1、1,第三章 财务预算与控制,假如你是一家小型公司的总经理，你所在公司的年营业收入大约为500万元，净利润额50万元，销售净利率10%。现在正值岁末，总经理要求你编制下一年度经营计划和财务预算。营销部分的同事经过预测认为，如果盈利模式和市场状况变化不大，则公司下一年销售可望增长20%。作为财务经理的你，在进行经营计划和财务预算时更关心什么？,如果来年销售能增长20%，那么下一年度财务收支是否能够平衡？ 下一年度预计收入是多少？支出是何种结构、规模有多大？ 在预计销售增长的同时，是否需要追加投资？如果需要，新增投资额又是多少？ 公司内部是否能够产生足够的资本支持这一增长？ 等等,学习目标,利用销售
2、百分比法来预测确定外部融资需要量； 经营预算编制的流程； 利用现金收支法编制现金预算。,5,本章内容,第一节 财务预测 第二节 财务预算,6,第一节 财务预测,一、财务预测涉及的变量及其逻辑关系 销售预测与销售增长 资产需要量 负债融资量 内部融资量 外部融资需要量 关系： 外部融资需要量=资产需要量-负债融资量-内部融资量,二、经济假设 市场预测合理假设 经营稳定假设 融资优序假设,8,三、财务预测方法 定性预测法 定量预测法 时间序列法 因果关系法,9,四、财务预测的基本方法回归分析法 高低点法 销售百分比法,销售百分比法,（一）概念 根据销售（即营业收入）与上年度资产负债表及利润表有关项
3、目之间的比例关系，预测各项目短期资本需要量的方法。,（二）前提假设 1、企业销售收入可以与利润表、资产负债表的各个项目建立起固定的比例关系； 2、假定这种比例最优且在未来维持不变说明： 与销售收入有固定不变比例关系的项目称之为敏感项目。,（三）基本步骤1、确定资产负债表项目与销售百分比2、确定预测期的销售额3、计算预测期资产负债表各项目4、预测留存收益增加额5、计算外部资金需求,（四）具体方法（总量法、增量法）1、确定销售百分比销售额与资产负债表项目的百分比，可以根据上年有关数据确定。 2、计算计划销售额下的资产和负债（或增量） 资产（负债）计划销售额各项目销售百分比,3、预计留存收益增加额
4、留存收益增加计划销售额销售净利率（股利支付率） 4、计算对外部资金需求的数量 外部融资需要量=预计总资产预计总负债预计股东权益=新增销售额（资产占销售百分比-负债占销售百分比）-计划销售额销售净利率（股利支付率）,15,第二节 财务预算,一、全面预算体系 经营预算 资本预算 财务预算,16,17,二、经营预算编制 经营预算一般以销售预算为起点。销售预算生产预算销售费用预算管理费用预算财务费用预算,直接材料预算,直接人工预算,制造费用预算,产品成本预算,18,三、财务预算编制现金预算的编制现金收支法 预计利润表 预计资产负债表,19,本章要点回顾本章主要介绍了财务预测、财务预算。在财务预测中，主
5、要介绍了预测的方法原理和财务预算的三种常见方法：回归分析法、高低点分析法、销售百分比法。在财务预算一节中，介绍预算编制原理和常用方法；进行了全面预算体系的阐述；之后，重点介绍了以销售为起点的全面预算编制和财务预算的编制过程。,思考题：,1、全面预算包括哪些基本预算？各预算之间的关系如何？ 2、现金预算包括哪些具体内容？试述各项内容的资料来源。 3、为什么编制全面预算要以销售预算为起点？编制销售预算的主要依据是什么？ 4、什么是预计财务报表？它包括哪些项目？ 5、现金预算编制有那几种主要方法？,例1、天地公司是一家大型电器生产商，其2008年销售收入总额为40亿元。通过测算判断，公司认为2009
6、年度电器产品市场将有较大增长，公司销售收入有望增长30%。根据历史资料及基本经验，公司财务经理认为，公司收入增长需要追加新的资本投入，而且经综合测算认为，公司所有资产和负债项目增长都将与销售收入直接相关；公司销售净利率（5%）、股利支付率（50%）等参数在2009年度将不会改变。 要求：试计算天地公司的销售百分比；计算该公司2009年度外部融资需求量。,注：文本框可根据需求改变颜色、移动位置；文字可编辑,POWERPOINT模板 适用于简约清新及相关类别演示,1,2,3,4,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,目录,点击添加标题,点击添加标题,点击添加标题,点击添加标题,点
7、击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,会议基调,年会视频：http:/
