1、 全国 2010 年 1 月自学考试财务报表分析(一)试题课程代码：00161一、单项选择题(本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分)在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.在进行财务报表分析时，债权人更关注的信息是( A )1-10A.偿债能力 B.营运能力C.发展能力 D.盈利能力2.综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想评价标准是( D )1-7A.经验基准 B.行业基准C.历史基准 D.目标基准3.下列各项负债中，不属于长期负债的是( D )2-50A.长期借款 B.应付债券C.长期应付款 D.
2、递延所得税4.与管理层的风险态度有较大联系的资产分类标志是( A )2-69A.资产流动性 B.资产的使用形态C.资产来源 D.资产的使用频率5.下列关于保守型资本结构的描述，正确的是( B )2-72A.企业的财务风险相对较高，资本成本较高B.企业的财务风险相对较低，资本成本较高C.企业的权益资金较少，企业负债比率较高D.企业的权益资金较少，资本成本较低6.下列各项中，不属于“销售商品、提供劳务收到的现金”项目是( C )3-97A.本期销售商品、提供劳务收到的现金B.前期销售商品提供劳务本期收到的现金C.前期预收的款项D.企业销售材料和代购代销业务收到的现金7.在企业高速成长阶段，投资活动
3、的现金流量往往是( B )4-99A.流入量大于流出量 B.流出量大于流入量C.流入量等于流出量 D.不一定8.下列财务比率中，最为稳健的偿债能力指标是( D )5-137A.资产负债率 B.流动比率C.速动比率 D.现金比率9.下列各项中，不能说明短期偿债能力与长期偿债能力区别的是( D )5-122A.长短期偿债能力反映的偿还期限不同B.长短期偿债能力涉及的债务偿付支出性质不同C.长短期偿债能力涉及的债务偿付资产不同D.长短期偿债能力的稳定性不同10.可用来补充说明和评价企业流动性的指标是( C )6-179A.流动资产周转率 B.营运资本周转率C.营业周期 D.产品周期11.下列各项中，
4、反映企业全部资产使用效率的指标是( C )6-192A.净资产收益率 B.资产总额C.总资产周转率 D.利润总额12.某企业年度主营业务收入为 268 000 元，流动资产平均占用额为 67 000 元，则该企业流动资产周转天数为( D )6-186A.4 天 B.15 天C.60 天 D.90 天13.杜邦分析系统中，提高总资产收益率的途径是( A )10-298A.加强销售管理，提高销售净利率 B.加强资产管理，降低总资产周转率C.加强负债管理，降低资产负债率 D.树立风险意识，控制财务风险14.某企业上年的销售净利率为 7.74%，资产周转率为 1.27，今年的销售净利率为 8.78%，
5、资产周转率为 1.08，则今年的总资产收益率与上年相比，其变化趋势是( A )10-297A.下降 B.不变C.上升 D.难以确定15.三年股利平均增长率的计算公式为( C )8-252A.(第一年每股股利+第二年每股股利+第三年每股股利)/3B.(本年每股股利-三年前每股股利 )/3C.(本年每股股利/三年前每股股利 )1/3-1D.(第一年股利增长率+第二年股利增长率+第三年股利增长率)/316.衡量企业发展能力的首要指标是( A )8-241A.销售增长率 B.资产增长率C.资本增长率 D.利润增长率17.下列各项中，不属于关联方关系存在的主要形式是( D )9-267A.该企业的合营企
6、业 B.该企业的联营企业C.该企业的子公司 D.该企业共同控制的合营企业的合营者18.可以信赖并用于报表分析的财务报表是( A )9-257A.持无保留意见审计报告的财务报表 B.持无法表示意见审计报告的财务报表C.持保留意见审计报告的财务报表 D.持否定意见审计报告的财务报表19.综合能力最强的盈利能力指标是( C )7-204A.销售净利率 B.总资产收益率C.净资产收益率 D.每股收益20.某企业 2008 年平均总资产为 8 000 万元，实际销售收入净额为 5 500 万元，实现净利润为 380 万元，平均资产负债率为 60，则该企业的净资产收益率为( C )7-204A.6.67%
7、 B.6.91%C.11.88% D.17.27%二、多项选择题(本大题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.下列各项中，属于非会计信息的有( ABCD )1-12A.审计报告 B.市场信息C.公司治理信息 D.宏观经济信息E.现金流量信息22.进行固定资产质量分析时，应当注意的方面包括( ACD )2-38A.固定资产规模的合理性 B.固定资产购置程序的合理性C.固定资产结构的合理性 D.固定资产折旧政策的合理性E.固定资产日常维护办法的合理性23.对利润表进行分析
8、时，应关注的内容包括( CDE ) 3-74A.利润表与资产负债表的平衡关系 B.利润表与现金流量表的平衡关系C.利润表结构状态 D.利润表项目的质量E.利润表项目的变化趋势24.通过现金流量表的分析，会计信息使用者可以分析的内容包括( ABCD )4-93A.企业未来会计期间产生净现金流量的能力B.企业偿还债务及支付企业所有者投资报酬的能力C.企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因D.会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动E.企业会计年度内利润的来源及形成原因25.企业偿债能力分析的作用包括( ABCD )5-119A.有利于投资者进行正确的投资决策B.有利于企业经营者
9、进行正确的经营决策C.有利于债权人进行正确的借贷决策D.有利于正确评价企业的财务状况E.有利于正确理解企业的盈利稳定性26.企业采用备抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，转销应收账款，则会引起( CDE )5-117A.流动比率提高 B.速动比率降低C.流动比率不变 D.速动比率不变E.营运资金不变27.营运能力比率主要包括( ABC )6-165A.营业周期 B.存货周转率C.应收账款周转率 D.资产负债率E.营业增长率28.影响盈利能力的特殊因素包括( ABCDE ) 7-226A.税收政策 B.利润结构C.资本结构 D.资产运转效率E.盈利模式29.发展能力分析中的产品生命周期主要包
10、括( ACDE )8-237A.介绍期 B.认知期C.成长期 D.稳定期E.衰退期30.沃尔评分法中对各个比率重要程度的判断，应结合进行分析的因素包括( ABCE )10-291A.经营状况 B.管理要求C.发展趋势 D.主观判断E.分析目的三、判断说明题(本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分)判断下列各题正误，正者在括号内打“”，误者在括号内打“”并说明理由。31.财务分析中使用最普遍的分析方法是比较分析法。( )1-23答：比率分析法是财务分析中使用最普遍的分析方法。32.商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额，会计报表上列示的商誉是按
11、一定期限进行平均摊销处理的。( )2-41答：企 业 报 表 上 列 示 的 商 誉 不 摊 销 ， 只 是 每 个 会 计 期 间 进 行 减 值 测 试 。33.由于对收益的计算口径不同，总资产收益率在计算时经常出现不同的计算方法。( )7-20034企业竞争能力集中表现为企业产品的市场占有情况和产品竞争能力，其衡量指标是市场占有率，这一指标又称市场覆盖率。( )8-232答：市 场 覆 盖 率 是 反 映 企 业 市 场 占 有 状 况 的 又 一 主 要 指 标 ,与 市 场 占 有 率 不 同 。35.杜邦分析体系作为综合财务分析体系，可以全面系统地反映企业整体的财务状况和经营成果，
12、但其缺点是该体系在同行业之间不可比。( )10-301答：进 行 杜 邦 分 析 时 ， 也 可 以 进 行 纵 向 与 横 向 的 比 较 。 通 过 与 同 行 业 平 均 水 平 或 竞 争 对 手 的 比 较 ， 可 以 洞 悉 企 业 的 综 合财 务 状 况 在 整 个 行 业 中 的 水 平 ， 以 及 与 竞 争 对 手 相 比 的 强 弱 。四、简答题（本大题共 2 小题，每小题 5 分，共 10 分）36简述企业财务发展能力的分析体现在哪些方面。8-231答：企 业 财 务 发 展 能 力 的 分 析 体 现 在 ：（ 1） 对 净 资 产 规 模 增 长 的 分 析 。在
13、 企 业 净 资 产 收 益 率 不 变 的 情 况 下 ， 企 业 净 资 产 规 模 与 收 入 之 间 存 在 正 比 例 关 系 。 同 时 净 资 产 规 模 的 增 长 反 映 着 企 业不 断 有 新 的 资 本 加 入 ， 表 明 了 所 有 者 对 企 业 的 充 足 的 信 心 ， 同 时 对 企 业 进 行 负 债 筹 资 提 供 了 保 障 ， 提 高 了 企 业 的 筹 资能 力 ， 有 利 于 企 业 获 得 进 一 步 发 展 所 需 的 资 金 。（ 2） 对 利 润 增 长 的 分 析 。利 润 是 企 业 在 一 定 时 期 内 的 经 营 成 果 的 集
14、中 体 现 ， 因 此 企 业 的 发 展 过 程 必 然 体 现 为 利 润 的 增 长 ， 通 过 对 利 润 增 长 情 况的 分 析 ， 即 可 从 一 定 程 度 上 把 握 企 业 的 发 展 能 力 。（ 3） 对 股 利 增 长 的 分 析 。企 业 所 有 者 从 企 业 获 得 的 利 益 可 以 分 为 两 个 方 面 ： 一 是 资 本 利 得 （ 即 股 价 的 增 长 ） ； 二 是 股 利 的 获 得 。 从 长 远 来 看 ，如 果 所 有 的 投 资 者 都 不 退 出 企 业 ， 所 有 者 从 企 业 获 得 利 益 的 唯 一 来 源 便 是 股 利 的
15、 发 放 。 虽 然 企 业 的 股 利 政 策 要 考 虑 到企 业 所 面 临 的 各 方 面 因 素 ， 但 股 利 的 持 续 增 长 一 般 也 就 被 投 资 者 理 解 为 企 业 的 持 续 发 展 。37简述提高企业固定资产周转率的措施。6-190答：企 业 要 想 提 高 固 定 资 产 周 转 率 ， 应 采 取 以 下 措 施 ：（ 1） 应 加 强 对 固 定 资 产 的 管 理 ， 做 到 固 定 资 产 投 资 规 模 得 当 、 结 构 合 理 。 规 模 过 大 ， 造 成 设 备 闲 置 ， 形 成 资 产 浪费 ， 固 定 资 产 使 用 效 率 下 降
16、； 规 模 过 小 ， 生 产 能 力 小 ， 形 不 成 规 模 效 益 。（ 2） 减 少 企 业 在 非 生 产 性 固 定 资 产 投 资 过 大 ， 如 盖 高 档 办 公 楼 、 买 高 档 汽 车 等 ， 这 是 造 成 固定 资 产 利 用 率 低 的 重 要 原 因 。（ 3） 固 定 资 产 应 及 时 维 护 、 保 养 和 更 新 ， 对 技 术 性 能 落 后 、 消 耗 高 、 效 益 低 的 固 定 资 产 要 下 决 心 处 理 ， 引 进 技 术水 平 高 ， 生 产 能 力 强 ， 生 产 质 量 高 的 固 定 资 产 ， 并 且 要加强对固定资产的维护保
17、管。五、计算分析题（本大题共 5 小题，每小题 5 分，共 25 分）计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。38W 公司有关资料如下：W 公司利润表（部分） 单位：万元年度 2005 2006 2007 2008 2009主营业务收入 1 000.80 1 200.43 1 300.21 1 400.02 1 277.34主营业务成本 680.03 703.97 720.03 930.01 900.01营业外收入 32.77 36.54 20.06 12.07 320.02营业外支出 21.11 43.33 23.33 33.02 34.77其它收益合计 20.03 30.37 9.11
18、34.11 50.07利润总额 352.46 520.04 586.02 483.17 712.65要求：（1）对 W 公司“利润总额”项目进行定比趋势分析；3-87（2）对各年的“利润总额”的构成成分按“主营业务利润” 、 “营业外收支净额”和“其它收益合计”进行结构分析；3-90（3）利用上述分析结果说明利润的变动趋势及原因。答：（1）年度 2005 2006 2007 2008 2009利润总额 100% 147.55% 166.27% 137.09% 202.19%（2）2005 2006 2007 2008 2009主营业务利润 91.01% 95.47% 99.00% 97.28%
19、 52.95%营业外收支净额 3.31% -1.31% -0.56% -4.34% 40.03%其它收益合计 5.68% 5.84% 1.55% 7.06% 7.03%利润总额 100% 100% 100% 100% 100%（3）利润变动趋势及原因分析： 2005 年到 2007 年的利润总额稳步增长，主要原因是主营业务利润的增长；但 2006 年到 2008 年间营业外收支有下降的趋势，而 2009 年扭转了这种局面，利润总额大幅增加，主要是因为营业外收支净额大增，但主营业务利润不理想，应进一步查明原因。 39.某公司 2008 年和 2009 年主营业务收入分别为 1 300 万元和 1
20、 460 万元，2007 年、2008 年和 2009 年流动资产年末余额分别为 460 万元、420 万元和 470 万元。要求：（1）计算 2008 年和 2009 年流动资产平均余额；（2）计算 2008 年和 2009 年流动资产周转次数和周转天数，并作出简要的评价。答：(1)2008 年流动资产平均余额为 万元40262009 年流动资产平均余额为 万元57（2）流动资产周转率 6-185流 动 资 产 平 均 余 额主 营 业 务 收 入2008 年流动资产周转率为 次9.240132009 年流动资产周转率为 次856流动资产周转天数= 流 动 资 产 周 转 率32008 年流
21、动资产周转天数为 天03.1295.62009 年流动资产周转天数为 天783分析：2009 年比 2008 年周转率提高了 11.19%，周转天数缩短了 10.05%。我们看到 2008 年和 2009 年流动资产平均余额基本持平，而主营业务收入提高了 12.31%，所以产生这种状况的主要原因是同样的流动资产产生了更多的主营业务收入。40A 公司 2008 年年末和 2009 年年末的部分资料见下表： 单位：元项目 2008 年 2009 年现金 4 600 4 000银行存款 500 000 10 000短期投资债券投资 400 000 460 000其中：短期投资跌价准备 -3 000
22、-3 130应收票据 45 000 48 000应收账款 6 450 000 7 340 000其中：坏账准备 -72 000 -87 000存货 3 030 000 4 230 000固定资产 23 800 000 38 320 000其中：累计折旧 -3 280 000 -3 580 000应付票据 4 489 000 5 890 000应交税金 412 000 453 000预提费用 38 000 43 000长期借款基建借款 7 981 000 8 982 000要求：（1）计算该企业各年的营运资本；（2）计算该企业各年的流动比率；（3）计算该企业各年的速动比率；（4）计算该企业各年的
23、现金比率；（5）将以上两年的指标进行对比，简要说明其短期偿债能力是否得到改善。答：08 年流动资产为 4 600+500 000+400 000-3 000+45 000+6 450 000-72 000+3 030 000=10354600流动负债为 4 489 000+412 000+38 000=493900009 年流动资产为 4 000+10 000+460 000-3 130+48 000+7 340 000-87 000+4 230 000=12001870流动负债为 5 890 000+453 000+43 000=6386000（1）营运资本=流动资产-流动负债 5-1272
24、008 年营运资本为 10354600-4939000=54156002009 年营运资本为 12001870-6386000=5615870（2）流动比率= 5-129流 动 负 债流 动 资 产2008 年流动比率为 10354600/4939000=2.102009 年流动比率为 12001870/6386000=1.88（3）速动比率=速动资产流动负债 5-1332008 年速动比率为 （10354600-3 030 000）/4939000=1.482009 年速动比率为 （12001870-4 230 000）/6386000=1.22（4） 现金比率=（现金+短期有价证券）流动负
25、债 5-1372008 年现金比率为 （4 600+500 000+400 000-3 000）/4939000=0.182009 年现金比率为 （4 000+10 000+460 000-3 130）/6386000=0.07（5）由以上比例可以知道，该公司营运资本有少量增加，但是流动比率、速动比率和现金比率都有所减少，特别是现金比率减少比较多，而且现金数额较少，说明 A 公司短期偿债能力减弱了。41A 公司和 B 公司分别是各自行业的领导者。两公司 2009 年的利润表如下表所示：A 公司和 B 公司利润表（单位：万元）A 公司 B 公司销售净额 6 471 19 536已售商品成本 3
26、907 14 101销售和行政管理费用 1 589 3 846利息费用 39 16其他费用 37 38所得税费用 346 597净收益 553 938A、B 两家公司 2009 年平均总资产分别是 15 890 万元和 12 080 万元。要求：计算盈利能力的相关指标，以此为依据比较哪家公司的盈利能力更强，并说明理由。7-214，7-216答：A 公司 B 公司销售毛利率 39.62% 27.82%销售净利率 8.55% 4.80%总资产收益率 3.48% 7.76%分析比较：由上表可知，A 公司的销售毛利率和销售净利率都比 B 公司高得多，说明 A 公司每一元销售产生的利润比 B 公司更可观
27、，但从总资产收益率看，B 公司更高。这主要是因为 B 公司比 A 公司的资产利用率更高。相以而言，B 公司的盈利能力更强一点。42A 公司的美国进口商 M 公司 2009 年由于经营不善、涉及专利费及美国对中国彩电反倾销等因素，其全额支付所欠 A 公司货款存在较大的困难。有鉴于此， A 公司对 M 公司个别支付比较困难的应收账款采用个别认定法计提坏账准备。若按原方法即账龄分析法计提坏账准备，应该计提金额为 313 814 980.60 美元，如果按个别认定法计提坏账准备，则坏账准备的计提金额为 360 688 980.60 美元，两者差额折合人民币为 318 743 200 元。未调整前企业当
28、年的税后净利润是 540 345 234 元，企业的所得税税率为 25%。9-276要求：（1）说明这是会计政策变更还是会计估计变更？（2）说明这一变更对报表科目产生怎样的影响？（3）说明这一变更与财务报表分析是否相关。答：(1)这是会计估计变更。（2）此 项 会 计 估 计 变 更 将 增 加 企 业 的 管 理 费 用 318743200元 ， 减 少 企 业 所 得 税 费 用 79685800元 ， 净 利 润 由 原 来 的540345234元 减 少 为 301287834元 ， 净 利 润 减 少 额 为 239057400元 。（3）这一变更会对当期以及未来企业经营状况、经营能
29、力产生较大的负面影响，在进行报表分析时，应注意此重大事项。六、综合分析题（本大题共 15 分）计算结果保留两位小数43M 公司 2009 年年初的流动资产总额为 900 万元（其中应收票据 300 万元，应收账款为 200 万元，存货为 400万元） ，流动资产占资产总额的 25%；流动负债总额为 600 万元，流动负债占负债总额的 30%；该公司 2009 年年末的流动资产总额为 1 100 万元（其中应收票据为 350 万元，应收账款为 300 万元，存货为 450 万元） ，流动资产占资产总额的 20%，流动负债占负债总额的 32%。该公司 2009 年年末股东权益与年初股东权益的比值为
30、1.5。已知该公司 2009 年的营业收入为 6 000 万元，销售毛利率为 22%，负债的平均利息率为 9%，经营现金流量对流动负债的比率为 0.5。要求：（1）计算 2009 年年初的负债总额、资产总额、权益乘数、流动比率和速动比率；（2）计算 2009 年年末的股东权益总额、资产总额、产权比率、流动比率、速动比率；（3）计算 2009 年的应收账款及应收票据周转率、存货周转率（按营业成本计算）和总资产周转率（涉及资产负债表数据使用平均数计算） ；（4）计算 2009 年经营现金流量净额、现金流量利息保障倍数（涉及资产负债表数据使用平均数计算） 。答：（1）年初负债总额为 万 元20%36
31、资产总额为 万 元59权益乘数 5-150 所 有 者 权 益 总 额资 产 总 额 25.0-36流动比率= 5-129 流 动 负 债营 运 资 金流 动 负 债流 动 资 产 1.19速动比率=速动资产流动负债 5-133 83.0623（2）年末股东权益总额为 万元45.120-36）（资产总额为 万 元5%1产权比率= 5-149 10所 有 者 权 益 总 额负 债 总 额 29.140-5流动比率为 .324-50）（速动比率为 60%）（3） 6-170 应 收 账 款销 售 收 入 净 额转 率应 收 账 款 及 应 收 票 据 周 次43.10256销售毛利率=（销售收入净额一销售成本）销售收入净额100% 7-2140 万元468260-销 售 成 本 为存货周转率= 6-174 次存 货 平 均 余 额主 营 业 务 成 本 1.5总资产周转率 6-192 次资 产 总 额主 营 业 务 收 入32.036（4）经营现金流量净额= =3985.0296现金利息支出为 .29%31现金流量利息保障倍数= 5-157现 金 利 息 支 出 现 金 利 息 支 出现 金 所 得 税 支 出经 营 活 动 现 金 净 流 量 73.25.938
