1、要持之以恒执行：个人资产负债表、个人损益表、个人财务预算投资组合自 2006 年 2 月 05 日成立至今回报：91.01%每一间公司都会定期制作财务报表，包括资产负债表、损益表及现金流量表。财务报表可使我们知道有关个体的财务状况；个人理财方面，我们也会利用资产负债表及损益表去表达个人的财务状况。 个人资产负债表就如一张相片，表达个人在某一时间的资产负债状况： 资产- 负债 =净资产值（或我们可以称为财富） 如资产大于负债，则资产净值是正数；相反，如资产小于负数，则资产净值是负数（负资产） 例子：周星星有 200 万的资产，但全欤由银行借贷而来，他真正的所有的是 0（即一无所有的） 资产- 负
2、债=净资产值200 万-200 万= 0 同样地，有些人驾著名贵跑车，但如果全是由借贷得来的，他仍是一无所有。因此大家不要只留意别人的资产，要问问资产是如何得来的，是由负债而来的抑或是他自己的财富。 如果你有资产 200 万，但无负债，你所有的是 200 万，是真正的 200 万。 资产- 负债=净资产值200 万- 0 = 200 万 资产净值是你过往作出财务策划的结果。例如，若你在 1997 年香港楼市高峰期置业，则你的资产净值大有可能是负数。长远来说，资产净值必须维持在正数水平，资产净值持续处于负数将导致破产。若资产净值 0，则客户必须立即偿还负债，要增加收入。另一方面，过高的正资产净值
3、亦显示并未妥善利用资产，做适当的投资。 除了资产净值要正数外，究竟资产净值水平是如何才合适？ 若资产净值少于全年总收入的 50% 必须妥善控制支出若资产净值少于全年总收入的 1/2 至 3 倍 在年青时属安全，但接近退休时，则并不安全若资产净值少于全年总收入的 3 倍 状况十分理想 我们可以透过高回报投资，去增加资产及减低负债（例如加快偿还按揭），去增加资产净值。除了资产净值，营运资本也是另一个重要指数。 营运资本= 流动资产-流动负债 如果营运资本是负数，我们便无法偿还短期的债务了，例子：现金不足以偿还信用卡债务，便要痛心抛售好的股票，甚至要卖掉物业套现。损益表是用来记录个人的收入和支出，它
4、和资产负债表不同，只是记录一个时期的收入支出。 在计算收支时，有两种方式可以采用：现金制和应计制。所谓现金制，是指以现金的交收来决定收入和支出的时间，而应计制是以事件的发生而非现金的交收来决定收入及支出的时间。 举例说：如果你在今晚到酒家吃饭，共花了 500 元，你用信用卡付款，用应计制，你应以此为本月份为支出；如你用现金制，则应以缴纳信用卡数的月份作为支出。收入亦然，应以你有权利收取入息时计算，而非以收现金时来决定入帐时间。 应计制较难明白，但它是最正确的记帐制度，大家决定用了哪一种制度后，便要应一直以此为依据。损益表可作为你的收支概要，也可作日后预测的基准。收入是指你的金钱来源，如工资、小
5、费、版权费、佣金及投资收入等等。以应计制，收入是所赚取的金额，但不一定是所收取的金额。 支出是指你花费掉的金钱，有两类主要支出：税项和生活支出，而生活支出可分为固定支出和可变支出。固定支出的例子有按揭、租金、交通、膳食，而可变支出的例子有宴会、娱乐、衣服、新家具，注意有些人认为是可变的支出在其它人可能是固定的。 损益表通常是以每月为单位，它以记录当事人每月的收支状况，从而作出监察，我们亦会利用损益表来建立预算案。 大家可以用 EXCEL 电子表格中建立损益表，亦可根据需要对自己做细分，如把保险分为医疗、意外、人寿，把交通分为的士、巴士、汽油、停车场、地铁，把子女支出分为学费、交通费、书本费用、
6、学习班费用等。 亦可以对各个项目进行相对总数的百分比分析。一般而言，住屋是最大的支出，交通费也不少，如果有儿女，其教育支出会十分大，香港人爱外出吃饭，此支出控制不容忽视。 长远而言，收入应大过支出，若出现亏损，你便应增加收入，如做兼职，或减少支出，否则你只有变卖资产才能应付日常所需，再者，若没有储蓄，甚么长远计划也不成了。 可以利用比率来分析个人的财务状况是否健康。 流动比率：用做厘定是否具备足够货币资产。1) 支付一笔意料之外的大额支出或 2) 在收入减少姚全无收入时助你渡过难关。 流动比率= 货币资产(流动资产) 流动负债这个比率显示是否具备足够流动资产清还现时到期的支出。货币资产包括现金
7、、储蓄/活期/定期存款，可套现保险计划，而流动负债包括信用卡付款，应付税项、租购分期付款等。 例子：周星星先生在储蓄/活期/定期存款账户合共有 300,000 元，而在可套现保险计划有 100,000 元。他须在一个月内支付 50,000 元信用卡还款，另有 150,000 元的税款在下个星期初到期缴付。他的流动比率是多少？ (300000+100000) (50000+150000) = 2建议的流动比率应太于 2，即流动资产大过流动负债的两倍。还要注意比率的走势，若有减少，便需作出改变。 每月生活支出覆盖率 除了流动比率外，每月生活支出覆盖率显示以现时的货币资产水平，可以覆盖多少个月的生活
8、支出。每月生活支出覆盖率=货币资产每月生活支出 例子：周星星先生周星星先生在储蓄/活期/定期存款账户合共有 300,000 元，而在可套现保险计划有100,000 元。他每月需要 50,000 元作生活所需。他的每月生活支出覆盖率是多少？ (300000+100000) 50000 = 8 个月 周先生在不用变卖资产的前提下，可以应付生活 8 个月。这个比率一般应为 3 至 6 个月的支出，在经济环境不好的年代，这个比率可能要一年至两年。要是流动资产不足以应付流动负债，当事人便要变卖固定资产(例如卖掉房子) 。 你能应付你的负债？负债比率= 总负债总资产 周星星先生周星星先生在储蓄/活期/定期
9、存款账户合共有 300,000 元，而在可套现保险计划有100,000 元。他出售汽车及房子分别取得 50,000 元及 1,500,000 元，同时欠汇丰银行 1,000,000 元的房贷， 50,000 元信用卡的卡数及需要 500,000 元作为教育支出。他的负债比率： (1,000,000+50,000+500,000) (300,000+100,000+1,550,000) = 0.79 即表示资产内有 79%是负债，比率较高。要注意比率走势，比率随着年龄增长而下跌。 长期债务覆盖率=每月收入总额每月长期债务付款总额 长期债务覆盖率显示你现时收入可以支付多少次你的债务款项。 陈先生每
10、月收入 50,000 元，他的房贷每月要还款额是 28,000 元。 长期债务覆盖率= 5000028000= 1.79 这可解作他的 56%收入是作用偿还房贷。我建议不应超过 40%为妙。 储蓄比率=每月可用作的储蓄数额每月收入 储蓄比率显示可储起除税后收入的比例。 陈先生每月可储蓄 4000 元，而他的收入是 20000 元。 储蓄比率= 400020000=20% 美国人的比率一般在 3%至 8%，中国人的比率比较高。 个人财富 15 法 在person finance turning money into wealth (Arthur J. Keown) 此书以美国的国情为蓝本，但有些
11、资对值得我们参考： 1) 风险越高，要求的回报也要越高，世上没有高风险低回报的东西。2) 今日的 100 万不等于明天的 100 万，必须要考虑通胀的影响3) 理性分散投资，减少风险4) 所有风险不是相等的5) 竞争的资本市场是现实的：有人赚钱，有人赔钱；愚蠢的人将其财富转移给聪明的人。6) 税务影响个人财务决定7) 要保持长久变现能力8) 没有计划甚么都做不来9) 知识是最好的保障，要问问自己有没有不懂的，从而是了解，学会它。10) 要懂得保障自己的资产，不能乱相信 狼，狼最终会吃掉山羊的！11) 注意投资的时间性，时间资本12) 要绝对地小心任何经纪的推销，在报章及电视上，每天都有所谓的股神专家在谈论股市，吵音扰人思维。Peter Lynch 曾说：很多时业余投资者的回报战胜专家，而不少专家是靠你给提成过活，你多买卖，他多收入。13) 要先给自己回报，自己赚，才轮到别人14) 金钱不是一切15) 要有行动，不只是说说不做。快准狠平靓正最重要！(可按投资组合图片放大)
