论公允价值财务报告模式的构建.pdf

1、SOU西THW。蠹。黑。F诬FINAN。杰。黛硕士学位论文MASTER 7 S DISSERTATION论公允价值财务报告模式的构建The Construction of Fair Value Financial Report Medol学位申请人 里重查指导教师 堡垡垦墼塑学科专业 全盐堂学位类别 筻堡堂中文摘要中文摘要财务报告理论和模式已经历了上百年的发展和变革，而影响财务报告变革有内在和外在两个基本因素。内在因素是会计的发展，其中计量属性的选择是影响会计发展的核心问题。影响财务报告变革的外在因素是社会经济环境：一方面财务报告需要通过对财务信息的选择和归纳反映外部世界的变化；另一方面财务报

2、告作为连接企业和企业外部世界的通道，体现了管理者，投资者、债权人、政府监管机构等诸多利益相关者之间协调和博弈的结果。因此，财务报告模式的发展必须符合社会经济环境的要求，并以一定的计量属性为核心，这两方面也是构建财务报告模式的基础。除此而外，构建财务报告模式还包括财务报告的质量信息特征、报告的内容形式以及报告的结构体系几方面内容。传统的财务报告是建立在历史成本计量属性基础之上的，这能够满足一定时期社会经济环境的需要。随着新经济时代的到来，传统财务报告模式已经不能满足环境的需求，客观上需要建立新的报告模式。而建立新的报告模式首先需要选择新的计量属性作为基础，这就是公允价值。那么传统财务报告模式存在

3、哪些局限性?公允价值计量属性有何特征和优势?公允价值财务报告相比传统财务报告有何改进?公允价值财务报告究竟应当如何构建?又有可能产生哪些问题?带着这些问题笔者撰写了本文。本文分为四个部分，除第一部分引言阐述了研究背景、研究意义、研究思路和研究方法外，主体三部分内容如下：第一部分，传统财务报告模式的计量属性及其局限性。传统财务报告模式是以历史成本为核心的。会计以时间和交易方式为坐标而产生出历史成本、现行成本、现行市价、未来可变现净值和现值五种计量属性。选择历史成本符合会计的最基本要求，也能在一定程度上满足外在社会经济环境的要求。在会计的发展历史上，历史成本经历过诸多挑战，但仍然没有论公允价值财务

4、报告模式的构建动摇其核心的地位。现行的财务报告在资产减值、计提准备等方面对历史成本进行了调整。以历史成本为出发点，传统财务报告模式的信息质量强调可靠性，却忽视了相关性，并在一定程度上影响及时性、重要性和可比性。财务报告要素是将财务报告对象的具体化，传统的财务报告要素体现的是一种“历史观”，在要素的定义以及对象的选择范围上都有一定的局限性。传统的财务报告体系包括资产负债表、收益表、现金流量表以及报表附注等内容，分别反映了企业的财务状况、经营状况和现金流量情况。在财务报告的演进中，财务报告体系的几部分主体内容是适应外在环境需要而逐产生的。在报告体系的逻辑结构中，资产负债表反映企业财务情况，收益表反

5、映企业的经营业绩，二者通过所有者权益及其变动建立逻辑关系，但是传统的财务报告体系中这种关系却被割裂了。外部环境的剧烈变化激化了历史成本财务报告模式内在的矛盾。随着第三次科技革命的不断发展，计算机技术、信息技术和网络工具的日新月异，出现了以金融工具为代表的新的经济事物，企业核心驱动力也由硬资产向软资产转变。在新经济条件下，传统财务报告模式的局限性主要表现在：不能满足财务报告信息的完整性，不能满足财务报告信息的及时性，扰乱报告信息结构，忽视了价值，与会计理论发展相矛盾。因此变革财务报告是十分必要的。而建立新的报告模式的核心问题是新的计量属性的选择，这种计量属性就是公允价值。第二部分，公允价值计量属

6、性及在财务报告中的运用。公允价值的研究可以追溯到上个世纪七十年代，金融工具的广泛使用和金融创新是展开对公允价值研究的导火素。在2006年美国财务会计准则委员会发布的SFAS NO157中，指出公允价值的定义是“在计量日，市场的参与者在有序交易中，销售资产收到的或转移负债支付的价格”。公允价值计量理论是建立在经济学价值论的基础上的。公允性是公允价值的最主要特征，而经济学意义上“公允”是建立协调利益各方的均衡点。理想的市场条件下，价值是由广泛的参与者共同决定，因此市场价格最符合公允价值的要求。公允价值计量最直接的任务就是为了寻找市场价格，而如何寻找市场和均衡利益是公允价值计量需要解决的问题。公允价

7、值计量属性并不能孤立于其他几种计量属性而存在，在实际运用中公允价值通过其他的几种计量属性表现出来。在交易发生时，公允价值就2中文摘要表现为计量交易的历史成本，随着时间的推移，历史成本逐渐与公允价值分离，此时公允价值又表现为现行成本和现行市价，或者是未来可变现净值，而采用现值手段则也是为了在市场条件不成熟时估计公允价值在SFASNO157的规定中，公允价值只可能是现行市价或现值，这意味公允价值不包括“成本信息”。公允价值信息分为三个等级，等级一的参照信息是市场信息；等级二的参照信息是指不包括在等级一中的，对于资产或负债可观察的，直接或间接的市场信息；等级三的参照信息是不可观察的资产或负债的信息。

8、在财务报告中，运用公允价值计量属性可以解决在历史成本下金融工具、人力资本和无形资产等特殊项目无法合理计量的问题。金融工具包括企业现金、有价证券和应收应付款等初级金融工具，也包括期权、期货和远期合约等衍生金融工具，对于其中任何一种，公允价值都是最适合的计量属性。人力资源计量可分为初始投入计量和人力资源价值两部分，运用公允价值对人力资源价值进行计量并在财务报告中列示，可以更好地反映企业的价值。公允价值同样也可以运用到无形资产的计量中，与传统财务报告不同的是，公允价值计量需要肯定无形资产的重估价值。第三部分，公允价值财务报告模式的构建。公允价值财务报告模式构建的思路可以借鉴传统财务报告。在计量属性的

9、选择上，公允价值财务报告是以公允价值为基础的。公允价值财务报告的信息质量特征则是以相关性为核心，但并没有忽视可靠性的作用，同时公允价值财务报告也满足了重要性、及时性和可比性的要求。此外，公允价值财务报告信息还需要具备层次性的特征。公允价值计量可以将信息划分为市场信息、类似市场信息和模拟市场信息三个层次。这三个层次体现了由市场的客观判断到企业的主观判断的过渡，而主观判断越多企业需要为之提供的证据也就越多，在财务报告中披露也就应该越详细公允价值财务报告的报告要素是建立在“未来收益观”基础上的，要素体现未来的经济情况对企业的现实影响在具体的要素项目上，资产负债表对应收账款、存货、固定资产、无形资产、

10、短期和长期负债项目的确认和计量方法相比传统财务报告都有很大不同；此外金融工具、入力资源等项目也被纳入报告体系。公允价值财务报告体系反映的是企业任意一时点的价值以论公允价值财务报告模式的构建及不同时点的所有者权益变动情况。公允价值财务报告基本内容包括资产负债表、全面收益表、现金流量表和报告附注。资产负债表需要确认报告对象没有实现的公允价值估值的变化，即重估价值，并作为权益项目列示在资产负债表中资产负债表要素的排列要反映不同对象对企业价值的影响。全面收益表反映了除了业主投资和向业主分配、人力资源外所有影响企业所有者权益变化的原因。全面收益表改变了传统的收入确认和实现标准，并重组了收益的内容。在公允

11、价值条件下，全面收益表和资产负债表的逻辑关系是保持一致的。公允价值现金流量中现金等价物概念相比传统报表有所扩大，包括了公允价值信息第一层次中交易资产的变动情况。财务报表附注是对财务报表中的数据进行详细的解释，包括如何选择，分类、计量的方法、计量的依据等信息，并对不同层次的公允价值信息也要进行不同程度的披露。构建公允价值财务报告还要考虑一些相关问题。现行的财务报告是公允价值和历史成本相结合的报告形式，而要推行完全的公允价值财务报告是一个渐进的过程，需要技术的进步和市场经济环境的成熟。如果实施完全的公允价值财务报告，可能会面对的问题有公允价值财务报告呈报的时间必须是即时的，未来财务报告的目标是“在

12、任何时间任何地点将任何财务报告信息提供给需要这些信息的任何使用者”；公允价值财务报告的呈报需要以现代信息技术和网络技术为平台，报告的方式可以是互动的信息生成模式；如何监管和审计公允价值财务报告也是必要考虑的问题。本文的主要贡献有：第一，从经济学的效用价值论和市场价值论的角度出发，解释了公允价值计量属性采用现值和市价的理论基础和意义，并以此为出发点，指出公允价值的“公允性”特征体现在其对市场均衡价格的追求上。第二，提出了公允价值财务报信息具有层次性特征，其作用是使得公允价值财务报告能够最大限度地将有效信息纳入报告体系中；在此基础上，进一步阐述了公允价值财务报告的结构及内容，并提出了相关问题。公允

13、价值财务报告模式的提出，是对未来进一步推进公允价值使用的一次有益的理论探讨。4关键词：财务报告模式计量属性公允价值历史成本财务报告信息质量特征报告要素报告体系BSl“CTUntil nOW the development of financial report theory and model alrcady hasundergone mole than OIIC hundred years transformation,however,there郴theintrimie and the external two fundamental factors that affect the fina

14、neial reporttransformation11intri璐ie factor is accountants development,which is mainlyeffeeted by the accountant measurement attribute choiceT1le external factor is thesocial economy environment：On the one hand the financial report should u螂thefinaneial information to reflect the outside world，Oil t

15、he other hand the fjmaneialreport builds up the eonneetion ehannel between the enterprise and the outsideworldTherefore the finaneial l*epoIt model must conform to the social economydevelopment requirement,and take celtain nleasur日llent attribute as thefundamentalBeside that,tO constrttet the financ

16、ial report model also includes thefinancial report the quality information characteristic，the report content form aswell蓝the report slructure systemTltraditional financial report is established Oil the historical costmeasurement attribute foundation,which c孤satisfy celtain period social economy111剃1

17、15But when the new economical time arrival，the Ixadition financial reportmodel already could not mcct the objective needs,should be take placed by newreport modelHowever,the n删report model should first seek the n删measurement attribute as the foundation,and this attribute,it is believed,is the fairva

18、luerllat kind of shortcomings does the tradition financial report have?Whatimprovement the fair value financial report brings comparing witlI the traditionfinancial report?How to eonstnlet the fair value finaneial report?r11al kind ofproblem does the llemW“report bring?n壕purpose of author compose th

19、is article isjust to solve themThis article contents four partsT1le first part introduces the research论公兜价值财务报告模式的构建background,the research significance,the research mentality and the researchmethodThe other three main parts ofcontents are as follows：Part I：The measurement attribute and limitations

20、oftradition financial reportThe traditional financial report pattern takes the historical cost as the coremeasurement attributeThere are five kinds of accounting measurement attributesThe choice of history cost conforms to accountantS most basic requirement,alsocall satisfy the external social econo

21、my environment nP溉ls during a certain periodDuring the aeeountings development history,the historical cost has experiencedmany challenges，but nOlle of them can change its core statusThe informationquality of traditional financial report model emphasis the reliability,but hasneglected the relevance,a

22、nd affects timeliness，the materiality,and thecomparabilityThe elements of financial report arc the concrete application offinancial report objectThe elements of the traditional fmancial report manifestsme conception of historythere aalso limitations in the definition of theelements of financial repo

23、rt as well as in the objc choiceThe traditionalfinancial rgport system includes financial statement,balance sheets,incomestatement,cash flow statement and notes offinancial statementWitlI the external environment fierce changingthe contradiction ofhistoricalcost financial report model has been total

24、ly intensifiedThe third technicalrevolution,bring the computer technology,the information technology andnetwork tool；there appears the financial tool，the enterprise core drivinginfluence also transformed from the hard assets to the soft assetsThe traditionalfinancial report already wag unable to sat

25、isfy the ncxxIs of reflecting the economicenvironment,and transformation of financial report Was extremely neceasaryHowever,core problem of establishing the new report model is to choose the newmoas啪entattribute，whioh,without any doubtis the fair valuePart II：fair value measurement attribute and its

26、 utilization in financial reportFASB issued SFAS NO157 in 2006，pointed out the definition offair value isFair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability in an orderly transaction between market participants at the measurementdateThe fair value meas籼ent

27、theory is the establishment on the economictheoryFair is the fair value most main characteristic，which means seeking themaintenance of equilibrium pointTherefore the value determined by the market2ABSl卧CTshould be the most fair andjust11他only goal offair value measurement is to seekthe marketHow to

28、seek the market and the balanced benefit is the problem whichthe fair andjust value measurement may Roods to solveTbe fair and iust value measurement attribute cannot isolate from themeasurement attributes that are already existIn the aetual utilization the fairvalue displays through other measureme

29、nt attributesIn SFAS N0157the fairvalue have into three ranks-the rank I refers to the market information；the rank IIrefers to direct or the indirect market information that Can be observed,but not inrank I；the rank HI refers to property or debt information that can not beob蜊edIn the financial repor

30、t，the utilization of fair value measurement attribute maysolve the problem of how to ressonably measure the financial tool，the humancapital，the intangible asset and etc,which Cant be satis白under the historical costPart HI：The constnmtion offair value financial report model11le constnmtion method off

31、ar value financial report model may profit fromtraditional financial report,the new financial report model is take the fair valuemeasurement attribute as a foundationthe fair value financial report iS take therelevance as a core qualitative information characteristics，but does not neglect thereliabi

32、lityBesides satisfy the requirement ofmateriality,timeliness，comparabilitythe fair and iast value financial report information also needs to have thehierarchy characteristic11把fair value method will classi知the accounting messuremcnt informationinto the market information,the similar market informati

33、on and simulates marketinformation three hierarchiesThese three levels manifest the progressive frommarket objectively judgment to the enterprise subjective judgment，and moresuhjectivejudgment need more evidence provide in the financial report disclosureT1le definition ofthe fair value financial rep

34、ort element essential should baseonXhe future income viewfoundation111e fair value financial report includingthe balance sheet,the Comprehensive income sheet and the financial statementnotesthose should reflect the enterprises value,and change enterprise valueThebalance sheet needs to realize the re

35、-estimated value as fair value changes，whichshould be disclosed as equity in balance shectThe comprehensive income sheetreflects all the enterprise equity changeincluding traditional profit勰well at；3丝坌叁竺焦堕墨堡鱼塑茎竺塑塞 。一re-estimated valueThe to construct the fair value financial report also needs to con

36、sider someother related questionsThe timeless of the report play an important role,Thereport implementation must take the modem information technology and thenetworking as a platform,moreover,supervising the fair value financial report toalso has different request4Key words“financial report model，fa

37、ir value，history cost,financial report system，elements of financial report西南财经大学学位论文原创性及知识产权声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。本学位论文成果归西南财经大学所有。特此声明学位申请人：写隽杰2007年4月20日I引言1引言财务报告理论和模式的发展至今经历了的上百年的变

38、革，而影响财务报告变革有内在和外在两个基本因素内因是会计自身的发展。财务报告是会计系统的最终环节，也是最重要的一环。会计是一个信息系统，会计的最基本职能是为了反映企业的财务状况以及经营成果，除了日常的记录、确认和计量，会计也需要对企业一定时期的财务信息加以归纳总结，进行综合反映，以满足经营管理的需要，这就是财务报告。会计反映经济的基本手段是计量，不同的计量模式下会计信息系统也不同，财务报告模式也不同。因此，当财务报告和计量模式是紧密联系在一起的，计量模式的变革决定着报告模式的变革。此外，影响财务报告的外在因素是社会经济环境o，这也是促使会计和财务报告理论发展的根本原因。一方面从宏观角度来讲会计

39、是反映社会经济的工具，而随着经济的不断发展，新的经济事物也不断涌现，财务报告如何综合和选择财务信息成为越来越突出的问题；另一方面，在企业经营权和所有权分离之后，财务报告已经成为连接企业和外部世界的通道。而随着资本市场的不断成熟，财务报告的使用者已经不再局限与企业管理者和企业所有者，而是包括了债权人、潜在投资者、政府监管机构等诸多利益相关者。财务报告也就成为了各方协调矛盾的工具。财务报告的发展体现了社会经济环境的要求，从15世纪资产负债表的首次运用，到当今增值报告、人力资源报告、全面收益表概念的提出都体现了时代的特色现行的财务报告体系是建立在历史成本计量属性基础上的，而随着社会经济变革的不断深入

40、，这种传统的报告模式已经逐渐无法满足报告使用者的需求，必须建立新的报告模式。对传统财务报告变革不应当是对传统财务报告模式的简单修正，而应当是建立在新的计量属性基础上，并对财。事实上影响财务报告的外在环境包括政治、经济，历史，文化等诸多因素。而社会经济环境是最主要的因素论公允价值财务报告模式的构建务报告的质量信息特征、报告内容、报告体系进行重构。正是基于对上述问题的思考，笔者提出了建立公允价值财务报告模式的想法。11研究背景本文的研究基于以下背景：首先是新经济时代的影响。所谓新经济是指以依托第三次科技革命而出现经济形态。第三次科技革命为世界带来的是计算机技术、信息技术和网络工具。在第三次科技革命

41、的影响下社会经济环境也发生了巨大变化，知识经济为核心的新经济时代正在逐渐取代传统的工业经济，知识资本、人力资本、无形资本等软资产成为创造企业价值的源泉。伴随着知识经济的发展，资本市场不断繁荣，金融工具使用越发频繁，金融创新也越加深入经济环境的如此巨大变革，对会计提出了巨大的挑战。一方面会计必须与先进的信息网络技术相结合，在改变操作方式的同时更重要的是改变传统的观念，以跟上部环境的变化的脚步；另一方面面对越来越多的信息内容，传统财务报告所能反映的内容却远远不够，这也迫使财务报告必须进行变革其次是对传统财务报告的置疑。在新经济条件下，对传统财务报告模式的置疑也越来越多，其典型观点如Wallman针

42、对传统财务报提出的Who，What，When，Where，How五方面置疑o。他指出在新经济条件下，企业可能会出现网络公司和虚拟公司形式，的，传统财务报告的主体将很难寻找；而这些公司是无法满足持续经营条件传统的财务报告对象是企业的硬资产，对在新经济时代发挥重要作用的软资产却无能为力；传统的财务报告通常以定期的形式报出，在环境瞬息万变的新经济时代，传统的财务报告信息无法满足及时性的需要：在会计数据的传递和信息处理方面，财务报告必须以计算机技术和信息技术为工具。对财务报告的置疑证明了变革财务报告的必然性，也为建立新的财务报告模式提供了理论基础。近年来，传统的财务报告模式已经为了更好的适应经济环境而

43、做出了调整，但这些的形式变化所发挥的作用已经越来越少。要D葛家澍、杜兴强著，知识经济下财务会计理论与财务报告问题研究，2004年出版，中冒财政经济出版社92页。2I引言建立完全符合新经济条件的财务报告模式，必须从基础出发，即改变财务报告的计量属性。1最后是会计计量理论的发展。会计计量理论是财务会计的核心理论，会计反映的根本手段也就是计量，一旦对象可计量，那么也就意味着可以将他的会计信息提供给信息使用者，因此会计计量的方法还影响着会计信息质量特征。历史成本是传统会计的原则，他在一定程度上符合了经济环境对会计的要求，但会计发展史上，对历史成本提出挑战从来没有停止过。会计计量理论近年来有了长足的发展

44、，提出了公允价值计量属性的概念会计上最早提到公允价值可以追溯到1953年美国注册会计师协会(mCPA)发布的第43号会计研究公告，此后20世纪80年代的金融市场的财务危机加快了对公允价值研究的步伐，近二十年的时间里，国内外学者对公允价值进行了深入的研究，公允价值理论也逐渐成熟。虽然公允价值的使用目前只是在金融工具、房地产等领域，但可以预见的是，公允价值是未来的核心计量属性。公允价值计量属性研究的不断发展，为新经济条件下财务报告模式提供了契机，改革传统财务报告的方向也就明确为建立公允价值财务报告模式。12研究的意义正是在上述的背景下，研究公允价值财务报告模式有十分重要的意义。首先，从于财务报告理

45、论发展来看。尽管近年来财务报告理论逐渐丰富，财务报告改进的方法也多样化，提出了如社会责任报告、人力资源报告、全面收益报告等一系列新的报告形式，但都只是对传统财务报告模式的修补，并不能动摇传统财务报告的根本，也就不能建立适合新经济条件的财务报告模式体系。而公允价值财务报告则是从计量属性的角度出发，对传统财务报告的一次较为彻底的改变。其次，公允价值是近年来会计理论中讨论最激烈的话题之一，在理论上对公允价值有了比较深入研究后，公允价值逐渐开始被使用到会计实务当中。在我国最新颁布的会计准则中，金融工具、房地产、非货币性交易等内容都大量引入了公允价值计量属性。那么财务报告作为会计程序的最终环节也将3论公

46、允价值财务报告模式的构建面临以公允价值计量的问题，那么研究公允价值财务报告模式，无疑是对公允价值理论的一次完善。最后，在更长远的角度，既然公允价值计量属性的使用是大势所趋，但是要完全使用公允价值计量为核心还需要面对很多问题，这些问题只有通过我们不断的理论尝试以及实践才能发现。因此建立公允价值财务报告是一种有益的尝试，建立以公允价值为基础财务报告模式，同时也是财务报告信息质量、财务报告的内容形式的一次改变。财务报告的使用者将如何使用公允价值财务报告?报告内容如何选择?报告形式如何呈现?对报告如何监管规范?这些都是必须思考的问题。通过给出具体的报告理论和体系，才能使这些问题更加具体化，从而有的放矢

47、。13研究的思路和内容本文是从会计计量属性的角度探讨财务报告，以计量属性为基础，财务报告反映出一定的信息质量特征，进而确定财务报告的具体形式，即报告的内容和报告的结构。此外，由于财务报告实际上是一种满足企业内外部信息使用者的工具，那财务报告是必须适应社会经济发展需要的，对环境的分析可以让我们对财务报告变革的原因和方向更加明确。上述几种因素的关系可以用图示11表示如下：4圈l回罨竖一； l信息质量特征I 需要说明的是，笔者给出的并不是财务报告的概念框架，本文也不是财I引言务报告概念框架的研究实际上财务报告概念框架理论是以财务报告目标为逻辑起点，建立财务报告的基本假设，在分析计量、信息质量、要素、

48、披露等一系列问题，财务报告理论甚至还包括报告的供需分析和矛盾分析等内容。笔者所研究的仅是财务报告的应用，即在财务报告概念框架下一种可能的形式，因此只对影响这种形式的核心内容加以探讨，从而得出以上思路。本文得研究是从对传统财务报告模式出发，通过对计量属性、财务报告信息质量、报告内容结构问题的分析，一方面给出构建财务模式的一般思路以及所需解决的核心问题，另一方面结合环境因素指出现行财务报告模式的局限性，并指出建立公允价值财务报告的必要性和可能性。在此基础上，笔者详细地分析了公允价值计量属性的理论和运用，并对公允价值财务报告模式的核心问题进行探讨，最后指出和公允价值财务报告相关的问题。因此，本文的内

49、容主要分为三部分：第一部分。传统财务报告模式的计量属性及局限性；第二部分，公允价值计量属性及其在财务报告中的运用；第三部分，公允价值财务报告体系的构建。14研究的方法本文研究采用规范的研究方法，以基本理论研究为出发点，对比传统财务报告与客观环境需求的差异，提出问题，并最后构建公允价值财务报告模式。论公允价值财务报告模式的构建2传统财务报告模式的计量属性及其局限性21历史成本：传统财务报告模式的选择211会计计量属性分析财务报告的计量也就是财务会计的计量问题。所谓计量，就是“在一定计量尺度下，运用一定的计量单位，选择合理的计量属性，对符合会计要素定义的事项进行货币量化过程，其目的是确保会计信息的可靠性和相关性。因此，会计计量需要一定尺度和属性。计量尺度是标准，而计量的属性则是“被计量客体的特性或外在表现形式”审。毫无疑问，在会计中计量的尺度是货币，而会计计量属性则有多种选择。考察会计计量属性要从两个纬度出发，第一个是时间纬度，即过去、现在和未来三个时点；第二个纬度是交易的方向，即买入与卖出，或者可以称为收入计量或者成本计量o对这