1、中体产业 2010 年财务报告分析西南科技大学经济管理学院会计系作业本课程名称： 财务报告分析 课程性质： 专业选修课 任课教师： 杨 月 莲 专业层次： 2008 级会计专业 学生学号： 20082363 学生姓名： 杨奕 2011 年 06 月 25 日中体产业 2010 年财务报告分析1中体产业集团股份有限公司（中体产业）2010 年度财务报告分析目 录一、公司背景 2（一）公司发展历史 .2、公司设立 .2、发起人 .23、股票发行 .3（二）公司股权情况（股本结构）： .31、股本结构 .32.最近三年股本变动及原因 32、公司与实际控制人之间的产权及控制关系图 .41、经营范围 .
2、42、主营业务 .5二、公司行业状况及行业地位分析 .51、公司行业类别确定 .52、行业未来发展方向 .6三、公司竞争力分析 7四、公司投资情况分析 7五、中体产业大股东资金占用、重大担保和诉讼事项 8六、中体公司财务报表分析 .9（一）中体产业资产负债表分折 .91、资产负债表质量分析 .92、资产负债表结构分析 .113、资产负债表水平及趋势分析 .13（二）中体产业利润表分析 .141、利润表质量分析。 .142、利润表结构分析 .163、利润表水平及趋势分析 .17（三）中体产业现金流量表分析 .181、现金流量表质量分析 .182、现金流量表结构分析 .203、现金流量表水平及趋势
3、分析 .22七、中体产业财务状况分析 .22八、中体产业 2010 年报分析结论： .24中体产业 2010 年财务报告分析2中体产业集团股份有限公司（中体产业）2010 年度财务报告分析一、公司背景（一）公司发展历史、公司设立中体产业集团股份有限公司成立于 1998 年 3 月，是由国家体育总局体育基金管理中心、国家体育总局体育彩票管理中心、国家体育总局体育器材装备中心和中华全国体育基金会等共同发起组建的中国体育产业规模最大的股份制企业，也是国家体育总局控股的唯一一家上市公司。简称“中体产业”代号600158、发起人公司是以国家体委体育基金筹集中心，沈阳市房产实业公司、中华全国体育基金会、体
4、育彩票管理中心、体育器材装备中心五家发起人共同发起，并向社会公众募集股份设立。其中主要发起人国家体委体育基金筹集中心以其所属全资企业中国体育国际经济技术合作公司，中国航空服务有限公司、成都滑翔机制造厂、中体广告公司的经营性净资产折股投入到拟组建的股份公司；沈阳市房产实业公司以其全资企业沈阳华新夏宫经理公司 51%的股权折股投入到拟组建的股份公司；其他三家发起人以现金投入到拟组建股份公司。 公司是进行体育产业开发的公司，公司的前身参与重组设立本公司的五家公司均是体育产业或体育相关产业的专业公司，几年来依托或围绕体育产业，积极开拓市场，发展主业，取得了较好的经营业绩。 根据本公司资产的实际情况，结
5、合我国体育产业的发展速度和广群众有偿健身的接受能力，公司在未来的三年内力争达到如下奋斗目标：扩大阳光健身工程的规模，争取在三年内形成三十座连锁经营管理的中体健身广场；不断开发体育竞赛市场，提高承办重大体育赛事的能力和市场占有率；通过发展新项目及对现有企业的挖潜和业务拓展，形成以体育产业为中心的多元化发展格局。3、股票发行（1）股票发行1998 年 02 月 25 日，公司首次公开发行人民币普通股 4500.00 万股，每股面值 1.000 元，每股发行价 5.80 元，募集资金净额为 26100.00 万元。中体产业 2010 年财务报告分析3（二）公司股权情况（股本结构）： 1、股本结构 单
6、位(万股)股份名称 发行总股本(万股) 比例(%)尚未流通股份合计： 18624 22.071.发起人股份 18624 22.072.募集法人股 0 03.内部职工股 0 04.机构配售 0 05.其他尚未流通股 0 0已流通股份合计： 65749.54 77.931.境内上市的人民币普通股 65749.54 77.932.境内上市外资股 0 03.境外上市外资股 0 04.其他已流通股 0 0股份总数 84373.54 1002.最近三年股本变动及原因变动日期 变动原因变动后股数(万股)2010-2-1股权分置股份限售期满 80355.752009-2-2股权分置股份限售期满 80355.7
7、52008-10-31 送股 80355.752008-2-21股权分置股份限售期满 73050.68中体产业 2010 年财务报告分析42007-10-9 送股 73050.682007-4-26 送股 45656.682007-2-1 股权分置 25364.822001-6-1 送股 25364.822000-10-10 A 股配股上市 19511.42、公司与实际控制人之间的产权及控制关系图（三）主营业务范围1、经营范围主营业务范围紧紧围绕着体育本体产业进行,包括承办体育比赛；体育俱乐部的投资、经营；体育健身项目的开发、经营；体育主题社区的建设；体育广告和传播媒体的经营等。2、主营业务S
8、MC 玻璃钢片材，模压玻璃钢座椅，其它 SMC 模压玻璃钢产品、体育休闲健身服务、航空代理服务、国际体育工程承包和技术合作 中体产业 2010 年财务报告分析5（四）公司主要财务会计数据：中体产业(600158)2010 年年度主要财务指标 单位：人民币元年 份主要财务指标2010 年末 2009 年末总资产 3,658,939,890.30 3,334,628,098.40股东权益(不含少数股东权益) 1,192,690,038.41 1,133,693,517.45每股净资产 1.85 1.79主营业务收入 1,366,600,328.33 966,341,326.79净利润 204,17
9、9,107.76 97,475,151.70每股收益 0.09 0.06净资产收益率(%) 0.14 00676每股经营活动产生的现金流量净额 0.3769 0.3821二、公司行业状况及行业地位分析（一）公司行业状况分析1、公司行业类别确定中体产业按证监会 22 个行业属性的划分应当是：所属行业 房地产开发与经营业所属板块 不动产投资开发2、行业未来发展方向2011 年是国家“十二五”规划的开局之年，也是中体产业承前启后、继往开来的一年。今后五年将是全面建设小康社会的关键时期，房地产业和体育产业也都将步入新一轮中体产业 2010 年财务报告分析6的发展周期。今年2 月15 日，国务院下发了全
10、民健身计划（2011-2015 年），对未来五年全民健身事业发展提出指导思想和目标任务，并制定了工作、保障措施以及组织实施具体方案。这些都为公司发展提供了一个良好的宏观环境和发展机遇。公司将充分发掘自身能力，抓住机遇，整合资源，全面发展，力争迈上一个新的台阶。（1）明晰战略规划公司把 2011 年确定为“战略管理年”。在“十二五”期间，公司发展的总体目标框架是以“资源、创新、盈利”为核心，以“倡导健康生活”为理念，紧紧围绕体育产业主题，整合体育系统的优势资源，在资本市场上有所作为。借助国家大力发展体育产业的契机，重点抓好1-2 个体育产业标志性项目，扶持并打造几个国际一流的体育赛事，积极开拓体
11、育产业领域新项目；保持房地产持续健康发展，打造稳定收益来源；加强公司总体发展能力，逐步扩大体育产业的收入和盈利水平，力争把公司打造成为专业化、市场化、国际化的一流体育产业集团。（2）继续完善公司的法人治理结构2011 年在股东和董事会的支持和指导下，继续完善公司董事会的组织架构，尽快确定董事长人选，补充独立董事空缺，避免其不确定性给公司日常业务和发展规划带来不利影响。加强董事会工作，在董事会运行、公司法人治理、资本市场运作、投资者关系管理、内控制度检查监督等方面，细化职能权限，巩固公司治理专项活动取得的成果，进一步完善内控机制，完成组织结构调整。继续发挥董事会四个专门委员会的作用。（3）继续加
12、强公司内部管理以战略为导向，完成公司总部内部机构调整；在完善公司法人治理结构、合规合法的前提下，通过对二级企业的战略管理、投资管理、人力资源管理、经营绩效管理、财务管理和风险管理，进一步加强集团管控，实现对二级企业的有效管理；构筑完善企业绩效管理体系；继续加强完善财务管理。（4）积极开展资本市场运作2009 年公司非公开定向增资工作撤销后，2011 年公司将继续借助体育系统的优势背景，运用上市公司的资本平台，积极开展资本运作。采取灵活的融资策略，构建多样化融资渠道，为公司发展提供资金保障。（5）继续提高盈利能力体育本体产业领域在行业资源内部垄断、长期处于不平等竞争条件下，公司将继续加大资源投入
13、，积极争取行业资源，整合内部资源，提高综合竞争力，在品牌赛事、中介服务、场馆运营、全民健身等领域全面发展，提高收入和盈利水平，切实提升公司本体产业的收入比重及利润比例，使本体产业逐步成为公司利润的重要来源。体育地产业务领域在国家持续加大对房地产行业宏观调控环境下，公司将继续做好“奥林匹克花园”体育主题地产项目，保持项目的稳步发展和盈利能力。（6）继续加强企业文化建设和精英团队建设2011 年，中国共产党将迎来建党90 周年，公司将借此契机，继续加强思想政治工作，充分发挥党、团组织及工会组织的作用，增强员工凝聚力，提高整体素质水平；建立并完善人才招聘、培养、考核、遴选等人力资源管理体系，推动下属
14、企业的机构调整和业务整合，逐步打造一支专业化、国际化、有竞争力的精英团队_中体产业 2010 年财务报告分析7（二）本公司在机械制造行业中 2010 年度的地位排名项 目 排名名次上市公司投资与收益能力 12上市公司资产与偿债能力 10上市公司盈利能力 10上市公司持续经营能力 10上市公司资本构成 8本公司目前是房地产开发与经营行业上市公司排名比较好的上市公司。三、公司竞争力分析（一）成本优势本公司属于大型房地产开发与经营业企业，成本优势明显。（二）规模优势本公司属于国家体育总局控股，规模优势明显。（三）设备与技术优势本公司属于国家优育总局控股，资金雄厚，技术设备先进。四、公司投资情况分析（
15、一）募集资金使用情况报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。（二）非募集资金使用情况报告期内，公司持有 90%股权的大连乐百年置业有限公司开发建设的大连奥林匹克花园项目成功开盘，并超额完成了年度销售指标。报告期内，公司“三亚奥林匹克湾”项目没有实质性进展，其后续进展情况本公司将会在确认后及时公开披露。中体产业 2010 年财务报告分析8五、中体产业大股东资金占用、重大担保和诉讼事项（一）大股东资金占用 无（二）公司重大担保 单位：元 币种：人民币公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公
16、司的担保）27,618,933.10公司对控股子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 0报告期末对子公司担保余额合计（B） 0公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）担保总额（A+B ） 27,618,933.10担保总额占公司净资产的比例(%)2.32其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0直接或间接为资产负债率超过70的被担保对象提供的债务担保金额（D） 0担保总额超过净资产 50部分的金额（E） 0中体产业 2010 年财务报告分析9六、中体公司财务报表分析（一）中体产业资产负债表分折1、资产负债表质量分析（1）货币资金分析2010 年末，公司的货币资金为 9
17、75,361,421.12 元，年初货币资金为 700,934,620.26 元。年增长率为39%。2010 年公司房地产业务快速发展，货币资金规模扩大。主要是收回往来款增加、新增合并范围子公司、增加银行贷款所致。（2）应收账款2010 年末，应收账款为 23,424,817.91 元，年初应收账款为 35,364,421.11 元。年增长率为-34%应收账款时间构成分析应收账款时间构成表应收账款时间 金额/元 比重/%1 年以内 377,759,490.71 66.921 至 2 年 99,232,238.62 17.582 至 3 年 62,050,388.18 10.993 年以上 25
18、,431,592.99 4.51合计 564,473,710.50 100.00从表中可看出，就数量而言，中体产业 2010 年末的应收账款中，有 66.92%的在一年以内，有 28.57%的应收账款在 3 年以内，有 4.51%的超过 3 年以上。据此，经营者应督促财务部门根据企业的收账政策采取不同的收账措施。50%以上的应收账款在 1 年以内，说明公司的应收账款政策管理恰当，从时间上控制了坏账风险。应收账款变动分析应收账款变动情况表 单位：元应收账款时间 期末账面余额 年初账面余额 差异额1 年以内 377,759,490.71 138,443,611.05 239,315,879.66
19、1 至 2 年 99,232,238.62 78,373,951.02 20,858,287.60 2 至 3 年 62,050,388.18 12,230,230.81 49,820,157.37 3 年以上 25,431,592.99 40,979,670.46 -15,548,077.47 中体产业 2010 年财务报告分析10合计 564,473,710.50 270,027,463.34 294,446,247.16 通过上表可知，随着公司销售量的增长，应收账款总额增加。公司 3 年以上的应收账款数额明显下降，公司信用政策发生变化，提高了信用条件（3）其他应收款2010 年年初余额为
20、 539,972,355.02 元，年末余额为 323,555,880.71，增减变动为-40.48%，主要是新增抵消与本期新纳入合并范围的子公司之间的以前年度的往来余额所致（4）存货分析存货增减变动分析 元 差异存货各类 年初账面余额 期末账面余额增减额 增减率原材料 1,615,955.63 1,599,605.42 -16,350.21 -1.01在产品(工程施工)11,364,575.74 25,994,884.75 14,630,309.01 128.74库存商品 24,104,213.07 17,072,993.90 -7,031,219.17 -29.17低值易耗品 8,470.
21、00 3,568.00 -4,902.00 -57.88开发产品 144,398,787.87 147,248,842.67 2,850,054.80 1.97开发成本 1,259,770,783.21 1,496,687,736.85 236,916,953.64 18.81合计 1,441,262,785.52 1,688,607,631.59 247,344,846.07 17.16从表中可以看出，公司 2010 年存货绝对额比 2009 年增加了 247,344,846.07 元，涨幅为 17.16%，涨幅最大的是在产品（工程施工） ，这符合房地产行业特点（5）长期股权投资分析长期股权
22、投资在报告期暂没有计提减值准备，说明中体产业对外投资活动正常进行（6）固定资产分析固定资产原值增减变动表 元固定资产类型 年初数 本期增加 本期减少 期末数房屋建筑物 245,045,098.52 2,049,587.53 242,995,510.99机器设备 72,806,133.46 262,345.00 320,000.00 72,748,478.46运输设备 20,605,579.01 5,932,087.23 533,891.30 26,003,774.94其他设备 31,704,713.31 2,001,066.54 786,676.16 32,919,103.69合计 370,1
23、61,524.30 8,195,498.77 3,690,154.99 374,666,868.08中体产业 2010 年财务报告分析11从上表可以看出，2010 年固定资产原值增长了 1.22% 即 4505343.7 元，说明公司的固定资产规模扩大了。其中运输设备涨幅最大，主要是由于企业经营规模的扩大。2、资产负债表结构分析各项目占总资产的比例图单位：元 年度 2010 年 占各总项目比重/%货币资金 975,361,421.12 26.66应收账款 23,424,817.91 0.64预付款项 96,601,243.94 2.64其他应收款 323,555,880.71 8.84存货 1
24、,688,607,631.59 46.15一年内到期的非流动资产 64,461.57 0.18流动资产合计 3,107,615,456.84 84.93长期股权投资 164,826,556.79 4.50投资性房地产 31,278,453.04 0.85固定资产 216,457,659.61 5.92无形资产 28,092,805.64 0.77商誉 9,431,991.82 0.26长期待摊费用 10,973,729.11 0.30递延所得税资产 90,263,237.45 2.47非流动资产合计 551,324,433.46 15.07资产总计 3,658,939,890.30 100短期
25、借款 2,000,000.00 0.09应付账款 173,685,335.71 8.01中体产业 2010 年财务报告分析12预收款项 999,111,543.80 46.06应付职工薪酬 57,188,433.34 2.64应交税费 -45,681,858.77 -2.11应付股利 15,783,829.62 0.73其他应付款 564,473,710.50 26.02流动负债合计 1,766,560,994.20 81.44长期借款 400,000,000.00 18.44递延所得税负债 2,626,245.07 0.12非流动负债合计 402,626,245.07 18.56负债合计 2
26、,169,187,239.27 100实收资本（或股本） 803,557,498.00 53.94资本公积 5,470,367.50 0.37盈余公积 71,627,607.82 4.81未分配利润 312,034,565.09 20.95少数股东权益 297,062,612.62 19.94归属母公司所有者权益（或股东权益） 1,192,690,038.41 80.06所有者权益（或股东权益）合计 1,489,752,651.03 1003、资产负债表水平及趋势分析 中体产业 2010 年财务报告分析13资产负债表各项目增减变动 单位：万元会计年度 2010-12-31 2009-12-31
27、 增减金额 增减比/%货币资金 97536.14 70093.46 27442.68 39.15应收账款 2342.48 3536.44 -1193.96 -33.76预付款项 9660.12 13130.32 -3470.2 -26.43其他应收款 32355.59 53997.24 -21641.7 -40.08存货 168860.76 144126.28 24734.48 17.16一年内到期的非流动资产 6.45 6.45流动资产合计 310761.55 284883.74 25877.81 9.08长期股权投资 16482.66 14728.05 1754.61 11.91投资性房地
28、产 3127.85 3241.58 -113.73 -3.51固定资产 21645.77 22780.37 -1134.6 -4.98无形资产 2809.28 2869.79 -60.51 -2.11商誉 943.20 170.36 772.84 453.66长期待摊费用 1097.37 1384.18 -286.81 -20.72递延所得税资产 9026.32 3404.74 5621.58 165.11非流动资产合计 55132.44 48579.07 6553.37 13.49资产总计 365893.99 333462.81 32431.18 9.73短期借款 200.00 29166.
29、00 -28966 -99.31应付账款 17368.53 29153.82 -11785.3 -40.42预收款项 99911.15 102726.48 -2815.33 -2.74应付职工薪酬 5718.84 5131.38 587.46 11.45应交税费 -4568.19 -4687.52 119.33 -2.55应付股利 1578.38 1185.15 393.23 33.18其他应付款 56447.37 27002.75 29444.62 109.04流动负债合计 176656.10 189678.06 -13022 -6.87长期借款 40000.00 40000递延所得税负债
30、262.62 262.62非流动负债合计 40262.62 40262.62负债合计 216918.72 189678.06 27240.66 14.36实收资本（或股本） 80355.75 80355.75 0 0.00资本公积 547.04 566.39 -19.35 -3.42中体产业 2010 年财务报告分析14盈余公积 7162.76 5890.97 1271.79 21.59未分配利润 31203.46 26556.25 4647.21 17.50少数股东权益 29706.26 30415.40 -709.14 -2.33归属母公司所有者权益（或股东权益） 119269.00 11
31、3369.35 5899.65 5.20所有者权益（或股东权益）合计 148975.27 143784.75 5190.52 3.61负债和所有者（或股东权益）合计 365893.99 333462.81 32431.18 9.73从上表中可以看出，商誉增加了453.66%，这主要是由于购买子公司时产生的商誉所致。递延所得税资产增加了165.11%，主要是计入存货的未实现内部销售利润合并抵销影响递延所得税资产变动增加、预提的土地增值税影响递延所得税资产变动增加所致（二）中体产业利润表分析1、利润表质量分析。(1) 营业收入分析营业收入构成及其变动情况表上年数 本年数 差异行业金额/元 比重/%
32、 金额/元 比重/% 金额/元 比重/%房地产销售收入727,886,584.20 75.32 1,146,756,817.60 83.91 418,870,233.4 8.59物业管理费收 16,025,424.95 1.66 16,610,904.55 1.22 585,479.6 -0.44国内外承包工程设计服务等收入52,995,015.25 5.48 32,319,262.44 2.36 -20,675,752.8 -3.12体育赛事服务收入24,625,201.12 2.55 93,067,113.58 6.81 68,441,912.5 4.26咨询、管理收入57,007,741
33、.21 5.90 22,172,749.65 1.62 -34,834,991.6 -4.28健身服务收入 65,030,598.61 6.73 36,069,657.14 2.64 -28,960,941.5 -4.09中空吹塑制品等收入5,577,146.89 0.58 6,374,173.42 0.47 797,026.5 -0.11中体产业 2010 年财务报告分析15商品销售收入 1,893,243.98 0.20 2,948,730.98 0.22 1,055,487.0 0.02文化演出收入 4,759,137.45 0.49 0.00 0.00 -4,759,137.5 -0.
34、49其他收入 3,608,353.85 0.37 4,597,429.30 0.34 989,075.5 -0.03租金收入 6,738,901.28 0.70 5,602,859.67 0.409941 -1,136,041.6 -0.270059其他收入 193,978.00 0.02 80,630.00 0.000059 -113,348.0 -0.019941合计 966,341,326.79 100 1,366,600,328.33 100 400,259,001.5 0.00通过上表分析可知中体产业的房地产收入大幅度增加，收入的增长主要由房地产收入带动，体育赛事服务收入，商品销售收
35、入稳中有升，其他各项收入均成下降(2) 费用类项目及其分析费用结构分析支出类项目结构分析表项目 金额/元 比重/%营业成本 901,094,768.43 64.75营业税金及附加 195,076,623.64 14.02销售费用 51,779,860.10 3.72管理费用 141,963,394.65 10.20财务费用 -5,985,760.26 -0.43资产减值损失 17,379,114.24 1.25营业外支出 259,859.15 0.02所得税费用 90,021,016.82 6.47支出合计 1,391,588,876.77 100通过上表可以看出，营来成本占了支出的 64.7
36、5%，财务费用出现了负增长增减变动分析支出类项目培养变动分析表上年数 本年数 差异项目金额/元 比重/% 金额/元 比重/% 金额/元 比重/%中体产业 2010 年财务报告分析16营业成本 554,902,613.26 62.08 901,094,768.43 64.75 346,192,155.17 2.67营业税金及附加133,025,104.33 14.88 195,076,623.64 14.02 62,051,519.31 -0.86销售费用 51,648,614.30 5.78 51,779,860.10 3.72 131,245.80 -2.06管理费用 116,312,634
37、.46 13.01 141,963,394.65 10.20 25,650,760.19 -2.81财务费用 -18,198,284.61 -2.04 -5,985,760.26 -0.43 12,212,524.35 1.61资产减值损失7,783,295.84 0.87 17,379,114.24 1.25 9,595,818.40 0.38营业外支出359,944.50 0.04 259,859.15 0.02 -100,085.35 -0.02所得税费用47,973,729.24 5.37 90,021,016.82 6.47 42,047,287.58 1.10支出合计 100 1,
38、391,588,876.77 100 497,781,225.45 0营业税金，销售费用，管理费用占总支出的比重下降。营业成本，财务费用。资产减值损失，所得税费用占支出的比重上升。2、利润表结构分析（1）收入结构分析收入类项目结构分析表项目 金额/元 比重/%营业收入 1,366,600,328.33 85.64投资收益 224,027,111.67 14.04营业外收入 5,140,544.53 0.32收入合计 1,595,767,984.53 100通过对收入结构的分析，可以看出中体产业的营业收入占了总收入的绝大部分，企业的持续发展能力较强中体产业 2010 年财务报告分析17（2）增减
39、变动分析收入类项目增减变动表上年数 本年数 差异项目金额/元 比重/% 金额/元 比重/% 金额/元 比重/%营业收入 966,341,326.79 97.48 1,366,600,328.33 85.64 400,259,001.54 -11.84投资收益 21,986,522.75 2.22 224,027,111.67 14.04 202,040,588.92 11.82营业外收入2,954,953.48 0.30 5,140,544.53 0.32 2,185,591.05 0.02收入合计 991,282,803.02 100 1,595,767,984.53 100 604,485
40、,181.51 0从表中我们可以看到，中体产业营业收入本年比上年增加了 41.42%，并占了总收入的 85.64%，说明企业的经营牌良好的成长发展期内，虽然营业收入占总收入的比重较上年下降，但投资收益比重较上年上升，说明企业开始注重对外投资。总收入增加了 61%，总体来说企业经营较好。3、利润表水平及趋势分析利润表各项目增减变动表 单位：万元会计年度 2010-12-31 2009-12-31 增减额 增减比/%营业收入 136660.03 96634.13 40025.90 41.42营业成本 90109.48 55490.26 34619.22 62.39营业税金及附加 19507.66
41、13302.51 6205.15 46.65销售费用 5177.99 5164.86 13.12 0.25管理费用 14196.34 11631.26 2565.08 22.05财务费用 -598.58 -1819.83 1221.25 -67.11资产减值损失 1737.91 778.33 959.58 123.29投资收益 22402.71 2198.65 20204.06 918.93其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2190.13 647.49 1542.65 238.25营业利润 28931.94 14285.39 14646.56 102.53营业外收入 514.05 295.
42、50 218.56 73.96其中：非流动资产处置净损失 5.92 12.10 -6.18 -51.05利润总额 29420.01 14544.89 14875.12 102.27中体产业 2010 年财务报告分析18所得税 9002.10 4797.37 4204.73 87.65净利润 20417.91 9747.52 10670.40 109.47归属于母公司所有者的净利润 7526.12 5097.69 2428.43 47.64少数股东损益 12891.79 4649.83 8241.97 177.25从上表中可以看出净利润增长了 102.53%，说明公司效益良好。投资收益也大幅上升
43、，对外投资政策正确，财务费用降低，说明公司自营资金充足。（三）中体产业现金流量表分析1、现金流量表质量分析（1）经营活动产生的现金流量分析经营活动产生的现金流量表 单位：元销售商品、提供劳务收到的现金 1,250,087,892.90收到的税费返还 7,645,601.73收到其他与经营活动有关的现金 842,723,707.97经营活动现金流入小计 2,100,457,202.60购买商品、接受劳务支付的现金 993,896,602.24支付给职工以及为职工支付的现金 135,625,147.90支付的各项税费 233,460,512.01支付其他与经营活动有关的现金 434,565,468
44、.98中体产业 2010 年财务报告分析19经营活动现金流出小计 1,797,547,731.13经营活动产生的现金流量净额 302,909,471.47从上表中可以看出，经营活动产生的现金流量大于零并能补偿当期的非现金消耗性成本，在这种状态下，企业在经营活动方面的现金流量的压力已经解脱。如果这种状态持续，则企业经营活动产生的现金流量从长期来看，刚好能够维持企业经营旗云的货币“简单再生产”（2）投资活动产生的现金流量分析投资活动产生的现金流量表 单位：元收回投资收到的现金 20,500,000.00取得投资收益收到的现金 3,538,230.05处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净
45、额 110,222.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 193,732,301.64收到其他与投资活动有关的现金 29,677,366.38投资活动现金流入小计 247,558,120.07购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 8,909,721.17投资支付的现金 3,000,001.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 -支付其他与投资活动有关的现金 -投资活动现金流出小计 11,909,722.17投资活动产生的现金流量净额 235,648,397.90从上表中可以看出，投资活动产生的现金流量大于零，这是由于企业在本会计期间的投资回收活动的规模大于投资支出的规模。
46、处置了固定资产，无形资产以及处置子公司及其他营业单位收到的现金净额。（3）筹资活动产生的现金流量分析筹资活动产生的现金流量表 单位:元中体产业 2010 年财务报告分析20吸收投资收到的现金 2,940,000.00取得借款收到的现金 422,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金 -筹资活动现金流入小计 424,940,000.00偿还债务支付的现金 511,660,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金 177,396,643.68支付其他与筹资活动有关的现金 -筹资活动现金流出小计 689,056,643.68筹资活动产生的现金流量净额 -264,116,643.68由
47、上表中可得知，筹资活动产生的现金流量小于零，综合分析，这主要是由于企业在本会计期间偿还了大量的债务。2、现金流量表结构分析现金收入结构分析表 单位：元项目 金额/元 结构百分比/%经营活动的现金流入 2,100,457,202.60 75.75 其中：销售商品的现金收入 1,250,087,892.90 45.08 收到的税费返还 7,645,601.73 0.28 收到的其他 842,723,707.97 30.39 投资活动的现金流入 247,558,120.07 8.93 其中： 收回投资收到的现金 20,500,000.00 0.74 投资收益收到的现金 3,538,230.05 0.
48、13 处置固定资产收到的现金 110,222.00 0.0040%收到的其他现金 29,677,366.38 1.07 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 193,732,301.64 6.99 筹资资活动的现金流入 424,940,000.00 15.32 其中：吸收投资收到的现金 2,940,000.00 0.11 取得借款收到的现金 422,000,000.00 15.22 现金注入合计 2,772,955,322.67 100.00 从表中可以看出，企业在会计期间注入的现金主要来源来经营活动，也有一部分来源于筹资活动，来源于投资活动的部分最少，该企业要副加现金收入，主要还是要依靠经
49、营活动，特别是来自销售的现金收入，其次是筹资活动中的借款。现金流出结构分析表 单位：元项目 金额/元 结构百分比/%中体产业 2010 年财务报告分析21经营活动现金支出现金 1,797,547,731.13 71.94其中：购买商品、接受劳务支付的现金 993,896,602.24 39.78支付给职工以及为职工支付的现金 135,625,147.90 5.43支付的各项税费 233,460,512.01 9.34支付的其他 434,565,468.98 17.39投资活动支出现金 11,909,722.17 0.48其中：购建固定资产等 8,909,721.17 0.36投资支付的现金 3
