1、第二单元 经济学的五个理论基准教学目的与要求：1、了解阿罗德布鲁的一般均衡模型的主要内涵。2、莫迪格里亚尼米勒定理（MM 定理） 。3、科斯定理。4、卢卡斯的货币中性理论。5、贝克尔施蒂格勒模型。教学重点与难点1、难点此五个模型的内涵。2、重点是理解此五个模型的理论基础。许成钢（2002）认为经济学最重要的关于制度的内容有以下五个基准：1、阿罗德布鲁的一般均衡模型。2、莫迪格里亚尼米勒定理（MM 定理） 。3、科斯定理。4、卢卡斯的货币中性理论。5、贝克尔施蒂格勒模型。即贝克尔施蒂格勒关于最优阻吓司法制度的理论（这是他的见解，他认为这是一个认识司法制度的理论基准） 。把这五个基准弄懂之后，经济
2、学的精华大体就把握住了。这五个基准的共同点是“不相关性” （irrelevant） ，即每一个都是关于某种制度的不相关性。我们先来看第一个理论基准。一、阿罗德布鲁的一般均衡模型阿罗德布鲁模型是一个关于一般均衡存在性的证明。它主要是为了研究竞争的市场均衡。1、阿罗德布鲁模型的假设阿罗德布鲁模型有严格的假设：经济人是同质的；完全竞争市场；完全信息；技术是给定的，规模报酬不变；制度是既定的外生变量。我们来分别看看这五个假设条件：（1）经济人是同质的。人是“同质”的，人与人之间像完全竞争市场中的产品一样没有任何区别，这个人与其他人之间具有完全的可替代性，他们是相同的“经济原子” 。每个经济人都是一样的
3、性质，即都是追求个人利益最大化，都是为了自身的利益而努力的完全理性人。 1每个消费者追求效用最大化，每个生产者追求利润最大化。（2）完全竞争市场。即市场完备。什么是完全竞争市场？完全竞争市场（Perfect Competition） ，1何大安.行为经济人有限理性的实现程度J.中国社会科学,2004(4):97-101又称纯粹竞争市场，是指一种不受任何阻碍、干扰和控制的市场结构，即购买者和销售者的购买和销售决策对市场价格没有任何影响的市场结构。按美国经济学家张伯仑的观点，完全竞争就是没有任何“垄断因素”的竞争。完全竞争市场的特点主要有以下四个：市场上有无数的买者和卖者。由于市场上有为数众多的商
4、品需求者和供给者。每一个消费者或每一个厂商都是市场价格的被动接受者，对市场价格没有任何控制力量。同一行业中的每一个厂商生产的产品是完全无差别的。这里的完全无差别的商品，不仅指商品之间的质量完全一样，还包括在销售条件、商标、包装等方面是完全相同的。厂商进入或退出一个行业是完全自由的。厂商进出一个行业不存在任何障碍，所有的资源都可以在各行业之间自由流动。这样，各行业的厂商规模和厂商数量在长期内是可以任意变动的。但是在短期内，厂商规模和厂商数量仍然是不可变的。市场中每一个买者和卖者都掌握与自己的经济决策有关的商品和市场的全部信息。（3）完全信息。这是和不完全信息对应的概念。不完全信息是市场参与者不拥
5、有某种经济环境状态的全部知识。那么完全信息就是市场参与者拥有某种经济环境状态的全部知识。信息完全即意味着不存在信息不对称，是信息对称，信息自由流动、传递。信息不对称是市场参与者各人拥有的信息不同。在政治、经济中一些参与者拥有其它参与者无法拥有的信息，由此造成信息不对称。信息不对称容易造成代理人问题、道德风险问题和逆向选择三个方面的问题。而信息对称就是所有的市场参与者对所有的经济变量具有相同的信息。每个经济人所掌握的信息都是一样的，不存在信息流动障碍。信息在市场上自由流动、传播。（4）技术是给定的外生变量，规模报酬不变。这也就是说技术是给定的，在短期内不发生变化。规模报酬是指在其他条件不变的情况
6、下，企业内部各种生产要素按相同比例变化时所带来的产量变化。产 量 增 加 的 比 例 等 于 各 种 生 产 要 素 增 加 的 比 例 ， 称 之 为 规 模 报 酬 不 变 。 比 如 ，厂 商 的 要 素 投 入 增 加 100%， 产 量 的 增 加 量 也 是 100%。 当厂商的技术表现为规模报酬不变时，每一个商品、厂商和家庭必然都存在着唯一的市场均衡价格、生产技术和消费束，这些内生的变量同时也符合下面的条件，即每个商品的供给等于需求，厂商和家庭在各自的约束下分别实现利润最大化和效用最大化。 1（ 5） 制 度 是 外 生 变 量 。1翁瑾,刘明宇.经济学关于空间结构研究的综述.当
7、代财经J.2006(6):13-16,78将市场制度安排作为外生给定，除了市场的价格机制，没有什么货币、政府、法律体系、产权制度、没有银行，不存在社会创生出来的调节经济和社会活动的社会惯例和社会制度。 12、阿罗德布鲁模型的内容（1）此模型框架的五个组成部分：经济环境：由消费者和生产者及他们的经济特征和信息结构（如考虑不确定性） 所组成, 这里消费者的经济特征定义为消费空间、偏好关系、初始秉赋, 生产者的经济特征为生产集。制度安排：私有制下的市场机制, 或称为价格机制。行为假设：每个消费者追求效用最大化；每个生产者追求利润最大化；每个人将价格作为给定。均衡结果：消费者在自己预算约束集中, 决定
8、偏好最大化的消费组合；生产者在自己的生产可能集中, 决定利润最大化的生产计划；市场自我调节决定出所有商品的市场出清均衡价格, 即对所有的商品, 总需求不超过总供给。评估比较：对一般均衡解进行评价和比较。在一般的条件下证明了：每个竞争市场均衡解导致了帕累托最优资源配置（第一福利经济学定理）；每个帕累托最优配置结果都可以对初始秉赋实行再分配, 通过市场均衡来达到（第二福利经济学定理）。 2第一福利经济学定理：经 济 主 体 的 偏 好 被 良 好 定 义 的 条 件 下 ， 带 有 再 分配 的 价 格 均 衡 都 是 帕 累 托 最 优 的 。 而 作 为 其 中 的 特 例 ， 任 意 的 市
9、 场 竞 争 均 衡都 是 帕 累 托 最 优 的 。定 理 解 读 ： 完 全 竞 争 的 市 场 经 济 的 一 般 均 衡 都 是 帕 累 托 最 优 的 。 自 由 市场 在 均 衡 时 ， 是 帕 累 托 有 效 的 。 第 一 定 理 是 讲 如 果 企 业 都 追 求 利 润 ， 每 个 个人 都 追 求 自 己 的 效 益 最 大 化 ， 市 场 自 然 就 可 以 达 到 一 个 社 会 最 优 的 资 源 配 置 。福 利 经 济 学 第 二 定 理 ： 是 指 在 完 全 竞 争 的 市 场 条 件 下 ， 政 府 所 要 做 的 事情 是 改 变 个 人 之 间 禀 赋
10、 的 初 始 分 配 状 态 ， 其 余 的 一 切 都 可 以 由 市 场 来 解 决 。每 一 种 具 有 帕 累 托 效 率 的 资 源 配 置 都 可 以 通 过 市 场 机 制 实 现 。在 一 定 的 条 件 下 ， 每 一 种 具 有 帕 累 托 效 率 的 资 源 配 置 均 能 达 到 竞 争 均 衡 。它 表 明 分 配 与 效 率 是 可 以 分 开 来 考 虑 的 ， 任 何 帕 雷 托 有 效 率 配 置 都 能 得 到 市 场机 制 的 支 持 。 第 二 定 理 认 为 ， 任 何 我 们 所 希 望 的 社 会 资 源 配 置 都 可 以 通 过 给 定一 定
11、的 收 入 分 配 结 构 ， 所 有 权 结 构 ， 而 且 通 过 市 场 达 到 。1韦森.哈耶克式自发制度生成论的博弈论诠释J.中国社会科学,2003(6)43-57,842田国强.现代经济学的基本分析框架与研究方法J经济研究,2005(2):113-125价 格 在 这 种 市 场 机 制 中 起 到 两 种 作 用 ： 一 是 配 置 作 用 ， 表 明 商 品 的 相 对稀 缺 性 ； 二 是 分 配 作 用 ， 确 定 不 同 的 交 易 者 能 够 购 买 的 各 种 商 品 的 数 量 。（2）模型的内容：在该模型中没有股票市场，因为股票不是阿罗德布鲁商品。所谓阿罗德布鲁商
12、品是指这种商品必须能够进行物质上的准确描述， “当描述精细到如此程度，以致于进一步的加工难以产生可以想象的出的、能够提高经济行为者满足程度的配置时，那么这样的商品就被称作阿罗德布鲁商品” 。阿罗德布鲁模型研究的是能在某一时点通过商品交换所能得到的那些配置。股票不能纳入阿罗德布鲁模型，因为拥有它不用通过商品的交换就能获得额外的商品。阿罗德布鲁模型不存在企业破产的问题。因为所有的经济主体的生产和消费行为都必须符合预算约束，一旦超过预算，就对其实施无限破产处罚。这显然不能分析现代资本主义信用经济，在信用经济中企业或个人抵押贷款进行生产和消费是很普遍的，因此由于偿还能力的变化而破产的现象比比皆是。在该
13、模型中货币不具有实际作用。虽然，所有在现实中存在货币的理由：交易需求、预防需求、价值贮藏、记价单位等，在阿罗德布鲁模型中都已经顾及，但是货币对资源配置没有实质的影响。我们可以想象一个模型来说明货币在阿罗德布鲁模型中的角色：在零日，每一个经济主体都可以向中央银行借货币，在以后的每一天中，他会被允许融通超过其货币存量的购买支付，并要求他把出售商品的所得加到原货币存量上，最后一天，他被要求向银行归还所借的货币量。如果无法偿还，则施以无限破产处罚。在这个模型中，货币对资源的配置没有实际影响。所以哈恩说“在阿罗德布鲁模型中，不可能提出关于货币方面的问题，因为根据那个结构，货币是没有任何作用的，因此是不必
14、存在的” 。3、结论阿罗德布鲁的一般均衡模型意味着经济体制同经济效益不相关。这个理论讨论市场经济时有非常重要的基本条件：一是市场完备；二是不存在不对称信息。在以上条件下才有这个不相关性。这实际上已经远超出一般均衡自身的内容了。在经济学文献中，虽然阿罗和德布鲁自己并没有讨论过计划经济，但文献中有在阿罗德布鲁条件下分析计划经济的，结论是在阿罗德布鲁条件下，计划经济同市场经济的结果是一样的。阿罗德布鲁的两个基本社会福利定理实际上已经包含这层含义。实际上，一般均衡和帕累托最优的互相关系并不是一个单纯技术上的结果。它们说的是经济制度同效益不相关。即在阿罗德布鲁的条件下，帕累托最优的结果并不一定必需用市场
15、经济，用别的体制也可以达到。为了证明，需要的技术条件，对于计划经济同对市场经济是相同的。阿罗德布鲁一般均衡模型是新古典经济学方法的典范，虽然这个定理的假定和现实并不正好是一回事，但它提供了一个基准，人们可以在此基础上进一步分析和认识。一个非常重要的认识是：任何解释计划经济同市场经济的基本差别的理论一定要超出阿罗德布鲁模型的范围。 1二、莫迪格里亚尼米勒定理（MM 定理）莫迪格利安尼和米勒分析了在无公司税时企业的资本结构与企业价值及综合资本成本之间的关系，其基本思想是：资本结构与公司价值和综合资本成本无关。1、MM定理的假设MM理论的应用具有严格的假设条件：（1）资本市场是完善的，即所有的市场主
16、体均可方便地获取所需要的各种相关信息。信息是充分的、完全的，免费的，对称的。（2）不存在交易费用和成本。股票和债券在完全资本市场上进行交易，这意味着：没有交易成本；任何一种证券均可无限分割。即资本市场无成本。（3）资本市场上证券定价有效，市场上大量的交易者的交易行为对证券价格不产生影响。（4）投资者是理性经济人，以收益最大化为投资目标。投资者可同企业一样以同样利率借款（个人和企业具有同等的能力与计划进入市场）。而且，不存在所得税（个人和公司所得税）。（5）不论举债多少，所有债务都是无风险，债务利率为无风险利率；个人和机构都可按照无风险利率无限量地借入资金。（6）无破产成本。破产成本是指企业支付
17、财务危机的成本，又称财务拮据成本。它在负债率较高的企业经常发生。负债率越高，就越难实现财务上的稳定，发生财务危机的可能性就越大。如果负债率过高导致公司破产，需要支付庞大的法律诉讼和清算费用；即使企业尚未破产，负债过多也会直接影响资金的使用，使企业在融资信誉度、原材料供应和产品出售等方面受到干扰，最终提高过度负债企业的加权平均资本成本。1许成钢.经济学、经济学家和经济学教育J.比较,2002()1-9（7）公司的股息政策不会影响企业的价值。公司发行股票没有任何成本（代理成本）。公司股息政策是在当前股息和未来股息之间的权衡，增加或减少未来股息不改变企业价值。例如公司发行新股增加当前股息，不影响企业
18、价值；公司回购股票减少股息，不影响企业价值。（8）企业的经营风险可以用EBIT（息税前利润）衡量，有相同经营风险的企业处于同类风险等级。息税前利润是指支付利息和所得税之前的利润。它是企业的营业利润+企业支付的利息费用+企业支付的所得税之和。（9）现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的。投资者具有一致性预期，对每一公司未来息前税前利润的概率分布及期望值有相同的估计。（10）而且，未来各期预期营业收益的概率分布的期望值与现期的相同。投资者预期EBlT固定不变，即企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金。以上几条也有学者总结成四、五条
19、，不论怎么说，都在说明一个意思。也有学者总结这些假设为没有公司所得税、没有公司破产风险、资本市场完全效率、零交易成本等，意思一样，说法不同，这个更加仔细。 12、MM 定理的内容MM定理：就是指在一定的条件下，企业无论以负债筹资本还是以权益资本筹资都不影响企业的市场总价值。企业如果偏好债务筹资，债务比例相应上升，企业的风险随之增大，进而反映到股票的价格上，股票价格就会下降。也就是说，企业从债务筹资上得到的好处会被股票价格的下跌所抹掉，从而导致企业的总价值（股票加上债务）保持不变。企业以不同的方式筹资只是改变了企业的总价值 在股权者和债权者之间分割的比例，而不改变企业价值的总额。MM定理的无摩擦
20、环境：（1）没有所得税；（2）无破产成本；（3）资本市场是完善的，没有交易成本，且所有证券都是无限可分的；（4）公司的股息政策不会影响企业的价值。MM定理是在高度抽象现实生活的基础上得出的结论，难免会遇到来自现实生活的挑战。因为税收的列支的先后、破产的可能性、对经理行为的制约、维持生活的挑战、良好的企业形象以及企业控制权等几方面的因素表明：股权1谢德仁.国有企业负债率悖论:提出与解读J.经济研究,1999(9):72-79资本筹资和债券筹资对企业收益的影响不同，进而直接或间接地影响企业市场的总价值。MM理认为：如果公司的投资决策和金融政策是相互独立的，没有公司所得税和个人所得税，没有公司的破产
21、风险，资本市场充分有效运行(完全资本市场)，则公司的资本结构与公司的市场价值无关。莫迪里亚尼-米勒定理，它表明：在具备完美资本市场的经济中，企业的市场价值与它的资本结构无关。3、结论莫迪格里亚尼-米勒（MM）定理。金融工具同效益不相关。公司不论用发债还是发股票的方式融资，从利润的角度来看其结果是一样的。MM定理所设定的基本假定条件是厂商（企业）与投资者间没有不对称信息；股息与资本所得都不征税；买卖证券是无成本的。MM定理为人们认识金融工具、金融体制提供了理论基准。当金融工具同利润不相关时，金融体制同效益也就不相关。为了认识为什么现实中不同的金融工具收益不一样，以MM定理为指导，就要寻找现实中是
22、什么违反了这一定理的假定的条件。MM定理的重要性远超出了公司金融的范围。实际上，货币本身也是一种金融工具，因此它同时指导我们认识货币的功能。三、科斯定理第三个理论基准，科斯定理是指导我们认识产权功能的理论基准。科斯定理(Coase Theory)由 罗纳德科斯（Ronald Coase）提出的一种观点，认为在某些条件下，经济的外部性或曰非效率可以通过当事人的谈判而得到纠正，从而达到社会效益最大化。科斯本人从未将定理写成文字，而其他人如果试图将科斯定理写成文字，则无法避免表达偏差。关于科斯定理，比较流行的说法是：只要财产权是明确的，并且交易成本为零或者很小，那么，无论在开始时将财产权赋予谁，市场
23、均衡的最终结果都是有效率的，实现资源配置的帕累托最优。1、科斯定理的假设条件科斯定理的两个前提条件：明确产权和交易成本。（1）明确产权产权是描述人们或厂商可以对他们的财产做什么的法律规则。产权也是经济所有制关系的法律表现形式。它包括财产的所有权、占有权、支配权、使用权、收益权和处置权。产 权 的 初 始 界 定 清 晰 ， 即 外 部 性 问 题 所 涉 及 的 公 共 权 利的 归 属 明 确 ， 至 于 具 体 归 属 于 哪 一 方 当 事 人 ， 则 没 有 给 予 明 确 限 制 。 只要明确了产权界定，经济行为主体之间的交易行为就可以有效地解决外部性问题。政府首要应当做的就是明晰产
24、权,以减少“公地的悲剧” 。 （2）交 易 成 本交 易 成 本 指 外 部 性 当 事 人 建 立 交 易 关 系 ， 进 行 讨 价 还 价 、 订 立 契 约 并 督促 执 行 所 花 费 的 成 本 。 交 易 成 本 为 零 ， 意 味 着 交 易 中 上 述 几 个 方 面 的 活 动可 以 无 成 本 地 完 成 ， 这 是 新 古 典 经 济 学 隐 含 的 一 个 基 本 假 设 。 科 斯 文 中 ， 交易 成 本 被 称 作 “运 用 价 格 机 制 所 需 的 成 本 ”。科斯定理的两个前提条件各有所指，但并不是完全独立、没有联系。最根本的是明确产权对减少交易成本的决定
25、性作用。产权不明确，后果就是扯皮永远扯不清楚，意味着交易成本无穷大，任何交易都做不成；而产权界定得清楚，即使存在交易成本，人们在一方面可以通过交易来解决各种问题，另一方面还可以有效地选择最有利的交易方式，使交易成本最小化。2、科斯定理的内容可以把科斯定理划分为三个层次，或称三个定理。 1科斯第一定理的实质是，在交易成本为零的情况下，权利的初始界定不重要；第二定理认为，当交易成本为正时，产权的初始界定有利于提高效率；科斯第三定理的结论是，通过政府来较为准确地界定初始权利，将优于私人之间通过交易来纠正权利的初始配置。（1）科斯第一定理：在交易费用为零的情况下，不管权利如何进行初始配置，当事人之间的
26、谈判都会导致这些财富最大化的安排。在没有交易成本的情况下，可交易权利的初始配置不会影响它的最终配置或社会福利。因此，仅仅从经济效率的角度看，权利的一种初始配置与另一种初始配置无异。科斯第一定理的实质：如果交易成本等于零，权利的初始界定并不重要。权利的任意配置可以无成本地得到相关主体的纠正。科斯第一定理的一个推论是：通过清楚完整地把产权界定给一方或另一方，并允许把这些权利用于交易，政府能有效率地解决外部性问题。科斯认为，一旦产权明晰，若交易费用为零，市场交易可以确保有效率的结果，产权分配方式不影响经济效率，仅影响收入分配。这就是科斯定理(Coases theorem)。（2）科斯第二定理：在交易
27、费用不为零的情况下，不同的权利配置界定会带来不同的资源配置。当存在交易成本时，可交易权利的初始配置将影响权利的最终配置，也可能影1约瑟夫费尔德.李政军译.科斯定理 1-2-3J.经济社会体制比较,2002(5):72-79响社会总体福利。既然权利的初始配置将影响到社会福利，因此提供较大社会福利的权利初始配置较优。科斯第二定理的实质：如果交易成本为正，正如它的典型情况一样，那么，权力的初始界定非常重要。在这种情况下，科斯看到了通过产权的初始界定来提高效率的可能性，也看到了相关经济主体通过产权交易来提高社会福利的限制条件。由此而来，还可以得到如下推论：第一，在选择把全部可交易权利界定给一方或另一方
28、时，政府应该把权利界定给最终导致社会福利最大化，或社会福利损失最小化的一方；第二，一旦初始权利得到界定，仍有可能通过交易来提高社会福利。但是，由于交易成本为正，交易的代价很高，因此，交易至多只能消除部分而不是全部与权利初始配置相关的社会福利损失。（3）科斯第三定理：因为交易费用的存在，不同的权利界定和分配，则会带来不同效益的资源配置，所以产权制度的设置是优化资源配置的基础（达到帕累托最优）。当存在交易成本时，通过明确分配已界定权利所实现的福利改善可能优于通过交易实现的福利改善。该定理假设政府能够成本比较低地近似估计并比较不同权利界定的福利影响，同时它还假定政府至少能公平、公正地界定权利。科斯第
29、三定理的实质：科斯认为初始产权的明晰界定和分配可以节约、甚至消除纠正性交易的需要。他认为，通过政府来较为准确地界定初始权利，将优于私人之间通过交易来纠正权利的初始配置。3、结论只要交易费用趋近于 0，法定产权的最初分配方式同效率无关。科斯定理说，只要定义好所有制，无论它是国有或非国有，谁拥有财产对效益并不相关。在现实中，产权的所有制是同效益有关的。科斯定理的力量在于，它指导我们寻找答案的路：什么重要的现实因素违反了科斯定理的前提，使得产权与效益相关。科斯定理的精华在于发现了交易费用及其与产权安排的关系，提出了交易费用对制度安排的影响，为人们在经济生活中作出关于产权安排的决策提供了有效的方法。根
30、据交易费用理论的观点，市场机制的运行是有成本的，制度的使用是有成本的，制度安排是有成本的，制度安排的变更也是有成本的，一切制度安排的产生及其变更都离不开交易费用的影响。交易费用理论不仅是研究经济学的有效工具，也可以解释其他领域很多经济现象，甚至解释人们日常生活中的许多现象。比如当人们处理一件事情时，如果交易中需要付出的代价（不一定是货币性的）太多，人们可能要考虑采用交易费用较低的替代方法甚至是放弃原有的想法；而当一件事情的结果大致相同或既定时，人们一定会选择付出较小的一种方式。四、卢卡斯的货币中性理论货币中性理论主要体现在罗伯特卢卡斯1972年的文章预期与货币中性。1、卢卡斯的货币中性理论假设
31、条件货币中性理论的三个假设条件 1是：理性预期、自然率、市场出清。（1）理性预期理性预期是指经济当事人为了避免损失和谋求最大利益，设法利用一切可以取得的信息，来对所关心的经济变量在未来的变动状况作出尽可能准确地预计。卢卡斯认为理性预期和其他预期观点的突出区别是理性预期重点考察预期和现实行为结果的一致性。即有以下命题：经济行为者主观概率分布等于系统的客观概率分布。从而推出以下三个推论：理性形成的经济变量的预期值个别地会有误差，但是它们的均值一般是接近于客观的实际值。因此平均而言，理性预期是长期中最准确的预期。为了实现接近实际的预期，就要求人们充分利用可以得到的信息，尽管信息的获取是有代价的甚至是
32、不完全的。因此理性预期是信息有效利用条件的预期。可以利用的信息当然包括有关的经济理论和模型。因此，理性预期也是与相应的经济理论和模型一致的预期。理性预期假说引入经济分析后还有四方面含义 2：该假说说明当事人对经济前景的主观估计与客观的经济变动之间存在联系，联系的中介就是当事人形成预期所依据的信息，很显然，这种信息不一定是完全的。该假说认为经济生活中的每个活动者，不论个人还是政府，同样都具有预期能力。经济主体（消费者或生产者）的行为决策是追求最优（效用和利润最大化）。1张建华,刘小怡.95 诺贝尔经济学奖获得者卢卡斯及其学术贡献J.经济学动态,1995(12):49-53 2陈孝兵.卢卡斯与合理
33、预期学派J.当代经济研究,1996(1):56-59所谓完全竞争, 实际上暗含地假定, 经济主体掌握了与决策有关的完全信息, 经济主体在进行当前决策时所预计的未来会发生的情况, 总是完全准确地符合干未来实际发生的情况, 这实际上抽象掉了关于未来的任何不确定性。（2）自然率卢卡斯继承了弗里德曼的“自然失业率”论。在自由市场经济中，由于价格的自动调节，劳动市场会自动趋向一个与通货膨胀率相适应的均衡“自然就业水平”，与之相适应的失业率就是“自然失业率”。卢卡斯认为在既定的微观经济结构中，由于人们对通货膨胀已经形成了理性预期，并据此进行决策和经济活动，因而形成了一种与理性预期相适应的产出、就业和失业水
34、平，即“自然产出水平”、“自然就业水平”、“自然失业水平”。这就是自然率。因此，私人自由竞争经济具有内在的稳定性，可以通过市场机制的自发调节实现经济的均衡增长。任何旨在使产出、就业和失业水平偏离其自然率的企图都是徒劳的。 1（3）市场出清由于市场是可以出清的，产品市场和劳动市场都不会存在超额供给：当产品市场出现超额供给时，价格就会下降，直到商品价格低到使消费者愿意购买时为止；当劳动市场出现超额供给时, 工资就会降低，直到工资低到使厂商愿意为想工作的失业者提供工作为止。在市场机制充分发挥作用的条件下,价格和工资具有完全伸缩性, 通过价格调整使与成交价格相应的供给量与需求量恰好相等。这种成交价格即
35、是均衡分析中的均衡价格。因此,市场出清表示成交价格位于均衡价格。因为只有均衡价格表示需求者自愿或愿意买进的数量恰好等于供给者自愿或愿意售出的数量。2、卢卡斯的货币中性理论 2在理性预期、市场出清和自然率的假设基础上，卢卡斯提出了货币中性论。他认为，由于自然率的存在，货币是中性的。所谓货币中性，就是指处于这样的情况：货币对社会经济运行只起流通手段和计价单位的作用，而不起任何其它能动的影响。并且不存在任何对自然率的偏离，即菲利普斯曲线不存在。卢卡斯的结论是：对自然率的偏离纯粹是瞬时现象, 甚至在短期中也不存在通货膨胀与失业的替换。预期到的货币存量的变化在长期和短期中都是中性的, 它们未预期到的变化
36、则不是中性的。被预测到的货币政策无效，即只影响物价，不影响产量。同时，中央银行货币增长率的变动不会影响利息率。对于有规则的货币政策来说，短期菲利普1张建华,刘小怡.95诺贝尔经济学奖获得者卢卡斯及其学术贡献 J.经济学动态,1995(12):49-532傅殷才,钟祛非.卢卡斯对于理性预期学派的贡献J经济学动态,1996(2):66-70斯曲线不存在；只有未预期到的货币政策才有菲利普斯曲线的效应，因此，决策者不可能有规则地利用通货膨胀与失业间的替换关系。因此，规则的货币政策只会影响经济的名义变量，而不会对实际变量发生影响。这就从根本上否认了规则货币政策对经济周期的调节作用。对这个定理的进一步解释
37、：（1）认为货币是中性的东西, 因而对于经济中的实际变量并没有什么有规则的影响。（2）强调只要存在合理预期, 不论政府通货膨胀的次数如何频繁, 失业率都不会改变, 菲利普斯曲线甚至在短期内也不存在 , 国家调节经济的措施无论在短期还是长期, 都是无效的。（3）公众的合理预期, 使中央银行的货币增长率的变动对利息率的影响失去效力。（4）通货膨胀预期和供给冲击都能引致滞胀, 要消除这些影响, 政策制定者难免面临稳定物价还是稳定就业的选择。（5）任何企图提供持久刺激的总需求政策迟早会失败, 在长期里, 自然失业率假设成立, 通货膨胀和失业不再能替换, 货币增长成为主要的干扰。3、结论卢卡斯的货币中性
38、理论是经济学中最重要的理论基准之一。货币中性从狭窄的角度看，意味着从长远来说货币政策同经济效益、经济增长无关。从广义看，它意味着金融工具、金融体制同经济效益、经济增长不相关。这是理性预期模型中推导出的重要结论。实际上理性预期理论的假设同阿罗-德布鲁模型是相似的，而阿罗-德布鲁模型中根本就没有货币。卢卡斯模型为理解货币及金融体制提供了重要的理论基准。至今经济学家们在为理解货币与金融体制而努力奋斗。有了这个理论基准，人们知道，货币的功能以及金融体制的功能一定在于现实中什么地方违反了卢卡斯模型的基本条件，寻找这个条件就是指导人们寻找理论突破的道路。五、贝克尔施蒂格勒模型（BS模型）贝克尔是犯罪经济学
39、的鼻祖，利用经济学的方法来分析人类社会的犯罪问题。并提出了著名的贝克尔模型，后来施蒂格勒对此模型作了改进。此模型就称为贝克尔施蒂格勒模型，即著名的BS模型。1、BS模型的假设条件这个模型的假设条件有八个。（1）犯罪是理性行为犯罪和其他行为具有一致的特征，它们都是一种理性行为，都是为了追求自己的效用最大化，当某人从事违法行为的预期效用超过从事其他活动的效用时，此人便会从事违法。犯罪是行为人理性选择的结果。行为人之所以选择犯罪是因为犯罪收益可以给其带来心理上的满足感, 即犯罪效用U( Utility) 。犯罪效用越高, 行为人选择犯罪的倾向越大。（2）犯罪的风险决策贝克尔认为, 行为人决定是否犯罪
40、是一项风险性决策。如选择犯罪, 就有可能面临两种结果：一是犯罪得逞, 即未被发现或虽被发现但未受惩罚；二是犯罪失败, 即被发现并受惩罚。行为人在犯罪前的决策过程中, 并不能完全准确地判断自己如果选择犯罪究竟会成功还是失败,其决策只能综合考虑两种可能的结果, 即依据以概率为权重的两种结果下效用的加权平均值来进行选择。加权平均值即犯罪的期望效用, 亦称犯罪效用的期望值。（3）犯罪的风险偏好犯罪分子有风险偏好之分。有些犯罪分子喜好高风险犯罪行为，有些偏爱低风险犯罪行为。对不用风险偏好的犯罪分子使用不同的惩罚策略。（4）当事人的合理预期犯罪当事人在贝克尔文章中被假定为大致符合理性经济人决策特征, 即犯
41、罪行为基于预期效用比较选择的结果。同样地, 受害人在预期到一定的犯罪行为可能性之下, 基于预期效用会选择一定的防范措施。（5）犯法的新界定犯罪被贝克尔定义为广义的破坏法规或者既定规则的行为, 是一种具有负外部性的行为,犯罪破坏社会福利。它和标准法学的犯罪定义是不同的。（6）监禁是有成本的犯罪是不能够被消灭的。监禁是单纯地把罪犯与社会隔离开的刑罚, 社会执行这种隔离职能当然就要负担相应的花费。贝克尔认为, 罪犯在监禁中是一个负值, 根本不可能创造社会价值。所以, 他在比较了罚金和监禁的经济特性之后提出罚金的适当运用将比监禁更有利于社会。这个观点应当说是符合当今的世界潮流。（7）犯罪的成本收益分析
42、贝克尔认为, 犯罪实际上是对获取效用机会进行预测的结果。犯罪者首先对他的犯法行为的成本和收益(货币与非货币的)进行衡量, 然后再作出能反映其预期性平衡的决策。这就是说, 大量犯罪行为不是一时冲动或偶然过失所造成的不幸后果, 而是犯罪者精心计算的结果。在这种分析中, 贝克尔始终把犯罪同法律约束的成本函数和社会福利函数相联系。在引申其政策含义时, 他强调了法律约束程度、惩罚类型以及如何定罪的重要性, 如严厉的法律制裁（如死刑）对犯罪者就有极大的威慑作用, 因为此时成本远高于收益。（8）犯罪的社会福利影响从社会和政府角度来看, 犯罪行为破坏正常的资源配置秩序, 损害社会福利, 犯罪行为消减将使得社会
43、福利改善。然而, 纠正犯罪行为, 比如警察部门和法庭部门追查、证实犯罪行为以及监狱部门惩治犯罪行为, 都涉及到社会资源的耗费。因而，不同惩罚形式对社会福利最大化的不同影响。从以上基本的“两难”问题出发,可以解出不同发现、证罪概率和惩罚程度控制下的最优社会犯罪率。2、BS模型的内容贝克尔认为犯罪是人们经过成本收益衡量之后的理性选择行为, 从事犯罪者被惩罚的概率和惩罚的严厉程度之乘积构成了他的预期成本, 进而影响其是否从事犯罪的决策。贝克尔详细地分析了各种不同情况下的最优惩罚概率和最优惩罚严厉程度。简言之, 最合适的办法是刑事司法机构以较低的可能性适用大数量的罚金, 这样做会产生最适度的威慑作用,
44、 刑事司法机构的耗费又最小。施蒂格勒主张引入“威慑”概念来更好的提供刑事对策。他认为，刑罚的适用应当有梯度，有差别，不应使罪犯心怀仇恨地去犯更严重的罪行。比如对谋杀的刑罚应重于暴力抢劫的刑罚，即使真的只有适用死刑才能完全阻止暴力抢劫的发生，社会也不能对罪犯判处死刑，因为这样做对谋杀就没有“边际威慑”了，就不能阻遏本来只犯抢劫罪的人去犯谋杀罪。此外，社会不能对所有的罪犯适用死刑，也不能随意改变羁押和判刑的可能性，因为这些都要产生“边际威慑”。贝克尔还对惩罚形式做了一定的探讨，尤其是罚金刑。由于罚金刑相对于监禁而言有成本低廉的优势，而其还能够补偿社会，所以贝克尔似乎倾向于刑法应该考虑实施更多的罚金
45、刑来威慑犯罪。在可能使用罚款的地方尽可能的使用罚金刑，不仅不会减少刑法的威慑力度，而且还会增加社会福利。因为缓刑和教养所都需要费用, 但罚金没有这样的花费, 而且又补偿了受害人。最适当的罚金能补偿受害人的损失和支付被处罚者自己由于羁押和判刑的司法机关的边际耗费。他认为, 因犯罪而支付的罚金数额应当与补偿受害人的损失和羁押与判刑的边际耗费相适应。贝克尔分析的违法供给函数中，影响违法数量的变量包括定罪可能性、惩罚以及其他可能影响违法的混成变量，他所提到的其他因素包括了如合法劳动机会可能得到的收入等，但是贝克尔主要是分析最优的惩罚可能性和严厉程度，而对于其他可能的影响因素并未深入讨论。在假设使违法、
46、定罪和惩罚所造成的社会成本最小的目标函数下，贝克尔求得并详细地分析了各种不同情况下的最优惩罚概率和最优惩罚严厉程度。其分析指出, 在其他条件不变的情况下, 惩罚概率越大, 则犯罪越少, 惩罚严厉程度越重, 犯罪越少。对于二者而言，如果不考虑执行成本和风险态度的话，那么二者几乎具有完全的可替代性，但是当考虑到这些复杂因素的时候，对最优的惩罚概率和严厉程度是有影响的，不过二者仍然还存在一定的替代性，而且，无论提高惩罚概率程度还是严厉程度，都能够减少（威慑）犯罪。贝克尔的其他一些结论：（1）由于犯罪惩治、清除会产生成本支出, 而成本支出效果大致由发现概率和惩罚程度两个变量控制, 因此, 社会福利损失
47、最小目标的犯罪规模可以通过选择不同的概率和惩罚程度实现。（2）结合要素投入成本差异, 犯罪行为因概率和惩罚程度的弹性不同, 不同社会状况、实现最小成本的特定犯罪规模目标以满足社会福利最大化, 是要素投入分配问题。（3）贝克尔认为, 犯罪行为人决策时权衡的是预期效用, 而不是预期收益, 风险偏好型的犯罪行为人, 犯罪规制的概率弹性将较大, 提高发现、逮捕概率将对这种犯罪行为人有较大的阻滞作用, 而对风险中性以及规避型的犯罪者, 较高的犯罪惩罚程度威胁将有比较优势。3、结论贝克尔施蒂格勒模型。BS模型指导我们认识司法制度。该模型的基本推断是：除法庭以外的执法体制同效率不相关。该理论的直接结论是，一
48、个好的司法体系只要有法庭执法就足够了，寻找其他执法方式没有意义。前提是法律要把什么是犯法定义清楚，把对犯法者的惩罚设计为最优。在这种最优的法律下，假定所有人都是理性的，都懂得最优法律的惩罚，都会推理，所有的人在可能犯法前要计算，对犯法所得的预期的好处和可能的坏处互相比较。最优法律制定得有最优的阻吓力，使犯法对所有人都是坏处大于好处，结果这个社会中人们就不犯法。只要制定的法律是最优的，法是由独立的法庭执行的，就不存在其他更好的方式。也就是说，执法体制同执法的效率不相关。但是在现实中在法治最有传统的国家也同法院并行地同时有监管等其他执法形式。为了认识它们，我们要寻找哪些贝克尔施蒂格勒模型的基本条件
49、在现实中被违反了，这就是基准的力量。结束语：按照他的见解，经济学结晶的内容就是这五个基准。它们以“不相关”的形式提供了理论基准指导我们认识现实中最重要、最相关的社会、经济、法律制度。不熟悉经济学的人们可能会对这五个理论基准产生两种极端误解：（1）误认为理论可以为现实提供解决问题的现成答案。但是，事实上这些关于不相关的理论并不能提供现成答案。所有这些理论中说的不相关的东西在现实中都是特别相关的，甚至是最相关的。理论的作用是指导性的，理论不是提供现成答案的，简单照搬理论到实际，绝大多数情况都会失败。（2）认为经济学理论完全不现实，或认为理论是依赖假定的，而那些假定根本就是不现实的。实际上，好的假设是理论分析的力量所在，不是弱点。因为靠发展了这些理论基准才能帮助我们判定在碰到问题时从什么地方入手。比如看到经济体制问题时，阿罗德布鲁模型告诉你经济体制不相关，它就帮助我们寻找在阿罗德布鲁模型之外，是什么东西影响经济绩效，比如是否合同不完备，是否有不对称信息。为了研究为何所有制是相关的，我们要寻找是什么东西违反科斯定理的条件。这就是理论基准的力量，理论教给人们的主要就是这个。观察能力中，能够训练的部分主要就在于理论基准，有了
