1、 民银智库 研究 分化中孕育新动力，调整下迈向高质量 2018年地方经济全景观察 2018年，我国各地区经济 稳中趋缓 ， “南强北弱”的区域分化格局明显 。 一是 各省 经济总量再上台阶，省间位次有所变动 ； 二是22省经济增速下滑，“南强北弱”的区域分化格局明显 ； 三是 工业经济运行在合理区间，多数省区市增速放缓 ； 四是 各地 固定资产投资多处下行区间，年末有所企稳 ； 五是 多省消费增速放缓，西南与华中消费增速领跑 ； 六是 外贸表现出超预期韧性，各省进出口走势分化 ； 七是 融资区域不平衡加剧，表外转表内趋势显著 。 2019年，各 省区市 将 以稳为主，重点 推动高质量发展，将深
2、化改革开放、打好三大攻坚战、持续推进乡村振兴等任务纳入全年重点工作。 一是 多省下调 2019 年经济增长目标， 为高质量发展预留空间 ； 二是 扎实做好稳增长工作 ，支持 民营经济发展，减税降费，扩大有效需求 ； 三是 积极推动高质量发展 ， 部署深化重点领域改革 ； 四 是 坚定不移打好三大攻坚战 ； 五 是 着力推动乡村振兴 ；六是 加快构建开放型经济新体制 。 政策建议 。一是 关注“南强北弱”区域发展格局， 制定区域差异化 发展策略 。 建议 在 华东、华南、西南、华中等地区 以市场需求为导向，挖掘具有核心技术、可持续发展、综合效益好的优势新兴产业 ， 加大对成长性企业的金融资源投入
3、 ；在华北、西北、东北等地区 充分把握区域战略的历史机遇 ， 积极支持基础设施建设，传统能源产业技术改造，高端装备制造业、生产性服务业、节能环保、现代农业等新动能的培育 。 二是 通过 主动对接 区域 发展 战略 、 加大 金融服务乡村振兴力度 和 介入 东 部地区产业 向中西部转移 ，多手段促进区域协调发展，优化业务空间布局 。 三是 在错综复杂的内外部环境下， 重点关注 ： 部分地区 、行业 的 信用风险；地方政府债务风险；依赖出口企业集中的地区 风险 。 2019 年第 5 期 总第 97 期 中国民生银行研究院 2019年 2月 19日 研究团队： 黄剑辉 应习 文 袁雅珵 孙莹
4、 每 日 免 费 获 取 报 告1、 每 日 微 信 群 内 分 享 7+最 新 重 磅 报 告 ；2、 每 日 分 享 当 日 华 尔 街 日 报 、 金 融 时 报 ；3、 每 周 分 享 经 济 学 人4、 行 研 报 告 均 为 公 开 版 ， 权 利 归 原 作 者所 有 ， 起 点 财 经 仅 分 发 做 内 部 学 习 。扫一扫二维码关注公号回复：研究报告加入“起点财经”微信群。 总第 97 期 民银智库 研究 目 录 一、各省区市 2018 年经济运行稳中趋缓 1 （一）各省经济总量再上台阶，省间位次有所变动 2 （二） 22省经济增速下滑，“南强北弱”的区域分化格局明显 .
5、 4 （三）工业经济运行在合理区间，多数省区市增速放缓 6 （四）各省固定资产投资多处下行区间，年末有所企稳 7 （五）多省消费增速放缓，西南与华中消费增速领跑 9 （六）外贸表现出超预期韧性，各省进出口走势分化 10 （七）融资区域不平衡加剧，表外转表内趋势显著 12 二、各省区市 2019 年经济发展目 标任务 14 （一）多省下调 2019年经济增长目标 14 （二）扎实做好稳增长工作 15 （三）积极推动高质量发展，部署深化重点领域改革 16 （四）坚定不移打好三大攻坚战 18 （五）着力推动乡村振兴，加快农业农村现代化 19 （六）布局扩大开放，加快构建开放型经济新体制 20 三、商
6、业银行服务区域高质量发展的政策建议 21 （一）关注“南强北弱”区域发展格局，制定区域差异化发展策略 21 （二）多手段促进 区域协调发展，优化业务空间布局 22 （三）关注部分地区的风险释放 22 附： 2018 年各省区市主要经济指标数据 . 24 1 总第 97 期 民银智库 研究 分化中孕育新动力，调整下迈向高质量 2018年地方经济全景观察 截至 2019年 2月 初 ，全国 31个 省区市已基本开完地方 “两会”，各地相继公布了 2018年经济 运行 情况及 2019年经济发展目标任务。2018 年，面对错综复杂的内外部环境，我国各地区经济 运行稳中趋缓 ，多数省区市经济增速下滑，
7、区域分化更为明显。 2019年，各省区市将扎实做好稳增长工作，深化重点领域 改革 ，增创体制 机制新优势 ，积极推动高质量发展。 一、各省区市 2018 年经济运行稳中趋缓 从 2018 年全国 31 个省区市的经济运行情况来看，共有 15 个省区市完成了年初设定的经济增长目标任务，其中西藏 1以 10.0%的经济增速超过贵州名列第一位；其 余 16 个省区市未完成年初设定的经济增长目标任务，天津仍以 3.6%的增速位列最末位。全国共有 18个省区市经济增速跑赢全国 6.6%的增速水平； 3个省区市经济增速持平于全国水平；还有 10个省区市低于全国水平。 表 1： 各省区市 2018年经济增长
8、情况 增速位次 地区 2018年 GDP总量（亿元） 2018年 GDP实际增速（ % ） 2018年 GDP预期目标 2019年 GDP预期目标 1 西藏 1,400.00 10.0 10%左右 10%左右 2 贵州 14,806.45 9.1 10%左右 9%左右 3 云南 17,881.12 8.9 8.5% 8.5%左右 1 西藏自治区 2018年 GDP总量与增速来自于政府工作报告的预测值 2 总第 97 期 民银智库 研究 增速位次 地区 2018年 GDP总量（亿元） 2018年 GDP实际增速（ % ） 2018年 GDP预期目标 2019年 GDP预期目标 4 江西 21,9
9、84.80 8.7 8.5%左右 8%-8.5% 5 福建 35,804.04 8.3 8.5%左右 8%-8.5% 6 陕西 24,438.32 8.3 8%左右 7.5%-8% 7 安徽 30,006.80 8.0 8%以上 7.5%-8% 8 四川 40,678.13 8.0 7.5%左右 7.5%左右 9 湖北 39,366.55 7.8 7.5% 7.5%-8% 10 湖南 36,425.78 7.8 8%左右 7.5%-8% 11 河南 48,055.86 7.6 7.5%左右 7%-7.5% 12 青海 2,865.23 7.2 7%左右 6.5%-7% 13 浙江 56,197
10、.20 7.1 7%左右 6.5%左右 14 宁夏 3,705.18 7.0 7.5%左右 6.5%-7% 15 广东 97,277.77 6.8 7%左右 6%-6.5% 16 广西 20,352.51 6.8 7%-7.5% 7%左右 17 江苏 92,595.40 6.7 6.5% 6.5%以上 18 山西 16,818.11 6.7 7%以上 6.3%左右 19 河北 36,010.30 6.6 6.5%左右 6.5%左右 20 上海 32,679.87 6.6 6.5%左右 6%-6.5% 21 北京 30,320.00 6.6 6.5%左右 6%-6.5% 22 山东 76,469
11、.70 6.4 7%以上 6.5%左右 23 甘肃 8,246.10 6.3 6%左右 6%左右 24 新疆 12,199.08 6.1 7%左右 5.5%左右 25 重庆 20,363.19 6.0 8.5%左右 6% 26 海南 4,832.05 5.8 7.0% 7%-7.5% 27 辽宁 25,300.00 5.7 6.5%左右 与全国保持同步 28 内蒙古 17,300.00 5.3 6.5%左右 6%左右 29 黑龙江 16,361.60 4.7 6%以上 5%以上 30 吉林 16,000.00 4.5 6%左右 5%-6% 31 天津 18,809.64 3.6 5.0% 4.
12、5%左右 数据来源：根据公开资料整理 （一） 各省 经济总量再上台阶，省间位次有所变动 在全国 31 个省区市中， 2018 年 GDP 总量在万亿元人民币以上的有 26个，持平于 2017年。与 2017年相比，各省区市 GDP总量的排名位次变动较小，除湖南赶超河北、广西赶超天津、山西赶超黑龙江外，其余排名保持原有格局。 第一，东部沿海省份的经济总量保持领先优势，粤、苏、鲁、浙四省 GDP总量稳居全国前四位，与其余省区市显著拉开差距。 广东3 总第 97 期 民银智库 研究 与江苏 GDP 总量双双迈入 9 万亿元关口，其后的山东和浙江则保持在 7万亿元和 5万亿元区间。其中广东 GDP已连
13、续 30年稳居全国第一。此外，还有多个省区市经济总量再上新台阶，四川 GDP 总量首次突破 4万亿元，北京和安徽首次突破 3万亿元，重庆和广西首次突破 2万亿元，中西部地区赶超步伐继续加快。 第二，湖南赶超河北位列第 8名，广西赶超天津位列第 18名，山西赶超黑龙江位列第 22 名，这是 2018 年经济总量排名位次的主要变化 ， 反映出当前我国南北地区经济增长日趋分化的态势。 其中，河北、天津经济下滑的主要原因是经济结构偏“重”，重化工业占比过大，对钢铁、石化等传统高污染、高能耗产业依赖较深，经济转型困难导致经济增长乏力，此外主动“挤水分” 也是近两年天津经济增速骤降的一大直接因素。河北、天
14、津经济转型需放在京津冀一体化的大框架下进行统筹考虑，充分发挥其工业基础与区位优势，促进产业创新转型。黑龙江的经济困境同样源于过度依赖能源工业导致的经济结构失衡，同时也和国企衰落、非公经济缺乏亮点有很大关系。 第三，甘肃、海南、宁夏、青海和西藏仍是仅有的 5个经济总量低于万亿元的省区市，与其余省区市的差距进一步拉大。 其中，甘肃、宁夏和青海三省区均位于西北地区，由于地理环境及经济结构等多种原因，西北多省整体经济实力落后。然而同样位于西北地区的陕西则“一枝独秀”，主 要与其工业、服务业发展稳定以及投资、出口加快有关。 华南 省份海南也 持续处 于落后梯队，主要原因是产业结构单一，房地产业依赖程度高
15、，受调控政策影响大。不过，五省区中除甘肃和4 总第 97 期 民银智库 研究 海南外，其余三省区经济增速均在 7%以上，位居前列，潜在后发优势正在日益凸显。 （二） 22省经济增速下滑， “南强北弱”的区域分化格局明显 2018 年 内外部需求双双放缓 ， 全国 GDP 增速下滑 0.2 个百分点至 6.6%，各省 区 市也均面临较大的 经济 下行压力。 在 15个 完成 经济增长预期目标 的 省区市 中 ，四川以 8%的经济增速超出预期增长目标0.5个百分点，是超出目标最多的省份； 在 16个未能完成经济增长预期目标 的 省区市中，重庆经济增速与预期目标差距最大，低于预期 目标 2.5个百分
16、点 ，海南、内蒙古、黑龙江、吉林和天津与预期目标的差距也在 1 个百分点以上。与 2017 年相比，仅有 5 个省区市经济增速提高，其中甘肃、辽宁和内蒙古 提升 幅度最大，分别达到 2.7、 1.5和 1.3 个百分点； 4个省区市 经济增速 持平于 2017 年；其余 22 个省区市经济增速均有所下滑， 其中 下滑幅度最大的 3个省区市为重庆、黑龙江和新疆，分别下滑 3.3、 1.7和 1.5个百分点。 2018年各省 GDP增长呈现出“南强北弱”格局。 总体来看，经济增长较快的省区市多来自南方地区， GDP 同比增速前十名除陕西外均为南方省区市，其中西藏、贵州和云 南 3 个西南省区保持前
17、三名 ，三地经济总量基数小，公共服务发展水平低，仍处于工业化和城市化的初中期，近年来把握政策倾斜和产业转移机遇大力改善基础设施，加快产业升级，经济获得高速增长，未来仍有较大空间；同时，位于长江中上游的江西、安徽、四川、湖北、湖南等南方省份经济增5 总第 97 期 民银智库 研究 速也接近或超过 8%。经济增速落后的省区市则多来自北方地区，如GDP 同比增速最后十名 中 除海南和重庆外均是北方省区市，其中辽宁、内蒙古、黑龙江、吉林和天津继续位于靠后水平。 从各省经济增速具体位次来看，部分省区市发生较大变化。 一 是重庆经济增速位次大幅下滑， 由 2017年的第 4名降至第 25名。重庆2002-
18、2016年 15年间经济增速保持在 10%以上， 2017年也仍有 9.3%，2018年则显著下滑至 6%，为 12 年来首次低于全国水平，成为 2018年经济增速下滑幅度最大的省区市， 主要原因是 工业经济低迷导致经济下行压力加大。 二 是青海经济增速位次显著提高， 由 2017 年的第18 名跃升至第 12 名，经济增速比全国水平高 0.6 个百分点。 三 是甘肃扭转垫底状况， 从 2017年与天津并列最末位升至第 23名，经济增速由 2017年的 3.6%一举加速至 6.3%，提高幅度在全国排名第一位。甘肃正在积极推进改革，力争实现赶超式发展，在“丝绸之路经济带”支撑下，有望与青海、宁夏
19、一起拉动西北经济复苏。 图 1： 2018年各省（区、市）的经济增长情况 数据来源： Wind资讯 024681012020,00040,00060,00080,000100,000120,000广东江苏山东浙江河南四川湖北湖南河北福建上海北京安徽辽宁陕西江西重庆广西天津云南内蒙古山西黑龙江吉林贵州新疆甘肃海南宁夏青海西藏2018年 GDP 2018年 GDP同比增速（右轴）全国 GDP同比增速（右轴）全国增速 6.6%亿元 %6 总第 97 期 民银智库 研究 （三）工业经济运行在合理区间，多数省区市增速放缓 2018年，我国工业经济面临一定的下行压力和外部挑战，工业增加值增速较 2017
20、年回落 0.4 个百分点至 6.2%。全国 31 个省区市工业经济保持平稳运行，有 17 个省区市工业增加值同比增速超过全国水平。西藏、云南和辽宁 工业增加值增速 排名前 3位，分别达到 12.5%、11.8%和 9.8%；重庆、上海和天津排名最后 3位，增速分别为 0.5%、2.0%和 2.4%。与 2017年相比，多数省区市工业增加值增速有所下滑，有 13 个省区市 的工业增加值 增速较 2017 年有所提高，其余 18 个增速均回落。 总体来看，各省工业 经济 是经济增长的关键影响因素， 其 2018年增长情况 与 GDP 增速表现接近，具体排名变化有以下几点值得关注： 一是西藏和云南稳
21、居第一梯队， 仍是全国仅有的两个工业增加值增速高于 10%的省区 市 ，主要得益于近年来工业化的快速发展，其中西藏已连续四年名列第一 ； 二是辽宁工业增加值增速大幅提高， 由2017年的 4.4%大幅提升 5.4个百分点至 9.8%，跃升至全国第三位，在 2016 年对经济数据“挤水分”之后逐步开始筑底企稳，从而带动经济增速由东北三省末位变为首位； 三是甘肃扭转了 2017 年的负增长态势 ，工业增加值增速提高 6.3个百 分点至 4.7%，排名由 2017 年的最末位提高 6 位至第 25 位 ，工业经济走出低谷实现回暖； 四是重庆工业 增加值 增速大幅下滑， 由 2017 年的 9.6%降
22、至 0.5%，已逼近负增长，排名大幅下滑 28 位至全国垫底。重庆当前处于新旧动能切换的关键阶段，新兴产业尚不足以替代传统制造业，工业经济低迷已7 总第 97 期 民银智库 研究 成为经济运行的主要拖累。 图 2：各省（区、市）规模以上工业增加值同比增长情况 数据来源： Wind资讯 （四）各省固定资产投资多处下行区间，年末有所企稳 2018 年，我国固定资产投资受基建投资 增长 创 纪录 低位 的拖累处于下行区间，同比增速较 2017 年回落 1.3个百分点至 5.9%。全国共有 17个省区市的投资增速超过全国水平， 14个省区市低于全国水平。南北分 化的特点在投资分布上也有体现，西南、华中
23、、华南地区投资 增速较高 ，华北、东北和西北地区 增速较低 。全国有 11 个省区市投资增速超过 10%，除陕西外均为南方省区市，其中贵州以 15.8%的高增速名列榜首；有 8 个省区市投资已陷入负增长区间，较 2017年增加 6个，除海南外均为北方省区市，其中内蒙古、新疆、宁夏和海南降幅超过 10%，下跌趋势 堪忧。与 2017 年相比，各省区市投资增速多数出现下滑，仅有甘肃、辽宁、安徽、河北、吉林五省有所提升，其余 26 省或多或少有所下行。不过，随着基建补短板力度不断加大，多数省区市四季度以来投资 增速出现企稳迹象。 从各省区市投资增长情况来看，有以下几个省区市需要重点关-5051015
24、北京天津河北山西内蒙古辽宁吉林黑龙江上海江苏浙江安徽福建江西山东河南湖北湖南广东广西海南重庆四川贵州云南西藏陕西甘肃青海宁夏新疆2017年 2018年 全国增速2018年全国增速 6.2%8 总第 97 期 民银智库 研究 注： 第一，甘肃、辽宁投资增速仍然处于较低水平，但较 2017 年有明显进步。 其中，甘肃投资增速由 2017年的 -40.3%升至 -3.9%，降幅大幅收窄 36.4 个百分点，排名由第 31 位上升到第 24 位，摆脱了垫底状况。甘肃 2018 年纵深推进重点领域改革，加强 清洁能源和民生保障工程等重大项目建设，大力支持民间投资，民间投资比上年提高46.6 个百分点，有
25、力地激发了投资活力；辽宁由 2017 年的微幅增长0.1%回升至 3.7%，排名由第 29 位上升至第 22 位，高新技术制造业投资成为重要动力，新动能正在快速成长。 第二，西藏投资增速出现大幅下滑。 过去 20 年中，除 2000 和 2006 年外，西藏投资增速均在10%以上，且大多数年份超过 20%，主要受益于西部大开发政策 支持和基础设施 低基数， 随着基数提高， 2018年投资增速有所回落，但仍然处于接近 10%的较高水平。 第三，新疆投资出现断崖式下跌 ，增速由 2017年的 20%转为大幅下滑 25.2%，回落 45.2个百分点，是全国回落幅度最大的省区市，主要是地方政府债务严格
26、控制下的 PPP 严厉整顿以及非标融资受限所致，也与 2017 年基数 较高有 一定关系 ，2019年 有望 回暖。 第四，海南投资下滑幅度较大， 增速由 2017年的10.1%转为下降 12.5%，主要受房地产开发投资大幅下降 16.5%影响。在海南建设自贸区（港）政策出台后，海南实施了房地产全域限购政策，导致房地产市场急剧萎缩，投资大幅下行。鉴于海南对房地产业依赖程度较高，房地产开发投资回落显著影响了海南投资和经济增长。 9 总第 97 期 民银智库 研究 图 3：各省（区、市）固定资产投资累计同比增长情况 数据来源： Wind资讯 （五）多省消费增速放缓，西南与华中消费增速领跑 受汽车消
27、费下滑与居住类消费走弱影响，我国 2018 年消费增速呈回落态势，社会消费品零售总额同比增长 9.0%，较 2017年回落 1.2个百分点。与全国大趋势类似，各省区市消费增长也多处于放缓态势，仅有 3 个省 区市社会消费品零售总额同比增速较 2017 年有所加快，有 11个省区市增速超过全国水平。 从各地消费发展形势来看，主要有以下几点值得关注： 第一，西南和华中地区消费增长速度仍然较快。 全国共有 10 个省区市社会消费品零售总额同比增速超过 10%，以西南和华中地区为主，西藏以14.2%的增速稳居榜首。这些省区市多位于欠发达地区，边际消费倾向较高，且消费增长空间大，近年来消费潜力不断迸发。
28、 第二，消费增长速度较慢的省区市多位于华北、西北、东北地区。 社会消费品零售总额同比增速低于 7%的省区市共有 10个，包括位于华北地区的天津、北京，东北三省，以及位于西北地区的宁夏、新疆、青海等。其中，北京由于消费品零售总额基数较大，增长空间缩小，因而难以快-60-40-2002040北京天津河北山西内蒙古辽宁吉林黑龙江上海江苏浙江安徽福建江西山东河南湖北湖南广东广西海南重庆四川贵州云南西藏陕西甘肃青海宁夏新疆2017年 2018年 2018年全国增速2018年全国增速 5.9%10 总第 97 期 民银智库 研究 速增长；西北、东北地区以及天津则是由于经济增长滞后，对消费形成负面影响。此外
29、，北京和天津社会消费品零售总额增速偏低，也 可能 和大量服务型消费未被统计在内有一定关系。 图 4：各省（区、市）社会消费品零售总额累计同比增长情况 数据来源： Wind资讯 （六）外贸表现出超预期韧性，各省进出口走势分化 2018 年我国对外贸易在全球主要经济体复苏放缓、贸易保护主义抬头的挑战下仍然表现出一定的韧性，进出口总额达 30.5万亿元，同比增长 9.7%。各省区市进出口走势分化显著，从进出口总额来看，东部沿海省区市 依然领先全国，广东、江苏、上海、浙江、北京、山东、福建、天津和辽宁稳坐前九把交椅；青海、西藏、宁夏、甘肃、贵州等西部省区市总量依然落后。从进出口总额同比增速来看，大多数
30、省区市较 2017年有所回落，仅有 9个省区市实现提升，共有 15个省区市的进出口总额增速高于全国水平。 2018年各省区市进出口增速排名位次则出现了较大变化： 第一，以甘肃、海南、山西、黑龙江等为代表的部分 2017 年落后省区市 进0246810121416北京天津河北山西内蒙古辽宁吉林黑龙江上海江苏浙江安徽福建江西山东河南湖北湖南广东广西海南重庆四川贵州云南西藏陕西甘肃青海宁夏新疆2017年 2018年 2018年全国增速2018年全国增速 9.0%11 总第 97 期 民银智库 研究 出口 增长势头在 2018 年显著转好。 具体而言，甘肃、海南、山西进出口总额虽然仍较小，但增速进步显
31、著，一改 2017 年的落后态势，转为排名前列；黑龙江进出口增速继续强劲回升，较 2017年提高 20.1个百分点至 36.4%，一跃成为全国第一名；重庆进步也相当显著，增速回升 7个百分点至 15.9%，也跃至全国前十名。其中，甘肃和重庆进出口增速大幅提升主要由出口增速回升带动，海南和黑龙江主要由进口带动，而山西进出口均有大幅提升。 第二，部分西南和西北地区进出口增速在全国处于落后水平，形势严峻。 宁夏、西藏、贵州和新疆是全国仅有的 4个负增长省区市，无论是 2018年增速，还是较 2017年的增速变化幅度，均位于最末 4名。其中，宁夏进出口增速 由 2017年的 58.6%转为 -27%，
32、从 第一名变为最后一名，其进口与出口均转为大幅下降；西藏、贵州和新疆进出口增速也转为负增长，由 2017 年排名前列 变 为落后，其中西藏和贵州进口与出口增速均大幅下滑，新疆则主要受出口下滑拖累 。 此外青海进出口增速受出口好转影响显著改善，由 2017年的 -56%转为增长 3.5%，摆脱了垫底状况，但进口转为负增 导致其进出口增速仍处于倒数第五位的靠 后水平 。 12 总第 97 期 民银智库 研究 图 5：各省（区、市）进出口总值（人民币）同比增长情况 数据来源： Wind资讯 （七）融资区域不平衡加剧，表外转表内趋势显著 由于金融机构风险偏好持续低下导致的信贷投放意愿不足，以及金融强监
33、管去杠杆下表外融资的不断收缩， 2018 年我国社会融资规模增长陷入低谷，各省区市社会融资规模增长也多有放缓。 2018年社会融资规模增量排名前 十位的省区市分别为广东、浙江、北京、江苏、山东、四川、河南、湖北、河北和湖南，仍以东南沿海地区为主，但上海和安徽跌出前十，河南和湖南则跃入前十。其中，广东社融增量为 22502 亿元，在各省 区 市中排名第一位 ； 浙江、北京和江苏三地2018 年社融增量超万亿元。 2018 年社会融资规模统计纳入了地方政府专项债券，但多数省区市社融增量较 2017 年未纳入地方政府专项债统计的数据仍出现下降。剔除地方政府专项债券后，仅有北京、浙江、江苏、重庆、河南
34、和广西六省区市 2018 年社融增量同比多增，其余省区市 均 为 同比少增， 部分西北和东部 省区市增量大幅下降，上海、河北、安徽、陕西、新疆、黑龙江、湖北、湖南和青海社融增量-80-60-40-20020406080北京天津河北山西内蒙古辽宁吉林黑龙江上海江苏浙江安徽福建江西山东河南湖北湖南广东广西海南重庆四川贵州云南西藏陕西甘肃青海宁夏新疆2017年 2018年 2018年全国增速2018年全国增速 9.7%13 总第 97 期 民银智库 研究 则同比少增 1000亿元以上，排名最后 9位。 从各省区市的社会融资增量规模及结构来分析，主要有以下几个特点： 其一，社融总体收缩之下融资区域不平
35、衡状况有所加剧，各省区市社融增量分化扩大，东部省区市社融增量占比提升。 2018年东、中、西部和东北地区社融增量占各省区市增量合计的比重分别为58.7%、 19%、 18.8%和 3.5%；而 2017年分别为 53.8%、 20.1%、 21.7%和 4.4%。东部地区社融增量仍然名列前茅，与 其余三大板块 的差距进一步拉大， 集中度有所提升 。 其二，各地包括委托贷款、信托贷款和未贴现银行承兑汇票在内的表外融资普遍呈现萎缩态势。 除内蒙古和甘肃外，其余 29个省区市的 2018年表外融资增量均为负，其中部分东部省区市下滑尤其严重，广东表外融资下降超过 3000 亿元，北京、上海和山东下降超
36、过 2000 亿元。 其三，表外融资下行导致各地社融对信贷的依赖程度显著提升。 剔除地方政府专项债券后，各省区市 2018 年人民币贷款占社融增量的比重普遍大幅提升，仅内蒙古、北京、西藏和重庆四省区市出现下降。分地区板块看， 东 、中、西部和东北地区 四大板 块人民币贷款占社融增量的比重均显著提升， 分别提升 12、 23.1、 22.7和 35.9个百分点。 东部地区人民币贷款依赖程度最低，人民币贷款占社融增量的比重在四大板块中最低，为 82.9%，提升幅度也最低 ；东北地区人民币贷款占比最高，占 99.7%， 提高幅度也最大 。 14 总第 97 期 民银智库 研究 图 6：各省（区、市）
37、社会融资规模增量情况 数据来源： Wind资讯 二、各省区市 2019 年经济发展目标任务 从各省 2019 年政府工作报告内容来看， 总体上 以稳为主，重点是 推动高质量发展 ， 绝 大 多数 省区市 将 深化改革开放 、 打 好 三大攻坚战、持续推进 乡村振兴 等 任务 纳入全年重点工作。 （一）多 省 下调 2019年经济增长目标 在 综合考 虑 发展的外部环境、基础条件、潜力后劲和预期变量的前提下， 兼顾 了需要和可能， 多 省 下调 了 2019 年经济增长目标 ，这既 有利于稳定市场、提 振 信心，又为 深化 供给侧结构性改革、推动高质量发展预留了空间。 具体 来看， 与 2018
38、年经济增长目标相比，有 23个省区市均不同程度地下调了 2019 年经济增长目标， 有 7 个省份今年的目标和去年一致， 仅湖北一省逆势上调经济增长目标 0.5个 百分点 。 其中， 重庆目标下调幅度最大，从 8.5%下调至 6%；其次为 新疆， 下调 了 1.5个05,00010,00015,00020,00025,000北京天津河北山西内蒙古辽宁吉林黑龙江上海江苏浙江安徽福建江西山东河南湖北湖南广东广西海南重庆四川贵州云南西藏陕西甘肃青海宁夏新疆2017年 2018年亿元15 总第 97 期 民银智库 研究 百分点； 贵州 和 黑龙 江 下调 了 1个百分点；其余省区市的下调幅度均在 0.
39、5%左右。 从 2018年实际增速与 2019年目标相比来看，海南、吉林、内蒙古要完成目标任务相对艰巨 。 其中 ， 海南 2018年增长 5.8%，而 2019年目标为 7-7.5%， 要完成目标需要各项利好政策加速落地并迅速发挥效果，不可走上发展房地产的老路 ； 吉林 2018年增速仅为 4.5%，2019 年要力争回到 5-6%区间 ； 内蒙古则要由 2018 年的 5.3%力争回到 6%左右。北方地区如何在 2019年实现经济增速的企稳回升，逐步扭转“北低南高”的不利局面值得关注。 （二 ） 扎实 做好稳增长工作 一是 坚定不 移 支持民营经济发展。 浙江 提出 实施小微企业信贷增氧计
40、划和金融服务滴灌工程，有效破解融资难融资贵问题 ；甘肃提出对首发上市和新三板挂牌的民营企业， 由所在地政府给予一次性奖励，省财政对企业所在地政府给予一定奖补；河南着力 消除民营企业在准入许可、工程投标、银行融资等方面的不公平待遇 ，营造公平环境。 二 是 大力推动减税降费 。 西藏 提出 加快推进全区涉企行政事业性收费零收费 ， 年内居民和企业电价降费 10%以上，力争企业税费负担在去年的基础上再降 10%以上 ；贵州 提出 落实更大规模的减税、更明显的降费政策以及降成本措施，确保再降低实体经济企业成本 400亿元左右 ；宁夏将在执行国家减税降费政策、 推进普惠性税收免除的基础上，全年再降实体
41、经济成本 80亿元以上 。 16 总第 97 期 民银智库 研究 三 是 积极扩大有效 需求， 充分发挥投资对优化供给结构的关键性作用，切实增强消费对经济发展的基础性作用 。 吉林提出启动并深入实施“项目建设年”活动，持续开展“三抓”“三早”行动 ， 全年组织谋划亿元以上重大项目 2000 个以上 ， 突出抓好四大类 400 个重点项目 ； 黑 龙江提出 实施产业项目建设三年行动计划，积极引进战略投资者，大力推动已梳理出的全省百大项目尽快开工 ；江西 提出 实施促进 商贸消费升级三年行动，开展优品、兴市、强商、旺客、捷运五大行动； 湖北提出开展“放心消费在湖北”活动，保障消费者合法权益 。 （
42、三 ） 积极推动高质量发展 ，部署深化重点领域改革 今年是新中国成立 70周年，也是全面建成小康社会的关键之年。尽管当前我国经济发展面临的国际环境和国内条件都在发生深刻而复杂的变化，不确定性更凸显，矛盾和问题更加突出，但经济总体向好的态势没有改变，支撑高质量发展的要素条件没有改变。因此各省在 稳增长 的同时，更强调经济发展质量。 一 是深入推进 供给侧结构性改革 ， 巩固“三去一降一补”成果，增强微观主体活力， 提升产业链水平 ，畅通国民经济循环。 辽 宁 将 深入开展“五矿共治”专项行动，加大非煤矿山综合治理力度 ， 完成“僵尸企业”处置工作； 陕西 提出 2019年 完成 78户“僵尸企业
43、”处置和210万吨煤炭去 产能任务 ；四 川 坚持去产能与优产能相结合，加快钢铁、水泥、煤炭等重点行业重组整合和转型升级 ，提出 实施新一轮大规模技术改造，完成技改投资增长 10%； 山西 将 坚定走“减、优、绿”之路，继续运用市场化法治化手段退出煤炭过剩产能，稳妥处置已关17 总第 97 期 民银智库 研究 闭退出煤矿的资产债务问题，不断提高先进产能占比，有序释放在建煤矿产能，提升煤炭产业综合竞争力 。 二是 着力打造“放管服”改革升级版 。 广西 提出 实施政务数据“聚通用”攻坚行动计划，全面落实“云长制”，强化“互联网 +监管”，实现政务服务大提速 ；重庆 提出 探索“点菜放权”机制，实
44、现审批服务事项“全渝通办”全覆盖 ；宁夏提出 推行政务服务“一网、一门、一次”办理， 将 区本级政务服务事项网上可办率 提升至 90%，市县稳定在 80%以上 ； 天津 提出 全面深化“一制三化”审批制度改革 ， 完善滨海新区行使市级权责的运行机制，实现“滨海事滨海办” 。 三 是深化 国 资 国企改革 ， 继续优化国有资本布局，推进国有资本投资运营公司试点，积极有序推进混合所有制改革 。 陕西 提出 持续完善现代企业管理制度，积极推进省属 36 户企业“一企一策”改革 ；辽 宁 将积极推进沈阳机床集团等企业综合改革， 推进华晨集团、交投集团 国有资本投资公司试点 ，基本完成地方国有企业厂办大
45、集体改革； 山西将 继续筛选出一批更具吸引力的优质资产和项目，向社会资本开放股权 ；内蒙 古 将 剥离国有企业办学校、医院等社会职能，着力解决国有企业历史遗留问题 。 四是 深化财税 金融 体制改革 。 福建将 坚持“花钱必问效，无效必问责”，全面实施预算绩效管理，严控“三公”经费预算，深化政府采购制度改革 ； 吉林将加快长春东北亚区域性金融服务中心建设，深入推进“一主多辅”金融集聚区建设 ； 安徽 提出 积极发展民营银行和社区银行，推进农村信用社管理体制改革，拓展提升新型政银担业务，18 总第 97 期 民银智库 研究 加大对科技创新、“三农”和中小微企业等融资支持。 五是加大 向创新驱动发
46、展方式转变。 上海继续将科研创新投入、环保投入列入经济社会发展的硬指标，提出 2019 年全社会研发经费支出相当于全市生产总值的比例保持在 4%左右，环保投入相当于全市生产总值的比例保持在 3%左右，单位生产总值能耗、主要污染物排放量进一步下降；山东将深入落实 山东省行动纲要，努力打造质量效益好、创新能力强、品牌价值高、安全环保节能的山东现代工业；福建 将 持续加大财政奖补力度，建立创新激励与企业财税贡献、产出、研发投入等绩效挂钩 机制，力争 2019 年全省研发投入增长 22%以上。 （ 四） 坚定不 移打好 三 大攻坚战 打好三大攻坚战，是中央确定的 2020 年前的重点工作，事关全局。
47、2019年 ，各省将 锁定目标任务，紧盯突出问题，全力集中攻坚，确保如期实现与全国同步全面建成小康社会。 在 防范化解重大风险方面，各省的关注重点集中在金融风险和地方债务风险 上 。 安徽 提出 继续推进地方金融机构不良资产压降行动，稳步提升上市公司质量，稳妥推进国有企业去杠杆，整治互联网金融风险，坚决遏制非法集资 ， 规范政府举债融资机制 ； 福建 着 力 完善金融风险监测、评估和处置机制，严厉打击非法集资、套路贷和恶意逃废债行为 ；湖北提出强化政府债务预算管理和 绩效管理 ， 深化 P2P网络借贷等风险点整治， 加强类金融机构等薄弱环节监管 。 在 精准脱贫 方面，多省明确了 2019 年
48、脱贫攻坚目标任务。 内蒙19 总第 97 期 民银智库 研究 古 提出 2019 年 确保减贫 14 万人以上，贫困嘎查村全部退出， 20 个国贫旗县全部摘帽 ；青海将实现 绝对贫困人口“清零” ， 注重研究解决建档立卡贫困户边缘群体的相对贫困问题 ；西藏 将 坚守现行扶贫标准，执行最严格的考核评估制度，确保 15 万贫困人口全部脱贫、 19个贫困县全部摘帽，全区基本消除绝对贫困； 湖北 提出 健全稳定脱贫长效机制，坚持脱贫不脱责任、脱贫不脱政策、脱贫不脱帮扶，增强贫 困地区、贫困群众内生动力和自我发展能力，减少和防止贫困人口返贫 。 在污染防治方面，多省制定了污染防治目标任务，并将 改善 生
49、态环境 、推进绿色发展作为重点工作。 北京提出 2019 年进一步改善生态环境，万元地区生产总值能耗、二氧化碳排放分别下降 2.5%和 2.6%左右， 万元地区生产总值水耗下降 3%左右； 江苏 将 开展挥发性有机物等专项整治， 确保 PM2.5平均浓度下降到 47微克 /立方米，空气质量优良天数比率上升至 70%；黑 龙江提出 巩固 绿色发展优势， 切实做好大小兴安岭、张广才岭、老爷岭、完达山脉等生态保护和修复 ；云南 提出 全力打好蓝天、碧水、净土“三大保卫战”和“八个标志性战役” ， 下大力气解决群众反映强烈的生态环境突出问题 。 （ 五） 着力 推动 乡村振兴，加快农业农村现代化 为 贯彻落实乡村振兴战略规划（ 2018-2022 年） ， 各省 科学制定规划，确立乡 村振兴目标， 巩固发展“三农”持续向好形势。四川 提出 构建农村聚人气聚财气的体制机制，加快县域经济高质量发展，推进“美丽四川宜居乡村”建设；安徽将以土地制度改革为牵20 总第 97 期 民银智库 研究 引推进农村改革，深入推进农村
