1、1股票期货市场波段交易模型(授人以鱼,不如授人以渔)（一）交易模型 1趋势无敌,利物莫说过一句话堪为经典：“趋势是简单的吓人的，简单到可以这样描述-在多头市场中作多，在空头市场中做空，事情就是这样子，可是我花了好长的一段时间，才牢牢抓住这个毫不稀奇的原则.“金融市场名言金句：金融市场强势行情总是在人们充满恐慌与低迷状态中兴起，进而又在人们对其半信半疑状态中发展而步入高潮，最后却在人们开始满怀希望状态时走向毁灭与结束!（一）如何判断趋势接受本教程的前提是你必须熟悉各种 k 线,和各种 k 线代表的意义，和各种 k 线组合起来的意义，如果不熟悉建议你们先看看日本蜡烛图技术 。在期货市场中，有一些行
2、情我们通过蛛丝马迹可以判断出来的，可以把握的。有时候行情就好比一列火车,在火车开动的时候会有开动的迹象，在运行中会有运行中的表现，在进站前会有进站前的表现，期货中的行情有时候也是如此：比如在行情要来的时候，首先的表现是近 5 天的平均价格要比近 10 天的平均价格要高，近 10 天的平均价格超过近 20 天的平均价格，在图形上的表现就是 5 日均线上穿 10 日均线，10 日均线上穿 20 日均线，形成一个三角形，我们管他就三角形价托，如果同时上面有一个大阳线，大阳线的意义代表的是多方力量强，如果同时处在这个三角形的位置，是个看涨的信号。如图：2正在形成的三角形价托和他上面的大阳线这个就好比火
3、车启动时喷出的烟雾，火车运行到轨道上，喷出浓烟，是一种要启动的信息。实体很长以至于可以忽略上下影线的存在。这种 K 线说明多方已经取得决定性的胜利，这是一种涨势的信号。如果这条长阳线出在一段盘局的末端，他所包含的内容将更有说服力。出现这种情况就要注意了，这个时候往往我们跟本不知道基本面的变化，但我们能从图表上看出信息来，按照跟涨杀跌的操作手法，我们可以试着跟多，开盘后跟涨，跟涨后我们的单子一般会有浮动的赢利，可以在收盘前出来，激进一点的或者可以少量的留单。开始保持多头思路。这种情况下，如果我们盘感很好的话，会感觉到行情开始走强。当然，火车在运行中会有运行中的表现，那就是火车在轨道上平稳的运行，
4、而在期货上的表现那就是行情的 k 线图平稳的运行在 5 日均线的上面，5 日均线运行在 10 日均线的上面，10 日的运行在 20 日的上面，这种情况下就多头排列，如图：多头排列（反过来就是空头排列）在这种情况下，我们要保持多头的思路，逢低做多，坚决不要留空单过夜，做空也是快进快出的。前面低位的多单可以继续持有，没有多单的可以试着留多单，每天少量留多单，在行情不断上涨的过程中不断的加仓，直到等头部的出现。这时候盘感很好的话，可以感觉到多头的力量很强的。5 日均线和 10 日均线之间的通道我们管他叫输油管道,只要这个输油管道不闭合,多单就可以一直持有.当然，火车快到站的时候，也会有进站的表现，首
5、先表现的是火车的速度减弱，在期货上的表现就是行情的上升势头减弱，多方的力量逐步减弱，发生滞涨,不再创新高,而是徘徊在某一高点附近,不再向上突破.空方的力量逐步加强，会出现一些头部信息，比如 k 线中的流星，教堂顶部的十字架，看跌吐没，断头铡刀等，最迟的头部信号是 5 日均线下穿 10日均线，如图：3这个头部包括了很多的信号这个头部包含了一个流星，一个十字架，还有一个阴线，最后是 5 日均线下穿 10 日均线。当 5 日均线下穿 10 日均线的时候，多单一定要出来观望了，等待下面会怎么走。就好比火车进站后，有可能停一下继续前进，也有可能到站后再返回原地。要确定行情是继续前进还是要返回原地就要进一
6、步确定了。我们来看一波完整的行情，如图：这个是 05 年后的美豆的那波行情在这个图形上，他首先经过的是 5 日均线上穿 10 日均线，10 日均线上穿 20 日均线，形成一个三角形价托，在上面同时出现了代表多方力量的大阳线，这是个看涨的信号，说明多方的力量很强大，出现这种情况下，就要注意是否要来行情了，后面时刻要注意是否要出现这种行情，如果很熟练应用这种方法的人，头脑中自然会出现这种图形，后面试着做多单和少量的留多单，如果发现行情和我们预料中的一样，就可以逐步增加多单，直到出现头部的信号，出现头部信号的时候就都出来观望了。我们这种的操作手法是既不去抄底，也不去摸顶，只吃中间的部分。当然，05
7、年年后我们的大豆和豆粕跟着美盘走出了一波波澜壮阔的行情，相信会这种方法的人应该做得不错，我们可以看看我们的大豆和豆粕当时的行情，如图：4豆粕的豆子的我们的豆子和豆粕的头部是由一个十字架，然后一个大阴线组成的，当出现十字架的时候就要引起我们的注意了，因为长长的上影线表示多方上攻的时候又被打回去了，空方的力量开始变强，就要引起我们的警觉了，然后是一个大阴线，其中的豆粕跌停，在价格跌过前两个 k 线的最低点的时候，我们就要做止赢或者要锁上我们的多头头寸了。因为这个时候头部的信号已经有了,大阴线实体.当然了，这只是一个比较标准的波段图形，有的行情会由这种波段图形组合起来的，5比如原油，也有的行情就是这
8、么一个大的波段，但其中会出现许多的波动，要从整体上才能看出来这种行情，比如铜。我们可以看看原油是怎么由这种波段组合起来的，如图： 原油的行情就是由这么一波一波组合起来的 呵呵，看过之后知道该怎么做了吧，原油的大部分回调都有阴线组成，当出现一个阳线的时候，往往就意味着回调结束了，又要开始上涨了，这个时候可以开始试着做多，当然，国内的燃油跟着原油走的，再看看我们的燃油，国内的燃油在 2200 的时候，我就指出已经形成多头排列，可以做多，后来他的行情一直涨到 3600。可以观察原油的行情来买卖我们的燃油，我们也一直是这么做的。和这种行情相似的还有胶，国内的胶也是由这样一波一波的行情组合起来的，他们是
9、由圆弧底连接起来的。：铜就是由这样的一波行情形成的，但他其中形成了许多的震荡，我们有周线或者月线观察会更明了一些。（二）如何做波段的行情当行情出现了三角形，如果上面又有代表多方力量的大阳线，这时就要注意，是否要形成一波行情了，前几天的涨势必然会把我们的盘感和思路带到多头思路中去，这时就要以逢低做多为主，开盘后跟涨，跟涨后我们的持仓会一直处于赢利之中，当然，谨慎的收盘前可以平出来，如果激进一点的可以少量的了留仓，这时可以试着逐步的建仓，开始可以建一点，如果行情按照我们的预期那样走出一个波段的行情来，我们可以逐步加仓。这时日内的走势大部分会是这个样子的6行情的价格一般会在结算价的均线上运行，如果我
10、们已经事先预测出了涨势，可以参加集合竟价买入，如果不是很确定的话，可以在涨起来的时候跟进，图中会有两次跟涨的机会。当然，价格回落到结算价的均线附近也是买入的机会，可以在收盘前出来，这是日内短线的做法。如果行情继续按照我们的预期继续上涨，我们可以重复着这么做， “期货中，成功就是不断重复做正确的事情” 。可以在每天开盘后跟涨，每天可以留点仓，加上前面的留仓，我们的持仓会不断的增加，这样的持仓就会形成这样的局面 2+2+2+2+2+=*，直到等头部的出现。有一种比较死的方法是：只要 5 日均线和 10 日均线没有发生交叉，多单就可以一直的持有，直到 5 日均线和 10 日均线发生交叉，有的也管叫做
11、输油管道，只要输油管道不闭合，就可以一直持有多单。另外还有一个方法是只要 5 日均线不拐头，就可以一直的持有多单。如果 5 日均线不向上了，而是拐头平走了，这个时候就要注意了。头部的出现会有头部的信号，比如带长长上影线的 k 线图，流星，十字架，看跌吞没，乌云盖顶，倾盆大雨等，名称不一，但他们所代表的含义都是多方的力量由强转弱，空方的力量由弱转强，我们的盘感就是感知其中哪方力量强的，什么时候开始转换。705 年后豆子的图形我们看看 05 年后豆子的那波行情是由什么形成头部的：首先他的第一个信号是一个带长长上影线的倒十字架，他所代表的含义是：昨晚美豆收阴，我们的低开，低开后多头向上攻击，但又被空
12、方打回了开盘附近的位置，此图形已经显示了空方的力量开始由弱转强，多方的力量由强转弱，这种带长长上影线的 k 线要引起我们的注意了，要引起我们的警觉了，等待第二天会怎么走。第二天美盘收个十字架，我们的开盘后盘整，下午就开始跳水，其中的粕跌停，豆子也收了一个巨阴，当价格跌过了前一天的最低点的时候，我们的多单就要出来，出来观望，做好止赢的准备，第二个出场点是 5 日均线，当价格跌过 5 日均线的时候就要出来，最迟的出场点是 5 日均线与 10 日均线发生死亡交叉，当然，这个时候出来，价格已经跌了很多了。当然，你也可以用 60 分钟，30 分钟，15 分钟的 k 线，找出更好的出场点，这个就要看个人的
13、水平和盘感了。上面以 05 年豆子的经典行情来说明了这种波段该如何操作，我们要学会触类旁通，可以把这种方法应用到许多的行情之中去的，比如原油，燃油，胶，铝，铜等。下面我们再说说铜，如图：8伦敦铜周线（2002 年 10 月 7 日2004 年 7 月 16 日）伦敦铜走的很标准，前面是段盘整趋势，然后是底部不断抬高。在突破前面高点的时候，可以开始建立长期头寸，同时也把止损点设在这个点，如果突破不成立，就止损出来，如果行情成立，就一直持有，然后逐步等量加仓，直到行情头部的出现。这波行情的头部有很多的信号显示出来：首先是一个十字架，表示多空力量开始发生转变，多方的力量由强转弱，空方的力量由弱转强，
14、收一个十字架表示多空力量开始平衡，同时是一个阴的十字架，表示空方略微占上风。第二天平开后，空方向下打，突破 5 周均线，结果又被多方拉到了 5 周均线的价格上，带长长的下影线，形成一个榔头图形，出现在一段行情后要注意了，加上前面的十字架，已经有头部的信号了。第二周多方顺势推进，收一个阳线，但没有创新高，说明此处有压力。第三天同样是个榔头的图形，依然没有创新高。第四天多方再次上攻，结果攻到前期高点附近受阻，又被空方打下，收了一个带长长上影线的流星，进一步增强了头部的信号，长长的上影线表示空方的力量，这种图形会在许多的头部出现。价格在此受阻，没有创出新高，价格总会朝阻力最小的方向运行的，此时 5
15、周线已经开始走平，多单要注意了！下一天接着是一个看跌吞没或者说是断头铡刀，价格跌过 5 周线，并且收于 5 周线下，10 周线上，此时暂时的头部已经确认，火车到站，下车观望，多单清仓离场。当又有一根断头铡刀下来时，是个巨阴，5 周线和 10 周线已经发生了死亡交叉，这天坚决下车，多单最后一次逃顶的机会。前面有一个伪头部，有一个小十字星，一个小榔头，一个阴线组成，后来证明此头部不成立，他们的空方能量还不足以阻挡住行情，只是使行情震荡了一下，在此处出局的可以在突破新高后重新进入。9伦敦铜周线 2（2003 年 12 月 1 日2006 年 3 月 24 日）伦铜在出现头部信号后震荡一段时间后，不过
16、这段震荡的行情也是有方向的，那就是他的底部不断的抬高，在不断的向上挑战高点，最终向上突破。在突破最高点的时候我们可以试着进去，开始逐步的建立多头头寸，以下破最高点为止损点。伦铜在突破后回落了一下，最终被一根巨阳拉起，在突破最高点后，我们同样可以逐步建立多单，以下破最高点为止损点。从图形上看，周线呈多头排列，5 周线和 10 周线之间通道畅通，输油管道没有发生闭合，5 周线没有发生拐头，多头可以继续持有。下面我们以月线来看一下这波行情：伦敦铜月线（2003 年 10 月2006 年 3 月 24 日）这幅图要明显些，前面是一波，后面又是一波。前面的行情一直是处在盘整区，当行情开始向上突破的时候，
17、可以跟进，逐步建立多单，只要 5 月均线和 10 月均线不发生交叉，输油管道不闭合，多单就可以一直持有。有人也许可能在 5 月均线走平的时候出来，盘整了一段时间后，行情开始向上突破，在向上突破的时候，也是一次建仓的机会，可以逐步建立多单，把止损点设在突破的最高点，如果突破不成立，则止损出来。如果行情按照预10期的走了，再逐步加仓，如果行情没有按照预期的走，就出来，说明判断不成立，出来观望。反过来也一样，只有等形成空头排列的时候，才会试着去做空，如果方向对了，再逐渐的用 2+2+2+的方法去逐步加仓。另外，还有一个最重要的一点，就是盘感，你会感觉到那些品种是强市，那些品种比较弱，这就是综合品种的
18、基本面和技术面形成的一种盘感，强势品种以做多为主，弱市品种以做空为主。品种有时处在强市之中，有时由处在弱市之中，仔细观察各个品种你会发现规律的。LME 铝的胶的操作：下面我们再说说胶，如图：这波是 05 年 5 月份刚刚启动时候的行情在三角形价托形成后，上面出现阳线后，我们可以试着做多，也可以试着留单，只要115 日均线和 10 日均线的输油管道不闭合，多单就可以一直的持有，直到行情不能再创出新高，出现头部的信号，这波行情的暂时的头部是由 4 根阴线组成。当然，他的 5 日均线已经和 10 日均线发生了死亡交叉，这个时候要出来观望了，后面怎么走要看了，有可能会回落，也有可能会暂时休息一下，继续
19、涨，我们避开这个回落，如果继续涨的话，再继续跟进去。后来的行情果然是回落之后，5 日均线又再次上穿 10 日均线，又开始了一波的行情，如图：我们可以在 5 日均线上穿 10 日均线后的那根阳线那天跟进去。后来的行情中出现了一根大阴线，这天如果反应敏感的话有可能会被震出来，但如果反应比较慢的话，也许不会出来。直到后面出现了 3 根大阴线的时候，代表空方力量，盘感好的话，完全可以判断出行情要回调或者到头了，起码是个暂时的头部了，要出来观望一下了，最迟也要到 5 日均线下穿10 日均线出来了。当然，他的头部也不是很剧烈，由四根阴线组成。然后又是近 5 天的平均价格重新超过近 10 天的平均价格，行情
20、重新恢复涨势，突破前面的高点，突破高点后，可以重新逐步建立多头头寸，直到等待下一次头部信号的出现。只要 5 日均线和 10 日均线不发生闭合，只要 5 日均线没有拐头走平，或者没有出现头部的信号，多单可以一直持有，直到头部的出现。这个头部由三根阴线组成，其实，当出现头两个阴线的话，我们就可以判断出头部来了，多单要减仓了，等第三个阴线出来更能确定了，多单要全部卖掉了，火车到站，开始下车了。呵呵，后面胶的行情可以以此类推着做，达到举一反三的目的。 （我们的走势和日胶一样，分析方法一样，日胶的就不说了。 ）12日胶 1（2005 年 5 月 13 日2005 年 10 月 26 日）胶 1（2005
21、 年 5 月 12 日2005 年 11 月 7 日）胶从 05 年 5 月由 13000 发起的行情，可谓波澜壮阔，他由这种波段一波一波的涨上来，可以说是在意料之中的这种行情是我们波段操作的好机会。他的三角形虽然不是很明显，但我们能从 k 线之中和盘感之中感觉到他的强势。在近 5 天的平均价格超过近 10 天的平均价格，近 10 天的超过近 20 天的平均价格的时候，说明行情是处在一种不断上涨的趋势之中，在三角形的价托形成后，多头排列刚刚起步的时候，找一天涨势的行情跟进去，开始少量的进入，如果行情按照我们的预期那样继续多头排列的运行，我们可以逐渐加仓，依然可以按照 2+2+2+的方式进行加仓
22、。知道等待头部的出现。13胶 2（2005 年 7 月 13 日2006 年 2 月 14 日）前面的几波小的行情就不在叙述了，后面的等突破前面高点的时候，可以试着逐步建立多头头寸，可以按照 2+2+2+的方法逐步建立多头头寸，止损点为前面的最高点，如果突破不成立，下破前面的最高点就止损。如果行情按照我们的预期走，就按照我们的交易模型持有多单，直到等待头部信号的出现。只要 5 日均线和 10 日均线的输油管道畅通，5 日均线不发生拐头或者走平，价格平稳运行在 5 日均线的上面，多单就可以持有。 日胶 2（2005 年 8 月 26 日2006 年 3 月 24 日）日胶的头部是由两根阴线组成，
23、两根巨阴足以铡断所有的多头力量，当时出现的时候就感觉到了空方的力量了，足以把多方吓的胆颤心寒，我当时就被吓得胆颤心寒，多单全部离场。两根巨大的阴线，足以把任何强市品种的上涨势头铡断了，多单不用考虑的离场，简直不是火车到站，简直就是出车祸了！原油分析：我们再分析一下原油，如图：14原油日线 1（2003 年 9 月2006 年 3 也 24 日）原油从此图形上一看就是个明显的涨势，在下面划一条线就可以明显的看出他的趋势，这个图里所表示的时间段里，他有两条趋势线，并且是后面一条趋势线比前一条趋势线陡，说明价格是越来涨得越快的。从整体趋势上看，原油应该是逢低接多，到支撑线上就接多，只做多单，到上面出
24、现回调的信号的时候就出来。坚决做多，不去做回调的逆市行情，不做空，坚决的逢低多。下面我们将说明具体该怎么做。原油用单个 k 线和盘感结合起来更有用，原油的回调往往就是由阴线组成的，当一出现阳线的时候，往往就以为着回调已经结束，可以做多了，原油的涨势也大部分由阳线组成，当连着出现两根阴线的时候，往往就意味着要回调了。K 线的各种形状所代表的意义在原油上体现的淋漓尽致，比如十字星，上影线和下影线所代表的意义，榔头的图形，大15阳线和大阴线所代表的含义。当原油出现阴线开始回调，几天后，原油的回调时间有长有短，短的话有 3 天，一般是七八天，长的也有好几周的，当出现一个阳线十字架的时候，就有可能回调到
25、位了，此时就要注意，后面有可能会涨起来了，激进的可以在这天买入，谨慎的可以等后面的阳线出现后再买入，等到头部信号的出现再卖出，原油的头部信号很简单的，一般是由几根阴线组成，如果知道 k 线所代表的各种含义，再加以实战，定能很轻松的判断出各种的头部。原油日线 3（2005 年 11 月 18 日2006 年 3 月 24 日）在这幅图上，首先原油出现了一个带长长下影线的十字架，出现在回调的行情中，表示行情有可能走稳，回调有可能结束，又出现在支撑线附近，激进的想抄低的可以在这天少量进去，结果第二天是个小阳的十字星，表明行情起稳，多头略微占点优势。下面接着就是两根阳线了，这两根阳线在预料之中的了。但
26、接着两根阴线会打乱我们的思路，出现第一个阴线的时候有可能出来，认为这是一波小的反弹。出来后有可能观望。直到又出现一个下影线和实体差不多的阳线，他代表的看涨信号远远比十字架强，因为开盘后多方不仅成功收复失地（以开盘价为标准） ，而且还向上推进，拉出一个中阳线，是个很强的处底反弹的信号，同时触到下面的支撑线，头脑中要有行情要涨起来的想法了，下面行情果然开始了上涨，直到一个十字架的出现，然后是价格跌过 5 日均线，形成暂时的头部，开始回落。出现强烈的看涨信号后，第二天果然出现一个阳线，第三天继续涨收阳，第四天出现了上影线和实体差不多少的阳线，上影线和实体差不多，表示空方力量已经展示出来了，后来果然盘
27、整了两天，然后向上冲了一冲，最终还是发生了回调。下一次的回调结束是由一个十字星若干个小的榔头组成，因为前面的两根阴线组成的空方力量比较大，需要由一系列的小的阳线才能阻止和消化掉空方的力量，经过 5 天的消化和整理后，行情又由一根大阳线重新涨起，这个时候跟多，可以开始逐步建立多单，因为回调结束，开始重新上涨。直到价格跌过 5 日均线，形成头部信号的时候出来。这个头部首先出现了一个十字架，然后又由两根阴线得到确认。这个头部竟然是个 M 头，两根阴线下来后，竟然又由三根阳线拉了上去，然后又出现了头部信号，然后开始回调，直到回调到下面的支撑线上。然后又由一个下影线和实体差不多少的小阳线止跌，然后由一根
28、阳线得到确认，然后开始了震荡上行。在回调的过程中曾经出现了一个带长长下影线的榔头，他出现在颈线的位置上，但第16二天却没有得到确认，出现了一根带长长上影线，表示空方力量的倒十字架，所以行情会继续回落。原油日线 4（2005 年 2 月 1 日2005 年 8 月 19 日）这个图形的前一波行情也是由一个榔头止跌了前面的回调在此榔头出现了就要注意行情有可能回调结束，这是一个先期信号，然后出现了一个代表多空双方平衡的十字星 激进的可以在此逐步建立多头头寸，然后出现了一个代表多方力量的阳线 在此可逐步建立多头头寸，开始了一波上涨的行情，后面逐步出现了三角形价托，突破前面高点的出水芙蓉的大阳线，多头排
29、列，直到出现头部信号，价格跌过 10 日均线，多单出来。后面一波行情也是由一个十字星走稳，然后由一个阳线得到确认，开始了一波上涨的行情，直到出现一个大阴线断头铡刀，多头出来。后面一波由一个阳线止跌，说明多方力量比较强，又由一个带长长下影线的榔头得到确认，他的头部先出现了一个十字架，然后是一个流星，然后是一个巨阴断头铡刀，然后又由一个十字架启稳，然后又由一个大阳线得到确认。糖：1711 糖周线（2005 年 7 月2006 年 3 月 24 日）这个是美糖的周线，三角形价托形成后，就一直是多头排列，保持多头思路，他开始并没有出现很强的看涨信号，而是一直温和的上涨，直到后半段才出现疯狂的上涨行情。
30、5 日均线和 10 日均线之间的输油管道畅通，5 日均线没有拐头，价格也一直在 5 日均线上运行。直到头部信号的出现：首先出现看跌吞没，然后是价格跌过 5 日均线形成榔头，然后是一个倒十字架，又一个榔头，5 日均线下穿 10日均线，头部彻底呈现出来。以上是波段的做法，我们再谈谈日内短线的做法。（三）日内短线的做法做日内短线也必须符合整体的趋势，涨势之中逢低接多，以多为主；跌势之中逢高空，以空为主。跟着大的方向做，就是暂时被套也没关系，后面总有一天会出来的。这是个涨市之中的某天行情的走法，价格一直运行在结算价的均线上，价格回落的结算价的均线上的时候都是很好的买入机会，如果行情下破结算价或者下破后
31、一定的价格为止损点，不破就可以持有，直到收盘前出来。也可以在开盘那段涨势之中跟进去。这种日内的行情一般会出现在涨势的多头排列之中，或者低开高走的行情中。这个图是个跌势的走法，他的做法和涨势的做法相反，反弹到均线附近可以做空，上破均线或者加一定的价格为止损点。这种行情一般会出现在跌势的空头排列之中，或者出现在高开低走的行情中。还有一种是盘整的走法，如图：这种行情不是很好做，建议观望。有时候行情会把这三种情况综合起来走，一会走这种行情，一会走那种行情，一天之中这三种走法都会出现。做日内行情，首先要把日内的行情放到整体的行情中去，首先看整体的行情是处在什么位置之中，是处在涨势之中，还是跌势之中，还是
32、盘整之中，18（四）盘感有好的盘感是一个交易人员必备的素质，短线操作大部分需要很好的盘感，盘感是一种第六感觉，如果你有，你很幸运，如果你没有，你也可以培养出来。在了解基本面和技术面之后，你找一个不受打扰的安静的地方观察盘口，一般几个月就能找到感觉了。让我们看看一个不是很成功的模型：在形成三角形价托后，上面也出现了一个榔头的看涨信号，这天也有可能会进去，少量试着建多单，但几天后，行情不再创新高，反而出现了头部的信号，比如那个流星，然后是一个看跌吞没，价格直接跌过 5 日均线，此时 5 日均线已经开始拐头，此时有头部迹象，多单要出来。这是个不是很成功的小波段行情。上证指数的分析：上证指数日线（20
33、05 年 7 月 8 日2006 年 9 月 29 日）如果要形成涨市,行情要涨起来,首先的是 5 日均线要上穿 10 日均线,价格稳稳的走到5 日均线上去,然后依次形成多头排列,涨市形成,如果到了暂时的头部,要回调了,也会给出信19息的,首先是上涨受阻,然后是多方力量由强转弱,空方力量由弱转强,出现了断头铡刀等信号,一跟阴线铡断 5 日,10 日等均线,上涨受阻.市场总是朝着阻力小的方向运行,价格开始回调.然后回调受阻,价格又开始向上,5 日均线又开始重新上穿 10 日均线,价格又稳稳的走在 5 日均线的上面,又开始形成多头排列,一波行情又开始了.如此反复,行情就这么一波一波的走出来了.上证
34、指数日线（2001 年 6 月2005 年 7 月）跌市和涨市相反,出现代表空方力量的断头铡刀后,行情走入了空头排列,市场进入了跌市.跌市以做空为主,股票中不能做空,就要清仓出来了.空头行情的做法和多头的相反,技术为空头排列,K 线运行在 5 日均线的下面 ,5 日均线运行在 10 日均线的下面,10 日运行在 20日的下面.空头排列的时候不要试着去抢底,有可能会越抢越低.除非行情转市,形成了三角形价托,出现了代表多方力量的大阳线,形成了多头排列.行情是有惯性的,在转折的时候都会经过一系列的变化,比如已经跌不下去了,受到支撑,跌无可跌.经过一系列的多空争斗,最终一方获胜,行情开始转市,.这一系
35、列的过程会出现各种各样的信号的,只要我们仔细观察,是不难发现的.20上证指数月线（1990 年 122006 年 9 月）现在股市由重新回到了涨市之中.上证指数周线（2001 年 6 月2006 年 9 月）21上证指数日线（1990 年 12 月2006 年 9 月）纵观上证指数,他涨有涨的特征与信号,跌有跌的特征与信号,头部也有头部的信号,我们细心观察,会在里面观察出许多信号来,只要我们认真观察,是容易看出来的.如果,涨的时候是多头排列,头部有头部的信号,比如大阴线铡断均线,5 日均线和 10 日均线死亡交叉,跌市的时候有跌市的信息,比如断头铡刀之后的空头排列,到反弹的时候有反弹的信息,比
36、如形成了三角形价托,代表多方力量的大阳线,和之后形成的多头排列.行情不是不可预测和把握的,一切都有信息,希望大家在后面路上一路发财!附录：比较重要的几种 K 线单根 K 线的能量分析:价格是多空双方的对垒，买方的力量是向上拉动价格上涨，卖方的力量是打压价格向下。大阳线是买方力量强盛的表现，空方力量弱。在涨势中，会出现大的阳线，而且是阳线的数量多，阴线的数量少，呈多头排列。表现的现象是阳胜阴衰，看上去的第一眼是红彤彤的一片。出现的时候往往的看涨的信号,在行情盘整的时候无意义.22大阴线是代表空方的力量，阴线越大，代表的空方力量越强。在跌市中，阴线的数量比阳线的数量多，呈空头排列，看上去是一片绿。
37、如果出现在一段行情中,往往代表头部的信号,同样,在行情盘整的时候无意义.行情盘整的时候多空平衡,阴阳线交织出现,数量相当,均线交织在一起.影线:上影线表示多方已经拉上去了,又被空方打下来,表示多方力量已经转弱,空方力量转强,如果出现在一波行情的末段,表示行情要发生转变.下影线和上影线相反,表示空方已经打下去了,但又被多方打了回来,出现在一波行情的末段,也预示着行情要发生转变.下面以期货市场中的几句名言来结尾吧：“当一个故事上了全国杂志的封面，趋势可能就走到头了” ， “要想一直正确或者说服市场是不可能的，如果你赚钱，那是因为你理解了市场自身的运做，如果你赔钱，那只是因为你自己弄错了。 ”“不要
38、谈你的持仓方向。 ”只要有符合我们交易模型的行情，我们就可以试着去做，如需进一步讨论,请与我本人联系.电话：025-85970766， qq:675880890 MSN: 贺喜军 南京广州路 188 号苏宁寰球大厦 5 楼 道通期货 邮编：210024 23(转贴:操作事例)第一节:成功一定是正确率大于 60%我做期货从 2001 年开始,至今 6 年,前面好几年都没有什么建树.零零碎碎地亏了不少钱, 好在本来就没有什么钱,估计下来总共亏了 4 万多.从 2005 年开始,已经开始转败为胜, 胜多败少,2005 年 10 月时,帐户上差几百元是 2 万,至目前 2007 年为止帐面已达到 3
39、2 万多了.我知道,这个战绩并不特别出色,但并非每个人都能办到.所以我想把我的一些操作写出来, 让更多的人从中借鉴.我的操作基本上不是波段,而是只做日内.对于日内的波动我已经很有敏锐感,基本上差不多做十次会赢七次 .但我并不是以前就有这个敏感的,而是因为经常运用正确的技术,培养出来的正确的感觉. 复杂的问题简单化，简单的方法重复做墨菲的书上说,赢家是通过多次小亏一把大赢赚钱的,40%的正确赢回的钱大于 60%的亏损.但是这种情况,我非常的不赞成.我认为,必须要有 60%以上的正确率才能真正赚钱.一旦小于这个正确率 ,是不太可能成为赢家.真正的大赢家没有人的胜率会低于 60%.而墨菲却声称,最终
40、胜利是通过 40%的成功创造的.胜率总是第一位的,这个不会有什么疑问.第二节:趋势理念是最重要的好了,还是说我的过程,我反复尝试了许多方法,什么技术都灵, 什么技术又都不灵.我现在认为,所有的技术都是趋势的技术, 是一种最高境界的理念的发挥.惟有达到这最高境界,对趋势的感觉心中自有一番体悟才行.否则, 什么技术都无用.它不是对现象的解释,是心的领悟.由此,我选择了移动平均线作为了解内在东西的窗口,从它的运动我推测出内在的东西,然后又推理内在东西的发展,并用移动平均线证明.当然移动平均线是主要的.其次是趋势线.第三项工具就是 MACD 和成交量 VOL，我的工具只有这么多,没有再多.一点也没有再
41、多的东西.中心只有一个,就是趋势的理念，也就是移动平均线判断市场是否有行情，也就是判断市场是否有趋势，我只参与有趋势的市场，而市场的趋势是从 15 分钟的 5 根移动平均线的排列情况来判断的，当 5 根均线处于多头排列时，市场趋势就是多头，而且 5 根均线越往上发散表明市场行情越大，当价格回调至 MA10 或者 MA20 时就不再下跌，这时候也是做多的好时机；空头趋势就正好反过来。多头或者空头排列时，市场价格具有必然性。24若 5 根均线纠缠在一起，就表明市场处于震荡时期，多空都会亏损，因为此时的市场价格是随机的，具有偶然性或者不确定性，谁也无法把握市场的偶然性。这个理念我不会轻易与人深谈.许
42、多经典书里也不会轻易讲这个.它是所有成功者的秘密.第三节:感觉的丢失2005 年开始, 我的战绩一直保持不错,方法我已经找到了,但问题是 ,我经常丢失这个方法打了一段时间,非常的顺手,不免飘浮起来,可是却意外地发现, 不久,我的成功率开始下降, 我心中的理念和技术的理解发生了问题,似乎变了形, 原来是怎么想的和操作的, 居然有些偏了道,可不知道问题出在哪儿.连续几周败多胜少, 再也没有了那种清晰和无比自信的感觉了,一下子从顶尖状态跌到了再低级不过的层次, 而且一点也找不回那种连胜的感觉了每天收盘后,我不敢大意,开始认真寻找问题所在,并且进一步做理念上的分析和研究, 不断做笔记,理论研究的很多,
43、笔记也写了许多,可是仍然找不回那种感觉. 不知道当时运用什么方法,居然能连胜.情况持续了好几周,帐面一再亏损,好在我通常都不会把损失随意放大,赢利可以不封顶,但是每次预设的亏损限度却不能不加以控制 .但是不管你对亏损如何的设限,只要你打不赢,就会不断亏损.霉运就这样一直挥之不去 .心情也特别烦.第四节:重新找回正在我愁眉紧锁一筹莫展之际,一个星期六我独自来到了一个小区的露天广场 ,这个广场离市区较远,平时人很少,我喜欢这里的安静、露天、边上有不少椅子可以坐。这一周又是很不走运的一周，转了半天，也没想到什么突破性的东西。就近坐到一张长椅上，头脑里依然没有停顿，又随手把带来的手提包打开，找出一些笔
44、记本看看以前的一些记录体会什么的。我的笔记本很多，洋洋十万言，一把辛酸泪，都是这六年来含辛茹苦的经历。拿出来的一本是当时最近几个月的，就仔细地翻看起来，看到了几个月前的一篇，这一篇字不多，总共只有寥寥五行，一看完立即振奋起来，头脑里一下子变得清爽明亮起来，当时我就知道了，我又回来了！就是因为忘了这个心法，导致章法大乱。仅仅看了这五行字，心中一切就明白了，所以立即把笔记本装到包里不再看了，也用不着看了，因为知道其余绞尽脑汁写的东西都是忘了这关健的地方的。接下来的一周对盘面再度胸有成竹，盘面是无法逃脱我的控制的，这一周再度大获全胜，以盈利 17%结束， 一扫几周的阴云。从这里开始，我不敢怠慢了，每
45、天把操作心得记录下来，以防再忘掉。第五节：反复考验下面，我将步入另一种岐途，这使我又经过好几个星期的徘徊。尽管原来的方法成功率很高,但内中的道理却并非特别的清晰 .甚至于不能很清楚地表达出来.因此慢慢地随着思考的增多,许多的疑问摆在了眼前.我就是那种一定想知道为什么才肯去干的人.如果为什么变得模糊起来. 我就会不断地会钻牛角尖. 而再次走入胡同.有些事,只能在大概的范围上是正确的.它永远也无法精细.无法具体.只有在大概的情况下25它才是最全面的.你只能站在远处拥有它,但你永远无法走近它.你越走近它,你就越失去它.你要站在不远也不近的位置上才能看清它的原貌.一个道理里面还包含道理 ,如果你追求里
46、面的道理,那么就错过了本来的道理.一个道理外面还有更高的道理,如果你站得更远,你还是错过了本来的道理.你需要的就是那个中间的一层道理 .走得近走得远,你都将失去它.是的,我再一次失去了我最了不起的发现.我试图与它走得更近.接着几周开始钻胡同,但是成功率开始下降,我再次捧起笔记,处处是我原先的方法, 可处处又不是。但这几周成绩并没有那么坏，互有胜负，帐户保持水平略微上升的态势。第六节:答案就在眼前不过,毕竟重要的东西已经找到, 唯有千万遍错误中才能产生正确的方法和理念.不经过无数的错误,不可能会有正确.当我经过无数的错误,就是我已经知道了无数种失败的方法 .所以过去的错误是我良好的基础.知道的错
47、误越多,对一个人越有好处.很快,我又回过神来了.不再纠缠于更多的为什么.只要在这一个层次上我了解了它就行了.如果试图进一步了解,是不顾眼前的答案而再去寻找答案.任何现象之间如果有因果关系,那么不需要再了解更多. 答案已经很明了了.不需要问更多的为什么,为什么后面还有为什么.理解一切只能是在这一个层次上理解它.不能是下一层上也不能是上一层上 .上面永远有上面,下面永远有下面.无穷无尽,你只要在那一层上能用就行. 别的层不需要了解.如果进一步追究,是把问题复杂化的.徒费心力而已.所以我不再追问下一次价格再次触到趋势线时为什么它就会形成阻挡了呢?或者问均线形成多头排列为什么就容易涨了呢.也不再问为什
48、么波浪理论为什么这么神秘?为什么三推升浪过后,价格就容易到头了? 没什么,因为这种现象普遍存在 .这就是答案.你只能站在这一层次上,而不能再往里进一步. 只要你不再进一步, 你就掌握了它.好在,我还算一个明白人,事情就不再过多地追求终极道理了.所以很快“模糊地“掌握了我的“重大技术“ ,我至今对于趋势依然在这个程度上理解.很快,操作又变得容易和顺利起来.经过大概两个月的时间,帐户总是一再刷新,已经增加了一倍多,达到 5 万可是这时候新的问题又来了第七节:小人发财如受罪自古以来,知者不言,言者不知 ,会者不难,难者不会.当一个人找到了成功的方法时,事情也就变得容易了.持续的成功使帐户在较短的时间
49、内快速增加,却使我备受折磨难道我真的成功了?我感到一种莫名其妙的害怕和怀疑 .我不相信自已 .兴奋燥狂自大浮躁让我再也难以安静下来,我无法抑制内心的这种种燥动 .再也无片刻的安静去进一步研究行情了.结果章法变得混乱起来 ,操作也大胆起来.有几次极度危险的重仓操作,好在最后是有惊无险,但是我没有冷静下来,仍然处于一种不安的状态,终于没有坐稳江山,在一天的操作中先是重仓在胶上26大亏 18%,后又再度重仓来回几次,一天结束时居然亏损 35%这是最大的单日亏损,但并没有立即浇灭我过度的自信因为在我看来,扳回这点损失似乎易如反掌,所以第二天继续重仓下赌.遗憾的是, 财不入急门,明知状态并不符合最理想的情况,急于求战,结果第二天再度大亏 15%左右.仅仅两天的时间,帐户急剧恶亏,辛苦打了那么长时间才达到 5 万, 只剩下一半了这时候才感到悔恨,我就是拿出 1 万元随便置些日用品也好啊 .出去玩一趟也是很舒服的.偏偏为什么这么不聪明,这么没头脑,这么没理智?可是事情并没有完,接着几天,好象霉运接着来,总是出差错, 又连着亏了几天,又亏掉几千. 剩下 2 万多一点了.心中特别地烦,自已很没出息
