1、RURAL FINANCE农村金融 To Analy sing the County from M County Financial Competitio arket S hare Change s of Rural Credit Cooperative s 从县域农村信用社 市场份额变化看县域金融 _林雅娜谢志忠 2006年12月，银监会发布 关于调整放宽农村地区银行业金 融机构准入政策，支持在农村地区设立新三类金融机构(村镇 银行、贷款公司和资金互助社)并鼓励商业银行到农村地区设立 经营贷款业务的分支机构，农村金融市场的增量改革迈出了实质 性的一步，初步构建了一个多元化、竞争性的农村金融市
2、场。 作为扎根县域最久的金融机构，农村信用社在经过新一轮的 深化改革之后，已经逐步走上可持续支农的正轨，而日益商业化、 市场化、多元化的县域金融市场使农村信用社的市场地位受到了挑 战。本文将以福建省58家(截至2014年)县域农村信用社(农村信 用合作联社、农村商业银行两种组织形式两位一体，统称农村信用 社)为例，通过分析传统最重要的农村金融机构县级农村信用 社在存、贷款竞争中的市场份额变动情况，用以判断福建县域金融 市场的竞争态势，并结合对福卅i罗源县农村信用合作联社的实地调 研，从农村信用社联社管理层的角度出发，进一步分析现有的县域 金融市场的竞争格局与农村信用社的应对策略。 县域金融机构
3、分布的基本情况 根据 福建金融运行报告2013，截至2013年末，福建省的 金融机构网点数为5756个，其中有638位于县域，目前福建县 域比较重要的农村金融机构主要是农村信用社、邮政储蓄银行、 农业银行和村镇银行。福建省于2008年成立了第一家村镇银行， 至2014年一季度末已有32家村镇银行开业，覆盖70以上的县域 ( 福建银监局关于2014年农村金融服务工作的意见 )，根据 规划，2015年底村镇银行将实现福建县域全覆盖；中国农业银行 福建省分行共有营业网点691个，其中61的支行、68的网点、 54的员工分布在县及县以下，市场定位于“面向三农，服务城 乡”，在县域有一定的竞争优势；中国
4、邮政储蓄银行福建省分行 成立于2008年，截至2013年末，共有网点l005个，约69位于县 域，邮政储蓄银行以自营加邮政代理的经营模式，致力于“普惠 金融”服务；福建省农村信用合作社联合社成立于2005年，目 前共有51家农村信用合作联社、16家农村商业银行，截至2013 年底，福建农信系统拥有营业网点l 896个，80分布在县域和乡 村，每年发放全省70以上的农户贷款和40的小企业贷款，其 在县域金融市场的地位仍无可取代。单纯从网点数量来看，农村 信用社点多、面广，仍具有明显的竞争优势。 县级农村信用社市场势力变化情况分析 县级农村信用社直接面向县域经济，网点覆盖所有乡镇，在 大部分农村地
5、区，农村信用社仍是最重要的金融机构，而在放宽 市场准人之后，农村信用社市场份额的得失情况及其发展趋势可 以在一定程度上反映县域金融市场的竞争态势。 存款市场竞争 接下来将从福建县域经营存款业务的机构数量变化情况、农 村信用社存款市场份额变动与排名变动情况、农村信用社存款结 构变动情况三个方面分析福建县域存款市场的竞争情况。 (1)县域经营存款业务机构数量的变化情况。 从2008年到2014年，福建大部分县域经营存款机构数量呈 现明显增加的趋势。从图l可以看出，存款机构数量区间在不断 上浮，l5家的区间在不断收窄，11家以上的区间在不断扩大， 金融机构保有量的巨大差距更多反映的是背后的经济发展水
6、平。 2008年，有l4个、2414的县域经营存款机构数量在5家以下，而 2014年，只剩2个县，即南平松溪县和政和县的存款机构数量为 5家，其余县域存款机构数量均在5家以上，松溪县目前为国家贫 困县而政和县为原国家贫困县，两县的经济总量尚无法吸引或支 撑起更多的金融机构落户。2011年以前，福建尚无一个县的存款 机构数量超过15家，1J2014年，已有5个县达到15家以上。从图l 可以看出，存款机构数量进入1l15家这个区间的县域数量也在 快速增加，随着县域经济发展和农村金融市场准入门槛的进一步 放宽，县域经营存款的机构将越来越多，存款竞争会更加激烈。 RURAL FINANCE农村金融 (
7、2)农村信用社存款市场份额变动及排名情况。 在2009年，存款市场份额为当地第一名的县级农村信用社 有25家，而到2014年，已有55个县级农村信用社的存款余额为 所在县域的第一名，剩下3个的县级农村信用社的存款份额排名 也均在第二名。图2反映了县级农村信用社的存款市场份额变化 情况，可以明显看出农村信用社的市场份额区间在不断上浮，市 场份额l0以下的县级农村信用社数量在不断减少，而市场份额 超过30的县级农村信用社数量则在不断增加。在2006年，只有 3家县级农村信用社存款市场份额超过30，但在放宽市场准入 后，大部分县级农村信用社的存款市场份额却逐年递增，到20l4 年，86的县级农村信用
8、社市场份额超过20，其中有26家、 45的县级农村信用社取得30以上的市场份额，而市场份额超 过40的县级农村信用社数量也呈缓慢增加趋势。 (3)农村信用社存款来源结构变动。 将农村信用社的存款来源分为居民储蓄存款、对公存款(包 括企事业单位存款和财政存款)和其他存款三类，前两者无疑是 农村信用社存款的主要来源，县级农村信用社在竞争中逆势出现 存款份额增速加快、市场份额排名连年第一的情形，通过对存款 结构进行分解，可进一步分析存款竞争的主要关键所在，图3和 图4反映的便是县级农村信用社居民储蓄存款占比不断减少、对 公存款占比显著提高的变动过程。 与2006年相比，有36家县级农村信用社的储蓄存
9、款占存款余 额的比例减少超过l0，其中有7家比例直接减少超过20。图3 反映的是储蓄存款所占比例减少最多的十家县级农村信用社的储 蓄存款占比变动情况。与储蓄存款占比下降的趋势相反，对公存 款作为跷跷板的另一端，占比提高十分明显。图4反映的是对公 存款占比增加最多的十家县级农村信用社，与2006年相比，有33 家县级农村信用社对公存款占比增加超过l0。 从理论上讲，农村信用社的比较优势在于吸收居民储蓄存 款，因为其点多面广，关系网络密集，在吸储上有绝对的竞争优 势，但在县域经营存款机构数量逐渐增加、互联网理财产品增 多、金融脱媒的背景下，储蓄存款面临着多头分流，而农村信用 社在依托网点优势的同事
10、采取存款利率一浮到顶的情况下，仍对 储蓄存款的阵地失守，可以推断出县域储蓄存款竞争十分激烈。 显然，农村信用社将存款竞争的重点转向了对公存款领域，但对 公存款金额大、流动性强，大部分为活期存款，是不稳定的资金 来源，实际上并不能为农村信用社派生出多少稳定的贷款资产， 然而，农村信用社可以据此转变经营理念，为客户管理资产、提 供综合性的金融服务，这才是对公存款大额增加背后真正的盈利 增长点，也可为以后中间业务的竞争打下基础。 县 域 数 量 21家及以上1 115家-15家 农 信 社 数 量 图1福建县域经营存款业务机构数量变化情况 4O O1及以上 -1001一2O -30 0140-0-1
11、0 2O 01一3O 2006 2007 2008 2009 2O1O 2011 201 2 201 3 2O1 4 图2福建县级农村信用合作联社存款市场份额变化情况 一福州平潭一宁德霞浦一南平政和 一宁德柘荣一漳州云霄 福州长乐 一三明明溪一一南平顺昌 福州永泰 一漳州漳浦 = 一 _=一一 一 一! v 、一 一 一、-_-l一 2006 2007 2008 2009 2O10 2O1 1 2O1 2 2O1 3 2014 图3储蓄存款占比下降最多的十家县级农村信用合作联社 贷款市场份额变动及排名情况 从贷款市场的排名来看，农村信用社的表现并没有像存款 市场那般成绩斐然，贷款市场份额区间下
12、沉明显。农村信用社曾 以较低的存款市场份额支撑起较大的贷款市场份额，但经过近的 几年发展，趋势反转，农村信用社的存款市场份额逐年增加，但 贷款市场份额却逐年减少。从图5可以看出，在2007年，仍有l9 加 O 5； RURAL FINANCE农村金融 家县级农村信用社的贷款市场份额超过40，2008年甚至出现2 家县级农村信用社的贷款市场份额超过所在县域当年全部贷款余 额的60，分别为三明建宁6198和三明大田6139，但到了 20l3年，只剩三明建宁农村信用社的贷款市场份额还超过40， 虽然2014年又添了两家，但县级农村信用社的贷款市场份额大幅 流失已成定局。 对于农村信用社贷款市场份额变
13、动背后的原因及反映的县域 金融市场竞争情况，可以作如下推断：第一，农村信用社在县域 贷款市场的垄断已经被打破，邮政储蓄银行在贷款业务上与农村 信用社的市场定位基本类似，均是以服务农户和小微企业为主， 所以竞争不可避免；第二，从农村信社的支农定位来看，农村信 用社需将相当大比例的资金投向“三农”领域，这决定农村信用 社竞争范围的缩小，特别是在一般农户贷款领域，能与农村信用 社产生直接竞争的实际上只有邮政储蓄银行，村镇银行目前贷款 主要投放在县域城关地区，乡镇农村涉及较少，而农业银行的信 贷资金更多是投向规模化、专业化的农业龙头企业或生产组织， 对一般农户的贷款较少，所以农村信用社面lie的贷款竞
14、争是有限 的；第三，外因的影响可能多于内因。随着县域经济发展、城镇 化进程不断推进，县域的各种开发和建设需要大量资金支持，而 这部分资金很多通过银行贷款途径实现，农村信用社的“支农” 定位，使其面临较多的贷款投放方向的限制，同时又受制于自身 的资产规模，对于大的投资项目力不从心。农村信用社贷款市场 份额减少的一个可能外因是随着经济进入新常态，经济增长放 缓，导致整体的信贷需求总量也随着减少，有效信贷需求不足， 从农村信用社自身来看，为了控制经济下带来的信贷风险，减少 不良贷款，农村信用社同样会作出“惜贷”行为。 对福州罗源县农村信用合作联社的实地调 研解读 以对罗源农村信用台联合社的调研作为一
15、个案例，从县级农 村信用社管理层的角度去看县域金融市场的竞争，力求丰富前文 对于福建县域金融市场竞争情况分析。罗源县地处福州北部，农 一福州平潭一宁德霞浦一南平政和 一宁德柘荣一漳州云霄一福州永泰 三明明溪一南平顺昌 宁德寿宁 一漳州漳浦 2006 2007 2008 2OOg 2O10 2O2O1 2 2O13 2014 图4对公存款占比增加最多的十家县级农村信用合作联社 农 信 社 数 量 7O 6O 50 0 O 60 0170 00 -5O016O 0O 40 O1一5O O0 30 0140 D。 20 O1-30 O0 -0012O -010O0 ：；_ _i_ 一 il-1II
16、II- ：_一l 一 一21 一 一2o 。tit t it 1 I 2007 2008 2009 2O10 2O11 201 2 201 3 201 4 图5福建县级农村信用合作联社贷款市场份额变动情况 uJ 3O 一 25 2O 1 5 1O 05 O 2006 I 2007l 2008I 2009 2O1O 2011I 201 2l 201 3l 2014 一存款市场份额 1 8 77I 22 89l 27 6525 43 23 55 21 51l 23 34f 22 84l 26 26 +贷款市场份额( l 31 4 5l 31 27123 30 20 3O 21 36l18 94l1
17、 5 77I1 2 51 业以养殖业、食用菌种植为主， 20l4年罗源农业产值占地区生 图6罗源县农村信用合作联社存款市场份额与贷款市场份额变动情况 产总值的l77，其综合发展水平在福建所有县域里面属于中等 水平，罗源农村信用合作联社面临的县域金融市场竞争情况有一 定的代表性。 罗源农村信用合作联社成立于2006年6月，为县一级法人， 下辖分支机构网点18个，占全县金融机构网点的65，现在罗源 县有9家经营存款业务的金融机构。图6为罗源农村信用社近年来 的存、贷款市场份额变动情况，表l则为罗源农村信用社存贷款 表1罗源县农村信用合作联社存款市场份额与贷款市场份额排名变动情况 加 O 一川晕 一
18、 量 = = =一 RURAL FINANCE农村金融 市场份额的排名变动情况。从图6可以明显看出，罗源农村信用 社的存款市场份额浮动相对较小，在2007年和2008年两年实现显 著增长之后，便一直处在25左右上下徘徊，但其占有的存款市 场份额从2006年起便一直是罗源县第一名。反观贷款市场份额， 从2007年的3145一直下滑U2014年的1251，且贷款市场份 额排名也从原来的第二名掉到了第四名。 从存款市场来看，罗源县农村信用合作联社管理层(下统称 “管理层”)认为现在存款市场的竞争十分激烈，竞争对手主要 为邮政储蓄银行、四大国有银行和村镇银行，其中邮政储蓄银行 由于网点相对较多，在支农
19、服务上有政策补贴，而且邮政储蓄在 县域扎根时间久，客户群体已相对固化，因此认为储蓄银行是存 款竞争的首要竞争对手，而四大国有银行由于其国字号的吸引力 和综合实力，吸储能力也较强， 为第二个竞争对手，罗源汇融 村镇银行2014年10月份开业以来还未一年，已吸储超过1亿，揽 储力度很大，所以其为第三个存款竞争对手。从存款竞争领域来 看，罗源农村信用社同样出现了储蓄存款占比减少而对公存款占 比增加的现象，但目前两者变动幅度较小，已经相对稳定，管理 层认为目前的存款竞争主要在对公存款上，特别是政府的一些项 目存款，这些存款竞争必须靠关系营销，且多为短期，不稳定， 未来吸储的目标是培养基础客户群，主要是
20、居民储蓄存款，以保 证有较为固定、流动性较小的存款来源。 在吸储的利率制定上，农村信用社的存款利率一般由省联社 统一制定，而且通常是根据存款基准利率一浮到顶，县级农村信 用合作联社并没有权力通过调整利率控制吸储成本，而村镇银行 在吸储时也同样采取存款利率一浮到顶的竞争策略，揽储力度不 输农村信用社。 从贷款市场的竞争来看，管理层认为贷款市场的竞争激烈， 但不会十分激烈，因为农村信用社的客户群体比较特殊，大部分 是农户，而农户在贷款时基本上无法提供有效的抵押物，只能用 担保的方式贷款，目前罗源县除了邮政储蓄银行外，其他商业银 行均要求有抵押物才能贷款，而且总分行制的股份制商业银行一 般面临贷款审
21、批管理，贷款发放总额受到严格管控，农村信用社 和邮政储蓄银行均可提供抵押或担保贷款，所以农村信用社在农 户贷款的竞争对手基本上只有邮政储蓄银行。但是，对于优质客 户的竞争就比较激烈了，管理层所认为的优质客户是持有效抵押 物的客户或能获得公职人员担保的客户。不过，目前已有中小股 份制商业银行通过担保方式创新向农户提供贷款，由此可见，未 来在农户贷款领域的竞争也会逐渐加强。 对于罗源农村信用社贷款市场份额逐年下降的原因，管理层 认为主要是县域年度新增的大额贷款不在农村信用社的贷款业务 范围内，如罗源湾滨海新城房地产项目的开发贷款由农业银行总 行直接审批提供，各类土地按揭贷款和个人房屋按揭贷款也主要
22、 由四大国有商业银行提供，四大行以较小的存款市场份额支撑起 了较大的贷款市场份额。罗源农户贷款需求一直很旺盛，贷款资 金供不应求，罗源农村信用社的存贷比一直较高，贷款每年都在 增加，贷款市场份额下降是由竞争和一些客观外因造成的，并非 农村信用社 腊贷”的结果。 面对存、贷款市场的竞争，罗源农村信用合作联社并没有十 分明确的竞争策略来应对。在存款上，除了一浮到顶的存款利率 和员工个体关系营销外，并未对不同客户进行差异化管理，同时 也没有采取特别的措施来应对存款分流，在贷款上，管理层将贷 款的安全性放在了首位，并且不信任带有创新的抵押物和新的小 额信贷技术，而在中间业务开拓上则表示实力不足，这可能
23、代表 了相当一部分县级农村信用社在面对竞争时的态度，由于有省联 社自上而上的管理与指导，县级农村信用社实际上在一些关键的 业务决策上并没有最终决定权，目前福建大部分县域金融市场的 竞争状态，尚未能触发县级农村信用社改变传统的经营理念与经 营模式以应对未来更加激烈的竞争。 建议 针对上文分析，概括来说可能有以下建议：第一，县域金 融机构对“草尖”客户的竞争激烈，而对“草根”客户的竞争仍 不充分，农村信用社在该领域的经营模式创新仍显不足。目前商 业性金融机构尚无法在一般的农户贷款领域对农村信用社形成强 势的竞争威胁，可以通过引入政策性金融机构与合作金融机构在 农户贷款领域与农村信用社构成竞争关系，
24、激发农村信用社进行 贷款技术创新，进而扩展多更多有效的信贷需求，而监管层与省 联社也应该鼓励县级农村信用社转变传统贷款发放理念，进行贷 款模式创新。第二，县级农村信用社在面对县域金融竞争时，其 应对策略仍存在诸多问题，如以绝对低风险或零风险为贷款发放 的目标、只注重员工个体关系营销、对不同客户采取同一化的服 务方式、不重视中间业务开发、独立法人不独立等等，未来农村 信用社要继续保持其在县域金融市场的竞争优势，必须做出实质 性的转变，如对风险进行管理而是绝对地回避风险，注重团队营 销，采取差异化服务等等，而不是靠“吃老本”来应对多样化的 竞争。糠 (作者单位：福建农林大学经济学院) 责任编辑：张桂菊 两 丽
