1、金融英语词汇表unit onedivision of labor 劳动分工commodity money 商品货币legal tender 法定货币fiat money 法定通货a medium of exchange交换媒介legal sanction法律制裁face value面值liquid assets流动资产illiquidl assets非流动资产the liquidity scale 流动性指标real estate 不动产checking accounts,demand deposit,checkable deposit 活期存款time deposit 定期存款negotia
2、ble order of withdrawal accounts 大额可转让提款单money market mutual funds 货币市场互助基金repurchase agreements 回购协议certificate of deposits存单bond 债券stock股票travelerschecks 旅行支票small-denomination time deposits小额定期存款large-denomination time deposits大额定期存款bank overnight repurchase agreements 银行隔夜回购协议bank long-term repu
3、rchase agreements 银行长期回购协议thrift institutions 存款机构financial institution 金融机构commercial banks商业银行a means of payment 支付手段a store of value储藏手段a standard of value价值标准unit tworeserve 储备note 票据discount贴现circulate流通central bank 中央银行the Federal Reserve System联邦储备系统credit union 信用合作社paper currency 纸币credit c
4、reation 信用创造branch banking 银行分行制unit banking 单一银行制out of circulation 退出流通capital stock股本at par以票面价值计electronic banking电子银行banking holding company 公司银行the gold standard金本位the Federal Reserve Board 联邦储备委员会the stock market crash 股市风暴reserve ratio 准备金比率金融英语词汇表 unit threedeficit 亏损roll展期wholesale批发defaul
5、t不履约auction拍卖collateralize担保markup价格的涨幅dealer交易员broker经纪人pension funds 养老基金face amount面值commerical paper商业票据bankers acceptance银行承兑汇票Fed fund 联邦基金eurodollar欧洲美元treasury bills 国库券floating-rate 浮动比率fixed-rate 固定比率default risk 拖欠风险credit rating信誉级别tax collection税收money market货币市场capital market资本市场origin
6、al maturity 原始到期期限surplus funds过剩基金unit sevensyndication辛迪加underwrite包销，认购hedge对冲买卖、套期保值innovation到期交易spread利差principal本金swap掉期交易eurobond market 欧洲债券市场euronote欧洲票据Federal Reserve Bank (FRB)联邦储备银行unsecured credit无担保贷款fixed term time deposit定期支付存款lead bank牵头银行neogotiable time deposit议付定期存款inter-bank m
7、oney market银行同业货币市场medium term loan 中期贷款syndicated credit银团贷款merchant bank商业银行portfolio management 有价债券管理lease financing租赁融资note issurance facility票据发行安排bearer note不记名票价underwriting facility包销安排floating-rate note 浮动利率票据bond holder债券持持有者London Interbank Offered Rate(LIBOR)伦敦同业优惠利率back-up credit line备
8、用信贷额promissory note(P.Np/n)本票revolving cerdit 循环信用证，即 revolving letter of creditnon interest-bearing reserves无息储备金interest rate controls 利率管制interest rate ceiling 利率上限interest rate floor 利率下限UNIT ONEdivision of labor 劳动分工commodity money 商品货币legal tender 法定货币fiat money 法定通货a medium of exchange 交换媒介le
9、gal sanction 法律制裁face value 面值liquid assets 流动资产illiquidl assets 非流动资产the liquidity scale 流动性指标real estate 不动产checking accounts,demand deposit,checkable deposit 活期存款time deposit 定期存款negotiable order of withdrawal accounts 大额可转让提款单money market mutual funds 货币市场互助基金repurchase agreements 回购协议certificat
10、e of deposits 存单bond 债券stock 股票travelerschecks 旅行支票small-denomination time deposits 小额定期存款large-denomination time deposits 大额定期存款bank overnight repurchase agreements 银行隔夜回购协议bank long-term repurchase agreements 银行长期回购协议thrift institutions 存款机构financial institution 金融机构commercial banks 商业银行a means of
11、 payment 支付手段a store of value 储藏手段a standard of value 价值标准 UNIT TWOreserve 储备note 票据discount 贴现circulate 流通central bank 中央银行the Federal Reserve System 联邦储备系统credit union 信用合作社paper currency 纸币credit creation 信用创造branch banking 银行分行制unit banking 单一银行制out of circulation 退出流通capital stock 股本at par 以票面价
12、值计electronic banking 电子银行banking holding company 公司银行the gold standard 金本位the Federal Reserve Board 联邦储备委员会the stock market crash 股市风暴reserve ratio 准备金比率UNIT THREEdeficit 亏损roll 展期wholesale 批发default 不履约auction 拍卖collateralize 担保markup 价格的涨幅dealer 交易员broker 经纪人pension funds 养老基金face amount 面值commeri
13、cal paper 商业票据bankers acceptance 银行承兑汇票Fed fund 联邦基金eurodollar 欧洲美元treasury bills 国库券floating-rate 浮动比率fixed-rate 固定比率default risk 拖欠风险credit rating 信誉级别tax collection 税收money market 货币市场capital market 资本市场original maturity 原始到期期限surplus funds 过剩基金Par： 在外汇交易的换汇汇率计算中，Par 就是指报价币的利率与被报价币的利率相同，而使得换汇汇率为零
14、。 在国库券标售或买卖过程中，Par 就是指殖利率(YTM)与票面利率(Coupon Rate)是相等的。亦即国库券的成交价格与票面价格相同。 Point: 基本点 在外汇市场中，对所有的汇率报价而言，Point 是指汇率中最小的位数。若汇率报价为四位小数的形态，则 Point 为第四位小数。Point 是汇率变动的最小单位，亦有人称之为 Tick 或 Pips 来称呼。 Portfolio：资产组合 泛指个人或机构投资于各类资产之投资组合。 Position: 部位 指账上所持有某一金融产品的数量。 市场的参与者根据对市场走势的判断，而进行交易。若预期上涨，则先买入该产品，称之为 Bull
15、Position 或 Long Position。若预期下跌，则先卖出该产品，待价格下跌后，再行买回，称之为:Bear Position或 Short Position。 Position Trader: 长线交易者 在金融市场中，交易者根据各种标的物的长期价格走势，而进行交易。其持有部位的时间较长，可能长达数月，甚至数年之久。 Pure Swap Transaction: 纯换汇交易 在作换汇交易时，其买进及卖出的对象为同一交易对手。亦即交易双方同时进行买进及卖出的交易。 Put Option: 卖出选择权，卖权 选择权的买方在支付权利金(Premium)给选择权卖方之后，取得权利，并可要求
16、以一特定价格 (Strike Price),卖出一定数量的交易标的物给予选择权的卖方。亦即选择权的买方有权利要求以特定价格卖出交易标的物。 Real Interest Rate: 实质利率 名目利率减去通货膨胀率，即为实质利率。 REPO: 附条件买回协议 Repurchase Agreement 的简称。交易标的物卖方同意在某特定日期，以特定价格再买回其所卖出交易标的物的协议。卖方提供交易标的物给买方作担保，若卖方不履行协议，则买方持有此交易标的物。 Reverse Repo: 附条件卖回协议 Reverse Repurchase Agreement 的简称。交易标的物的买方同意在未来的某一
17、特定日期，以特定价格再卖回交易标的物给卖方的协议。 Rollbake: 提前交割 在外汇或货币市场中，将原来有交易的交割日提早以进行交割，称之为：Rollbake。 Rollover: 展期交割 在外汇或货币市场上，将原有的交割日向后延展，称之为展期。 Scale Order: 分段交易指单 顾客指示交易员在一定的价格差距下，连续进行某一特定交易标的物的交易，直到完全买入(卖出) 顾客所需要的量为止。例如 Buy 10 USD/YEN at 123.50 and 10 each 0.2down for 50,意即在 123.50 买入 100 万USD 兑日元，当价格每下降 0.2 时加买 1
18、000 万 USD 兑日元,直到总数量达到美金 5000 万元止。 Short: 在一般金融产品的交易过程中，Short 代表卖出该金融产品的动作。 在外汇市场中 Short 就是表示卖出被报价币的动作。在货币拆放市场中，Short 就是表示贷出货币的动作。 Short Position： 短部位；卖超部位 对一般金融产品而言，卖超部位就是账上未持有但已售出的部位。 在外汇市场中，部位的计算是以被报价币为计算的基础。因此卖超部位就是指账上未持有的被报价币，但已被出售的部位在货币拆放市场中，所谓卖超部位就是将未持有的货币先行贷放出去。 Speculation: 投机交易 在金融产品的交易中，在考
19、虑风险程度的情况下，若预测获利的机会大于可能损失的几率，而进行金融商品的买卖行为。投机交易并不同于赌博，因为赌博的过程是“随机的”，其结果并无法加以预测；而投机交易是在预测金融产品的未来走势加上适当的风险评估之后所作的决定，其结果是可预测的。 Spot: 即期交易 在外汇交易市场中，Spot 就是所谓即期交易。其交割日通常为交易日后的第二个营业日。只有少数货币(如：加拿大元)的即期交割日为交易日后的第一个营业日。 Spread: 价差 即买价与卖价的差额。在金融产品的报价中，以报价者的立场而言，买卖价差是其在报价过程中，为处理可能发生的风险所收取的代价。价差愈小，表示报价者的报价愈有竞争力。
20、Square: 轧平 把交易标的物的部位平仓，使部位为零。亦即买入与卖出部位是相等的。既没有买超，也没有卖超。亦有人称之为 Offset Transaction。 Stop Order: 停损点指示单 为避免市场反转而造成过大的损失，在某一特定价位上，指示交易员以最快的速度，在最短的时间内，以最接近此价位的价格进行交易以轧平部位，避免损失扩大。通常。对停损点指示单而言，交易员必须执行指示单的指标，但价格可能因波动过大而与所指示的价位有差异。 Strike Price: 履约价格 选择权的买卖双方所议定，当选择权买方要求履约时，买进或卖出的价格，亦有人称之为：Exercise Price。 Sw
21、ap: 换汇交易 在外汇市场中，买卖双方约定以 A 货币换 B 货币，并于未来某一特定日期，再以 B 货币换回 A 货币。Swap Point: 换汇汇率 在外汇交易中，由于两种货币的利率并不相同，把这种利率差异转换成以汇率形态表示，这种汇率形态便是 Swap Point。 Swap Point= Swap Rate*(报价币的利率 -被报价币的利率)*(天数 /360)Long Position: 长部位，买超部位 对一般金融产品而言，买超部位就是账上所持有而未售出的部位。 在外汇市场中，部位的计算，通常是以被报价币为计算基础。因此买超部位代表所持有被报价币部位且未售出的部分。 在货币拆放市
22、场中，所谓买超部位就是账上已持有货币数量，但尚未贷放出去的部位。 Margin Call: 追加保证金 投资人在从事保证金交易或期货交易时，若其投资标的物的账面损失超过其保证金的某一比率，其经纪商会通知投资人，要求其在规定的时间内补足其保证金，否则经纪商会出清投资人的投资，以避免损失扩大。 Margin Trading: 保证金交易 投资人依其经纪商(或金融机构等 )的规定在缴纳保证金之后可获得数倍于保证金以上的交易额度。在交易额度之内，投资人可透过经纪商在金融市场进行某些金融产品的买卖。若其账面的损失金额到达保证金的某一比例时，投资人必须在规定时间内补足保证金，否则经纪商可将其所投资的标的物
23、出清，以免损失过大而面临保证金血本无归的局面。 Mark to Market: 调整至市价 金融市场的参与者为评估其投资标的物的损益情况，以市价评估其未轧平部位的投资标的物的损益。以调整至市场价的方式不但可以评估损益，也可以评估其投资风险。 Market Amount: 市场金额 在金融市场的交易中，为避免交易金额大小而发生交易困扰，因此市场的参与者依各个市场的特性，而形成一种不成文的最低交易金额的习惯，以市场金额在进行交易，可能取得比较好的报价或比较容易成交。亦有人称之为标准金额(Standard Amount)或 Good Amount。 Market Order: 市场价格指示单 交易员
24、根据接到指示单时候的市场价格来进行买卖。基本上。交易员尽其最大的能力，以最好的价格来进行交易。通常在抢买或抢卖的时候顾客才会下这类型的指示单。 Mine: 主动买入 表示询价者自报价者买入交易标的物的动作。 Money Market :货币市场 在金融市场中，货币市场主要的功能是提供短期资金流动的渠道，通常不超过一年。在货币市场中，主要交易的金融产品有国库券，承兑汇票，商业本票，央行的短期贴现，短期资金拆放，及短期票券的附买活附卖回交易。 Near Date: 近期 在换汇交易或资金拆放市场中，就是指第一个交割日，亦即距交易日比较近的交割日。 Negotiable Certificate of
25、 Deposit: 可转让定存单 金融机构收受存款人的存款时，所发给存款人的存款证明。此证明具有可转让性质。亦即可转让定存单的持有人可在期中将定存单转让他人，以应资金需求。 Net Exposure: 净暴露 金融市场的参与者在评估的某一段时间内，其所有交易净部位的风险程度。 Net Position: 净部位 将所持有的长部位(Long Position)及短部位(Short Position)冲销之后，所剩余的净买超或净卖超部位，称之为净部位。 Nominal Interest Rate: 名义利率 指一般借贷契约或债券上所载明的利率，为借贷双方或债券发行人据以计算利息的基础。 Non-N
26、egotiable Certificate of Deposit: 不可转让定存单 金融机构所发行的定存单，此定存单不具有转让的性质。若持有人于期中需要资金时，惟有解约或再质押借款。 Offer Rate: 最低报价 在一般金融市场中，Offer Rate 代表报价者愿意卖出该金融产品的最低价格。价格一旦低于 Offer Rate，报价者不愿意卖出。 在外汇市场中，以报价者的角色来看，报价者愿意卖出被报价币(卖入报价币) 的最低价格。当价格低于 Offer Rate 时，报价者不愿意卖出被报价币。 在货币拆放市场中，Offer Rate 就是银行愿意贷放的最低利率。Offset: 对冲，轧平。
27、 Option: 选择权 契约的持有人(购买者)在有效期间内或到期时，有权要求契约的出售者，以履约价格 (Strike Price)履行契约。契约的购买者必须必须支付契约出售者权利金(Premium)才能取得权利。契约持有者有权要求履约，但也可以放弃此权利。选择权基本上有两种：一为买入选择权(Call Option)，一为卖出选择权(Put Option)。Option Buyer: 选择权的买方 在选择权的交易中，支付权利金给予选择权卖方，而取得在特定期间或到期时要求卖方履行合约的权利。选择权买方有权要求卖方履行义务，但不一定要实行其权利。亦有人称之为：Option Holder。 Opti
28、on Writer: 选择权卖方 在选择权的交易中，收取权利金将权利卖给选择权买方。选择权的买方一旦要求履行合约时，选择权的卖方有义务履行合约。亦有人称之为 Option Seller。 Option Forward: 任选交割日期的远期外汇交易 指交割日期不确定在某一天，而允许顾客在某一特定期间内，都可以进行交割事宜的远期外汇交易。 Order: 交易指示单 顾客给予交易员或经纪中介商的买卖指示，交易员或经纪中介商根据交易指示单的指示而进场买卖。基本上交易指示单的型式有停损点指示单、限价指示单、市场价格指示单、时间限制指示单，最佳价格指示单等。 Out of the Money(OTM):
29、价外 若选择权买方立即执行此选择权，则面临远期市场汇率与履约价格之间差额的损失。就报价币的买权而言，履约价格高于目前远期市场价格。就报价币的卖权而言，履约价格低于目前远期市场价格。 Outright Forward: 远期直接汇率 外汇市场的报价者直接报出远期汇率给询价者。虽然远期直接汇率是经由即期汇率及换汇汇率计算得到的。但远期直接汇率的报价者却不分别标明即期汇率及换汇汇率的部分。 Over Bought: 超买或买超 (一) 外汇交易中，银行或外汇交易员对某货币的买入金额超过卖出金额者。 (二) 技术分析用语。指价格上涨时，在技术指标中显示有超涨现象，暗示可能有多头获利回吐，价格极可能回跌
30、的现象。 Over-Night: 当日交割的隔夜拆放资金 简称为 O/N。在外汇市场的换汇交易及货币拆放中，以交易日为第一个交割日，而次一营业为第二个交割日。 Overnight Limit: 隔夜限额 交易员在营业时间之外，被允许持有的最大净部位。 隔夜限额设立的目的在于控制营业时间之外，交易员所持有部位的价格波动风险。 Oversold：超卖或卖超 (一)外汇交易中，银行或外汇交易员对某货币的卖出金额超过买入金额者。 (二)技术分析用语。指价格下跌时，在技术指标中显示超跌现象，暗示可能有空头回补，价格极可能回升的现象。 Over-The-Counter Market(OTC)：店头市场，柜
31、台交易市场 此种交易形态的债券或股票通常是小规模公司所发行的，或买卖金额较小，而无法以一般市场成交金额的交易方式来成交的。 在外汇市场中，乃指银行对银行或对客户直接报价、议价所完成之交易。今日外汇市场大部分的成交量属于此类型。American Style Option： 美式选择权 自选择权契约成立之日起，至到期日之前，买方可以在此期间以事先约定的价格，随时要求选择权的卖方履行契约。亦即，要求选择权的卖方依契约条件买入或卖出交易标的物。 Appreciation: 升值 来源:考试大网在外汇市场中，升值使指一个货币相对于另一个货币的价值增加。 Arbitrage: 套利 考试大(wwwExam
32、da。com)在金融市场从事交易时，利用市场的失衡状况来进行交易，以获取利润的操作方式。其主要操作方法有两种：一为利用同一产品，在不同市场的价格差异;一为利用在同一市场中各种产品的价格差异来操作。不论是采用何种方法来进行套利交易，其产品或市场的风险程度必须是相等的。 Asset Allocation: 资产分配原则 基于风险分散原则，资金经理在评估其资金需求，经营绩效与风险程度之后，将所持有的资产分散投资于各类型的金融产品中。如股票、外汇、债券、贵金属、房地产、放款、定存等项，以求得收益与风险均衡的最适当资产组合(Optimum Assets Components). Asset/Liabil
33、ity Management(ALM): 资产负债管理 由于金融机构的资产为各种放款及投资，而负债主要为各种存款，费用收入、或投资人委托之资金。因此资产负债管理的目的，即在于使银行以有限的资金，在兼顾安全性(Safty)、流动性(Liquidity)、获利性(Profitability)及分散性(Diversification)的情况下，进行最适当的资产与负债的分配 (Asset Allocation)。 At The Money: 评价 选择权交易中，履行价格等于远期价格时称之为评价。 Bear Market: 空头市场(熊市) 在金融市场中，若投资人认为交易标的物价格会下降，便会进行卖出该
34、交易标的物的操作策略。因交易者在卖出补回前，其手中并未持有任何交易标的物，故称为：“空头”。所谓空头市场就是代表大部分的市场参与者皆不看好后市的一种市场状态。 Best Order: 最佳价格交易指示单 此类型的交易指示单是顾客指示交易员或经纪中介商以可能的最好价格，在市场上交易。 Bid Rate: 承接买入价格 以报价者的角色来看，报价者愿意买入被报价币(卖出报价币)的最高价格一旦高于 bid，则报价者不愿意买入。对询价者而言，Bid 代表其在市场可卖出被报价币 (买入报价币)的最高价格。 在一般金融市场，Bid 代表报价者愿意买入该金融产品的最高价格。价格一旦高于 Bid，则报价者不愿意
35、买入该产品。 在货币拆放市场中，Bid 就是报价银行愿意拆入资金的最高利率。 Big Amount: 大额 在金融产品的交易中，其交易金额比市场的一般交易金额为大。大额交易的成交条件通常会比较好，以合乎大型投资者的需求。 Big Figure：大数 在汇率的报价中，大数通常是指报价中的前三位数。就一般情况而言，交易员在报价的过程中，不会把大数报出，以节省报价时间，因为在短短的报价与交易过程中，汇率的波动幅度通常不会太大。 Broker：经纪中介商 来源：考试大市场交易双方的中介者。在金融市场中，中介商为交易双方提供一个适当的渠道，使双方可以在最短的时间内完成交易。这种渠道不但包含各种金融产品的价格、数量，而且充斥各式各样的消息，以利交易的进行。 Bull Market：多头市场( 牛市) 在金融市场中，若投资人认为交易标的物的价格会上涨，便会进行买入该交易标的物的操作。 所谓多头市场就是指大部分的市场参与者因交易者在买入后到出脱前，其部位增多了，故称为“多头”。Call Option ：买入选择权，买权 选择权的买方在支付权利金(Premium)予选择权的卖方后，有权利要求选择权的卖方在一特定期间或到期时，以特定价格(Strike Price)出售一定数量的交易标的物给予选择权的买方。亦即选择权的买方有权利要求买入交易标的物。
