1、I成 绩 评 定 表学生姓名 班级学号专 业 信息与计算科学课程设计题目 汇率影响因素分析评语组长签字：成绩日期 20 年 月 日II课程设计任务书学 院 理学院 专 业 信息与计算科学学生姓名 班级学号课程设计题目 汇率影响因素分析实践教学要求与任务:设计要求（技术参数）：1、熟练掌握 SPSS 软件的操作方法；2、根据所选题目及调研所得数据，运用数据分析知识，建立适当的数学模型；3、运用 SPSS 软件，对模型进行求解，对结果进行分析并得出结论; 4、掌握利用数据分析理论知识解决实际问题的一般步骤。设计任务：1、查阅相关资料，确定影响汇率的各种因素，获得影响因素在不同年份的相关指标的数据；
2、2、利用数据分析的理论，建立汇率影响因素的数学模型；2、利用 SPSS 软件求解,并给出正确的结论。工作计划与进度安排:第一天第二天 学习使用 SPSS 软件并选题 第三天第四天 查阅资料 第五天第六天 建立数学模型 第七天第九天 上机求解并完成论文第十天 答辩指导教师：201 年 月 日专业负责人：201 年 月 日学院教学副院长：201 年 月 日III摘 要汇率是在商品交易和货币运动越出国界时产生的，是一国货币价值在国际的又一表现。因为一国货币汇率受制于经济、政治、军事和心理等因素的影响，这些因素彼此之间既相互联系又相互制约，而且在不同时间，各因素产生作用的强度也会出现交替变化，所以很难
3、准确地找出究竟哪些因素影响着一国货币汇率的变化，在开放经济中，汇率是一种重要的资源配置价格。汇率的失衡或错估，不仅会破坏经济的外部平衡，而且会给国内宏观经济稳定和经济可持续增长带来一系列不利影响。另外，汇率的变化还能对人们的日常生活和企业的生产销售生产较大的影响。所以，对影响汇率的因素进行分析和探讨，对于指导汇率政策的制定、预测汇率变化趋势、优化投资策略，以及研究与汇率有关的生活消费等问题都有重要的应用价值。spss 在经济、管理、医学及心理学等方面的研究起着很重要的作用，在我国的国民经济问题中，增加农民收入是我国扩大内需的关键，通过运用 SPSS 分析方法对我国人民币及其影响因素的相关分析以
4、便能够更好地了解我国的汇率的情况。关键词：spss;汇率;影响因素;回归IV目 录1 问题分析 .12 数据来源 .13 数据定义 .24 数据输入 .25 变量的标准化处理 .35.1 描述性分析选入变量及参数设置 35.2 描述性分析 45.3 描述性分析结果输出 56.1 描述性分析选入变量及参数设置 56.2 线性回归分析 77 进一步的分析和应用 .17总 结 .22参考文献 231汇率影响因素分析1 问题分析汇率是在商品交易和货币运动越出国界时产生的，是一国货币价值在国际上的又一表现。因为一国货币汇率受制于经济、政治、军事和心理等因素的影响，这些因素彼此之间既相互联系又相互制约，而
5、且在不同时间，各种因素产生作用的强度也会出现交替变化，所以很准确地找出究竟哪些因素影响着一国货币汇率的变化。在开放经济中，汇率是一种重要的资源配置价格。汇率的失衡或错估，不仅会破坏经济的外部平衡，而且会给国内宏观经济稳定和经济可持续增长带来一系列不利影响。另外，汇率的变化还能对人们的日常生活和企业的生产销售产生较大的影响。所以，对影响汇率的因素进行分析和探讨，对于指导汇率政策的制定、预测汇率变化趋势、优化投资策略，以及研究与汇率有关的生产消费等问题都有重要的应用价值。2 数据来源所用数据参考自“人民币汇率研究” （陈瑨，CENET 网刊，2005） 、 “汇率决定模型与中国汇率总分析” （孙煜
6、，复旦大学，2004）和“人民币汇率的影响因素与走势分析” （徐晨，对外经济贸易大学硕士论文，2002） ，其中通货膨胀率、一年期名义利率、美元利率和汇率 4 个指标的数据来自于（2001，中国统计出版社） ；2000 年的部分数据来自于国家统计局官方网站。23 数据定义4 数据输入35 变量的标准化处理在初始的 12 个自变量里，变量的取值单位有比率、亿元和亿美元等，度量方式不统一，所以有必要先对它们进行标准化处理。描述性分析步骤如下：5.1 描述性分析选入变量及参数设置依次单击菜单“分析、描述统计、描述” ，打开“描述性”对话框，如图 11 所示。在对话的左侧变量列表框中选择变量“通货膨胀
7、率” 、 “一年期名义利率” 、 “美元利率” 、 “GDP-亿元” 、 “净出口-亿美元” 、 “居民总储蓄- 亿美元” 、 “居民消费 -亿元” 、 “外商直接投资-亿美元” 、 “实使外资-亿美元” 、 “外汇储备- 亿美元”和“外债规模 -亿美元” ，单击选中按钮，将其选入到左侧的“变量”列表框。如图 12 所示图 114图 125.2 描述性分析单击图 11 中的“选项”按钮，打开“描述：选项”对话框，如图 13 所示，依次选择“均值” ；在“离散”选项组中选择“标准差” 、 “最小值”和“最大值” ；在“分布”选项组中选择“峰度”和“偏度” ；在“显示顺序”选项中选择“变量列表”
8、。图 355.3 描述性分析结果输出设置完毕后，单击图 11 对话框中的确定按钮，执行描述性分析。数据集1 表1描述统计量N 极小值 极大值 均值 标准差 偏度 峰度统计量 统计量 统计量 统计量 统计量 统计量 标准误 统计量 标准误通货膨胀率 16 -3.0 21.7 7.450 7.7284 .456 .564 -.910 1.091一年期名义利率 16 4.6 11.3 8.381 2.0844 -.096 .564 -.886 1.091美元利率 16 4 9 6.09 1.514 .247 .564 -.466 1.091GDP（亿元） 16 4662.3 89404.0 3878
9、7.563 30656.5160 .549 .564 -1.513 1.091净出口（亿美元） 16 -149 436 84.74 183.827 .606 .564 -.560 1.091居民总储蓄（亿元） 16 3042.7 39620.8 17605.756 11856.7357 .394 .564 -1.187 1.091居民消费（亿元） 16 4625.7 43000.3 19681.428 13774.9962 .505 .564 -1.453 1.091外商直接投资（亿美元）16 33.30 1114.36 416.4675 363.32503 .412 .564 -1.113
10、1.091实使外资（亿美元） 16 19.56 454.63 215.1531 186.66141 .110 .564 -2.060 1.091外汇储备（亿美元） 16 20.72 735.97 265.8450 247.44543 .662 .564 -1.018 1.091外债规模（亿美元） 16 158.3 1518.3 815.656 468.7904 .184 .564 -1.406 1.091有效的 N （列表状态）16结果分析：表 1 为描述性统计量。通过观察每个变量的描述性统计信息，可以了解这个变量的极值情况（极大值和极小值）、取值波动情况（标准差）以及分布情况（峰度和偏度）。
11、从各变量的取值范围来看，相差的数据级很大，所以有必要进行标准化；从峰度、偏度的取值来看（都接近 0），各变量都没有过分地偏离正态分布。6 多元线性回归分析本题中的自变量较多，并且它们之间可能存在着共线性问题，所以采用逐步回归分析法多元线性回归分析步骤如下:66.1 描述性分析选入变量及参数设置依次单击菜单“分析、回归、线性”命令，打开“线性回归”对话框如图 21所示，在对话框的左侧变量列表框中选择变量“汇率”，单击选择按钮，将其选入“因变量”列表框；按下 ctrl 键，同时选中变量“通货膨胀率”、“一年期名义利率”、“美元利率”、“GDP-亿元”、“净出口- 亿美元”、“居民总储蓄-亿元”、“
12、居民消费-亿元”、“外商直接投资-亿美元”、“实使外资-亿美元”、“外汇储备-亿美元”和“外债规模-亿美元”，单击选择按钮，将其选入到右侧的自变量列表框，如图 2.2 所示图 217图 22 6.2 线性回归分析在本题中向前逐步法只能在最终模型只保留一个变量，向后逐步法只能在最终模型保留多个变量，可见向后逐步回归法更能充分利用本题中的数据。单击图 2.1 中的统计量安缪，打开线性回归：统计量的对话框如图 2.3 所示，在该对话框中， “回归系数”选项组中选择估计；在残差选项组中选择“Durbin-Watson”；其它复选框中的选择“模型拟合度”和“共线性诊断”再单击图 2.1 中绘制按钮，打开
13、线性回归图 对话框如图 2.4 所示在左侧变量列表框中选中变量“*ADJPRED” ，单击选择按钮，将其选入到“Y”列表框，用同样的办法，将变量“DEPENDENT”选入到“X”列表框；“标准化残差图”选项组选择“正态概率图” 。单击图 2.1 中的保存按钮，打开线性分析保存对话框，如图 2.5 所示。在预测值选项组中选择“未标准化” ，在残差选项组中选择“未标准化” 、 “标准化”和“学生化” ；再单击图 2.1 选项按钮，打开线性回归：选项对话框如图 2.6 所示。在默认状态下，回归分析模式包含“在等式中包含常量”选项，若不选此项，则回归模型经过原点。回归方程是否包含常数项，对某些回归结果
14、的解释将不一样。 “缺失值”选项组中给出处理缺失值的方式，主要有8“按列表排除个案” 、 “按对排除个案”和“使用均值替换”3 种。设置完毕后，单击图 2.1 的确定按钮，执行多元回归分析。多元回归分析结果：数据集：数据集1 输入移去的变量 b模型 输入的变量 移去的变量 方法1 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 通货膨胀率, 居民总储蓄（亿元）, 净出口（亿美元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）, 实使外资（亿美元）, 居民消费（亿元） a. 输入2 . 通货膨胀率 向后（准则: F-to-remove = .100 的概率）。3 . 居民
15、消费（亿元） 向后（准则: F-to-remove = .100 的概率）。4 . 实使外资（亿美元）向后（准则: F-to-remove = .100 的概率）。5 . 净出口（亿美元） 向后（准则: F-to-remove = .100 的概率）。6 . 外汇储备（亿美元）向后（准则: F-to-remove = .100 的概率）。a. 已输入所有请求的变量。9输入移去的变量 b模型 输入的变量 移去的变量 方法1 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 通货膨胀率, 居民总储蓄（亿元）, 净出口（亿美元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）,
16、实使外资（亿美元）, 居民消费（亿元） a. 输入2 . 通货膨胀率 向后（准则: F-to-remove = .100 的概率）。3 . 居民消费（亿元） 向后（准则: F-to-remove = .100 的概率）。4 . 实使外资（亿美元）向后（准则: F-to-remove = .100 的概率）。5 . 净出口（亿美元） 向后（准则: F-to-remove = .100 的概率）。6 . 外汇储备（亿美元）向后（准则: F-to-remove = .100 的概率）。a. 已输入所有请求的变量。b. 因变量: 汇率10模型摘要：模型汇总 g模型 R R 方 调整 R 方 标准 估计
17、的误差 Durbin-Watson1 .999a .999 .995 .153332 .999b .999 .996 .137183 .999c .999 .997 .128014 .999d .998 .997 .125105 .999e .998 .996 .133906 .999f .998 .996 .13597 2.943a. 预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 通货膨胀率, 居民总储蓄（亿元）, 净出口（亿美元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）, 实使外资（亿美元）, 居民消费（亿元）。b. 预测变量: (常
18、量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 居民总储蓄（亿元）, 净出口（亿美元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）, 实使外资（亿美元）, 居民消费（亿元）。c. 预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 居民总储蓄（亿元）, 净出口（亿美元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）, 实使外资（亿美元）。d. 预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 居民总储蓄（亿元）, 净出口（亿美元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美
19、元）。e. 预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 居民总储蓄（亿元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）。f. 预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 居民总储蓄（亿元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）。g. 因变量: 汇率结果分析：从表中可以看出，模型摘要给出了逐步回归的各模型的拟合情况，最终模型的 R 值、R 方直和调整 R 方值都达到 0.99 以上，即模型几乎解释了总变异的全部，说明模型的整体拟合效果非常好。方差分析表11Anovag模型 平方和 df 均方 F Sig.
20、回归 71.881 11 6.535 277.953 .000a残差 .094 4 .0241总计 71.975 15回归 71.881 10 7.188 381.967 .000b残差 .094 5 .0192总计 71.975 15回归 71.876 9 7.986 487.379 .000c残差 .098 6 .0163总计 71.975 15回归 71.865 8 8.983 573.982 .000d残差 .110 7 .0164总计 71.975 15回归 71.831 7 10.262 572.309 .000e残差 .143 8 .0185总计 71.975 15回归 71.8
21、08 6 11.968 647.355 .000f残差 .166 9 .0186总计 71.975 15a. 预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 通货膨胀率, 居民总储蓄（亿元）, 净出口（亿美元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）, 实使外资（亿美元）, 居民消费（亿元）。b. 预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 居民总储蓄（亿元）, 净出口（亿美元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）, 实使外资（亿美元）, 居民消费（亿元）。c. 预测变量: (常
22、量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 居民总储蓄（亿元）, 净出口（亿美元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）, 实使外资（亿美元）。d. 预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 居民总储蓄（亿元）, 净出口（亿美元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）。e. 预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 居民总储蓄（亿元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）。12f. 预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）,
23、一年期名义利率, 美元利率, 居民总储蓄（亿元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）。g. 因变量: 汇率结果分析：从表中可以看出，6 个模型回归的均方分别为6.535、7.188、7.896、8.983、10.262、11.968；剩余的均方分别为0.024、0.019、0.016、0.016、0.018、0.018；F 检验统计量的观测值分别为277.953、381.967、487.379、573.982、572.309、647.355，相应的概率 p 值均为 0.000，小于 0.05，可以认为因变量“汇率”和自变量通货膨胀率、一年期名义利率、美元利率、GDP-亿元、净出口-亿美
24、元、居民总储蓄-亿元、居民消费-亿元、外商直接投资-亿美元、实使外资-亿美元、外汇储备-亿美元、外债规模-亿美元存在线性关系。模型的参数估计：系数 a非标准化系数 标准系数 共线性统计量模型 B标准 误差 试用版 t Sig. 容差 VIF(常量) 4.410 .613 7.198 .002通货膨胀率 .000 .020 -.003 -.048 .964 .068 14.747一年期名义利率 -.111 .066 -.106 -1.694 .165 .084 11.957美元利率 -.190 .063 -.131 -3.018 .039 .173 5.772GDP（亿元） -4.010E-5
25、.000 -.561 -6.937 .002 .050 20.039净出口（亿美元） -.001 .001 -.107 -1.053 .352 .032 31.567居民总储蓄（亿元） .000 .000 .702 8.646 .001 .050 20.201居民消费（亿元） -1.846E-5 .000 -.116 -.426 .692 .004 227.661外商直接投资（亿美元） -.002 .001 -.322 -2.803 .049 .025 40.322实使外资（亿美元） .001 .002 .107 .657 .547 .012 81.881外汇储备（亿美元） .001 .000
26、 .058 1.405 .233 .195 5.1291外债规模（亿美元） .005 .001 1.027 4.676 .009 .007 147.627(常量) 4.430 .402 11.017 .000一年期名义利率 -.114 .039 -.108 -2.905 .034 .189 5.2972美元利率 -.191 .053 -.132 -3.609 .015 .196 5.09813GDP（亿元） -3.999E-5 .000 -.560 -8.416 .000 .059 16.916净出口（亿美元） -.001 .001 -.105 -1.282 .256 .039 25.588居
27、民总储蓄（亿元） .000 .000 .702 9.667 .000 .050 20.194居民消费（亿元） -1.809E-5 .000 -.114 -.474 .656 .005 220.487外商直接投资（亿美元） -.002 .001 -.320 -3.257 .023 .027 36.947实使外资（亿美元） .001 .001 .103 .886 .416 .020 51.266外汇储备（亿美元） .001 .000 .057 1.581 .175 .200 5.004外债规模（亿美元） .005 .001 1.025 5.279 .003 .007 144.233(常量) 4.4
28、40 .375 11.847 .000一年期名义利率 -.105 .032 -.100 -3.251 .017 .241 4.146美元利率 -.193 .049 -.133 -3.937 .008 .198 5.049GDP（亿元） -4.128E-5 .000 -.578 -11.326 .000 .088 11.426净出口（亿美元） .000 .001 -.076 -1.495 .185 .088 11.313居民总储蓄（亿元） .000 .000 .683 12.235 .000 .073 13.684外商直接投资（亿美元） -.002 .000 -.289 -4.245 .005
29、.049 20.353实使外资（亿美元） .001 .001 .065 .828 .439 .037 26.923外汇储备（亿美元） .000 .000 .050 1.642 .152 .250 3.9943外债规模（亿美元） .004 .000 .946 10.432 .000 .028 36.088(常量) 4.398 .363 12.118 .000一年期名义利率 -.116 .029 -.110 -4.025 .005 .290 3.452美元利率 -.184 .047 -.127 -3.939 .006 .210 4.770GDP（亿元） -4.191E-5 .000 -.587 -
30、12.038 .000 .092 10.918净出口（亿美元） .000 .001 -.073 -1.471 .185 .089 11.251居民总储蓄（亿元） .000 .000 .704 14.484 .000 .092 10.860外商直接投资（亿美元） -.002 .000 -.269 -4.321 .003 .056 17.833外汇储备（亿美元） .000 .000 .042 1.500 .177 .273 3.6664外债规模（亿美元） .005 .000 .987 13.406 .000 .040 24.942(常量) 4.334 .386 11.238 .000一年期名义利率
31、 -.112 .031 -.107 -3.655 .006 .292 3.426美元利率 -.157 .046 -.109 -3.414 .009 .246 4.071GDP（亿元） -4.134E-5 .000 -.579 -11.163 .000 .093 10.781居民总储蓄（亿元） .000 .000 .668 14.901 .000 .124 8.0565外商直接投资（亿美元） -.001 .000 -.207 -4.227 .003 .104 9.61714外汇储备（亿美元） .000 .000 .033 1.131 .291 .286 3.495外债规模（亿美元） .004 .
32、000 .925 14.383 .000 .060 16.587(常量) 4.192 .370 11.321 .000一年期名义利率 -.112 .031 -.107 -3.591 .006 .292 3.426美元利率 -.143 .045 -.099 -3.180 .011 .265 3.779GDP（亿元） -4.253E-5 .000 -.595 -11.804 .000 .101 9.901居民总储蓄（亿元） .000 .000 .673 14.872 .000 .126 7.968外商直接投资（亿美元） -.001 .000 -.200 -4.055 .003 .106 9.467
33、6外债规模（亿美元） .004 .000 .963 17.315 .000 .083 12.033a. 因变量: 汇率结果分析：该表包含了进入模型的变量，主要描述模型的参数估计值（未标准化和标准化的），以及每个变量的系数估计值的显著性检验和共线性检验。结果模型中的所有变量系数的t检验Sig值都接近或小于 0.01，说明这些系数都显著地不为0，即这些变量对最终模型的贡献都是显著地。最后一列的共线性统计量，外汇储备的VIF值较大（大于10），故认为它与其他变量间存在共线性问题。已排除的变量： 已排除的变量 f共线性统计量模型 Beta In t Sig. 偏相关 容差 VIF 最小容差2 通货膨胀
34、率 -.003a -.048 .964 -.024 .068 14.747 .004通货膨胀率 .002b .031 .977 .014 .070 14.282 .0213居民消费（亿元） -.114b -.474 .656 -.207 .005 220.487 .005通货膨胀率 .025c .556 .598 .221 .124 8.044 .034居民消费（亿元） .033c .193 .854 .078 .009 115.792 .0084实使外资（亿美元） .065c .828 .439 .320 .037 26.923 .028通货膨胀率 .041d .955 .371 .339
35、.139 7.213 .056居民消费（亿元） .133d .988 .356 .350 .014 73.035 .014实使外资（亿美元） .056d .663 .528 .243 .037 26.776 .0345净出口（亿美元） -.073d -1.471 .185 -.486 .089 11.251 .040通货膨胀率 .030e .689 .510 .237 .144 6.939 .079居民消费（亿元） .135e .980 .356 .328 .014 73.031 .014实使外资（亿美元） .027e .324 .754 .114 .040 24.709 .040净出口（亿美
36、元） -.057e -1.093 .306 -.361 .093 10.728 .0446外汇储备（亿美元） .033e 1.131 .291 .371 .286 3.495 .06015a. 模型中的预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 居民总储蓄（亿元）, 净出口（亿美元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）, 实使外资（亿美元）, 居民消费（亿元）。b. 模型中的预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 居民总储蓄（亿元）, 净出口（亿美元）, GDP（亿元）, 外
37、商直接投资（亿美元）, 实使外资（亿美元）。c. 模型中的预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 居民总储蓄（亿元）, 净出口（亿美元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）。d. 模型中的预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 外汇储备（亿美元）, 居民总储蓄（亿元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）。e. 模型中的预测变量: (常量), 外债规模（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, 居民总储蓄（亿元）, GDP（亿元）, 外商直接投资（亿美元）。f. 因变量: 汇率结果分析：
38、该表给出的所有未进入模型的变量检验信息，有t检验的Sig值都大于0.1可以看出，这些变量对模型的贡献都不显著，所以它们都不包含在模型里。残差统计量：残差统计量 a极小值 极大值 均值 标准 偏差 N预测值 2.8711 8.5750 6.0850 2.18797 16标准 预测值 -1.469 1.138 .000 1.000 16预测值的标准误差 .056 .130 .088 .020 16调整的预测值 2.7934 8.5779 6.0625 2.15329 16残差 -.18897 .21840 .00000 .10532 16标准 残差 -1.390 1.606 .000 .775 1
39、6Student 化 残差 -1.745 2.217 .042 1.037 16已删除的残差 -.29794 .41589 .02247 .21342 16Student 化 已删除的残差 -2.023 3.101 .075 1.213 16Mahal。 距离 1.612 12.760 5.625 2.980 16Cook 的距离 .001 1.149 .190 .307 16居中杠杆值 .107 .851 .375 .199 16a. 因变量: 汇率结果分析：残差统计量是对残差的诊断和分析，给出了预测值、标准预测值、残差和标准残差等的最小值、最大值、均值和标准偏差等统计量。回归标准化残差的标
40、准P-P图：16结果分析：该图给出了观察值的残差分布与假设的正态分布比较，如果标准化残差呈正态分布，则标准化的残差散点应分布在直线上或靠近直线。从下面的散点图可以看出，所有残差点都分布在对角线附近，说明残差的正态性假设基本成立。散点图:17结果分析：该图显示的是因变量与回归标准化预测值的散点图，其中变量“DEPENDENT”为X轴变量，变量“*ADJPRED”为Y 轴变量。所有散点都分布在对角线附近，说明预测值和观测值非常接近，预测效果不错。7 进一步的分析和应用在最终模型中的自变量 外汇储备-亿美元（标准化）共线性诊断VIF统计量较大，所以先把这个变量踢出后重新建立第二个多元线性回归模型，在
41、对结果分析后又剔除新的改进建议，最终得到第三个比较的结果模型。在下图所示对话框的自变量列表框中只保留一年期名义利率、美元利率、GDP-亿元、居民总储蓄-亿元和外商直接投资-亿美元5个变量其它设置不变，单击确定按钮，执行多元线性回归分析模型摘要：模型汇总模型 R R 方 调整 R 方 标准 估计的误差1 .960a .921 .881 .7556118模型汇总模型 R R 方 调整 R 方 标准 估计的误差1 .960a .921 .881 .75561a. 预测变量: (常量), 外商直接投资（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, GDP（亿元）, 居民总储蓄（亿元）。结果分析：从表中可以
42、看出模型1的R值大于90%，R方值大于85%，说明模型的整体拟合效果很好。方差分析表：Anovab模型 平方和 df 均方 F Sig.回归 66.265 5 13.253 23.212 .000a残差 5.709 10 .5711总计 71.975 15a. 预测变量: (常量), 外商直接投资（亿美元）, 一年期名义利率, 美元利率, GDP（亿元）, 居民总储蓄（亿元）。b. 因变量: 汇率结果分析：从表中可以看出，模型线性关系成立的F检验显著性值Sig为0.000，小于0.01，说明模型整体的拟合优度不错模型的参数估计系数 a非标准化系数 标准系数 共线性统计量模型 B 标准 误差 试
43、用版 t Sig. 容差 VIF(常量) 7.095 1.834 3.868 .003一年期名义利率 -.187 .172 -.178 -1.088 .302 .298 3.360美元利率 -.340 .243 -.235 -1.402 .191 .283 3.540GDP（亿元） -1.214E-6 .000 -.017 -.081 .937 .180 5.559居民总储蓄（亿元） .000 .000 .956 4.081 .002 .144 6.9231外商直接投资（亿美元） -.001 .002 -.174 -.637 .538 .106 9.459a. 因变量: 汇率结果分析：从表中看
44、出，VIF值均小于10，说明共线性也有所消除19多元线性回归模型的进一步改进在上一个分析当中最终模型包含如下自变量一年期名义利率、美元利率、GDP-亿元、居民总储蓄- 亿元、外商直接投资-亿美元和外汇储备-亿美元。其中外商直接投资-亿美元的VIF统计量较大，且他和GDP-亿元密切相关，考虑到GDP-亿元包含的内容更全面，所以再从模型中剔除直接投资再次建模。剔除了外商直接投资-亿美元的模型结果显示，只有美元利率和t检验Sig 值太大，且外汇储备 -亿美元的VIF统计量仍然很大，考虑到美元利率和外汇储备-亿美元之间可能存在的相关关系，再把t 检验不显著的美元利率再次剔除。只保留一年期名义利率、GD
45、P-亿元、居民总储蓄- 亿元和外汇储备-亿美元 4个变量再次的出结果如下模型摘要模型汇总模型 R R 方 调整 R 方 标准 估计的误差1 .961a .923 .895 .70996a. 预测变量: (常量), 外汇储备（亿美元）, 一年期名义利率, 居民总储蓄（亿元）, GDP（亿元）。结果分析：从表中可以看出，R方值和调整R方值均在90%左右，说明此模型的拟合优度较上次要好的多。方差分析表Anovab模型 平方和 df 均方 F Sig.回归 66.430 4 16.608 32.949 .000a残差 5.544 11 .5041总计 71.975 15a. 预测变量: (常量), 外
46、汇储备（亿美元）, 一年期名义利率, 居民总储蓄（亿元）, GDP（亿元）。b. 因变量: 汇率结果分析：从表中可以看出，模型线性关系成立的F检验显著值Sig为0.000，小于0.01，说明模型整体的拟合优度很好。模型参数估计系数 a模型 非标准化系数 标准系数 t Sig. 共线性统计量20B 标准 误差 试用版 容差 VIF(常量) 5.243 1.309 4.006 .002一年期名义利率 -.248 .142 -.236 -1.743 .109 .383 2.608GDP（亿元） -6.429E-6 .000 -.090 -.454 .659 .178 5.609居民总储蓄（亿元） .
47、000 .000 .802 4.411 .001 .212 4.7191外汇储备（亿美元） .002 .001 .237 1.794 .100 .400 2.497a. 因变量: 汇率结果分析：从表中可以看出，这些自变量的VIF值共线性统计量没有特别大的异常值，同时所有变量系数的T检验都十分显著，由表可得汇率预测模型为汇率=5.243-0.248*一年期名义利率-6.429E-6*GDP-亿美元+0.000* 居民总储蓄-亿元+0.002*这里的自变量标准化后，此方程给出了各因素对汇率的量化影响，其中标准化后的GDP-亿元和外汇储备-亿美元对汇率影响最大，且GDP-亿元为返向作用，外汇储备-亿
48、美元为正向作用。采用此改进多元线性回归模型建立的残差P-P图和预测趋势图如下21结果分析：残差的分布基本为正态的，拟合优度较好，精度较高。22总 结通过分析可以得到外汇储备对汇率的影响最大，在现实生活中许多研究者都多次提到影响汇率的因素是很多的，而且汇率作为经济运行中的一个重要元素，与某些经济指标之间的内在关联在经济学上本身就有合理的理论基础和解释，单纯从数据出发进行的建模有可能违背基本的经济理论，所以从经济学的角度对影响汇率的因素进行分析也是很有必要的。23参考文献1赖国毅/陈超,SPSS 17.0 中文版常用功能与应用实例精讲,北京：电子工业社,2010.8(电子工程应用精讲系列)2梅长林/范金城，数据分析方法，北京：高等教育出版社，2006.2（2011.12重印）3郝黎仁，SPSS 实用统计分析，北京：中国水利水电出版社，2002（21 世纪高等院校计算机系列教材）4 孙煜，经济学人，复旦大学，20045 陈瑨，CENET 网刊，20056 徐晨，对外经济贸易大学硕士论文，20027 （2001，中国统计出版社）
