1、财 务 指 标 分 析 方 法类别 名称 单位计算公式偿债能力指标流动比率 =流动资产/流动负债速动比率 =（流动资产- 存货-待摊费用）/流动负债现金比率 =（现金+有价证券）/流动负债资产负债率 =负债总额/资产总额产权比率 =负债总额/所有者权益利息保障倍数 =息税前利润/债务利息营运能力指标应收账款周转率 次 =赊销收入净额/应收账款平均余额赊销收入净额 =销售收入- 现销收入-销售折扣折让应收账款平均余额=（期初应收账款+ 期末应收账款） /2存货周转率 次 =销货成本/ （期初存货 +期末存货）/2流动资产财周转率次 =销售收入净额/流动资产平均占用额固定资产周转率 次 =销售收入
2、净额/（年初固定资产净值+年末固定资产净值） /2总资产周转率 次 =销售收入净额/资产平均占用额盈利能力指标销售净利率 =（净利润/销售收入净额）*100%主营成本利润率 =（主营业务利润/主营业务成本） *100%总资产报酬率 =（利润总额/资产平均总额） *100%自有资金利润率 =（净利润/平均所有者权益）100%资本保值增值率 =（期末所有者权益总额/ 期初所有者权益总额）*100%偿 债 能 力 分 析（ 1） 流 动 比 率 。 表 示 每 元 流 动 负 债 有 多 少 流 动 资 产 作 为 偿 付 担 保 。 它既 反 映 了 短 期 债 权 人 的 安 全 程 度 ， 又
3、 反 映 了 企 业 营 运 资 本 的 能 力 。 一 般 认 为， 流 动 比 率 为 2:1 对 于 企 业 是 比 较 合 适 的 。 （ 2） 速 动 比 率 。 是 企 业 速 动 资 产 与 流 动 负 债 的 比 率 。 这 一 比 率 用 以 衡量 企 业 流 动 资 产 中 可 以 立 即 用 于 偿 付 流 动 负 债 的 能 力 。 一 般 认 为 ， 速 动 比 率1:1 较 为 合 适 。 它 表 明 企 业 的 每 一 元 短 期 负 债 ， 都 有 一 元 易 于 变 现 的 资 产 作为 抵 偿 。 （ 3） 现 金 比 率 。 是 企 业 现 金 类 资 产
4、 与 流 动 负 债 的 比 率 。 现 金 类 资 产 包括 企 业 所 拥 有 的 货 币 资 金 和 持 有 的 有 价 证 券 。 这 一 比 率 不 能 过 高 ， 否 则 就 意味 着 企 业 流 动 负 债 未 能 得 到 合 理 的 运 用 ， 经 常 以 获 利 能 力 低 的 现 金 类 资 产 保持 着 ， 这 样 会 导 致 企 业 机 会 成 本 增 加 。 （ 4） 资 产 负 债 率 。 表 明 企 业 资 产 总 额 中 ， 债 权 人 提 供 资 金 所 占 的 比 重， 以 及 企 业 资 产 对 债 权 人 权 益 的 保 障 程 度 。 这 一 比 率
5、小 ， 表 明 企 业 的 偿 债 能力 越 强 。 （ 5） 产 权 比 率 。 反 映 企 业 所 有 者 权 益 对 债 权 人 权 益 的 保 障 程 度 。 这 一比 率 低 ， 表 明 企 业 的 长 期 偿 债 能 力 越 强 ， 债 权 人 权 益 的 保 障 程 度 越 高 ， 承 担的 风 险 越 小 ， 但 企 业 不 能 充 分 的 发 挥 负 债 的 财 务 杠 杆 效 应 。 （ 6） 利 息 保 障 倍 数 。 又 称 已 获 利 息 倍 数 ， 它 反 映 了 获 利 能 力 对 债 务偿 付 的 保 证 程 度 。 利 息 保 障 倍 数 应 至 少 大 于
6、1， 且 比 值 越 高 ， 企 业 偿 债 能 力越 强 。 营 运 能 力 指 标 分 析（ 1） 应 收 账 款 周 转 率 。 反 映 应 收 账 款 财 周 转 速 度 的 指 标 。 又 反 映 了 企业 应 收 账 款 变 现 速 度 的 快 慢 及 管 理 效 率 的 高 低 ， 周 转 率 越 高 ， 反 映 收 账 越 迅速 ， 偿 债 能 力 越 强 ， 从 而 可 以 最 大 限 度 的 减 少 坏 账 损 失 ， 相 对 增 加 企 业 流 动资 产 的 投 资 效 益 。 （ 2） 存 货 周 转 率 。 反 映 企 业 销 售 能 力 和 流 动 资 产 流 动
7、性 的 一 个 综 合 性指 标 ， 也 是 衡 量 企 业 生 产 经 营 各 环 节 中 存 货 运 营 效 率 的 一 个 综 合 性 指 标 。 （ 3） 流 动 资 产 周 转 率 。 反 映 企 业 流 动 资 产 周 转 速 度 的 指 标 。 在 一 定 时间 内 ， 流 动 资 产 周 转 次 数 越 多 ， 表 明 以 相 同 的 流 动 资 产 完 成 的 周 转 额 越 多 ，流 动 资 产 利 用 效 果 越 好 。 （ 4） 固 定 资 产 周 转 率 。 反 映 企 业 固 定 资 产 周 转 情 况 ， 从 而 衡 量 固 定 资产 利 用 效 率 的 一 项
8、指 标 。 固 定 资 产 周 转 率 高 ， 表 明 企 业 固 定 资 产 利 用 充 分 ，同 时 也 表 明 企 业 固 定 资 产 投 资 得 当 固 定 资 产 结 构 合 理 ， 能 充 分 发 挥 效 率 。 （ 5） 总 资 产 周 转 率 。 可 用 来 分 析 企 业 全 部 资 产 的 使 用 效 率 ， 如 果 这 个比 率 较 低 ， 则 说 明 企 业 利 用 全 部 资 产 进 行 经 营 的 效 率 较 差 ， 最 终 影 响 企 业 的利 用 程 度 。 财 务 分 析 方 法一 般 来 说 ， 财 务 分 析 的 方 法 主 要 有 以 下 四 种 ： 1
9、.比 较 分 析 ： 是 为 了 说 明 财 务 信 息 之 间 的 数 量 关 系 与 数 量 差 异 ， 为 进 一步 的 分 析 指 明 方 向 。 这 种 比 较 可 以 是 将 实 际 与 计 划 相 比 ， 可 以 是 本 期 与 上 期相 比 ， 也 可 以 是 与 同 行 业 的 其 他 企 业 相 比 ； 2.趋 势 分 析 ： 是 为 了 揭 示 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 变 化 及 其 原 因 、 性 质 ，帮 助 预 测 未 来 。 用 于 进 行 趋 势 分 析 的 数 据 既 可 以 是 绝 对 值 ， 也 可 以 是 比 率 或百 分 比 数 据 ；
10、 3.因 素 分 析 ： 是 为 了 分 析 几 个 相 关 因 素 对 某 一 财 务 指 标 的 影 响 程 度 ， 一般 要 借 助 于 差 异 分 析 的 方 法 ； 4.比 率 分 析 ： 是 通 过 对 财 务 比 率 的 分 析 ， 了 解 企 业 的 财 务 状 况 和 经 营 成果 ， 往 往 要 借 助 于 比 较 分 析 和 趋 势 分 析 方 法 。 上 述 各 方 法 有 一 定 程 度 的 重 合 。 在 实 际 工 作 当 中 ， 比 率 分 析 方 法 应 用 最广 。企业合理避税有妙招合理避税的定义合理避税是纳税人在熟知相关税收法规的基础上，在符合税法、不违反
11、税法的前提下，通过对筹资活动、投资活动、经营活动等的巧妙安排，达到规避或减轻税负的行为。研究避税的缘起，不难发现，避税是当初纳税人为抵制政府过重的税政，维护自身的利益而进行各种偷税、逃税、抗税等活动受到政府的严厉制裁后，转而寻求更为有效的规避办法的结果。纳税人常常会发现：有些逃避纳税义务的纳税人受到了政府的严厉制裁，损失惨重，而有些纳税人则坦然、轻松地面对政府的各项税收检查，顺利过关，不受任何损失或惩罚。究其原因，不外乎这些聪明的纳税人(包括法律顾问)常常能够卓有成效地利用税法本身的纰漏和缺陷，顺利而又轻松地实现了规避纳税或少纳税而又未触犯法律。避税是一种非违法的行为，针对这一行为征管机关只能
12、采取堵税法漏洞、加强征管等反避税措施，而很难对其进行处罚。因而，通过法律来禁止避税筹划是不可能的，纳税人从自身经济利益最大化出发进行避税筹划也是客观存在的。现实中存在的税收政策漏洞，基本上可分为三种：第一种是按税法原理应该征税的行为，税法没有规定征税，实际中也没有征税；第二种是税法规定应该征税，但实际中难以操作而没有征税；第三种是税法规定比较模糊，人们可以有不同的理解，从而产生不同的选择。随着税法和征收管理的不断完善，这种靠利用税收政策漏洞搞税收筹划的空间将变得越来越小。避税筹划在前提上是不违法的，所以筹划者必须非常透彻地研究税法，找出其中的漏洞加以利用。但有些避税行为可能会受到税收机关的反对
13、，而国家立法机关也会及时把握这些动向，清楚地认识到税法的缺陷，从而进一步完善税收立法。2合理避税的原则(1)合法或不违法原则进行合理避税，应该以现行税法及相关法律、国际惯例等为法律依据，要在熟知税法规定的前提下，利用税制构成要素中的税负弹性进行合理避税，选择最优的纳税方案。合理避税的最基本原则或最基本特征是符合税法或者不违反税法，这是区别于偷、逃、欠、抗、骗税的关键。(2)保护性原则由于我国大部分税种的税率、征收率不是单一税率，有的税种还有不同的扣除率、出口退税率。纳税人要避免多缴税款，在兼营不同税种、不同税率的货物、劳务时，在出口货物时，在同时经营应税与免税货物时，要按不同税率(退税率)分别
14、设账、分别核算(中国有 100%的企业都想少交税，结果有 98%的企业却多交了税。 当前中国的税制饱受争议。由于名义税率高，企业负担沉重；由于征管水平不高，造成企业逃税、逃费倾向严重，一些企业和个人违反税收监管的报道不断见诸各大媒体。从国内情况判断，企业对我国的高税率税收政策怨言颇多，一些业内人士也对此争议不断。由此，企业如何尽量地安全、合法“自我减负“，已成为企业的共识。合法避税是指在尊重税法、依法纳税的前提下，纳税人采取适当的手段对纳税义务的规避,减少税务上的支出。合理避税并不是逃税漏税，它是一种正常合法的活动；合理避税也不仅仅是财务部门的事，还需要市场、商务等各个部门的合作，从合同签订、
15、款项收付等各个方面入手。避税是企业在遵守税法、依法纳税的前提下，以对法律和税收的详尽研究为基础，对现有税法规定的不同税率、不同纳税方式的灵活利用，使企业创造的利润有更多的部分合法留归企业。它如同法庭上的辩护律师，在法律规定范围内，最大限度地保护当事人的合法权益。避税是合法的，是企业应有的经济权利。必须强调一点：合法规避税收与偷税、漏税以及弄虚作假钻税法空子有质的区别。避税的种类按其特征和内容分为国内避税、国际避税和税负转移三种形式。我们将主要为中小企业家们介绍国内企业一些常用的避税方法。从实用角度来看，国内的避税就是指企业通过各种方法、途径和手段避开国内纳税义务。从更现实的条件出发，企业的老总
16、和财务经理需要解决不同难题。即使最严格的税收监管，也会有税收漏洞。许多企业既依法纳税，也在合法避税。在这条地下通道里，我们看到了许多正在鱼贯进出的企业的背影本文纪录下他们合法避税的足迹，是财务经理不得不读的经验之作。用足国家政策，享受各类优惠，愚昧者偷税，糊涂者漏税，野蛮者抗税，精明者避税！ 据报道，国家税务总局国际税务司反避税工作处处长苏晓鲁在回答当前反外企避税的情况时说，目前，我国已批准成立了 40 多万家外企，相当数量的外企通过各种避税手段转移利润，造成从账面上看，外企大面积亏损，亏损面达 60%以上，年亏损金额达 1200 多亿元。按照税法的规定，以后的赢利是可以弥补前年度的亏损。因此
17、，我国每年要少征外企所得税约 300 亿元。很显然，在资本的舞台上，并非外企才有避税的任务或需要，中小企业的财务经理也大都背负着“如何合理纳税 “的沉重使命在艰难地舞蹈。对于资金和实力并不强大的企业家们，以下问题时常困扰长袖善舞的精英企业决策人士：如何利用相关税收政策，合理减轻企业经营压力？如何合法地规避税收监管，利用企业自留资金扩大再生产？合理避税：老总能做什么？规避税收，现在早就不是一个只适合于私下交流的话题。现在许多企业老板都在交流怎样规避税收，成功的经验大家“群起而效仿“ 。不久前的十届人大会议上，税收政策、税收监管和税率水平等问题被各位代表多次提及。以下策略是从企业经营的角度来分析的
18、。而从企业的发展战略角度来看，作为管理决策层，这样的操作更适合于您。换成“洋“企业我国对外商投资企业实行税收倾斜政策，因此由内资企业向中外合资、合作经营企业等经营模式过渡，不失为一种获取享受更多减税、免税或缓税的好办法。注册到“避税绿洲 “凡是在经济特区、沿海经济开发区、经济特区和经济技术开发区所在城市的老市区以及国家认定的高新技术产业区、保税区设立的生产、经营、服务型企业和从事高新技术开发的企业，都可享受较大程度的税收优惠。中小企业在选择投资地点时，可以有目的地选择以上特定区域从事投资和生产经营，从而享有更多的税收优惠。进入特殊行业比如对服务业的免税规定：托儿所、幼儿园、养老院、残疾人福利机
19、构提供的养育服务，免缴营业税。婚姻介绍、殡葬服务，免缴营业税。医院、诊所和其他医疗机构提供的医疗服务，免缴营业税。安置“四残人员 “占企业生产人员 35%以上的民政福利企业，其经营属于营业税“服务业“税目范围内（广告业除外）的业务，免缴营业税。残疾人员个人提供的劳务，免缴营业税。做“管理费用“ 的文章企业可提高坏帐准备的提取比率，坏帐准备金是要进管理费用的，这样就减少了当年的利润，就可以少交所得税。企业可以尽量缩短折旧年限，这样折旧金额增加，利润减少，所得税少交。另外，采用的折旧方法不同，计提的折旧额相差很大，最终也会影响到所得税额。用而不“ 费“中小企业私营业主应考虑到如何对经营中所耗水、电
20、、燃料费等进行分摊，家人生活费用、交通费用及各类杂支是否列入产品成本。当今的企业界，这一项被频繁运用。他们将自己买房子、车子的支出，甚至子女入托上学的费用都列支在公司经营项目。这样处理并不为国家政策所允许，虽然此方法在时下的企业界并不鲜见，但我们在此并不提倡。合理提高职工福利中小企业私营业主在生产经营过程中，可考虑在不超过计税工资的范畴内适当提高员工工资，为员工办理医疗保险，建立职工养老基金、失业保险基金和职工教育基金等统筹基金，进行企业财产保险和运输保险等等。这些费用可以在成本中列支，同时也能够帮助私营业主调动员工积极性，减少税负，降低经营风险和福利负担。企业能以较低的成本支出赢得良好的综合
21、效益。做足“销售结算“ 的文章选择不同的销售结算方式，推迟收入确认的时间。企业应当根据自己的实际情况，尽可能延迟收入确认的时 间。例如某电器销售公司，当月卖掉 10000台各类空调，总计收入 2500 万左右，按 17%的销项税，要交 425 多万的税款，但该企业马上将下月进货税票提至本月抵扣。由于货币的时间价值，延迟纳税会给企业的节税带来意想不到的效果。合理避税：财务总监能做什么?常用的避税方法有很多，但一般不外乎：利用国家税收优惠政策、转移定价法、成本计算法、融资法和租赁法。用足税收优惠政策新税法的颁布实施将减免税的权力收归国务院，避免了减免税过多过乱的现象。同时，税法又以法律的形式规定了
22、各种税收优惠政策，如：高新技术开发区的高新技术企业减按 15%的税率征收所得税；新办的高新技术企业从投产年度起免征所得税 2 年；利用 “三废“作为主要原料的企业可在 5 年内减征或免征所得税；企事业单位进行技术转让以及与其有关的咨询、服务、培训等，年净收入在 30 万元以下的暂免征所得税等等。企业应该加强这方面优惠政策的研究，力争经过收入调整使企业享受各种税收优惠政策，最大限度避税，壮大企业实力。学会计 同时，现在全国各地经济开发区如雨后春笋，他们开出的招商引资条件十分诱人，大多均以减免若干年的企业所得税、减免各种费用等等条件吸引资金、技术和人才。如果您的企业是高新技术产业或受鼓励产业，如此
23、优惠的条件当然成为企业规避税收的优先考虑因素之一。定价转移转移定价法是企业避税的基本方法之一，它是指在经济活动中有关联的企业双方为了分摊利润或转移利润而在产品交换和买卖过程中，不是按照市场公平价格，而是根据企业间的共同利益而进行产品定价的方法。采用这种定价方法产品的转让价格可以高于或低于市场公平价格，以达到少纳税或不纳税的目的。转移定价的避税原则，一般适用于税率有差异的相关联企业。通过转移定价，使税率高的企业部分利润转移到税率低的企业，最终减少两家企业的纳税总额。出于为企业保密的原因，对我们接触到的部分企业和公司的规避税收行为均予严格保密，以匿名方式处理。某公司 A 将总部设在了沿海经济特区，
24、享受 15%的所得税率优惠。他们的产品生产是由 A 公司设在中国地区的 B 公司完成， B公司适用 33%的比例税率。 A 公司每年从 B 公司购进产品 100 万件对国外销售，进价每件 6.8 元，售价每件 8.3 元。显然，这种产品的生产成本 5.2 元/件，那么这两家公司的利润与应缴税款就已经十分明显了： A 公司年利润额(8.3-6.8)100150(万元) A 公司应纳所得税15015%22.5(万元) B 公司年利润额(6.8-5.2)100160(万元) B 公司应纳所得税16033%52.8(万元) A、 B 两公司总共缴纳所得税22.5+52.8 75.3(万元)出于避税的目
25、的，可以将税率高的 B 公司的部分利润转移到 A 公司。我们已经知道，A 公司从 B 公司购进产品单价为 6 元，仍以 8.3 元售出，则：A 公司年利润额(8.3-6.0)100230(万元)A 公司应纳所得税23015%34.5(万元) B 公司年利润额(6.0-5.2)10080( 万元) B 公司应纳所得税8033%26.4(万元) A、B 两公司一共缴纳所得税34.5+26.4 60.9(万元) 这两家公司 A、B 利润转移前后，两公司年利润总和为：150+160310 万元；而利润转移后的总利润为：230+80310（万元） 。在利润转移前后，两家公司的总利润还是相等的，只是在采用
26、转移定价后，两家公司他们应该缴纳的所得税减少了 75.3-60.914.4 万元。只要企业能找到两个税率相差更大的地区，在这两家企业间进行贸易和合作，贸易的额度越大，所能节省的税收就会越多。分摊费用企业生产经营过程中发生的各项费用要按一定的方法摊入成本。费用分摊就是指企业在保证费用必要支出的前提下，想方设法从账目找到平衡，使费用摊入成本时尽可能地最大摊入，从而实现最大限度的避税。常用的费用分摊原则一般包括实际费用分摊、平均摊销和不规则摊销等。只要仔细分析一下折旧计算法，我们就可总结出普遍的规律：无论采用哪一种分摊，只要让费用尽早地摊入成本，使早期摊入成本的费用越大，那么就越能够最大限度地达到避
27、税的目的。至于哪一种分摊方法最能够帮助企业实现最大限度地避税目的，需要根据预期费用发生的时间及数额进行计算、分析和比较并最后确定。 通过名义筹资避税这一原则就是利用一定的筹资技术，使得企业达到最高的利润水平和最轻低的税负水平。一般说来，企业生产经营所需资金主要有三个渠道：1、自我积累：2、借贷(金融机构贷款或发行债券)；3、发行股票。自我积累的奖金是企业税后分配的利润，而股票发行应该支付的股利也是作为税后利润分配的一种方式，二者都不能抵减当期应交纳的所得税，因而达不到避税的目的。借贷的利息支出从税前利润中扣减，可以冲减利润而最终避税。资产租赁租赁是指出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期
28、限内，将资产租借给承租人使用的一种经济行为。从承租人来说，租赁可以避免企业购买机器设备的负担和免遭设备陈旧过时的风险，由于租金从税前利润中扣减，可冲减利润而达到避税。以上方法，只是我们接触企业财务人员所了解到的部分方法与技巧。我们相信，在企业界一定还有更多高明的规避税收的方法。但不论如何，都必须提醒大家：避税必须合法和合理，否则就背离了这篇文章的初衷与本意！自始至终，我们都在强调规避税收的“合法性“ 。党的十六大和十届人大胜利召开后，加快中小企业发展的号角已经吹响。当前，许多中小企业的经营状况并不容乐观。中小企业如何实现自身强大的创新能力，充分激活自身经济活力，合法避税或许可算一条可行之道。
