了 57,863,380.96 元，增长率为 29.22%，营业利润的增长主要是由于营业收入和投资收益的增长所引起的。公司 2010 年营业利润较 2009 年增长了 599,239,770.14 元，增长率为 427.44%，营业利润的增长主要是由于营业收入和投资收益的增长以及财务费用的下降所引起的。（4）公司 2009 年由于营业利润的增加，使得公司的利润总额较 2008 年增加了 59,904,510.57 元，增长率为 26.86%。公司 2010 年由于营业利润和营业外收入的大幅度增加，使得公司的利润总额较 2009 年增加了 704,018,741.85 元，增长率为431.66%
46、。（5）公司 2009 年净利润较 2008 年增加了 37,501,345.42 元，增长率为 16.82%。公司 2010 年净利润较 2009 年增加了 670,150,379.45 元，增长率为 361.27%。三，利润表的比较分析行业比较分析四家公司毛利率比较海尔 2010 年 2009 年主营业务收入 60,588,248,129.75 44,692,003,512.29主营业务成本 46,420,009,145.90 32,298,115,111.71毛利 14,168,238,983.85 12,393,888,400.58 毛利率 30.52% 38.37%格力 2010 年
47、 2009 年主营业务收入 60,431,626,050.46 42,457,772,919.28主营业务成本 47,409,187,051.76 31,955,979,368.67毛利 13,022,438,998.70 10,501,793,550.61 毛利率 27.47% 32.86%长虹 2010 年 2009 年主营业务收入 41,711,808,864.18 31,457,999,219.13主营业务成本 34,906,106,541.75 25,643,428,363.41毛利 6,805,702,322.43 5,814,570,855.72 毛利率 19.50% 22.67
48、%TCL 2010 年 2009 年主营业务收入 51,833,566,000 44,287,216,000主营业务成本 44,534,509,000 37,551,410,000毛利 7,299,057,000 6,735,806,000毛利率 16.39% 17.94%（一）营业收入及其现金含量的走向：营业收入的现金含量是用销售收现率来衡量的。销售收现率销售商品、提供劳务收到的现金营业收入。该比率反映了企业的收入质量，一般的，该比率越高收入质量越高。当比值小于 1.17 时，说明本期的收入有一部分没有收到现金；当比值大于 1.17 时，说明本期的收入不仅全部收到了现金，而且还收回了以前期间
49、的应收款项或预收款项增加。营业收入与销售收现率两个指标联袂走高，通常意味着企业的销售环境和内部管理都处于非常良好的状况。如果这两个指标同时走低，则企业的经营管理肯定存在问题。（二）毛利率的大小及其走向：毛利率（营业收入营业成本）营业收入。良好的财务状况要求企业的毛利率在同行业中处于平均水平以上，且不断上升。如果企业的毛利率下降，则意味着企业所生产的同类产品在市场上竞争加剧，销售环境恶化；如果企业的毛利率显著低于同行业的平均水平，则意味着企业的生产经营状况明显比同行业其他企业要差。由上表可知，09 年与 10 年毛利率都是海尔最高，说明海尔财务状况良好，格力与长虹正常，TCL 明显低于同行业水平之下，说明 TCL 的生产经营状况明显比同行业其他企业要差。海尔公司销售费用分析2010 年 2009 年主营营业收入 60,588,248,129.75 44,692,003,512.29主营营业成本 46,420,009,145.90 32,298,115,111.71营业税金及附加 160,226,116.51 152,248,400.38主营业务利润 3,712,306,502.64 2,391,651,777.22销售费用 7,815,461,209.67 7,141,575,436.74占主营业务收入比率 12.90%
