1、财务管理,服饰零售学作业：服饰零售店策划书,零售商活动组合要素,财务管理,1.1 财务管理的概念、财务活动和财务关系,1.2 财务管理的目标,1.3 财务管理的环节,1.4 财务管理的环境,1.1-1 财务管理的概念,财务管理：对企业财务施行的管理。企业财务：企业在再生产过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。资金运动：企业再生产过程的价值方面。是企业资金从货币资金形态转化为其他资金形态又回到货币资金形态的运动过程。,财务管理系统的类型：单用户结构 它是由一台PC机和相应的财务管理系统软件构成的财务管理系统。对于没有建立内部网络的中小零售企业，通常采用单用户结构，一次只能一个人操作，
2、数据处理的效率较低，但维护比较谷易。多用户结构 它是由一台主机、若干终端、相应的财务管理系统软件及其他应用软件构成的财务管理系统。由于多用户系统有多个输人、输出端口，可同时多人操作，数据共享，提高财务管理的工作效率，比较适合于大中型服装零售企业。网络结构 它是由专用服务器、网络软件、多台工作站构成的计算机网络。在一些大型的服装零售企业，财务管理系统作为企业信息管理系统一部分，通过互联网，可以进行远程通讯。,POS Point of Sale System 供应链管理的定义为：对于某个销售点某一时间的销售数据的计算和存货的支出，通常用条形码或磁介质设备。 POS是对销售点或零售店销售数据及存货数
3、据进行采集、零售店销售及存货情况分析、数据接收及发送的功能系统，POS系统是零售资讯系统最主要的数据终端，可以完成零售店所需要的全部资讯的统计与分析。POS系统的类型 由相互独立的收款机构成的POS系统； 由收款机、PC机及服务器基于内部网络组成的POS系统； 由收款机、PC机及服务器基于内外网络组成的POS系统。,1.1-1 财务管理的概念,供,产,销,投入,货币 资金,生产储备 资金,固定 资金,未完工产品 资金,产成品 资金,货币 资金,退出,筹资,投资,分配,财务管理系统的核算功能：经营费用的核算 工资核算 销售成本和销售收入的核算,投资预算,成本分析,投资回报分析经营效果分析,财务管
4、理系统的报表功能：资产负债表(balance sheet) 损益表(income statement) 财务报表分析,1. 资产负债表(balance sheet),2. 损益表(income statement),3. 财务报表分析比率分析 毛利率=毛利销售收入 销售净利率：净利润销售收入 资产收益率=净利润总资产 投资收益率=净利润所有者权益 资产负债率=负债总额资产总额 流动比率=流动资产流动负债 存货周转率=销售成本平均存货 应收账款周转率=销售收入平均应收账款不同时期财务比较分析零售企业之间的比较分析,资金回收与安全控制：销售人员与收银员分开 现金及时送存银行 日清日结 降价处理 钱
5、款交接制度,1.1-1 财务管理的概念,资金运动是企业再生产过程的价值方面，有生产经营活动，就客观地存在企业资金运动。 企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面， 具有自己的运动规律财务活动。 企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系财务关系。财务管理：基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理和各方面财务关系的一项经济管理工作。 财务管理：组织财务活动、处理财务关系。,1.1-2 财务活动,财务活动：企业的资金运动。 资金运动形式是通过一定的财务活动内容来实现的。 财务活动：是资金的筹集、投放、使用与收回、分配等一系列行为的总称。
6、财务活动的四个方面相互联系、相互依存，构成了完整的企业财务活动，是企业财务管理的基本内容。 财务活动包括： 筹资活动 投资活动 资金营运活动 分配活动,1.1-2 财务活动,筹资活动 筹措和集中企业所需资金。 确定筹资的总规模 选择筹资渠道和筹资方式，确定筹资结构 保证资金需要、降低筹资成本和风险投资活动 将资金投入使用。（广）对内投资和对外投资。（狭）对外投资。 确定投资规模 选择投资方向和投资方式，确定投资结构 提高投资效益、降低投资风险资金营运活动 在日常生产经营过程中发生的资金收付活动。 加速资金周转，提高资金利用效果分配活动 依法分配收入。（广）分割和发派各种收入。（狭）分配净利润。
7、 确定分配规模和分配方式 确保企业最大的长期利益,1.1-3 财务关系,财务关系：企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。,财务关系包括企业与 政府 投资者 受资者 债权人 债务人 内部各单位 职工之间的财务关系,1.1-3 财务关系,与政府：企业向政府缴纳各种税款。 体现一种强制和无偿的分配关系 与投资者：投资者向企业投入资本，企业向投资者支付投资报酬。 体现所有权性质的受资与投资关系 与受资者：企业对外投资，参与管理和利润分配。 体现所有权性质的投资与受资关系 与债权人：企业向债权人借入资金，按约还本付息。 体现债务与债权关系 与债务人：企业出借资金，按约收本取息。 体现债
8、权与债务关系 内部各单位之间：内部各单位之间相互提供产品或劳务形成的资金结算关系。 体现内部各单位之间的利益关系 与职工：企业向职工支付劳动报酬。 体现劳动成果的分配关系,1.2-1 财务管理目标的含义,财务管理目标： 组织财务活动、处理财务关系所要达到的目的。,财务管理目标 观点1：利润最大化 观点2：每股利润最大化 观点3：企业价值最大化, 利润最大化,理由： 经营的目的是最大获利 资本最终流向获利最多的企业 每个企业都利润最大化，社会财富才能最大化,问题： 没考虑资金时间价值因素 没反映利润与投入资本的关系，不利于不同资本规模企业的比较 没考虑风险因素 可能导致短期行为,1.2-1 财务
9、管理目标的含义, 每股利润最大化,理由： 把利润与投入资本对比，可在不同规模的企业进行比较,问题： 没考虑资金时间价值因素 没考虑风险因素 可能导致短期行为,1.2-1 财务管理目标的含义, 企业价值最大化,理由： 考虑了资金时间价值和投资风险价值 反映了对企业资产保值增值的要求 有利于克服管理上的片面性和短期行为 有利于社会资源合理配置,问题： 股价不一定能直接揭示企业的获利能力 法人股东对股价最大化目标没有足够的兴趣 非上市公司企业价值很难确定,1.2-1 财务管理目标的含义, 所有者与经营者的矛盾与协调 矛盾：经营者希望更多地增加享受成本 协调： 解聘（通过所有者约束经营者） 接收（通过
10、市场约束经营者） 激励 （“股票选择权”、“绩效股”） 所有者与债权人的矛盾与协调 矛盾： 违约投资于高风险项目 未经债权人同意举新债 协调： 契约限制 终止合作（收回借款或不再借款）,1.2-2 财务管理目标的协调,1.3 财务管理的环节,财务管理环节：财务管理的工作步骤与一般程序。,财务管理环节包括： 财务预测 财务决策 财务预算 财务控制 财务分析,财务预测 预计和测算未来的财务活动和财务成果。 步骤： 明确预测目标； 搜集相关资料； 建立预测模型； 确定财务预测结果财务决策 按财务目标的总体要求，比较分析备选方案，选出最佳方案。 步骤： 确定决策目标； 提出备选方案； 选择最优方案 财
11、务预算 对未来财务活动的内容及指标进行具体规划。 步骤： 分析财务环境，确定预算指标； 协调财务能力，组织综合平衡； 选择预算方法，编制财务预算 财务控制 对财务活动所施加的影响或进行的调节。 步骤： 制定控制标准，分解落实责任； 实施追踪控制，及时调整误差； 分析执行差异，搞好考核奖惩 财务分析 根据核算资料，分析和评价财务活动过程及其结果进行。 步骤： 占有资料，掌握信息； 指标对比，揭示矛盾； 分析原因，明确责任 ； 提出措施，改进工作,1.3 财务管理的环节,1.4 财务管理的环境,财务管理环境： 对财务活动和财务管理产生影响的企业内外各种条件。财务管理环境包括：经济环境经济周期经济发
12、展水平经济政策等 法律环境企业组织形式税收法律等 金融环境金融机构金融市场利息率等,1.4-1 经济环境,经济周期 复苏增加厂房设备 实行长期租赁 建立存货 引入新产品 增加劳动力 繁荣扩充厂房设备 继续建立存货 提高价格 开展营销规划 增加劳动力 衰退停止扩张 出售多余设备 停产不利产品 停止长期采购 削减存货 停止雇员 萧条建立投资标准 保持市场份额 缩减管理费用 放弃次要利益 削减存货 栽减雇员经济发展水平 发展加快机遇（生产规模、资产结构、经营方向、市场等）挑战（资金短缺）经济政策 金融政策影响投资的资金来源和投资的预期收益 财税政策影响资金结构和投资项目的选择 价格政策影响资金的投向
13、和投资回收期及预期收益,1.4-2 法律环境企业组织形式,独资企业一个自然人出资设立。 独资企业不具有法人资格，业主对企业的债务负无限责任。 优 结构简单，容易开办、利润独享、限制较少等 缺 出资者负有无限偿债责任、筹资较困难合伙企业两个或两个以上合伙人出资设立的企业。 合伙企业不具有法人资格，业主对企业的债务负无限连带责任。合伙人依合伙协议享有权利、承担责任。 优 开办容易、信用较佳 缺 筹资较困难责任无限、权利分散、决策缓慢 公司依公司法设立的以盈利为目的的企业法人。 公司具有法人资格，股东对企业的债务负有限责任。 有限责任公司 股份有限公司,1.4-2 法律环境企业组织形式, 有限责任公
14、司2个以上50个以下股东共同出资，每个股东以其所认缴出资额为限对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人。 特征：资本总额不分为等额股份 不能发行股票公开募股（签发出资证明书） 股份转让有较严格限制 股东人数2人以上50人以下 股东以其出资比例享受权利、承担义务 股东以其出资额为限对公司承担有限责任 股份有限公司其全部资本分为等额股份，股东以其持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。 特征：公司的资本划分为股份，每一股份的金额相等； 公司的股份采取股票的形式。 同股同权，同股同利；股东出席股东大会，所持每一股份有一表决权； 股东可以依法转让
15、持有的股份； 股东不得少于规定的数目，但没有上限限制； 股东以其所持股份为限对公司债务承担有限责任。,1.4-2 法律环境税法,所得税企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税、个人所得税,流转税增值税、消费税、营业税、城市维护建设税,资源税资源税、土地使用税、土地增值税,财产税房产税,行为税固定资产投资方向调节税、印花税、车船使用税、屠宰税,1.4-3 金融环境金融机构,金融机构,银行,非银行金融机构,中央银行,商业银行,国家政策性银行,人行,工行 农行 中行 建行 交行 中兴 广发 招行 光大,中国进出口 国开,信托投资 租赁,1.4-3 金融环境金融市场,金融市场资金供应者和资金需求者双方借助信用工具融通资金达成交易的场所,金融市场,外汇市场,资金市场,黄金市场,货币市场,资本市场,短期证券市场,短期借贷市场,长期证券市场,长期借贷市场,一级市场、二级市场,1.4-3 金融环境利率,利率资金的交易价格。利息与本金之比。 利率 =纯利率+通货膨胀补偿率+风险报酬率,变动关系,利率,基准利率,套算利率,取决定作用的利率,根据基准利率换算的利率,市场供求关系,利率,固定利率,浮动利率,借贷期内固定不变的利率,借贷期内可以调整的利率,形成机制,利率,市场利率,法定利率,资金市场供求关系变动的利率,金融管理部门或央行确定的利率,
