1、个人 理财 第 5章 教育 规划美国总统本杰明 .富兰克林曾说过 : 倾已所有追求知识，没有人能夺走它；向知识投资，收益最佳。接受教育可以增长知识、增进技能，进而获得较多的就业机会和职业适应性、较高的收入和社会地位。因此，用于教育的支出并非是单纯的消费支出，而是对人力资本的直接投资。个人 理财第一节子女教育投资规划的重要性n 我国家庭子女教育支出现状p 我国教育一般阶段 学前教育、初等教育、中等教育、高等教育和继续教育p 我国家庭子女教育花费大个人 理财第一节子女教育投资规划的重要性n 子女教育投资规划的重要性 子女教育投资的回报高 子女教育规划缺乏时间弹性和费用弹性 子女教育支出持续时间长、
2、费用大、增长快个人 理财第一节子女教育投资规划的重要性n 进行子女教育投资规划的重要原则 尽早规划原则 资金充裕原则 定期定额投资原则 稳健投资原则个人 理财第二节子女教育投资规划流程与方法n 1明确父母希望其子女未来接受的教育目标，并了解实现该目标当前所需费用。n 2预测该实现该教育目标所需费用的增长率（即学费增长率），计算未来所需费用，以及父母应该准备的费用额度。n 3计算教育费用缺口，确定不足教育费用的准备及投资方式。n 4选择合适的投资工具进行投资。个人 理财案例n 王晓明先生的儿子现年 6岁，他希望儿子高中毕业后（18岁）直接申请美国的大学就读，他知道留美学费及其他费用将是一笔昂贵的
3、开支。但他不清楚具体要多少金额。以及怎样准备这笔留学费用。n 你是理财规划师，请帮助王先生做一份教育规划。个人 理财案例分析n 明确子女教育目标，确定目前该目标所需费用。n 当前美国的大学收费标准差别比较大，普通私立大学本科课程每年的学费约为 2.9万美元，名牌私立大学则超过 3万美元；美国公立大学的收费一般低于私立大学，每年学费约为 0.9万美元；而学费根据专业不同也不一样，理工类和经济类比文科学费贵，根据美国官方公布的数据，美国学费排名前十的专业为化工，电子工程，机械工程，计算机科学，土木工程，每年的学费在 48,998美元 - 59,218美元，会计，金融，经济学每年的学费在 46,29
4、2- 47,782美元。生活费方面，根据学校所在地区不同，每年住房和伙食费约为 6000 11000美元；书本及个人开支约为 600 2600美元；杂费及保险费约为 150 1000美元。因此每年在美国读书的生活费大约为6750 14600美元个人 理财n 预测教育费用增长率n 理财师通过查找美国权威机构 美国大学理事会发布的报告 大学教育趋势 ，得知美国公立和私立大学（四年制）学费增长情况（表 5.3），历年公立高校学费年均增长率是 4.61%，而私立大学学费年均增长率是 2.35%。个人 理财n 估算未来所需支付的教育费用n 12年后美国公立大学学费大约是： 1.55万美元 /年（当前学费
5、是： 0.9万美元 /年，学费增长率 4.61%）；私立大学学费是：3.83万美元 /年（当前学费是： 2.9万美元 /年，学费增长率2.35%）。n 12年后在美国留学所需生活费用： 0.90-1.94万美元 /年（当前生活费是： 675014600 美元 /年，年均通货膨胀率 2.41%）。n 宁多勿少，资金充裕 原则下，王晓明决定选取私立大学学费3.83万美元 /年作为目标金额。生活费则选取 1.94万美元 /年作为目标金额进行准备，这样，王晓明 12年后共需准备留学费用23.08万美元，折合人民币约 140万元（ 1美元 =6.08元人民币）。个人 理财n 进一步确定教育金投资方式，并
6、选择合适的投资工具。n 稳健型投资基金的年均回报率约为 6%，王晓明如果采用一次性投资方式，则现在需要准备： 140（ P/F， 6%，12） =69.6万元人民币。n 王晓明如果采用每年年末定期定额投资方式，则每年末需投资： 140（ F/A， 6%， 12） =8.3万元人民币。n 王晓明最后告诉理财师，他现在手头有 30万元闲置资金可以作为教育投资启动资金，剩下不足的部分，则采用每年年末定期定额投资方式，则王晓明每年年末仍需投资：（ 69.6-30） （ P/A， 6%， 12） =4.72万元人民币。个人 理财第三节子女教育金规划工具n 子女教育金投资工具 储蓄存款 教育保险 银行理财产品 债券 证券投资基金 股票 子女教育金信托个人 理财n 子女教育金投资策略n 教育金投资规划是一项长期的重要投资任务，需要父母的理性和耐心。n 教育金投资规划是一项动态规划，要结合实际情况及时调整投资策略，在不同阶段尽可能选择最合适的投资产品。个人 理财n 教育金储备不足的应对策略 国家助学贷款 商业助学贷款， 出国留学贷款。
