1、第十章 新凯恩斯主义宏观经济学 一、瓦尔拉一般均衡模型 瓦尔拉斯一般均衡的假定 1、连续的“市场出清”：市场机制的内在作用将促使任何供求都能在一定的产品价格和劳动工资条件下实现均衡。 2、所有商品和劳务的供求方程中只有唯一的变量：价格(和实际工资)； 3、瓦尔拉一般均衡一定意味着充分就业，这是因为按照“萨伊法则”产品的供给创造出对它自己的等量的需求，所以产品的销售是不成问题的； 4、连续的“市场出清”意味着经济经常处于充分就业的宏观均衡。物价水平随货币供应量增减而上下自由波动，所以不存在偏离均衡的产量和就业量的波动。,二、凯恩斯革命与新古典综合派凯恩斯革命的核心是否定萨伊法则“储蓄必然转化为投
2、资”的论断，认为有可能出现这样的情况：人们自愿的储蓄超过了私人部门厂商意愿进行的投资，这就是有效需求不足；其模型要点： 1、利息率由货币市场的货币供给和人们对货币的需求决定，取代了传统的利息率由资本市场的资本供求决定的观点。 2、第一次引入消费函数C=C(Y)，认为消费由收入决定； 3、假定货币工资给定不变，但有的失业工人在物价水平上升以致实际工资下跌时仍愿就业，只是由于有效需求不足未能就业，这被称为非自愿失业。 4、在IS-LM模型中，物价水平被假定为外生给定的，因此当劳动市场供求均衡的实际工资为已知，相应的货币工资被决定，所以实际上假定工资和价格给定不变，来考虑货币供应量给定条件下，利息率
3、、实际国民收入和就业的均衡值是如何被决定的；,新古典综合派：1970年诺贝尔经济学奖获得者萨缪尔森他认为，只要通过政府干预调节经济的需求管理政策，保持足够的有效需求，1870年边际革命以后法国瓦尔拉的一般均衡 或马歇尔局部均衡分析的新古典微观经济学，作为依赖市场竞争机制，有效地配置资源的理论体系，依然是有效的，所以他在1948年出版的经济学第五版中，把以IS-LM曲线描述宏观总需求的凯恩斯宏观经济模型与新古典微观经济学综合为一的理论体系称为“新古典综合”，1967年发行的第七版经济学该称为“后凯恩斯主流经济学”。,三、新凯恩斯主义自60年代后期到70年代中期出现“滞胀”以后，通货膨胀成为发达国
4、家的头号经济问题，长期占据西方经济学主流地位的新古典综合受到了各方面的攻击。新凯恩斯主义涉及的问题是60年代后期西方经济学文献中提出来的“宏观经济学的微观经济学基础”，他们认为，美国新古典综合把连续的市场出清的瓦尔拉一般均衡作为凯恩斯宏观经济学的微观经济基础是曲解了凯恩斯本人的意愿，在他们提出的非瓦尔拉均衡的凯恩斯宏观模型中论证说明：在保留理性的经济主体追求效用最大化和利润最大化这一传统经济分析的基本前提下，通过引进数量调节取代瓦尔拉均衡的价格调节，通论提出的低于充分就业的非自愿失业均衡不仅是现实地存在的，而且可以论证说明：凯恩斯假定的工资-价格刚性对工人和厂商来说都是合理的。 帕廷金的实际余
5、额效应 克洛沃的双重决策理论 莱荣霍夫德与工资价格刚性,第三节 巴罗和格罗斯曼非瓦尔拉一般均衡模型 一、巴罗和格罗斯曼1971年发表文章“收入和就业的一般非均衡模型”，建立一个非市场出清的非均衡宏观经济模型，考察经济主体面临数量约束的情况下，商品市场和劳动市场怎样在相互作用下，总供给与总需求趋向于相等时会存在凯恩斯的非自愿失业。 二、模型假定 理性的经济主体的行为目标是效用最大化和利润最大化。但是假定价格和工资在短期内是既定不变的。 三、劳动市场的非瓦尔拉均衡与产品市场的非瓦尔拉均衡：,劳动市场的非瓦尔拉均衡 产品市场的非瓦尔拉均衡T Ns(w0/p0) AD1(A1,M0s) AS0(W0)
6、 Sw0/p0 K E0 p0 E0AD0(A0,M0s)Nd(w0/p0)N1 N0 Y1 Y0 Ns(w0/p0)是工人意愿的劳动供给，Nd(w0/p0)是厂商意愿的劳动需求，瓦尔拉市场出清的市场均衡实际工资为w0/p0；就业量为N0；由于与N0相应的劳动边际生产力等于实际工资率，所以厂商利润最大化，均衡就业量为N0，相应的实际国民收入为Y0；假设由于某种原因，厂商自主投资减少，总需求曲线AD0向左下方移动到AD1；假设物价p0和工资w0保持不变，厂商将解雇工人，雇佣量从N0减为N1，总供给从Y0减为Y1。就是说，由于总需求收缩，而实际工资保持不变，厂商将不得不偏离对劳动意愿的需求，而是按
7、照对劳动的有效需求曲线(N1KST曲线)行事(因为劳动的需求量必然小于N1)。,由此可见，凯恩斯非自愿失业之所以产生，并非由于实际工资太高，因为这里假定实际工资w0/p0保持不变，而是由于总需减少，而工资和价格又没有相应下降。 这就是新凯恩斯主义对凯恩斯非自愿失业的解释。它论证说明：产品市场的超额供给，引致劳动市场的超额供给；也就是说产品市场的非市场出清不均衡引致劳动市场上工人意愿的供给大于实际供给即凯恩斯非自愿失业。人们把这种市场经济主体由于受到某种数量约束出现的非均衡称为“非瓦尔拉均衡”。瓦尔拉均衡与非瓦尔拉均衡的区别在于：在瓦尔拉一般均衡分析中，价格和工资是唯一的自变量，供求数量的均衡是
8、通过调整价格实现的。相反，在非均衡分析或非瓦尔拉均衡的均衡分析中，引导经济主体调整其行动的不仅有价格信号，而且有数量信号；当经济主体受到数量约束时，是通过调整数量而不是通过调整价格实现供求数量趋向于均衡的。,第四节 新凯恩斯主义对经济周期的解释 一、新凯恩斯主义理论的主要特点 1、保持传统分析中的理性经济主体的假设效用、利润最大化 2、假定价格刚性，即物价和工资短期内不变 3、引进数量约束这个因素，用数量约束补充瓦尔拉均衡的唯一的价格调节 4、由此讨论为什么AS和AD趋向于平衡时凯恩斯非自愿失业存在 5、政府调控经济运行的需求管理政策是必要的 6、对凯恩斯宏观经济变量(就业、总供给和通胀)的决
9、定，提供微观经济主体的行为决策的理论基础 7、假定工资和物价在短期内固定不变，不同于瓦尔拉一般均衡模型，假定工资和价格可以及时地迅速地调整到供求平衡的均衡水平，从而保证了连续的市场出清。,二、面对数量约束时，追求效用最大化的消费者和利润最大化的厂商为什么并不立即调整其工资和价格？1、垄断与价格决定：完全竞争市场的价格决定通过拍卖决定，非完全竞争市场的价格由厂商决定的；总需求缩减库存增加时，在完全竞争市场降低价格不需要承担任何成本，而在非完全竞争市场中，调整价格需要耗费人力财力，包括决策部门召集会议，通知销售部门，重印价格目录等；更重要的是，假如产品成本包括工资和厂商使用的原材料价格并没有相应降
10、低，削价意味着亏损。于是工人和厂商宁愿保持稳定的工资和价格，而不愿意经常调整工资和价格；,2、劳动合同 ：在美国，工会会员的工资是通过工会与厂商协议签定的，通常为期三年。所以，三年内，工资除非按照协议条款规定的按照通货膨胀率或生活费用指数进行一定的工资调整外，工资水平一般保持不变；3、加成定价与长期价格协议：产品的上下游厂商之间经常会签定长期价格协议，而厂商和工人之间也经常签定三年期的工资契约，这对双方都有利；因为这会减少不确定性，购买方可以保证稳定的原料供应，销售方可以保证可靠的销售；企业一般根据平均成本加上一定的利润率确定价格，根据供求变动生产而不是产品价格；,作业题： 一、名词解释：非瓦
11、尔拉均衡、新古典综合派 二、简答题： 1、瓦尔拉一般均衡分析的假设有哪些？ 2、新凯恩斯主义是如何解释凯恩斯非自愿失业的产生的？,第十一章 经济周期理论 第一节 概述 一、经济周期：资本主义市场经济生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭循环往复的一种现象。它分为四个阶段：繁荣、萧条、危机、复苏繁荣萧条复苏危机,二、经济周期的分类 1、朱格拉周期：法国经济学家朱格拉1862年提出；长度为7-10年 2、基钦周期：英国统计学家1923年提出；长度为42个月 3、库兹捏茨：英国经济学家1930年提出；长度为15-25年，据认为与这种周期紧密相关的一个因素是房屋建筑业的兴盛和衰退。所
12、以又称为建筑业周期； 4、康德拉剔耶夫周期：前苏联经济学家1925年提出，长度为50年,三、旨在解释经济周期的理论一般涉及下列四个问题： 1、为什么经济扩展到一定程度后总会爆发危机，然后向相反的方向收缩； 2、经济收缩和经济扩张为什么是累积性(局部危机累积成普遍危机)的？ 3、促使经济周期各个阶段发生转变的原因是什么？ 4、经济波动为什么会周期性地出现？或者说周期性的根源是什么？,第二节 消费不足与储蓄过度理论 一、西斯蒙第的消费不足理论他用广大劳动人民的贫困化引起的消费需求不足来论证资本主义制度下生产过剩的经济危机的必然性；一个社会之所以耗费劳动从事生产的唯一目的是满足人们的消费需求。但资本
13、主义社会的生产是由那些不劳动的人的需求来决定的，而不是根据生产者自己的需求来决定，这既破坏了生产与消费之间的直接的直接联系，也引起了生产无限扩张的可能性。更重要的是资本主义制度下减少了消费者的消费能力，原因在于：1、大规模机器生产使许多小生产者破产，从而减少了他们的收入和消费；2、劳动者尤其是工人阶级随着机器生产的发展而越来越坏。随着生产的发展和社会财富的增长，富人的消费的增加比起破产和贫困化的人所减少的消费来说要少得多，所以这必将导致经济过剩的产生。,二、马尔萨斯的储蓄过度理论他在1820年出版的政治经济学原理中提出有效需求论，即有支付能力的消费需求受到限制来论证普遍生产过剩是可能的。他认为
14、商品的价值决定于生产成本，而成本由工资原材料加平均利润构成。要保证再生产的持续进行，代表利润的那部分产品需有足够的有效需求。假如利润收入全部用于个人消费，则只能有简单再生产，所以节俭、储蓄和资本积累是完全必要的。投资(他也假定储蓄能够全部转化为投资)的结果，归跟到底是生产出更多消费品，而产品的销售完全取决于个人消费。假如储蓄太少，不利于资本积累和生产的发展；假如储蓄过度，既直接减少消费，又间接导致更多消费品供给；所以，他认为要使生产与有效的个人消费需求之间始终保持平衡，关键在于使储蓄既不太多也不太少；为了避免根源于储蓄过度而引起的消费需求不足的普遍生产过剩，马尔萨斯的对策是增加不劳动者和非生产
15、劳动者的消费。,三、霍布森的储蓄过度(消费不足)理论他认为，国民收入不全部用于个人消费，而有一部分储蓄起来，形成新资本，这是发展生产提高劳动生产率和社会进步所必须的，如果国民收入中消费所占比例过大，就会降低生产发展速度。但另一方面，若用于消费部分所占比例过小，从而储蓄所占比例过大，就会引起生产过剩和危机，造成人力物力的闲置和浪费。就是说，生产过剩是由“社会对消费品的需求赶不上生产的增长，即消费不足”造成的。而消费不足的根源在于：第一、消费的保守主义性质人们的消费习惯比较稳定，不容易有突然大量的增长；第二、“导因于国民收入分配不当而产生的过度储蓄所引起的消费不足是周期性经济衰退的正常原因”。他说
16、，储蓄之所以过度，“这不是因为各个储蓄者的愚蠢，而是一般收入的分配使工人阶级所占的份额太少，雇佣阶级和占有阶级所占份额太多。过度储蓄正是由后者造成的。”霍布森改善资本主义分配的办法，就是战后西方发达国家普遍推行的，征收高额累进所得税，同时实施一整套社会保障和社会救济措施。,四、福斯特和卡靖斯的消费不足理论他们认为，推动资本主义生产的最终因素是消费者手中有足够的货币购买市场上的消费品，以使得企业家不仅能收回垫支的成本，还能赚得一定的利润。他们首先假定，用于购买消费品的货币流通量既定不变。如果企业把全部利润分配给股东，而消费者又把全部收入花费于消费品，则企业以成本和股利形式付给消费者货币可以再出卖
17、消费品时全部收回，这样，生产将在每一年度以相同规模反复进行下去，不会出现生产过剩；如果企业只把一部分利润分配给股东，其余发未分配利润转化为新投资，或者假设消费者以一部分收入用于储蓄和投资。等到这笔投资转化为待售的消费品后，消费品的供给增加了，但消费者手中的货币依然如故。,这里的问题并不在于消费品 的供给量增加，而在于这些新增消费品的销售，除了成本形式付给消费者的货币以外，还需要企业家赚得的利润所需的货币，这些货币在所假定的货币流通量中并不存在。这样，市场疲软，失业增加，消费品生产过剩的经济危机随之出现。,第三节 比例失调危机理论 1、货币的投资过多理论该理论认为货币当局的信用膨胀政策是破坏经济
18、体系的均衡，引起经济扩张并由此导致危机和萧条的根本原因，即认为若无信用膨胀，则生产结构失调以及由此产生的危机都不会出现。但危机并非纯货币现象，认为危机之所以出现是由于货币因素所引起的物质生产领域的两大部门之间的配合比例的失调，即物质生产部门与消费资料生产部门相对而言，前者是过度扩张了。银行扩张信贷市场利率降低到自然利率之下企业对生产资料的需求增加充分就业的前提下把原来用于制造消费品的生产要素用于制造资本财货消费品产量减少价格上升货币收入不变的消费者非自愿地缩减消费形成“强迫储蓄”新的更多的实物资本形成经济扩张但是这种扩张是不能够持续的,投资增加最终使人们收入增加消费者的消费水平恢复到原有水平对
19、消费品的需求上升的比对生产资料的需求上升的快消费品价格上升 同时，银行也不可能无限地扩大信用这两个因素共同作用的结果，表现为货币资本供给短缺，因为货币资本的供给源泉不外是人们的储蓄加上银行的信用扩张货币资本短缺企业在繁荣阶段的投资半途而废或已生产出的产品资本财货因需求不足而价格下降，存货积压经济危机产生这一理论所说的投资过多或生产资料生产过剩，并不是指消费品生产部门因生产过剩而减少对生产资料的需求，而是指资本家的投资活动超过了货币资本的供给，所以货币的投资过多论可以更确切地称为资本短缺论，即危机的根源于货币资本的供给落后于货币资本的需求。,2、非货币投资过度理论非货币投资过度理论与货币投资过度
20、理论的区别在于着重从生产过程本身来解释危机，并不把货币因素视为引起经济周期的最初动因。该理论反对把经济危机归因于消费不足或储蓄过多，认为消费品生产相对不足才是危机的真正原因。引起高涨的主要动因是新技术的发明，新市场的开拓以及萧条阶段利率的低落。这些因素促使生产资料和耐用消费品的生产大量增加，这就是就高涨阶段。在高涨阶段后期，由于货币工资上涨和使用生产效率低下的生产要素，成本提高，利润降低，货币资本的供给减少，于是对生产资料的需求减少。另一方面，生产资料和耐用消费品供给大大增加，因为高涨阶段进行的投资所扩大的生产能力逐渐向市场上提供日益增多的产品。这样，生产资料和耐用消费品的供给增加而需求减少，
21、终将出现因货币资本供给不足以致使生产资料和耐用消费品生产部门生产过剩的经济危机。,第四节 熊彼特“创新”周期理论一、1912年出版经济发展的理论，提出“经济生活之循环的川流(Circular Flow)”或“恒常状态(Stationary State)”的概念，成为他阐述关于资本主义进化的理论工具；在“经济生活之循环的川流”的基础上用创新来解释经济周期；二、经济生活之循环的川流：是指这样一种社会经济状态，人口的数量和年龄分配、人们对产品的嗜好以及生产资源、生产方法都是固定不变的；没有储蓄和净投资(因而资本存量不变)；三、由于经济生活恒常不变，所以企业经理对未来的预期将完全正确，每个企业经理都根
22、据社会对产品的需求和价格，采用固定不变的生产方法，利用数量、质量也固定不变的生产资源进行生产，因而产品的种类、数量及其生产方法都固定不变地年复一年地循环往复地被生产出来，整个社会始终处于充分就业的均衡状态。在经济生活之循环的川流中，通过竞争，每种产品的价值必将恰好等于其生产成本，经济学含义的企业利润是不存在的。,四、资本主义经济的运动过程并不必然表现为循环的川流，而是表现为生产技术常有所改进，生产经常有所增长，即他所谓资本主义的演化过程或进步，根本动因在于少数有企业天才的企业家的“创新”活动；五、创新：新的生产函数的建立，即企业家对生产要素之新的组合。它包括以下五种情况：引入新产品或提供产品的
23、新质量；采用新的生产方法；开辟新市场；获得新的原料供给来源；实行新的企业组织形式(例如建立新的垄断地位，打破另一种垄断地位)；六、在现实生活中，经济生活之循环的川流之所以被突破，是由于富有创新精神的企业家，借助银行家扩大信贷的帮助，增雇工人，新建厂房增添设备，推动国民产品和国民收入的增长，促进消费品生产的增加；随后，由于企业家的“创新”利润，刺激其他企业经理也在银行信贷的帮助下进行模仿，这就是经济周期的复苏和高涨。当经济扩张经历一段时间，“创新”扩展到较多企业时，利润逐渐消失，扩张趋于终结。,第五节 纯货币危机理论纯货币危机理论的最基本特征是把经济周期和危机说成是纯货币现象。它不仅认为资本主义
24、经济周期性波动的唯一和充分原因在于银行体系周期地扩张和紧缩信用，而且认为，危机之所以产生，完全是由于繁荣后期银行采取的紧缩信用政策所造成的。第六节 政治的经济周期理论政治的经济周期理论把经济危机周期性地出现归结为政府的政策的政策制造出来的。,第七节 资本存量调整理论乘数与加速数原理 一、该理论的特点 1、认为一个国家一定时期的生产和就业决定于货币总支出，即决定于私人和政府的消费支出和投资支出，而投资支出的波动又是影响经济周期各阶段的决定性因素，就是说，资本存量的多少和投资量大小标志着并决定着经济周期各阶段的循环变动，故名为“资本存量调整”。 2、该理论实质上是用乘数原理和加速度原理的相互作用来
25、解释资本主义社会经济的循环变动； 3、在分析方法上则把凯恩斯的宏观静态均衡理论体系发展为宏观动态经济体系。就是选择经济经济体系中若干变量的总量，然后基本上根据凯恩斯就业论所说的这些变量的相互关系，建立一套反映这些变量的函数关系的方程组，广泛运用数学方法来论证和说明资本主义经济周期运动之动态的过程。,二、加速原理假定任何时期产量与资本之间有一个固定不变的比例，即 Kt-1=Yt-1 Kt=Yt 故：Kt-Kt-1=(Yt-Yt-1)上式表示为了使本期间产量增加Yt=Yt-Yt-1，要求添置的资本物Kt=Kt-Kt-1，即进行的投资It等于Yt： Kt=Yt，即I=Yt而=K/Y，它一般大于1；所
26、以要使产出有一个Yt 增加，就必须有一个倍的投资；资本产出比就是加速数；,三、乘数加速数原理的推导 Yt=Ct+It+Gt Ct=aYt-1 It=(Ct-Ct-1)=a(Yt-Yt-1) (由于消费C与收入水平Y大致会保持固定的比例，所以加速原理也可以用本期与前期消费的改变量来表示)假设Gt=1，则有 Yt=1+a(1+)Yt-1-aYt-2 假设a=0.5，=2，则解上述差分方程得： Yt=1； Yt+1=2.5； Yt+2=3.75； Yt+3=4.125； Yt+4=3.4375； Yt+5=2.0313； Yt+6=0.9141； Yt+7= -0.1172； Yt+8=0.2148
27、；,乘数加速数原理的基本思想：假设由于新发明的出现使投资的数量增长。投资数量的增长会通过乘数效应使收入增加。当人们的收入增加时，会购买更多的物品，从而整个社会的物品销售量增加。通过加速数的作用，销售量的增加会促使投资以更快的速度增长，而投资的增长又使国民收入增长，从而销售量再次上升。于是社会处于扩张阶段。然而，社会的资源是有限的，收入的增大迟早会达到资源所能容许的顶峰。一旦经济达到周期的顶峰，收入便不再增长，从而销售量也不在增长。根据加速原理，销售量增长的停止意味着投资量下降为零。由于投资的下降，收入减少，从而销售量也因之减少。又根据加速原理，销售量的减少使得投资进一步减少，而投资的下降又使国
28、民收入进一步下降。如此循环往复，国民收入持续下降。于是社会处于衰退阶段。,本章作业： 名词解释：经济周期、资本短缺论 简答题：简述乘数加速数原理是如何导致经济周期的产生的；,第十二章 经济增长理论一、哈罗德-多马经济增长模型哈罗德和多马的模型在构思和基本观点上都完全相同，西方经济文献中一般地把他们的增长模型称为哈罗德-多马模型；哈罗德增长模型包含形式相似但涵义迥然的三个方程，论述了实现稳定状态均衡增长和充分就业稳定状态均衡增长所必须具备的条件，以及加速数与乘数相互作用引起的经济周期：模型的假定： A、社会的全部产品只有一种，即全社会所有产品除用于个人消费以外的产品即是用于生产最终产品的资本品。
29、故称一部门增长模型 B、规模报酬不变；K和L增加，则产量也同比例增加； C、K/Y、L/Y、K/L在增长过程中保持不变； D、不存在技术进步，K没有折旧；,1、实际增长率：G=S/V G：实际增长率Y/Y，表示事实上任一年的国民收入Y比上年增加量Y之间的比率； S：储蓄率s/Y； V：边际资本产出比率，即K/Y，表示使产出额外增加所必需的额外的资本；如果假定K/Y保持不变，则有K/Y=K/Y；由于G=S/V可以改写为： Y/Y=S/V，即 Y/Y K/Y=s/Y I/Y=s/Y I=s就是说从事后看，投资必然等于储蓄量，所以这个实际上是一个定义性恒等式，所以这个方程必然是有效的。,2、有保证的
30、增长率：Gw=Sd/Vr Gw称为有保证(warranted)的增长率； Sd称为(desired)意愿的储蓄率；指人们当前意愿储蓄占收入的比例； Vr称为意愿的资本-产量比率；由此可以得到哈罗德模型核心命题：均衡增长所必须具备的条件是Gw、Sd、Vr这三个变量具有如下关系：Gw=Sd/Vr或Gw*Vr=Sd 具体说，在经济增长过程中，要实现每年的总供给与总需求总是相互平衡的均衡增长，要求有足够的有效需求，以便由需求所带动的 国民收入的增长率Gw所引致的投资Gw*Vr恰好能够完全吸纳既定的储蓄。所以哈罗德的增长理论与凯恩斯国民收入决定论在如下两点是完全相同的：两者都运用均衡分析法，考察总供给与
31、总需求相互平衡所需具备的条件和相关变量的数值；均衡条件都是厂商意愿进行的投资恰好能够完全吸纳同时期内人们提供的储蓄；,3、实际增长率、有保证的增长率与经济周期哈罗德通过实际增长率偏离有保证的增长率来论述经济周期的累积性扩张和累积性收缩：假设Sd=15%，Vr=3，则Gw=5%。假设厂商预计产品销路不好，实际投资率为12%，小于人们提供的储蓄率15%，实际进行的投资小于实现均衡增长所需要的投资。此时，实际增长率G=12%/3=4%，这样，从实际的即事实上出现的情况来看，G(4%)=S(15%)/V(3.75)。就是说，若G(4%)Vr(3)。这种导因于实际投资少于均衡增长所必须的投资表现出来的实
32、际增长率小于有保证增长率的情况，在哈罗德模型中表现为实际的资本-产出比率大于意愿的资本-产出比率，其经济含义是：厂商发现，由于市场疲软产品滞销，他们的有些固定资产开工不足，或者仓库里的存货超过了正常周转所必需的数量，于是他们削减订货。这样，投资需求的下降，通过乘数效应导致生产的多倍减少，反过来，生产的下降，通过加速效应，引致投资多倍下降，这体现为危机爆发的衰退和萧条阶段。,假如市场兴旺，厂商借助银行贷款过多投资，导致实际增长率G(=6%)大于有保证增长率Gw(5%)，在哈罗德的两个方程中表现为V(2.5)Vr(3)，这种情况下，厂商发现，他们手边的资本存量少于他意愿持有的资本存量，于是扩大他们
33、的订货，由此通过乘数效应与加速数效应的相互作用，出现生产、收入、消费与投资等累积性扩张的经济繁荣，如果已达充分就业或某些关键性产品出现“瓶颈”，这就是经济过热导致需求拉上型通货膨胀。总之，哈罗德模型的重要特点是，假定Vr=K/Y既定不变，这样，在储蓄率给定不变条件下，鉴于稳定状态均衡增长所需条件是 G(=S/V)=Gw(Sd/Vr)，显而易见，在现实生活中，具备这种条件只能是偶然的巧合。所以，一旦G和Gw不相等，就将出现累积性经济紧缩或经济扩张，所以在资本主义市场经济条件下，偏离均衡增长状态的周期性经济波动将是不可避免的。,4、自然增长率： Gn=So/Vr该等式为在劳动力按照固定不变的增长率
34、增长的条件下的均衡增长条件。 Gn称为自然增长率。如果假定技术条件不变，Gn则即为劳动力增长率；如果假设劳动力增长率为1%，技术进步导致生产率增长2%，则Gn=3%。Gn也是一个国家能够实现的最大增长率。这是因为任一年度的最大国民收入是充分就业时会有的国民收入，所以国民收入最大的增长率取决于劳动力及其效率的增长率。除非就业不足的情况下，实际增长率才可以暂时大于自然增长率以外； So被定义为实现Gn所需要的储蓄率；这样，在引进自然增长率后，充分就业稳定状态均衡增长所需的条件是：G=Gw=Gn。,5、总结： A、哈罗德模型本身并不解释现实生活中具体的增长情况，而是运用经济分析中动态均衡分析方法观察
35、，要使社会经济扩大再生产的动态动态历程中，能够实现稳定状态的均衡增长需要具备什么条件B、哈罗德承袭凯恩斯有效需求决定均衡国民收入的理论来考察动态均衡的增长问题，所以在建立模型的构思和表述中突出强调需求一方相互作用趋向平衡中对供给的作用；C、哈罗德模型的一个重要特点是假定Vr既定不变，由于充分就业均衡增长所需条件是Gn=So/Vr，所以均衡增长率Gn唯一地取决于变量So/Vr ，也就是均衡分析中所说的均衡值是单一的。这样，均衡显然是不稳定的，所以哈罗德模型包括经济周期的扩张和紧缩阶段；,二、新古典增长模型 1、人均资本可以变动的增长模型：以索洛模型为代表 A、新古典增长模型的充分就业稳定增长可以
36、表述为： n=S/Vn=Gn，假定n=劳动力增长率(如果引进技术进步，并假定技术进步纯粹提高劳动的效率，从而把n视为按劳动效率计的劳动力增长率，n和哈罗德的Gn完全一样)。S=储蓄率，V=K/Y； B、哈罗德模型与索洛模型的区别： 第一、哈罗德强调投资作为需求因素对经济增长的决定作用，正是人们意愿的储蓄与厂商意愿进行的投资的不一致导致紧缩和扩张。而索洛则沿袭古典理论，认为通过利率的变动有使储蓄与投资趋于一致和充分就业的必然趋势； 第二、哈罗德假定K/Y固定不变，也就是假定生产技术固定不变，那么索洛模型中则假定在n和s给定的条件下，通过K/L从而Y/L和K/Y的调整变化，以保证宏观经济动态均衡n
37、=S/V；,C、例如：在哈罗德模型中，设Gn=5%，Vr=3，假如意愿储蓄率恰好等于15%，即Sd=15%，即可实现充分就业均衡增长。现假设实际的储蓄率S=12%：在哈罗德模型中，由于假定V=3固定不变，因而实际的增长率G=4%，即G小于Gn。在索洛模型中，储蓄不足将导致利率提高，追求利润最大化的厂商采取少用资本多用劳动的生产方法更为有利，就是说V=3 将调整为V=2.4，即原来每人配备3元资本的生产方法改变为每人配备2.4元资本的生产方法，这样，到调整的过程趋向于完成时，厂商的投资需求=给定的储蓄，5%=12%/2.4。假设实际的储蓄率S=18%：在哈罗德模型中表现为通过乘数效应与加速数效应
38、的相互作用，出现生产、收入、消费与投资等累积性扩张的经济繁荣。,在索洛模型中，储蓄过多将导致利率降低，厂商采取更加资本集约化的生产方法更为有利，也就是从原来每人配备3元资本的生产方法改变为每人配备3.6元资本的生产方法，这样，到调整的过程趋向于完成时，厂商的投资需求=给定的储蓄，5%=18%/3.6。D、索洛模型： 生产函数Y=F(K，L)； 假定生产函数为规模报酬不变的一次齐次式，则上式可以改写为人均资本k=K/L的生产函数：公式两端同时除以L， Y/L=F(K/L，L/L)=F(K/L，1) 令Y/L=y，K/L=k，则有 y=f(k)； 上式表示平均每个劳动力的产量是每个劳动力配备的资本
39、的函数；因储蓄率s=S/Y，为简化讨论，不考虑折旧，所以全部储蓄代表投资，即S=I=K；令n=劳动力增长率=L/L，暂时假定不考虑技术进步，所以索洛模型的n即是哈罗德模型的自然增长率Gn。,推导均衡增长条件：令 K/K=资本存量增长率L/L=劳动力增长率=nk/k=人均资本增长率 k=K/L中三个变量的k，K和L的关系记为它们各自的增长率，则有： 1/k*dk/dt=1/K*dK/dt-1/L*dL/dt；即 k/k=K/K-n 以k乘以上式两端： k=K/K*K/L-nk=K/L-nk=S/L-nk S/L=k+nk 上式表示：每一时期增加的储蓄S可用于两个部分，其一是人均资本的增加k，其二
40、是提供给新增人口每人配备资本所需资本nk。,令k/k=0，则k/k=K/K-n可记为： K/K=n即K=nK， 因S=I=K， S=nK， 两边同除以L：S/L=nK/L，即 sY/L=nk，即sf(k)=nksf(k)=nk的含义为：若s和n为给定，通过市场利率的变化，追求利润最大化的厂商会选择一种生产方法，该方法的k之值，即原有劳动力和本期新增劳动力合计为L每人平均装备的资本k之值，可以使得与人均资本k相应的人均产量f(k)保证sf(k)=nk。,索洛模型的图形表达y=f(k)y GnkBE sf(k)CDk0 k* k纵轴表示人均产出，横轴表示人均资本，sf(k)表示人均储蓄曲线，它表示
41、与每一人均资本k相应的人均产出扣除人均消费后的人均储蓄。设s和n为给定，可以找到一个k以保证sf(k)=nk。在上图中，与E点对应的k*即是实现均衡增长所要求的人均资本，也就是说，人均资本k*提供的人均储蓄Ek*恰好等于劳动力增长n，按每人配备资本k*所需的资本nk*。,非均衡向均衡的调整过程H y=f(k)y GnkB FE sf(k)C MDk0 k* k1 k假设开始时人均资本=k0，这表示人均产出y=Bk0。人均储蓄为Ck0，但人均资本k0所需资本=nk0=Dk0；Ck0大于Dk0表示储蓄过多，在这种场合，储蓄大于投资使利率下降，厂商改变生产方法，即提高人均资本直到人均资本从k0增加到
42、为止k*。假设开始时人均资本=k1，这表示人均产出y=Hk1。人均储蓄为Mk1，但人均资本k1所需资本=nk1=Fk1；Mk1小于Fk1表示储蓄过少，在这种场合，投资大于储蓄使利率上升，厂商改变生产方法，即降低人均资本直到人均资本从k1减少到为止k*。,2、黄金规则暂时假定劳动力与技术进步固定不变。考虑折旧；假设折旧率为，储蓄率为s，则sf(k)表示储蓄，储蓄全部转化为投资，一方面引起资本存量和产出增加，同时也导致折旧k增加，故资本存量的增加为k=sf(k)-k。k k k s2f(k) s1f(k) s1f(k) k1 k* k0 k1* k2*左图表示，若开始人均资本为k1，与k1相应的储
43、蓄和投资超过折旧，故资本存量增加。反之，若开始时人均资本为k2，与k2相应的储蓄和投资小于折旧，这导致人均资本减少；只有人均资本为k*时，sf(k)=k，即k=0，这表示每年新增储蓄转化来的投资恰好足够补偿折旧，资本存量在时间之流中处于稳定不变状态，社会经济年复一年地处于简单再生产状态。右图表示储蓄率从s1增加为s2，稳定状态的人均资本从k1*增加为k2* 。,黄金规则：使人均消费达到最大所需要的的人均资本量；由上可见，在折旧给定条件下，不同的储蓄率会有不同的稳定状态的人均资本。下面要考察的问题是，决策当局想要选择一个稳定状态的人均资本k*，使得与其相应的人均消费C*达到极大值。因C=y-i
44、，故稳定状态的人均消费C*=f(k*)-sf(k*)=f(k*)-k*。这表示增加资本对稳定状态的人均消费有两种效应：一是导致产出增加，同时产出增加也导致折旧k*增加。黄金规则指的是能够实现人均消费达到最大值的稳定状态人均资本k*。满足这一要求的条件是：过f(k*)之一点作切线的斜率资本边际产量MPK等于折旧k*的斜率，即MPK=。f(k)ksf(k),若不考虑技术进步和劳动力增长，则黄金规则为MPK=。黄金规则的推广：若假设技术进步速度为g，劳动力增长速度为n，则黄金规则为：MPK=n+g+3、过渡到黄金规则的稳定状态假设当局追求黄金规则的稳定状态，而经济的初始状态为非黄金规则所要求的稳定状
45、态，在由非黄金规则稳定状态向黄金规则稳定状态的过渡过程中，消费、投资、资本、产处会出现什么情况？,A、开始时人均资本超过了黄金规则稳定状态的人均资本假设当局采取降低储蓄率的措施，则引起消费增加投资减少，这时，投资小于折旧，经济偏离稳态。随着K逐渐减少，产出、消费、投资也一起下降并终于达到一个新的稳定状态。由于新的稳态是黄金规则要求的稳态，人均消费高于储蓄率尚未降低时的水平，虽然产出和投资都较以前减少了；产量消费投资t0,产量消费投资t0B、开始时人均资本小于黄金规则稳定状态的人均资本假设当局在t0时刻采取增加储蓄率的措施，导致消费立即下降，而投资则随着储蓄率的提高而等量增加。随着K逐渐增加，产
46、出、消费、投资并步增加，最终达到一个新的稳定状态。由于经济开始时的K小于黄金规则的K，所以新的稳态的人均消费高于初始时刻的人均消费。显然，虽然达到新的稳态会有一个更高的人均消费，但必须经历一个消费初始时刻较低的时期。,三、剑桥经济增长模型卡尔多在1956年发表的论文，一开始是作为一种替代新古典分配理论的新凯恩斯主义分配理论，把它和哈罗德增长模型结合起来的剑桥增长模型，成为与哈罗德增长模型和新古典增长模型鼎足三分各有千秋的一个增长模型。模型：假设社会储蓄由资本家的储蓄与工人的储蓄构成。 令 Y=实际国民收入，W=工资总额，=利润总额， Sw=工人储蓄， sw=工资收入的平均（边际）储蓄倾向= S
47、w/W； S=利润总额中被储蓄起来的利润量， s=利润收入的平均（边际）储蓄倾向=S/， 则有：,Y=W+ Sw=sw*W S=s* 假定S和Sw固定不变，并假定s大于sw，则全社会总储蓄为： S=sw*W+s*S=sw*(Y-)+s*S=(s-sw)+swY 宏观的动态均衡，要求计划的投资=计划的储蓄，即I=S； 故 I=(s-sw)+swY 上式两边除以Y，整理得： /Y=1/(s-sw)*I/Y-sw/(s-sw)上式表示，只要满足s大于sw这一前提条件，则利润在国民收入所占份额/Y取决于投资在国民收入中的比率I/Y，前者是后者的单调递增函数。,将上式两边乘以Y/K可得利润率公式： /K=1/(s-sw)*I/K-sw/(s-sw)Y/K在李嘉图的理论体系中，工人阶级的全部收入用于个人消费，并无任何储蓄，sw=0，从而整个社会的储蓄全部来自利润，这种储蓄函数称为古典储蓄函数。所以古典储蓄函数可以看作剑桥增长模型的一个特例。以上介绍了卡尔多如何通过引进储蓄函数推导出关于国民收入分配份额和利润率如何决定的观点。下面把卡尔多储蓄函数引进哈罗德增长模型中：Gn=S/V,
