云铝股份有限公司财务报表.docx

1、云铝股份有限公司财务报表1目录摘要 3Abstract4一、云铝股份有限公司概述 6（一）云铝股份有限公司简介 6（二）云铝股份有限公司行业简介 61.估值水平 市盈率 62.市场表现 -一周涨跌 .63.财务指标 每股收益 74.公司规模 主营收入 7二、云铝股份有限公司资产负债表分析 8（一）云铝股份有限公司资产负债表整体分析 .151.资产整体分析 .152、负债整体分析 163、所有者权益真题分析 16（二）云铝股份有限公司资产负债表构成项目分析 .181.货币资金项目分析 .182.存货项目分析 .183.固定资产项目分析 .19（三）云铝股份有限公司资产负债表分析结论 .241.主

2、要财务比率 .24三云铝股份有限公司利润表分析 .25（一）云铝股份有限公司利润表整体分析 .25（二）云铝股份有限公司利润表项目分析 .281.营业收入 .282.财务费用 .293.营业成本 .29云铝股份有限公司财务报表2（三）利润表综合分析 .301.质量分析 .302.盈利能力综合分析 .30四、云铝股份有限公司现金流量表分析 .33（一）云铝股份有限公司现金流量表整体分析 .33（二）云铝股份有限公司现金流量表项目分析 .361、经营活动项目分析 362.投资活动项目分析 .383.筹资活动项目分析 .38五、杜邦分析 .39表 22-云铝股份有限公司 2011 年-2014 年杜

3、邦财务分析体系 .39参考文献 .41致谢 .42云铝股份有限公司财务报表3摘要有色金属行业与人们的生产生活息息相关，随着社会的发展，有色金属行业在整个社会进程中扮演的角色越来越重要。在历史上，生产工具所用的材料不断改进，它与人类社会发展的关系十分密切。由于行业特性所致，有色金属行业自去年开始便进入了调整整理期，去年下半年开始，因出口禁令、矿产供给商限产等因素影响，锡、镍先后出现一波较大幅度的上涨，说明在低位徘徊已久的有色金属价格，供给面稍有风吹草动，就会引发市场资金的关注。因此对它们的财务状况、资本结构及利润与发展方向与发展空间的分析是很必要很有意义的。本文以云铝股份有限公司为例，对其 20

4、11 年至 2014 年三年的资产负债表、利润表及现金流量表，利用趋势分析，结构分析及杜邦分析法对其进行仔细分析，最后得出分析结论。并对公司未来的经营策略和发展方向做出来合理化的建议和意见。【关键词】财务报表 财务报表分析 云铝股份有限公司云铝股份有限公司财务报表4AbstractThe non-ferrous metal industry is closely related to peoples production and living, with the development of the society, the non-ferrous metal industry is play

5、ing an increasingly important role in the process of the whole society. In history, the production tool materials used in the continuous improvement of its close connection with the development of human society. So which historians used the material to sign historical period, such as the Stone Age,

6、Bronze Age, iron age and so on. By the end of the 17th century by humans clear understanding and application of 8 kinds of non-ferrous metal. The discovery of the Chinese nation in the non-ferrous metal and production has had a major contribution (see history of metallurgy). After entering in the 18

7、th century, the rapid development of science and technology, promote the discovery of a lot of new nonferrous metal elements. In addition to the above 64 kinds of nonferrous metals in 17th century ago has been eight kinds of knowledge application, in the 18th century were found 13 species. In the 19

8、th century found 39 species, in the 20th century, and found that four. Due to industry characteristics, the non-ferrous metal industry since last year has entered the adjustment period, since the second half of last year, due to factors such as export bans, minerals supplier to leak, tin, nickel has

9、 a wave increases considerably, that at the low end of non-ferrous metal prices, supply side wind, will cause the attention of capital market. So their financial situation, capital structure and profit analysis and the development direction and development space is very necessary to sense. Based on

10、the cloud aluminum co., LTD., for example, the 2011 to 2014, three years of the balance sheet, income statement and statement of cash flows, using the trend analysis, structure analysis and dupont analytic method carries on the careful analysis, the final analysis conclusions. 【keywords】The financia

11、l statements The financial statements Analysis of the Cloud aluminum co., LTD 云铝股份有限公司财务报表5一、云铝股份有限公司概述（一）云铝股份有限公司简介公司前身系云南铝厂，于 1998 年 3 月进行股份制改组，始以原厂净资产折为国有法人股 23000 万股，经 1998 年 2 月 25 日在云南省昆明市发行后，上市时总股本达 31000 万股，其内部职工股 800 万股于公众股 7200 万股 1998 年 4 月 8 日在深交所上市交易期满半年后上市。经营范围：重熔用铝锭及铝加工制品、炭素及炭素制品、氧化铝的

12、加工及销售；建筑材料、装饰材料、金属材料，家具，普通机械、汽车配件、五金交电、化工产品（不含管理产品） ，矿产品，日用百货的批发、零售、代购、代销；硫酸铵化肥生产；摩托车配件、化工原料、铝门窗制作安装、室内装饰装修工程施工；货物进出口；境外期货套期保值业务；钢结构工程专业承包；炉窑工程专业承包（凭许可证经营） 。（二）云铝股份有限公司行业简介1.估值水平市盈率排名 名称 市盈率 市净率 市现率 市销率1 中集集团 28.03 3.49 8.82 1.12 江西铜业 36.4 2.09 62.05 0.513 南山铝业 39.43 1.55 24.63 2.644 明泰铝业 42.73 3.2

13、27.01 1.355 海亮股份 42.77 5.88 24.88 1.6447 云铝股份 -53.68 5.87 -22.78 1.1行业平均 131.16 4.99 46.32 2.082.市场表现-一周涨跌排名 名称 一周涨跌 一月涨跌 三月涨跌 半年涨跌 一年涨跌1 银邦股份 0.1535 0.3266 1.2855 1.5573 1.744云铝股份有限公司财务报表62 怡球资源 0.1312 0.3763 1.5014 1.5405 1.77023 宁波富邦 0.1206 0.429 1.0773 1.9131 2.71124 鹏欣资源 0.1039 0.3145 0.3015 0.

14、5433 0.90465 博威合金 0.0914 0.3204 0.6891 0.8007 1.188248 云铝股份 -0.0217 0.1408 0.257 0.8958 2.1908行业平均 0.0015 0.2574 0.6919 0.8855 1.78153.财务指标每股收益排名 名称 每股收益销售净利率% 净资产收益率% 资产负债率% 流动比率%1 S 山东铝 1.55 17.1 25.67 17.22 22 包头铝业 1.23 12.2 24.66 46.57 1.23 S 兰铝 0.51 8 8.76 48.53 1.474 金贵银业 0.21 4.3 2.47 67.97 1

15、.655 四通新材 0.19 7.35 2.6 26.96 3.8153 云铝股份 -0.05 -2.61 -2.33 81.19 0.48行业平均 0.1 0.02 0.02 56.79 1.574.公司规模主营收入排名 名称 主营收入(万元) 净利润(万元) 总资产(万元) 股东权益(万元)1 江西铜业 19883349 285065 9473517 45916212 中国铝业 14177229 -1621688 19506020 28418253 铜陵有色 8881849 30066 5333768 14840064 中集集团 7007086 247780 9334533 2283838

16、5 中 集 7007086 247780 9334533 228383810 云铝股份 1909280 -46704 2435601 335415行业平均 1471515 -6740 1531446 481907以上数据说明，云铝股份有限公司在同行业中各方面均比较靠后，没有较明显的优势。云铝股份有限公司财务报表7二、云铝股份有限公司资产负债表分析表 1云铝股份有限公司 2011 年-2014 年资产负债表(详情看附录)表 2云铝股份有限公司 2011 年-2014 年资产负债趋势分析表(详情看附录)表 3云铝股份有限公司 2011 年-2014 年资产负债结构分析表(详情看附录)图 1云铝股份

17、有限公司 2011 年-2014 年财务状况变化趋势图流 动资 产合 计(万 元)非 流动 资产 合计( 万元)资 产总 计(万 元)流 动负 债合 计(万 元)非 流动 负债 合计( 万元)负 债合 计(万 元)所 有者 权益( 或股 东权 益)合 计(万 元)0500000100000015000002000000250000030000002014年2013年2012年2011年1182358788287469858 流 动 负 债 合 计(万 元)非 流 动 负 债 合计( 万 元)所 有 者 权 益( 或股 东 权 益) 合计( 万 元)2014年111649263853717550

18、28541660流 动 负 债 合计( 万 元)非 流 动 负 债 合计( 万 元)负 债 合 计( 万元)所 有 者 权 益(或 股 东 权 益)合 计( 万 元)2013年云铝股份有限公司财务报表8467731522098497830流 动 负 债 合 计(万 元)非 流 动 负 债 合计( 万 元)所 有 者 权 益( 或股 东 权 益) 合计( 万 元)2011年733420648305500203流 动 负 债 合计( 万 元)非 流 动 负 债 合计( 万 元)所 有 者 权 益(或 股 东 权 益)合 计( 万 元)2012年由表 1、表 2 和图 1 可以看出 2011 年到

19、2014 年云铝股份有限公司资产、负债和所有者权益呈逐年上升的趋势，且资产和负债的变动幅度大于所有者权益的变动幅度。由表 1、表 2、表 3 和图 2 可知：2011-2014 年云铝股份有限公司的流动负债是负债的重要构成要素.（一）云铝股份有限公司资产负债表整体分析1.资产整体分析由表 1、表 2、表 3 和图 1 可以看出资产从 2011-2014 年均呈上升趋势，其中2012 年比 2011 年增加了 394269 万元，增加了 27%；2013 年比 2011 年增加了809029 万元，增长了 54%；2014 年比 2011 年增加了-952843 万元，增长了-64%。由表 3

20、可知，2011 年非流动资产占总资产的比重为 74.72%，2012 年非流动资产占总资产的比重为 75.76%，2013 年非流动资产占总资产的比重为 80.09%，2014 年非流动资产占总资产的比重为 72.42%。由此可知，导致云南白药股份有限公司资产项目变化的主要原因是非流动资产的变化。 2、负债整体分析由表 1、表 2、表 3 和图 1 可知：负债项目从 2011-2014 年呈小幅度增长趋势，具体表现为:2012 年比 2011 年增加了 391896 万元，增长了 40%，2013 年比 2011 年增加了 765199 万元，增长了 77%，2014 年比 2011 年增加了

21、-980816 元，增长了-99%。云铝股份有限公司财务报表9由表 3 可知，2011-2014 年流动负债占负债的比重分别为 60%，63.62 %，53.08 %，47.25%，以上数据说明流动负债是导致云南白药股份有限公司负债变化的主要原因，所以流动负债是分析的重点。3、所有者权益真题分析图 3-云铝股份有限公司 2011 年-2014 年所有者权益趋势图2014 2013 2012 2011-50000050000100000150000200000250000实 收 资 本( 或 股 本)( 万 元)资 本 公 积( 万 元)盈 余 公 积( 万 元)未 分 配 利 润( 万 元)图

22、 4-云铝股份有限公司 2011 年-2014 年所有者权益结构图15391718517232335 -27227 实 收 资 本( 或股 本)( 万 元)资 本 公 积( 万元)盈 余 公 积( 万元)未 分 配 利 润(万 元)201415391718411132335 19477 实 收 资 本( 或股 本)( 万 元)资 本 公 积( 万元)盈 余 公 积( 万元)未 分 配 利 润(万 元)2013云铝股份有限公司财务报表101539171827013172023100 实 收 资 本( 或股 本)( 万 元)资 本 公 积( 万元)盈 余 公 积( 万元)未 分 配 利 润(万 元

23、)20121539171888243172025627实 收 资 本( 或股 本)( 万 元)资 本 公 积( 万元)盈 余 公 积( 万元)未 分 配 利 润(万 元)2011由表 1，表 2 和图 1 可以看出，云铝股份有限公司自 2011 年 2014 年呈上升趋势，具体表现为 2012 年比 2011 年增加了 2373 万元，增长了 0%；2013 年比 2011 年增加了 43830 万元，增长了 9%；2014 年比 2011 年增加了 27972 万元，增长了 6%。由表 1，表 2 和图 3 可知，所有者权益中，资本公积变动幅度较大。由表 1，表 3 和图 4 可知：云南白药

24、股份有限公司未分配利润 2011-2014 年占所有者权益的比重分别为 37.93%，36.53 %，33.99 %，39.41 %。由以上数据分析可知，变动幅度较大且结构占比较重的项目为实收资本，此项目是所有者权益分析的重点。（二）云铝股份有限公司资产负债表构成项目分析1.货币资金项目分析表 4- 云铝股份有限公司 2011-2014 年货币资金详表项目 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年现金 26022.55 116883.58 99058.48 74733.83 银行存款 2256721805.83 1363947111.97 1006415830.83 143276

25、3857.65 其他货币资金 38000000.79 20002936.93 70501957.77 255401887.16 合计 2294747829.17 1384066932.48 1077016847.08 1688240478.64 由表 1 计算得出，2011-2014 年云铝股份有限公司货币资金分别为2294747829.17 元、1384066932.48 元、1077016847.08 元、1688240478.64 元，企业短期偿债能力较强；同时，货币资金占企业总资产的比重分别为15.16%、7.35%、4,69%、6.92%，可见随着企业的发展货币资金占总资产比重越来越

26、云铝股份有限公司财务报表11趋于稳定，与企业资产规模呈正比，对货币资金的运用能力较强且符合企业行业特点，货币资金的规模得当。由表 4 可知，2011-2014 年云铝股份有限公司货币资金项目中，银行存款占比最大，分别为 98.34%、98.55%、93.44%、84.87%；而银行存款中人民币金额最多、占比最重，货币资金的构成质量较好。2.存货项目分析表 5-云铝股份有限公司 2011-2014 年存货比较分析表项目 2012 年与 2011 年相比 2013 年与 2011 年相比 2014 年与 2011 年相比原材料 243,963,777.02 56.00% 593,306,188.7

27、1 136.19% 554,094,802.55 127.19%在产品 263,650,397.79 61.19% 403,802,418.50 93.72% 467,361,599.12 108.47%库存商品 2,761,424.12 0.81% 277,884,873.32 81.81% 546,528,036.61 160.91%合计 510,375,598.93 42.31% 1,274,993,480.53 105.71% 1,567,984,438.28 130.00%图 5- 云铝股份有限公司 2011-2014 年存货构成结构图435,648,276.23430,868,50

28、6.11339,655,869.66原 材 料在 产 品库 存 商 品2011年679,612,053.25694,518,903.90342,417,293.78 原 材 料在 产 品库 存 商 品2012年1,028,954,464.94834,670,924.61617,540,742.98 原 材 料在 产 品库 存 商 品2013年989,743,078.78898,230,105.23886,183,906.27原 材 料在 产 品库 存 商 品2014年由表 5、图 5 可知，云铝股份有限公司存货自 2011 年呈逐年上升趋势具体表现云铝股份有限公司财务报表12为：2012 年比

29、 2011 年增加了 510,375,598.93，增长了 42.31%。2013 年比 2011 年增加了 1,274,993,480.53，增长了 105.71%。2014 比 2013 年增加了1,567,984,438.28，增长了 130.00%。可以看出，存货项目中，原材料变动幅度较大。该公司存货中最多的便是原材料，符合有色金属的行业特性。3.固定资产项目分析图 6-云铝股份有限公司 2011 年-2014 年固定资产项目趋势图384238793819119243513293542011年 2012年 2013年 2014年02000004000006000008000001000

30、00012000001400000固 定 资 产( 万 元)表 7-云南铝股份有限公司 2011-2014 年固定资产构成详表(详情参考附录)由表 6 可知，云铝股份有限公司 2011-2014 年计提的折旧额呈逐年小幅度增长，其总的差额不大，固定资产净额每年均有所增长，相应的固定资产也随之增减；固定资产构成由房屋和机械设备为主，但每期都有所减少。由图 6 和表 6、表 3 可看出，2011 年-2014 年云铝股份有限公司的固定资产净额呈总体上升的趋势，但占用资金数额较少，资金周转时间短，流动性较好，短期偿债能力比较强。（三）云铝股份有限公司资产负债表分析结论1.主要财务比率（1）所有者权益

31、比率=所有者权益/资产总额年份 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年所有者权益比率 0.33 0.27 0.24 0.19 云铝股份有限公司财务报表130.33_0.27_ 0.24_0.19_2011年 2012年 2013年 2014年0.00_0.10_0.20_0.30_0.40_所 有 者 权 益 比 率所 有 者 权 益 比 率该企业 2011 年至 2014 年所有者权益比率不下降，说明企业的长期偿债能力有所下降。（2）产权比率=负债总额/所有者权益总额年份 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年产权比率 0.67 0.73 0.76 0.81

32、0.67_ 0.73_0.76_ 0.81_2011年 2012年 2013年 2014年0.00_0.20_0.40_0.60_0.80_1.00_产 权 比 率该企业的产权比率从 2011 年到 2014 年逐渐上升，说明该企业偿还长期债务能力较弱。（3）流动比率=流动资产/流动负债年份 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年流动比率 0.88 0.51 0.50 0.88 云铝股份有限公司财务报表140.88_0.51_ 0.50_0.88_2011年 2012年 2013年 2014年0.00_0.20_0.40_0.60_0.80_1.00_流 动 比 率2.资本结构

33、由以上财务比率的分析可知，2011-2014 年云铝股份有限公司的资本结构主要采取主权资本融资，且负债融资的结构中又以短期负债融资为主，对流动负债的依赖性低，财务风险较低、资金成本高。短期偿债能力很强，长期偿债能力较弱，充分利用了企业的债务杠杆作用，资金使用合理。故其资本结构偏向于保守性资本结构。三云铝股份有限公司利润表分析（一）云铝股份有限公司利润表整体分析表 8-云铝股份有限公司 2011 年-2014 年利润表报告日期 2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31 2011/12/31营业总收入(万元) 1909280 1492792 1069273 800613营业

34、收入(万元) 1909280 1492792 1069273 800613营业总成本(万元) 2012828 1545578 1090525 791306营业成本(万元) 1828036 1424872 1007544 718746营业税金及附加(万元) 698 620 1678 1683销售费用(万元) 39071 30210 20246 17317管理费用(万元) 43207 34011 26445 29381财务费用(万元) 88403 52819 31970 24063资产减值损失(万元) 13412 3046 2642 117公允价值变动收益(万元) - 82 -82 -10云铝股份

35、有限公司财务报表15投资收益(万元) 6952 110 1355 404对联营企业和合营企业的投资收益(万元)-114 -146 -120 -103营业利润(万元) -96596 -52595 -19979 9700营业外收入(万元) 6510 39704 25301 5321营业外支出(万元) 459 489 522 290非流动资产处置损失(万元) 1 23 18 40利润总额(万元) -90545 -13380 4800 14731所得税费用(万元) -18400 -2361 1910 2714净利润(万元) -72145 -11019 2890 12017归属于母公司所有者的净利润(万

36、元)-46704 1609 1354 9672少数股东损益(万元) -25441 -12628 1536 2345基本每股收益 -0.3 0.01 0.01 0.06稀释每股收益 -0.3 0.01 0.01 0.06表 9-云铝股份有限公司 2011 年-2014 年利润表趋势分析报表科目2012 年与 2011 年比较2013 年与 2011年比较2014 年与 2011年比较单位 绝对数 相对数 绝对数 相对数 绝对数 相对数营业总收入(万元) 268660 0.34 692179 0.86 1108667 1.38 营业收入(万元) 268660 0.34 692179 0.86 11

37、08667 1.38 营业总成本(万元) 299219 0.38 754272 0.95 1221522 1.54 营业成本(万元) 288798 0.40 706126 0.98 1109290 1.54 营业税金及附加(万元) -5 0.00 -1063 -0.63 -985 -0.59 销售费用(万元) 2929 0.17 12893 0.74 21754 1.26 管理费用(万元) -2936 -0.10 4630 0.16 13826 0.47 财务费用(万元) 7907 0.33 28756 1.20 64340 2.67 资产减值损失(万元) 2525 21.58 2929 25

38、.03 13295 113.63 公允价值变动收益(万元) -72 7.20 92 -9.20 0 0.00 云铝股份有限公司财务报表16投资收益(万元) 951 2.35 -294 -0.73 6548 16.21 对联营企业和合营企业的投资收益(万元)-17 0.17 -43 0.42 -11 0.11 营业利润(万元) -29679 -3.06 -62295 -6.42 -106296 -10.96 营业外收入(万元) 19980 3.75 34383 6.46 1189 0.22 营业外支出(万元) 232 0.80 199 0.69 169 0.58 非流动资产处置损失(万元)-22

39、 -0.55 -17 -0.43 -39 -0.98 利润总额(万元) -9931 -0.67 -28111 -1.91 -105276 -7.15 所得税费用(万元) -804 -0.30 -5075 -1.87 -21114 -7.78 净利润(万元) -9127 -0.76 -23036 -1.92 -84162 -7.00 归属于母公司所有者的净利润(万元)-8318 -0.86 -8063 -0.83 -56376 -5.83 少数股东损益(万元) -809 -0.34 -14973 -6.39 -27786 -11.85 基本每股收益 -0.05 -0.83 -0.05 -0.83

40、 -0.36 -6.00 稀释每股收益 -0.05 -0.83 -0.05 -0.83 -0.36 -6.00 图 7-云铝股份有限公司 2011 年-2014 年利润趋势图8006131069273149279219092809700-19979 -52595 -9659614731 4800 -13380-905452011年 2012年 2013年 2014年-50000005000001000000150000020000002500000营 业 总 收 入( 万 元)营 业 利 润( 万 元)利 润 总 额( 万 元)由图 7 可知，2011-2014 年云铝股份有限公司营业总收入呈

41、上升趋势，营业利润、利润总额趋于平缓且有下降趋势，其中营业总收入与其他两项的差距较大，从2012 年开始大幅度上涨，而营业利润、利润总额的趋势基本相同且都趋于平缓。由此可见利润表的分析重点是营业总收入与营业利润之间的项目。云铝股份有限公司财务报表17（二）云铝股份有限公司利润表项目分析1.营业收入表 10-云铝股份有限公司 2011 年-2014 年营业收入项目构成结构表项目 2011 年结构比 2012 年结构比 2013 年结构比 2014 年结构比主营业务收入 0.96 0.95 0.99 0.99 其他业务收入 0.04 0.05 0.01 0.01 表 11-云铝股份有限公司 201

42、1 年-2014 年营业收入项目构成比较表2012 年与 2011 年相比 2013 年与 2011 年相比 2014 年与 2011 年相比项目绝对数（元）相对数绝对数（元）相对数绝对数（元）相对数主营业务收入 -886,352,352.04 -0.12 7,109,572,229.46 0.93 11,250,375,500.02 1.47其他业务收入 206,014,772.39 0.63 -187,778,275.59 -0.57 -163,700,416.59 -0.5合计 -680,337,579.65 0.51 6,921,793,953.87 0.35 11,086,675,0

43、83.43 0.96由表 9 数据分析得知，2011-2014 年云铝股份有限公司营业收入中主营业务收入占比分别为 96%、95%、99%、99%，可见主营业务收入为营业收入的主要构成项目。由表 10 可知，主营业务收入 2012 年比 2011 年增加了-886352352.04 元，增长了-12%；2013 年比 2011 年增加了 7109572229.45 元，增长了 93%；2014 年比 2011 年增加了 11250375500.02 元，增长了 147%。数据显示 2011-2014 年云铝股份有限公司主营业务收入呈逐年上涨趋势。2.财务费用表 12-云铝股份有限公司 2011

44、 年-2014 年财务费用详表项目 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年利息支出 266,005,438.47 346,051,962.00 560,767,331.64 883,528,128.80减：利息收入 -15,800,113.56 -20,236,528.08 19,329,112.23 20,492,991.03加：汇兑损失 -8,484,076.98 -9,170,296.95 1,080,445.25 38,648,320.67加：银行手续费 462,211.52 327,291.23 17,805,006.75 18,823,194.57云铝股份有限公司财

45、务报表18加：其他支出 3,801,585.03 2,727,477.75 2,986,996.12 558,835.13合计 245,985,044.48 319,699,905.95 528,193,006.49 884,030,812.50由表 11 可以看出云铝股份有限公司 2012 年财务费用比 2011 年增加了 7907 万元，增长了 33%。2013 年财务费用比 2011 年增加了 28756 万元，增长了120%。2014 年比 2011 年增加了 64340 万元，增长了 267%。以上数据表明云铝股份有限公司 2011 年-2014 年筹资活动不断增加，在这个经济快速增

46、长的年代来说，对于云铝股份有限公司来说，有更多的发展机会，也有许多增长的空间。3.营业成本表 13-云铝股份有限公司 2011 年-2014 年营业成本趋势表2012 年与 2011 年比较 2013 年与 2011 年比较 2014 年与 2011 年比较项目绝对数 相对数 绝对数 相对数 绝对数相对数主营业务成本 3,099,352,276.25 0.45 7,223,676,796.67 1.05 11,238,650,425.95 1.63其他业务成本 -211,372,367.71 -0.71 -162,412,743.29 -0.54 -145,753,242.54 -0.49合计

47、 2,887,979,908.54 -0.26 7,061,264,053.38 0.5 11,092,897,183.41 1.14由表 11 可知，云铝股份有限公司主营业务成本自 2011 年至 2014 年呈逐年上升的趋势，其中，2012 年比 2011 年增加了 3,099,352,276.25 元，增长了 45%；2013年比 2011 年增加了 7,223,676,796.67 元，增长了 105%；2014 年比 2011 年增加了11,238,650,425.95 元，增长了 163%。在云铝股份有限公司的营业成本中主营业务成本占比比其他业务成本占比大，且主营业务成本呈逐年增长

48、的趋势具体表现为；而其他业务成本呈大幅下降的趋势具体表现为。由此可知云铝股份有限公司 2011 年至 2014 年的主营业务成本是营业成本的主要构成部分。说明该公司在控制费用开支方面还需做更多的努力尤其是期间费用的管理，提高成本利用率。（三）利润表综合分析1.质量分析表 14- 云铝股份有限公司 2011 年-2014 年利润表质量分析云铝股份有限公司财务报表19项目 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年主营业务利润 789,907,366.11 -3,195,797,184.18 675,801,818.90 801,631,455.18营业利润 9700 -19979 -

49、52595 -96596利润总额 14731 4800 -13380 -90545净利润 12017 2890 -11019 -72145由表 13 的数据分析可知，云铝股份有限公司的主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润，且呈逐年下降趋势，表明云铝股份有限公司的利润质量不是非常高，业务与投资的收益不是很好，企业利润结构的不是理想状态，应注重主营业务利润的增加。2.盈利能力综合分析表 15- 云铝股份有限公司 2011 年-2014 年利润表盈利能力分析项目 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年主营业务收入7,679,167,676.926,792,815,324.8814,788,739,906.3818,929,543,176.94主营业务利润 789,906,381.11 -3195798242 675802876.9 801632440.2营业利润 9700 -19979 -52595 -96596利润总额 14731 4800 -13380 -90545净利润 12017 2890 -11019 -72145主营业务成本6,889,259,612.819,988,611,889.0614,112,936,409.4818,127,910,038.76成本费用额 789507 1086205 1541912