1、农业产业化经营第二次作业（四、五、六章）1试析农业产业化各组织要素的作用。 （第四章第一节）一、龙头企业的组织带动作用；龙头企业是农业产业化组织的核心。 龙头企业根据“ 风险共担，利益共享”的基本原则，与各参与者主体之间建立起互利互惠的利益关系，作为组织 的核心， 发挥组织者、带动者、市场开拓者以及服务中心、信息中心、营运中心等的中枢作用。这里“共担”与“ 共享”是密不可分的， “共担风险”是多元主体共同的 义务，也是利益共享的前提。 “利益共享 ”，即合理分享加工、运销增值交易的利益，这是多元主体应有的正当权利。农业产业化经营系统的“龙头企业”具有多层面的优势，在贯彻“共担”与“共享”原则，
2、建立有效的运行机制，合理分配营运利 润等方面负有主要责任，但也不能依仗优势垄断利益分配，要靠组织、制度、机制来保证 “龙头企业”与各参与者之间利益分配的合理。在“共担”与“共享 ”原则之中， “龙头企业”与农户的利益结合是核心 问题。既然是利益的结合，就不是道义性的而是经济 学意义上的结合。一般而言，当“龙头企业”与农户的资本边际生产率相等时，就算“ 龙头企业 ”与农户之间实现了有效的利益结合，这是农业产业化得以成立的经济学基础。二、市场主体要素的组织载体作用；无论是从每一个环节来看，还 是从全过程来看， 农业产业化都必 须依托市场来发展，各个环节的市场主体发挥着组织载体作用。从农产品的生产环
3、节来看，农 民是最主要的市场主体。他 们 一般通过入股入社或合同形式结成较紧密的经济共同体。合作社 组织形式内部遵循“ 非营利性”和服务等原则。在中国的农业产业化进程中，农民同样 主要以合作 经济组织形式实现 自由联合，但 现在大多数地区的农村还处于简单商品生产阶段， 农户 的市场行为表现出明 显的初级阶段特征，分散、自发、盲目生产仍是农户行为的主流。 这 种初级市场行为很容易 导致农户在参与市场交易时的行为失范或无序，如不遵守合同，以次充好甚至掺假等。从农产品加工来看，企业是主要的市 场主体。 农产品加工服 务是企业与农户利益紧密相连的一个重要方面。加工服务 可满 足农户的需要，使 农户生
4、产的产品进一步增值。农户生产经营的兴衰就与加工企业的兴衰紧密地结合在一起。从销售环节看，市场组织是主要的主体。从最初级的市场贸 易来看，全国平均每 10 万乡村人口的集市数为 6.9 个，每个集市的年 贸易成交额平均 为 859.32 万元。全国 县以下的平均每万农户的食品、饮料、烟草批发 和棉、麻、土畜 产品批发 网点数量平均为 17.13 个。 农业产业化一般具有较强的协调功能，能 够防止一些从事专业化商品生 产农户的过度市场反应，防止农业发展一哄而上、一哄而下 现 象的发生。同 时，还可疏通物流渠道，帮助农产适时、适地销售农产品。三、中介组织的组织纽带作用；中介组织是连接农户与市场的纽带
5、。在 农业产业化经营体系中，市场中介组织包括生产性中介、流通性中介和其他服务中介。生产性中介包括为农户 和企业提供种子、化肥、 农药、农用塑料薄膜等农业生产资料和技术装备等信息服务的经济调节性组织。流通性中介主要包括为主导产业服务的工农商经济联合体、专业协会、研究 协会等经济性调节组织。农民经济利益的 获取，绝不能寄希望于工商企 业对农民在道义上的自觉让利和支持，也不能长期依靠政府的保 护 政策，而只能从市 场的交易中来取得。因此，农民自己的各种合作经济组织和中介组织短缺会始终制约农业组织化程度的提高。其他社会服务性中介包括金融、投 资及信息、技 术服务方面的市 场组织。2四、政府的组织引导作
6、用。农业产业化是一项庞大的系统工程，涉及 诸多部门、 诸多环节 、诸多利益主体。若没有政府的领导、支持和推动，是不可能推 进农业产业化进程的，但政府职能的发挥必须遵循市场经济规律。发达国家政府的职能主要是提供公共物品，包括公共基础设 施、基本医 疗保障、基本社会保障、资源与环境保护、制定法律法 规、建立基本制度、维护市场公平竞争等。政府不直接干预微观经济发展进程，政府的 经济 管理行为以产业政策和法律法 规为准绳，旨在 为市场主体创造公平竞争的环境，从宏 观上 协调社会与经济的发展。在市场组织发育水平低的不发达地区，政府在培育市 场化因素，并为市场机制的成长和健康运行创造良好的环境条件等方面的
7、作用就显得十分重要。但是，由于传统体制在不发达地区淀积深厚，这些地区政府行 为 往往表现出市场取向不足、行政主导过强的特征，把引导扭曲为参与甚至包办，扮演着 农业产业 化的主体角色， 农业产业 化也变成了政府的一厢情愿，从而影响了农户、企业、中介组织 、合作经济组织等真正主体积极性的发挥。2试举实例分析农业产业化利益分配的方式。 （第四章第三节）一、利益补偿，主要是松散型“公司+农户”模式中利益分配的主要方式。主要是松散型“公司+农户” 模式中利益分配的主要方式。公司通过稳定合理的收购价格保证农民在农业生产环节得到应得的利益，并通 过优惠供 应种畜、种苗，有偿提供技术服务等手段使农民在一定程度
8、上得到利益补偿。二、利益分成，紧密型“ 公司+ 农户”模式在紧密型“公司+农户” 模式中，公司除采取制定保护价、提供一定的资金资助等方式保护农民利益外，还把加工、销售环节的部分利润返还给农民，尽可能使农民与公司的利益均衡。当然，利润返还的数额和 规模视各公司的不同情况而定。采用 这种方式也难以做到真正意义上的利益均衡，但与松散型模式相比，却前进了一大步，最起码使农民得到了部分贸、工环节利润，在一定程度上有助于利益均衡目标的实现。三、按股分红，股份制或股份合作制企业和农户进行利益分配的主要方式这是股份制或股份合作制企业与农户进行利益分配的主要方式。入股 农户除卖给公司初级农产品取得农业生产环节利
9、益外， 还成为企业股东，凭股金多少参与公司利润分配，与公司“风险共担、利益共享 ”。在股份合作制企 业中，部分收益是按劳动量进行分配的，是按劳分配的实现形式。四、转移支付，通过各种转移支付手段为农民提供农业提供生 产环节系列服务，对农民进行间接价值补偿。通过各种转移支付手段为农民提供农业生产环节系列服务，对农民进行间接价值补偿，包括对农户提供低息、贴息贷 款， 补贴生产资料，免费培训人员或赊销种苗、种畜，义务提供技术服务和信息等。3结合当地实际情况，分析农业产业化发展过程中应建立哪些保障机制。 （第四章第五节）一、组织保障机制。是否建有稳定的组织，是判断某个 经营实体是否实行产业 化经营的一个
10、重要标准，也是制定与执行各种制度的承担者和重要保证者。首先，产业化经营组织载体，即合格的龙头企业是极为重要的，因为它是制度的 拟定者和主要执行者；其次，农村合作经济组织同样重要，如专业合作社、专业协会等。通常，农民组织化程度越高，制度效率和经营效率就越高，交易成本也就越低。二、制度保障机制农业产业化经营系统要建立许多制度，如合同 产销制度、保护价格制度、非市场安排等。31、合同产销制度合同产销制度是现代市场经济中普遍采用的一种制度，是龙头企业单位联结参与农户的重要手段。合同产销制度的 实质是按“ 订单”进行生产，实 行合同产销制度，可以减少生 产上的盲目性。因为合同规定了 农户向龙头企业交售产
11、品的数量、质量、规格、交货时间和地点，龙头企业单位按合同规定收 购农户的签约产品，提供服务和支付约定的价格，还规定了履约约束和违约惩罚。以制度保 证合同信誉的兑现，是合同产销制度的生命线。2、保护价格制定保护价格是产销合同的重要内容。保 护价格的基准应当是 “完全成本+平均利润”，以保证抵偿生产者成本和赚得盈利。 执行保护价格制度，当市 场 价格低于保护价格时，龙头企业应按保护价收购农户的签约产品， 这样签约农产的利益就有了保 证， 龙头企业所需原料就有了来源，产业化正常运营就有了基 础。3、非市场安排农业产业化经营系统内“非市场安排”，是龙头企业与参与者农户之间的特殊利益关系，也是一种特殊的
12、资源配置方式。 这种特殊安排是保证农业产业经营 系统再生产过程连续有效运作，保持系统内各利益主体 权益关系稳定的重要手段，也是保证市场供需和价格稳定的重要手段。三、技术保障机制农业产业化的实施不仅实现了生产方式替代，即由 专业化、规范化、批量化、社会化生产替代了“小而全 ”生产，而且实现了组织替代，即由按 产供 销和贸工农形成的农业产业化替代了严格按行政和地域原则形成的组织。这两种替代刺激了科技需求，疏通丁科技转化渠道，极大地促进了科技与农村经济的结合。 农业产业化经营的 实施，解决了多年来一直困 扰农业经济发展的科技“ 棚架” 问题，科技投入农业的速度加快。四、物资保障机制物资保障的目的：一
13、是保证物资的及时、足量、保质供应，保证农户生产的正常进行和农业产业化的有效进行；二是尽量降低物资供应价格，减少物资消耗费用，降低 农业产业化的运行成本。五、资金保障机制资金保障机制包括两方面：一是启动资金注入。二是 滚动发 展资金注入。 农业产业化的发展大多数都本着由小到大、由简单到复杂、由松散到 紧密的原 则，循序渐进、滚动发展。许多龙头企业往往一开始很难筹集到更多的资金，因而其 经营 与服务项目都非常有限。 经过一段时间后，龙头企业有了一定 资金实力，可以 实施资本经营 ，以实现资本保值和增值的目的。六、管理保障机制农业产业化经营内部管理的现代化程度正快速提高。主要体 现在观念不断创新、管
14、理手段日趋现代化、管理机构精简 三个方面。七、风险防范机制农业风险防范就是运用适当的手段对各种风险源进行有效的控制，减少农业生产的波动，力图以最小的代价使农业产业 化参与者获得最大的安全保障的一系列 经营管理活动。4结合当地实际情况，谈谈如何科学制定农业产业化发展战略。 （第五章第二节）研究、制定经济发展战略已成 为各地区、各企 业，尤其是农村地区加快发展的重要课题。制定农业产业化发展战略要有超前意识，要科学定位 战略目 标和充分发挥比较优势。（一）发展战略要有前瞻性4科技的发展深刻地改变了全球经济的发展，成 为经济发展的 “第一生产力”。因此，制定农业产业化发展战略必须面对网络社会、信息高速
15、公路高速建设的时代和经济全球化， 应符合科技发展的趋势。（二）科学定位战略目标和充分发挥比较优势地区经济分工日益细化、专业 化、 协作化的趋势和市场经济优胜 劣汰的竞争规律，要求确定战略目标必须立足于本地的比较优势。比 较优势原理 认为，一个国家、一个地区的经济能不能搞好，在于它能否通过 市场运作， 发挥自己的资源比 较优势。因此，制定 农业产业化发展战略，首先要对本地区资 源的比较优势进行认定、分析，然后以此为依据，科学定位战略目标，规划本地区的产业发 展方向和制定为发展这些优势 所需的政策措施。（三）运营机制科学及可持续发展这里主要考虑农业产业化过程中产、加、销各环节的有机连接，在市场竞争
16、面前，能够实现农产品的商品化，农民收入和企 业效益的最大化。同 时 ，在农产品的生产加工过程中，除了实现经济效益外，还要注重社会效益和生 态效益，使 龙头 企业的发展能促进农村剩余劳动力的转移，带动农村经济的 发展，同 时强化环境保护，实现可持续发展。5根据农业产业化项目的选择条件及要求，谈谈在当地当前可选择什么样的农业产业化项目。 （第五章第三节）（一）农业产业化项目的选择条件一个优秀的农业产业化项目必须具备以下条件。1具有旺盛的市场需求农业产业化项目的产品是以市场的需求为导向的商品生产，其产品的需求量和覆盖面都应较大，且产业链长。产业链越长，农产品消费群的面将会更广，市场需求会越旺盛。项目
17、应尽可能追求完整的产业链， 获取尽可能多的增加值。 产业链 的长短除受项目本身的特性制约外，还取决于产品在市场上的 竞争能力。 项目产品可能是一个完整 产业链的最终产品，也可能是其中某一链的截面产品。2比较优势明显要使农业产业化项目的产品具有较强的市场竞争力，必 须 要立足当地的资源优势和资源潜力，充分发挥地区比较优势 的作用。3科技含量高农业产业化项目的科技起点高低直接决定着农业产业化的水平。农业产业化项目产品的科技含量高，能大幅度提高这一项目的比较效益。同 时，农业产业化项目的科技水平在产业链上的协调与完善程度，也是衡量 这一比较效益的重要指 标。4规模效益大，商品率高农业产业化项目必须要
18、获取规模效益， 规模效益的评价可以采用一套科学的指 标体系，高商品率是其中重要指标之一。5组织管理科学基地、农户和龙头企业是一个整体。基地的基础是农户，农户与公司是一个存在着利益关系的有机整体，应有一套适合 项目特点的“ 风险共担、利益均沾”的激励保障机制，保 证农户分享到加工、销售环节的利 润增加。如通 过预付定金、提供贴息贷款、发放生产扶持金、赊购种苗和饲料、价格保护、优质技术服务、利益返还、股份合作等方式建立龙头企业与农户之间的利益协调机制。同时，项目应有科学的管理办法和措施，能使项目高质量地实施和圆满完成。（二）农业产业化项目选择要求一个地区可进行农业产业化的项目很多， 农业产业化项目
19、的 选择要符合以下要求。1总体规划5应选择符合地区农业产业化发展的总体要求， 对区域农业产业 化发展影响巨大，富民增收效果显著的项目。2三效统一按照农业产业化项目经济效益、社会效益、生态效益协调一致的原则，首先选择三者效益俱佳的项目。3决策科学按科学化、程序化和制度化的要求，根据农业产业化项目的条件选择项目，确保项目决策的科学化、民主化。4主导产业所选项目应该是一个地区的主导产业或优势产业中的一个部分，并符合优势产业的选择原则。5技术先进优先支持农业产业链各环节中技术先进，具有技 术研究、推广的整体性和系统性强的农业产业化项目。6规模效益重点支持规模效益显著，产品市 场前景宽广，加工 带动能力
20、 强，辐射面广的农业产业化项目。6结合当地实际情况，谈谈如何做好农业产业化综合管理。 （第五章第五节）实施农业产业化是一项庞大的系统工程， 农业产业化的综 合管理的内容包括以下几方面：（一）搞好产业规划和政策引导农业产业化是农业、农村改革和 发展的方向，各 级组织和相关企 业就应该用农业产业化的思路，调整自己的发展战略，搞好产业规划，培植主导产业，扶持龙头企业，发展“龙型”经济。制定发展“ 龙型”经济的产业规划，一方面要从当地的 实际 出发，充分 发挥适应农业产业化发展的各种自然资源、经济资 源、人才技 术资源等方面的地域性 优势；另一方面，在资源优势、 传统优势都不具备的地方，也要积极努力，
21、创造相应的优势。（二）深入调查研究，科学决策决策贯穿于管理的全过程，因此，在推进农业产业化时，要运用科学的理论、程序和方法进行论证和决策；要深入搞好调查研究，尽可能 详尽地掌握市 场、 龙头企业、基地、 农户等各种信息资料，透过大量的现 象，把握事物的本 质，努力抓住发展的机遇，最大限度地减少风险， 为“龙型 ”经济确定正确的发展方向、 发展目标，并 对实现既定目标做出科学的论证后，再进行决策。农业企业的经济 和自然条件大都相近，如何避免产业趋同，低水平重复，走出一条有自己特色的发展路子，是决策 时首先要考虑的问题 。（三）健全组织，加强协调“龙型”经济组织不同于一般的企业组织，它上到管理完善
22、、组织科学严密的龙头企业，下到分散各地的千家万户，是市 场、目 标、利益将其联结成了一个“龙型”经济整体。这个整体的组织工作和运行机制必须健全有力，才能将各方面 协调 起来， 组成一个协作系统和整体。（四）创新管理现实的管理方式总是由现实的生产方式所决定的。生 产力水平决定管理的水平。随着农业产业化的发展和“龙型” 经济 的变革，管理也不断地发生相应的变化。目前，管理工作要加强和完善具有农业产业化管理特点的各项基础管理，努力降低生产和经营成本，提高整体的协调发展能力。同时，管理要围绕农业产业化发展中遇到的主 导产业培植难、龙头企业发展难、生产基地建设难、产业链条拉长难、经营规模扩大难、 销售渠
23、道拓宽难等六大难题，创造性地开展工作，促进难题的顺 利解决。6（五）组织推动农业产业化有它自身的发展规律和发展过程，但我 们不能任其自然 发展，而是要因 势利导， 积极组织、协调、扶持、引 导和推动。 组织推动应以尊重 经济发展为前提，以已有的经济优势为基础，靠典型示范作用去 发动，用科学的 组织手段和管理措施去推 动，靠优惠政策和资金倾斜去启动，靠政策去促 动。（六）管理体制改革发展农业产业化，离不开各级 的领导和宏观调控。各 级的管理体制要适 应和有利于农业产业化，向符合市场要求和农业产业 化需要的运行机制和管理体制靠 拢，扎扎 实实地推进农业产业化的进程。7结合当地实际情况，分析实施农业
24、产业化资本经营的必要性。 （第六章第二节）农业产业化联合体实行资本经营，具有客 观必然性，具体体现在以下四个方面：（一）资本经营是满足农业产业化资金需求的必然要求资本问题是农业产业化发展的一个关键问题。资本不足是制 约产业化发展的重要因素。随着市场经济的发展，我国农业产业 化发展的深层次矛盾日益突出，表现在农业资源过速外流，农业比较效益低和产业化 经营后续投入严重不足， 农业难 以摆脱弱质和贫穷状况。然而，资本的供给并不乐观。产业化 经营的战略目标要得以顺利 实现，必 须以农产品的市场化和集约化为前提，引导工商企业参与 农业的开发与经营，走 扩大 农业经营外部规模效应之路；或者进行区域分工，发
25、展主导产业 ，围绕农产品精深加工实行一体化 经营。但无论采取哪一种经营方式，都需要大量资本。但从国家财力看，要靠财政拿出 这笔巨资扶持农业是不可能的。目前，农业产业化在发展中存在着龙头企业数量少、 规模小、 带动作用有限等不足，究其原因，主要是龙头企业普遍存在缺乏资本、经营亏损、资不抵债的比例继续上升等问题 。农业产业化要解决联合体发展的资本需求和供给的矛盾，继续保持良好的发展势头，客观上要求必须与资本市场建立密切联系，借助于 资本市场 的力量，通 过资本经营，盘活存量资本，调整资本结构，减轻债务压力，使各种资本得以优化配置和利用，从而提高经济效益。从这个意义上讲，资本经营无疑是促 进产业化经
26、营进一步 发展的最佳着力点和突破口。在 实践中，已经有一部分具有一定 实力的联合体，正在通 过资本 经营，壮大其规模和经营实力。（二）资本经营是农业产业化进一步发展的必然选择以农产品加工为例，据专家测 算，价 值 1 元的初级农产品，经加工处理后，在美国可增值 3.72 元，在日本增 值 2.20 元，而中国只有 0.38 元。 发 达国家农产品加工产值与农业产值之比大多在 2.03.7：1，而我国只有 0.43：1。发达国家的食品加工占 饮食消费总值的 90，而我国仅占 25。发达国家食品工 业产值是农业产值的 1.52 倍，而中国食品工 业产值还不及农业产值的 1/3。这些数据说明，我国农
27、产品加工环节存在的问题多，但也有巨大的潜力。因为， 农产品加工具有与市场结 合紧密和劳动生产率递增、产品收入需求弹性大、产业关联效益显著等特点。所以，它不 单纯是农业问题，其发展过程包括原料品种的专业化、种植基地的规模化和产品的标准化，也包括生 产工艺的现代化、包装的新颖化，更涉及到管理体化和营销手段科学化的问题。发展产业化经营，无论是搞农产 品的市场化和集约化的规 模经营， 还是搞贸工商参与经营，是走扩大外部规模效应之路，还是采取区域分工、围绕主导产品开展精深加工等经营方式，都需要大量资本作基础，必然要求进行资本经营。市场经济的日趋完善，使产业 化经营初期的机制优势开始减弱，经营中产品结构不
28、合理、规模偏小、布局分散、管理粗放、经济效益低等问题日显突出；资金短缺、人才缺乏、设备老化及产权不清、集体资产流失 严重、 发展后劲不足；资本沉淀、经营亏损、资不抵债的比例继7续上升。因此，龙头企业要进一步发展壮大，农业产业化要进一步发展，必然要通过资本经营。（三）资本经营是农业产业化组织形式变革的基本趋向目前，不少产业化经营联合体的 产权关系距离现代企业制度的要求 还有较大差距，亟待创新一种制度安排来加以完善。从农业产业化的产生背景和特征来看，利用股份制、股份合作制等形式，有利于联合体的 产权明晰、 责权分明、实施科学管理；有利于吸引商业资本、工业资本进入农业，缓解产业化 联合体资本紧张的局
29、面；有利于把小 规模的资本聚合成为大规模资本，通过分工协作，优化资产结构和配置，来提高劳动生产率和农产品的竞争优势；有利于形成种养加一条龙、贸工农 一体化，促 进农业的综合开发 ，延长农业产业链，促进农业产业化的健康发展。股份制、股份合作制等组织形式在 农业产业化中已有一定基 础，但 还迫切需要各种生产要素在更大范围内自由重组。如果 继续推行、完善 产业化经营联 合体的股份制、股份合作制改造，将促进资本向农业流动 的数量和速度， 这无疑将给农业产业 化资本经营提供更有力的支持。（四）资本经营是农业产业化外部环境的必然要求农业产业化是在我国农业经济变革和发展进程中， 针对农业 被分割、 农上商分
30、离、产供销脱节、城乡分离的格局和解决 农村经济发展中比较效益低等深 层次矛盾的要求而产生出来的。目前，我国农业产业化 组织约 3 万个，带动农户 3 900 万户，占全国农户的 15。农业产业化使企业增效，龙头企业 利税率达到 9以上，高于一般农产品加工企业；农业产业化使农民增收，被带动农户户均增收 800 多元；农业产业化使就 业增加，每年吸 纳农业劳动力570 万人。从总体上看，我国农业产业化还处于初步发展阶 段，还存在龙头企业规模偏小、带动能力较弱、组织形式和利益机制不完善等 问题。但是，市场经济的发展和外部环境的变化使得农业产业化面临的困境加剧，诸如，加入 WTO 后我国农产品面临更严
31、峻的国际竞争环境的挑战，例如，农业产业链 条太短、农产品加工增值率低、整体效益不高、农民收入增长缓慢、农业现代化进程乏力等问题 。8试析农业产业化资本经营存在的问题，并设计相应的对策。农业产业化资本经营存在的问题，主要表 现在以下七方面：1国家财政对农业产业化支持不足“十五”期间，国家对 151 家农业产业化国家重点龙头企业给予税收、银行信贷、 财政、配股融资、科技创新和进出口政策等方面的支持。但是，国家扶持的这 151 家龙头企业不足全国龙头企业总数的 5，扶持的 仅仅是很小一部分， 绝大多数 龙头企业不能享受到国家的财政扶持。地方政府在农业投资 中理应承担较大的部分，但地方财政对农业的投入
32、也在下降。2信贷资金投入长期不足我国农村金融市场虽然已形成了农业银行、 农业发展银行和 农村信用社分工协作的格局，但伴随农业银行商业化改革的推 进和为了实现规模经济 ，其机构网点正逐步从 农村收缩，经营业务也日益向城市和工业靠拢；农业发展银行则将资金主要投放在支持粮棉基地建设、粮棉油收购和大型基础没施项目的建设和改造上；而农村信用合作社由于各种原因一直没能建立起真正的合作制度，加之自身经营困难， 对农业产业化 经营的信贷支持力度极为有限。3农业内部自我投资能力下降在财政和信贷资金支持有限的情况下， 农业产业化资本经营 所需的资金就主要依靠农业内部自身的积累。但从 1994 年以来， 农民纯收入
33、虽然在 绝对量上持续增加，但其增长速度却连年持续下降，农业自身积 累能力日益减弱。 1994 年为 32.5，1997 年为 8.5，2000 年为 1.9。乡镇企业的崛起在中国 农民个人收人的增加、政府财政收入的增长等方面发挥了巨大的作用。但 20 世纪 90 年代以来，由于各种原因，乡镇企业效益也连年下滑。总之， 农民8收入增速下降和乡镇企业效益下滑使得农业内部对农业产业化的资金扶持乏力。4农业企业直接融资能力不强农业产业化资本经营要求龙头企业具有筹资和融资的功能。农业产业化的重大发展项目需要筹措大量的中长期资本，但自有 资金极为有限， 龙头 企业普遍缺乏直接融资功能，这就造成农业产业化资
34、本经营在资本的结构和需求上都存在着严重的失衡。农业企业直接融资能力不强，主要表现在：一是 农业类上市公司规模较小，股本扩张能力不足。到目前为止，沪、深两市上市公司已有 1374 家，其中，农林牧渔业上市公司有 40 余家，不到总数的 4，且总股本、流通股本、总市值 、流通市值占市场的比例很小。这意味着农业类上市公司技术和资金投入能力弱，国际市场竞 争力差；二是农业类公司上市 资源利用率较低。 仅就 2000 年确定的 151 家国家级农业产业化龙头企业而言，有 较大增 长潜力且 1999 年固定资产超过 3亿元的公司 24 家，其中已上市公司 仅 9 家；保持了持续性增 长且 1999 年销售
35、收入超 5 亿元的公司 42 家，其中已上市的仅 12 家。 这些都是可以利用而未被利用的上市 资源，表明农业产业化经营企业利用资本市场筹集资金的能力不强。5相关政策法规不适应农业产业 化资本经营的要求近几年来，虽然国家陆续出台了一些与 资本经营相关的法律法 规，但由于未考 虑到农业产业化资本经营的特殊性，导 致法规针对性不强和具体规 范少，因而，农业产业化资本经营在依法执行中出现了操作上的困难。比如，现行的关于企业兼并的暂行办法中规定，目标企业的职工 （含离退休职工）原则上由兼并方接收，且被接收职工的所有制身份不变。这使混合所有制的农业产业化资本经营受到很大的限制；又如，现行的分地区信贷规模
36、制度、按企业的行政隶属关系交所得税等，这些政策给跨地区的农业产业 化资本经营造成了金融投资和税收的政策障碍。6大部分龙头企业还未完全具 备资本经营的能力从全国农业产业化的水平来看，整个 联合体的集约化程度 还比较低， 经济规模超常规发展的为数极少。从发展趋势来看，应该出现一批大型联合体通 过龙头企业的控股、参股、收购、兼并等行为进行企业重组 ，实现超常规扩张。但由于龙头企业实力有限，很难肩负起资本要素的合理配置和资本重组的重任。7资本经营人才严重缺乏农业产业化资本经营是一项高度专业化、技巧化、法律化的工作。在操作中，不仅要求在技术上准确、完整、合法地 评估目标企业的资产与负债，考虑商誉、品牌、
37、专利等无形资产的价值及相关的债权债务，估算 转让资产的时间价值，合理制定转让价格，而且还要确保联合体资产不受侵蚀。这就要求 联合体拥有一批专业技术人才。而目前联合体严重缺乏资本经营的专业技术人才和相应的选拔任用制度。9试析农业产业化资本经营的风险防范。 （第六章第五节）（一）风险防范的理论依据从理论上讲，马科威茨的资本 组合理论无法完全消除农业产业 化经营的风险。 这是因为，首先，当组织项目数达到一定程度 时， 组合的风险将趋于一个常数而不再 发生大的变化，这时，投资组合顶多减少的是非系 统风险，而系 统风险由于反映了所有投 资活动构成的总趋势，是无法通过增加投资项目来消除的。其二，农业产业化资本经营牵动面广、操作复杂，其风险千变万化，成因错综复杂，资本组合只能防范部分风险，况且资本组合过程本身也会带来风险。其三，农业产业化资本 经营可能会因联合体资源配置分散，造成运作成本过大，或没有适宜的产业项目、技术、合格的管理人才而导致资本经营 的失败。（二）风险防范的基本对策1制定和实施风险防范计划2不断优化资本结构，降低风险程度93通过资本组合经营，分散风险压力4有效开展多元化经营（三）风险防范的主要步骤1界定范围，明确目标2分析成因，识别风险类型3预测风险概率及强度4效用评估5风险防范设计6风险防范效果评价7总结与提高
