1、保险业发展与监管的几个问题,中国保监会政策研究室 阎 波 2012年7月 青岛,财产险佳绩能否持续？,1,寿险何时能走出低谷？,2,3,保险监管的未来取向？,以产险行业保费增速与实际GDP增幅比较，二者有明显的相关性,汽车销售和保有量是车险保费收入的重要影响因素,产险综合成本率,从非车险业务占比看，中国财产保险具有典型的新兴市场特征。,从车险的国际发展经验看，车险经营成本仍有很大下降空间,我国出险频率虽然这几年有很大改善，但是行业平均30%水平还有改善空间。,今年以来竞争愈来愈烈，市场环境渐趋恶化，行业合规经营的形势趋于严峻。具体表现在：手续费节节攀升，部分原来严格实行手续费自律的省份，自律标
2、准不断被突破，市场费用快速上升； 竞相放宽承保政策，通过降低车价、变更使用性质等方式，商业车险折扣率与保费充足率出现快速下降； 通过赠送险种（或扩大责任范围）与礼品（如油卡、电话卡、礼品券等），变相降价吸引客户；,从2011年以来的数据来看，综合费用率和应收保费率经历了逐步下降的过程，反映了逐步好转的市场环境。 然而，2011年底以来，两项指标明显反弹。,综合费用率,应收保费率,一个关键问题手续费监管,现阶段我国处于发展中尚不理性的市场环境，有必要加强监管保险公司的各种市场行为。 目前国内保险公司法人治理结构不完善，市场退出机制没有建立，保险公司在短期保费规模和市场占有率压力下，很难自觉地约束
3、不理性的市场竞争行为。 费率市场化即将实施，费率放开的同时手续费率的上扬和混乱难以避免。,正方意见：,手续费监管有违市场经济的基本原则。手续费是竞争的手段之一，高手续费仅仅是表面现象，背后的影响因素包括：运营效率高、成本控制好、规模效益突出等正面因素。特别对于车险，规模效益非常明显。在我国的市场环境下，即便实行手续费监管，效果也不大，反而可能产生劣币驱逐良币的反效果。对于某些公司，手续费监管了，但是它们可能采用其他手段进行非正常的竞争，对规规矩矩的公司反而吃亏。,反方意见：,国际经验借鉴,手续费率的监管经历了由无到有，再从有到无的历程，新兴市场通常对手续费率上限进行监管。 发达市场手续费率管理
4、主要依靠市场化机制自发进行，基本形成了行业默认的基准手续费率。目前，美国财险业中较为认可的惯例是：商业火灾险19%，一般商业责任险18%，汽车险16%，劳动力补偿险10%。 印度保险监管机构最近发布监管制度，自2012年4月1日起对全国43家非寿险公司统一实施标准的手续费率，即对其代理人及代理机构支付最多不超过15%的手续费率。 发达国家重视行业协会自律在手续费率管理中的作用。行业协会在制定标准、实施自律、促进市场规范理性竞争等方面发挥了重要作用。,监管建议,实施差异化政策 加强对手续费规范性的监管 强化信息披露 加强对中介机构的监管,财产险佳绩能否持续？,1,寿险何时能走出低谷？,2,3,保
5、险监管的未来取向？,近忧：行业整体增长乏力,在严峻的宏观金融环境与寿险公司业务转型的共同作用下，保险业整体增长乏力。按照寿险业的经营规律，保费规模一般呈现前高后低的趋势。2012年在1月份开门红整体冲高之后迅速回落，5月份开始复苏，总的来看，上半年寿险总规模保费与上年基本持平，微增0.2%。,近忧：新单保费负增长,更为严峻的是，进入2012年寿险业新单保费出现大幅负增长，上半年累计负增长超过17%。与之对比，续期业务保持稳定增长，月均增长都接近20%。续期业务已经成为寿险业稳定发展的中间力量。正是续期业务避免了寿险业的大起大落。,近忧：银保渠道急剧萎缩,银邮代理渠道占比同比下降6.34个百分点
6、，达到47.8%；而个人代理渠道占比上升5个百分点，达到46.73%。 并非是个人代理渠道改革发展的结果，而是银保渠道受到宏观经济金融形势的影响更大导致的。,近忧：险种结构单一,寿险产品结构单一的问题依然明显，目前理财型产品依然是各家寿险公司的主打产品，其中分红产品占九成以上（未包含健康险）。,近忧：退保形势严峻,上半年累计退保金增长39.8%，达到586.25亿元。如果除去续期保费的因素，退保金占新单保费的占比（非简单退保率）增长更为明显，4月份，该比率已达39.55%，即每收到10元新单保费，即有4元退保。5月份以来该比例明显回落，到6月份回落至24.2%，仍属较高水平。,远虑：营销队伍萎
7、缩,22,远虑：投资能力挑战,* 独立账户资金运用亏损103亿元，资金运用平均收益率7.59%。,90号文之后，网点数量有所下降，业务平台也出现下滑，今后的发展方向？银保系公司对市场格局的影响？,远虑：银保模式,转方式？营销体制改革。 调结构？产品回归保障？发展多元行销？ 拓宽投资渠道？股权、债券、不动产？ 培育新的增长点？养老与健康？资产管理？,变革方向？,财产险佳绩能否持续？,1,寿险何时能走出低谷？,2,3,保险监管的未来取向？,“抓、严、防、促”十二字方针,促发展 -改革创新促发展 -政策支持促发展 -营造环境促发展,防风险 -要健全风险预警的网线 -要筑牢风险防范的防线 -要守住防范
8、系统性风险的底线,抓服务 -服务经济社会大局 -服务保险消费者 -寓监管于服务之中,严监管 -监管制度设计要严密 -执行制度要严格 -违规处罚要严厉,一项核心工程,第一支柱：资本充足要求。主要是定量监管要求，包括：资产负债评估标准、实际资本标准、最低资本标准、资本充足率标准和监管措施等。 第二支柱：风险管理要求。主要是与偿付能力相关的定性监管要求。 第三支柱：信息披露要求。主要是与偿付能力相关的透明度监管要求。,第二代偿付能力监管制度体系建设,突出保护被保险人利益 突出防范风险,两个鲜明的特点,三个政策取向,市场化清晰监管与市场的边界； 与国际规则趋同共同框架； 严格规范制度执行力。,感谢您的聆听,
