1、2016 年 11 月 宁夏社会科学 No6 Nov2016第 6 期 ( 总第 199 期 ) Social Sciences in Ningxia Gen No199互联网旅游金融及其未来趋势研究李 恒1，2，全 华3( 1 嘉兴学院 商学院 ， 浙江嘉兴 314001; 2 上海财经大学 国际工商管理学院 ， 上海 200433;3 上海对外经贸大学 会展与旅游学院 上海 201620)摘要 : 通过研究互联网旅游金融的本质与产生原因 ，分析互联网旅游金融服务产品体系并进行典型案例研究 ，找出互联网旅游金融的发展趋势 。认为构建互联网旅游金融商业生态系统 、集团化发展 、产品设计场景化和
2、资产证券化是互联网旅游金融未来的发展趋势 。关键词 : 互联网 ;旅游金融 ;服务体系比较 ;商业生态系统 ;集团化发展中图分类号 : F8315 文献标志码 : A 文章编号 : 1002 0292(2016)06 0110 06根据中国互联网信息中心 ( CNNIC) 的报告 ， 截至 2016 年 6 月 ， 中国在线旅游预订用户规模达到263 亿 ， 比 2015 年 12 月增长 406 万人 ， 占网民总数的 371%。随着移动互联网的快速普及 ， 利用手机进行在线旅游预订的用户达 2 32 亿人 ， 比 2014 年12 月增长 2 236 万 ， 半年增长率为 10 7% 1。
3、来自易观智库的数据显示 ， 2015 年 ， 中国在线旅游市场交易规模达到 4 737 7 亿元 ， 交易规模继续保持两位数的高速增长 ， 预计在 2017 年在线旅游市场交易规模达到 4 983 4 亿元 2。2015 年 ， 在线旅游的渗透率为 115%， 远低于欧美发达国家高达 50% 的渗透率 。以上数据表明 ， 中国在线旅游不仅有很好的互联网用户基础 ， 移动在线旅游用户将保持快速增长 ， 而且在线旅游的交易额将继续保持快速增长 ， 在线旅游有很大的发展潜力 。一 、互联网旅游金融 : 定义与产生原因( 一 ) 互联网旅游金融定义谢平和吴晓求均认为 ， 互联网金融可能是不同于商业银行
4、间接融资 、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式 3， 4。有学者提出不同的观点 ， 认为互联网金融并没有改变金融的本质 ， 互联网金融在功能上并没有颠覆金融的可能 ， 机制上利用了中国金融体制的缺陷进行监管套利 ， 发展上采取拾遗补缺的作用 ， 但无法成为主流的金融运作方式 5， 6。互联网金融可以归纳为四类 : 第三方支付 ;网络融资 ， 包括基于平台客户大数据的小微贷款和消费贷款 、P2P( peer to peer) 平台贷款 、众筹 ( crowdfunding) 模式 ; 网络投资 ， 包括 P2P 和众筹平台的资金提供者 ， 网络货币市场基金 ; 网络货币 4。有研究机构
5、将互联网金融分为七个组成部分 ， 包括三大支柱业务 ( 股权 、借贷和保险 ) 、三大基础设施 ( 网络支付 、网络征信 、技术支持 ) 以及互联网金融交易所 7。金融与互联网的结合颠覆了传统的金融业态 ，因此 ， 笔者关于互联网金融的定义采用谢平和吴晓求的观点 ， 认为互联网金融是第三金融业态 ， 互联网旅游金融具备互联网金融的一般性特征 。互联网旅游金融是指旅游业依托在线支付 、大数据 、云计算等互联网技术及移动互联网技术 ， 实现资金融通 、支付和信息中介等业务的一种新兴金融服务 。根据定义 ， 我们发现在线支付 、大数据和云计算等互联网技术是互联网旅游金融获得发展的重要依托 ; 同时
6、， 互收稿日期 : 2016 09 12作者简介 : 李 恒 (1982)，男 ，江西于都人 ，嘉兴学院商学院讲师 ，上海财经大学国际工商管理学院博士研究生 ，主要研究方向为互联网平台经济 ;全 华 (1965)，男 ，湖南永顺人 ，上海对外经贸大学会展与旅游学院院长 ，教授 ，博士生导师 ，主要研究方向为旅游发展与管理 。基金项目 : 国家自然科学基金项目 “公益性景区公益化驱动因素 、瓶颈制约以及提升路径研究 ”( 项目编号 : 41571116) ; 教育部人文社会科学规划基金项目 “开放性景区建设的进程 、格局与机制研究 ”( 项目编号 : 13YJAZH075) 。011联网旅游金融
7、的目的和传统旅游金融的目的并无区别 ， 即实现资金融通 、支付和信息中介 。( 二 ) 产生原因互联网旅游金融的发展 ， 除了与互联网金融发展密 切 相 关 ， 如互联网技术进步 8， 9、产 业 融合 7， 10、放松管制 10、传统金融体系存在一系列弊端 10、监管套利 ( 监管包容 ) 5， 8， 10、客户改变 9， 互联网旅游金融的出现还有其独特的原因 。1 旅游的低频消费特征与其他在线消费项目相比 ， 旅游是相对低频的消费项目 ， 旅游消费的低频特征决定了用户对在线旅游产品的黏性度较低 。旅游的低频消费特征 ， 导致互联网旅游平台的用户获取成本和保留成本较高 。尽管互联网旅游企业每
8、年以大量的广告吸引用户安装其 APP， 但由于旅游的低频消费特征 ， 用户会卸载相应的 APP 或者不能成为活跃用户 。互联网旅游平台企业通过为游客提供各种互联网旅游金融产品 ， 可以提升用户对互联网旅游平台的黏性 ， 降低用户的获取成本 ， 降低用户的平台迁移比例 。互联网旅游供应商可以通过提供旅游金融产品 ， 一方面解决游客在旅行过程中的各种实际问题 ， 另一方面通过打通积分体系等方式提升用户对互联网旅游平台的黏性 。如途牛旅游网推出涂牛宝这一货币市场基金产品 ， 用户通过购买涂牛宝不仅可以获得收益 ，而且涂牛宝内的资金还可以随时用于途牛旅游网上各类旅游产品的购买支付 、充当出境游资产证明
9、和担保等多种用途 。同时途牛旅游网通过打通跨旅游和金融业务的通用型积分体系 ， 游客购买互联网旅游金融产品获取的积分可以在旅游 、境外 WiFi 等消费中进行兑换 。2 旅游的大额消费特征购买单笔境内旅游产品涉及数千元的资金消费 ， 购买单笔出境旅游产品涉及的金额高达万元甚至数万元的资金消费 。因此 ， 与通常的互联网购买商品或服务消费相比 ， 旅游产品消费具有大额消费特征 。大额消费的特征决定了购买旅游产品容易出现资金缺口问题 。来自易观智库的报告显示 ，412%的出境游消费者有资金缺口问题 ， 12 6% 的国内游消费者有资金缺口问题 ， 即资金缺口是在线旅游用户特别是出境游用户的重要阻碍
10、因素 11， 12。互联网旅游平台企业通过推出互联网旅游金融产品 ， 如途牛通过与广发银行合作推出 “牛分期 ”分期付款产品 、自营推出 “首付出发 ”产品 ， 满足了旅游者的消费需求 。3 旅游的高风险特征游客是指出于任何主要目的 ( 出于商务 、休闲或其他个人目的 ， 而非在被访问国家或地点受聘于某个居民实体 )， 在持续不到一年的期间内 ， 出行到其惯常环境之外某个主要目的地的旅行者 13。旅游指游客的活动 。游客由于是离开其惯常环境进行活动 ， 因而在新的环境下面临很多风险和不确定性 。同时旅游由于订单价格高 、出行时间长和风险要素多 ， 游客在旅游决策和消费过程中面临很多不确定性 ，
11、 如飞机晚点 、旅游目的地风险 、出境游中汇率波动等 ， 这些不确定性需要通过金融产品进行对冲 。因此 ， 互联网旅游服务商可以结合旅游消费场景提供完善的旅游保险服务 ， 保障的项目包括意外保障 、医疗救援保障 、行程取消保障和航班延误保障等 。4 旅游供应链长且季节波动大旅游产业涉及众多供应链厂商 ， 并且很多是中小型供应商 ， 这些供应商面临如资金回笼慢 、资金流通周期长 、融资成本贵 、融资难度大等问题 。这些问题提高了旅游企业的交易成本 ， 降低了盈利能力 。同时由于旅游业的季节波动大 ， 旅游供应链企业在旅游旺季面临严重的资金约束 ， 无法保证企业的顺利运行 。互联网旅游平台企业通过
12、为旅游供应商提供商业保理和小额贷款等服务 、帮助上下游供应链企业加速资金回笼 、缩短资金流通周期 、降低融资成本等 ， 提升企业的经营能力 。5 旅游平台企业积累的用户大数据旅游是一项大额消费活动 ， 游客购买或预订旅游产品特别是出境游产品的时候需要提供比较详细的个人信息 ， 如工作单位 、教育背景 、收入情况 、资产情况 、出入境记录 、亲属关系 、旅游产品购买记录等 。这些用户大数据比简单的搜索引擎 、社交网络和电子商务网站获得的用户数据更加有信用价值 ， 更能反映用户的资信情况 。旅游平台企业与供应链企业直接发生交易关系 ， 因而可以积累供应链企业相关大数据 ， 如过往的经营状况 、企业
13、领导人的经营能力 、企业的资信状况等 。互联网旅游平台公司通过对积累的用户大数据进行分析 ， 有针对性地设计并推出互联网旅游金融产品 ， 不仅可以满足用户的需求 ， 而且可以获得较好的回报 。二 、互联网旅游金融服务体系与其他互联网金融业务相比 ， 互联网旅游金融业务更加具有产业针对性 。在设计互联网旅游金融产品的过程中 ， 必须考虑旅游产业的特殊性 ， 满足旅游者在不同消费场景下的旅游金融需求 。111( 一 ) 互联网金融业务体系与仅提供旅游金融服务的互联网旅游企业相比 ， 综合性互联网金融服务供应商提供的服务更加全面 ， 其业务领域涉及股权投资 、借贷 、保险 、支付 、征信和基础技术
14、。其中支付 、征信和基础技术为互联网金融提供基础设施 ， 支付为所有在线交易提供节点 ， 征信为各项业务提供风控 、定价信息 ， 技术为包括数据库 ( 大数据 ) 、云计算 、安全等基础业务提供技术支持 。这些基础设施为互联网金融的三大业务体系提供支持 ， 这三大业务体系是股权投资 、借贷业务和保险 7。股权投资主要是指对上市公司和非上市公司的股权投资 ， 借贷业务主要为投资人和融资人形成债权债务关系 ， 保险主要是分担风险 。通过构建六大业务体系 ， 综合性互联网金融服务提供商可以构建互联网金融资产交易所 ， 满足各项金融资产在金融交易所内部自由流动 ， 实现资源的有效配置 ， 满足资源供给
15、方和需求方的需求 。要构建完善的互联网金融业务网体系 ， 必须拥有某一类的高频基础服务作为引导 ， 以便将众多使用该项高频互联网基础服务的用户转化为互联网金融用户 。如阿里巴巴为了发展电子商务建立支付宝这一网络支付工具 ， 支付宝即前文所述的高频基础服务 ， 并以此为基础逐步通过自建或投资等方式建立三大支柱业务和三大基础设施以及互联网金融交易所 ， 最终确立了蚂蚁金服在互联网金融领域的领导地位 。互联网旅游企业要建立完善的互联网旅游金融服务体系 ， 必须结合旅游业的消费特征 ， 整合各项业务资源 ， 满足旅游者在旅游出行前 、出行中和出行后各个阶段的旅游金融需求 。( 二 ) 互联网旅游金融服
16、务体系互联网旅游金融主要针对旅游消费场景设计 ，满足消费者在旅游各个环节的金融产品需求 。在出行前环节 ， 旅游者主要包括以下方面的需求 : 理财需求 、资金需求 、签证需求和汇兑需求 ， 互联网旅游金融厂商分别提供个人理财 、分期付款 、资产证明和外币兑换等金融服务产品 。在出行中和出行后环节 ，分别提供个人保险和购物退税等服务产品 。此外 ，互联网旅游金融厂商为旅游供应商提供企业理财 、供应链金融 、征信资料 、企业保险和结算等金融服务 。与其他互联网金融业务相比 ， 互联网旅游金融在理财 、分期 、保险 、供应链金融和其他业务方面存在不同 。互联网旅游金融的服务提供商主要是互联网旅游平台
17、企业 ， 以及综合性互联网金融提供商中涉及旅游业务的部分 ， 如阿里巴巴依托支付宝提供的退税 、芝麻信用和花呗等产品中涉及旅游的部分 ，京东满足游客分期付款而推出的旅游白条业务 。互联网旅游平台企业提供的金融产品丰富度低于综合性互联网金融企业 ， 在网络支付 、网络征信 、技术支持等基础设施方面存在不足 ; 同时产品主要面向旅游者和旅游供应链企业的各项需求 ， 产品设计主要基于旅游消费场景和旅游供应链场景 。三 、互联网旅游金融案例分析( 一 ) 主要互联网旅游企业的业务布局目前 ， 国内主要的在线旅游平台企业均在互联网旅游金融领域进行布局 ， 它们根据自己的实际情况推出不同的互联网旅游金融产
18、品 。阿里旅行去啊基于支付宝积累的用户数据 ， 特别是基于用户积累的芝麻信用进行产品创新 ， 推出一系列互联网旅游金融产品 ， 如基于余额宝的个人理财 ， 基于花呗的分期付款 ， 基于芝麻信用的信用证明 、信用住 、未来景区 、信用租车 、信用签证 ， 联合 60 多家保险公司推出旅行险 ， 基于支付宝的境外购物退税项目 。由于阿里旅行去啊是阿里巴巴旗下的互联网旅游平台企业 ， 一方面其推出的互联网旅游金融产品可以很好地利用其原来积累的大数据 ， 另一方面其推出的某些互联网金融产品并不是专门针对旅行者而开发的 ， 因而某些产品的针对性弱于途牛旅行网这类在线旅行平台 。除了阿里旅行去啊 ， 其他
19、平台企业也纷纷推出自己的互联网旅游金融产品 ， 如途牛旅行网 、去哪儿网 、携程旅行网等 、驴妈妈旅行网 。研究发现 : 一是只有途牛旅行网针对旅行者和旅游企业推出了一系列互联网金融产品 ， 其他如携程旅行 、驴妈妈旅行 、同城旅行和去哪儿旅行等推出的产品不够丰富 ; 二是综合性互联网金融企业在推出互联网金融产品方面具有优势 ， 如积累了更加丰富的大数据 、拥有互联网金融的三大基础设施 ( 支付 、征信 、技术 ) 、产品更加丰富 ， 同样可以很好地满足旅行者和旅游企业的需求 ， 目前关键是打通非旅游业务和旅游平台业务之间的数据通道 ， 以便更好地满足消费者的需求 ; 三是未来互联网旅游企业需
20、要在互联网三大基础设施方面加大投入 ， 以便推出更加丰富的互联网旅游金融产品 。( 二 ) 典型案例分析 途牛互联网旅游金融途牛互联网旅游金融是途牛旅游网为旅游消费者和旅游供应商提供的 “一站式 ”互联网旅游金融服务 ， 依托自身强大的旅游资源和金融资源 ， 通过互联网技术为个人和企业提供全方位的金融产品 ， 如211个人理财服务 、个人旅游金融 、个人出境金融 、旅游供应商金融 、礼品卡 。同时途牛旅游金融打通了用户在金融和旅游两方面的积分体系 ， 以便更好地满足用户的需求 。途牛最早于 2014 年 12 月推出涂牛宝这一理财产品 ， 此后推出分期付款产品 、成立保险经纪公司 、成立商业保
21、理公司 、获得基金销售牌照 ，业务领域覆盖了消费金融业务和企业金融业务 。1 一站式的资产配置平台目前 ， 途牛金服提供了四大类理财产品供用户选择 : 涂牛宝 、基金理财 、定期理财和预约理财 。涂牛宝是途牛打造的现金理财产品 ， 客户在成功申购产品后 ， 可以授权途牛旅游网将货币基金份额进行冻结用作出境游保证金 ， 同时不影响投资人收益 ， 即所谓 “牛担保 ”。基金理财目前提供 25 支基金供用户选择 ， 定期理财提供了 286 款产品 ， 预约理财主要和七家不同的银行合作销售理财产品 14。途牛建立了一站式满足用户不同的资产配置需求 ， 产品涵盖了股票基金 、债券基金 、混合基金等主流基
22、金类型 ， 给予用户广泛选择 。途牛网基于其成熟的旅游顾问服务体系 ， 组建理财顾问团队提供咨询服务 ， 帮助用户更好地选择基金产品 15。为了实现金融与旅游的互相促进 ， 途牛旅游网打通积分体系 ， 金融和旅游的积分可以相互使用 。通过建立一站式资产配置平台 ， 不仅为用户创造长期价值 ， 而且也促进了用户的重复购买 ， 增加了用户黏性 ， 最终促进旅游业务的发展 。2 多样化的消费金融产品旅游消费金融的目的是通过金融创新满足用户的旅游消费需求 。旅游 ， 特别是出境游 ， 是一项大额消费项目 ， 其消费受资金的约束 ， 因而互联网旅游企业具有金融创新的空间 。途牛旅游网推出两种类型的分期付
23、款旅游金融产品 : 牛分期和首付出发 。牛分期是途牛通过与广发银行及南京银行合作推出的分期业务 ， 用户最高可以获得 30 万的信用额度 ; 首付出发是途牛完全自营的分期业务 ， 最高可以获得5 万元的信用额度 。同时 ， 为了满足越来越多游客的出境旅游需求 ， 途牛推出了牛担保 ( 保证金业务 ) 、资产证明 、购物退税 、牛对兑 ( 外币兑换 ) 等业务 ， 满足出境游客的一站式金融需求 。3 基于旅游消费场景的旅游保险服务体系旅游是一项高风险的活动 ， 不仅订单价格高 ， 而且消费持续时间长 ， 存在很多风险因素 ， 由此催生出了用户多层次的保障需求 。途牛旅游网 CEO 于敦德说 :
24、“途牛积累了多年的旅游用户大数据和运营经验 ， 充分了解旅游用户的需求和痛点 。途牛保险经纪有限公司将推进为旅游用户设计更丰富 、更便捷 、更周到的旅游及其他保险产品 。为了保障客户出游过程不被小概率的风险影响 ， 保险服务必不可少 。通过保险服务 ， 为客户安心 、开心出游保驾护航 。”途牛通过成立自己的保险经纪公司 ， 与各大保险公司合作 ， 为用户提供多样化的旅游相关保障产品 ， 产品覆盖意外保障 、医疗救援保障 、行程取消保障和航班延误保障等 16。此外 ， 当用户遭遇各类风险时 ， 途牛将协助用户办理理赔 ， 免除用户出行的后顾之忧 。4 完善的供应链金融服务旅游的季节性强 ， 由于
25、旅游旺季对各项服务的需求迅速增加 ， 产业链上的各类供应商面临经营资金约束 ， 急切需要契合其需求的供应链金融服务 。途牛通过与各大银行合作 ， 获得高达 30 亿元的授信额度 ， 同时途牛自己提供 20 亿元 ， 为合作伙伴提供强有力的金融支持和服务 。途牛设立商业保理公司 ， 不仅可以服务其超过 8 000 家合作伙伴 ， 而且可以为其他旅游产业链的相关企业提供保理服务 ， 满足中小企业的融资需求 。途牛的服务可以帮助合作伙伴加速资金回笼 ， 缩短资金流通周期 ， 为企业发展提供资金助力 。过去面对旅游旺季的到来 ， 旅游供应商面临短期资金需求量大 、时间紧 ， 传统的融资渠道无法满足其需
26、求 。商业保理商介入供应商与途牛 B2C 平台之间的交易后 ， 原来由于旅游旺季给供应商带来的资金压力将得到有效缓解 ， 旅游供应商可以借助商业保理商的帮助提前获得货款 ， 并进行备货以应对旅游高峰期的到来 。商业保理商将提供贸易融资 、债务担保 、应收账款管理等服务 ， 有效满足旅游供应商的需求 ， 增强其在行业中的竞争力 。四 、互联网旅游金融未来趋势( 一 ) 构建互联网旅游金融商业生态系统为了构建互联网旅游金融商业生态系统 ， 互联网旅游金融服务厂商需要加强以下方面的工作 : 一是完善互联网旅游金融的基础设施 。互联网旅游金融提供商需要在网络支付 、网络征信 ( 旅游金融大数据 ) 和
27、技术支持 ( IT 运维与信息安全 ) 三方面加强建设 ， 为互联网旅游金融各项业务的开展提供有效的支撑 。二是加强产品创新 ， 完善互联网旅游金融业务产品体系 。目前互联网旅游金融的业务体系主要集中于网络理财 、网络借贷和互联网保险 、出境金融方面 ， 未来互联网旅游金融服务商需要继续加强311产品创新 ， 在与旅游相关的财富管理 、融资租赁 、股权众筹 、虚拟货币 、房产金融 、汽车金融 、财务管理 、网络平台入口等方面加强建设 ， 完善互联网旅游金融的产品与服务体系 。三是完善旅游 O2O 商业生态系统 ， 并与互联网旅游金融进行有效对接 。O2O是未来互联网旅游的发展方向 ， 旅游业一
28、方面需要加强线下体系建设 ， 另一方面需要往云端发展 ， 建立属于自己的大数据系统 。因此 ， 互联网旅游金融服务商需要结合旅游 O2O 商业生态系统的发展 ， 在金融大数据方面与旅游大数据进行有效对接 ， 在互联网旅游金融产品创新方面需要解决旅游者和供应商的实际问题 。( 二 ) 旅游互联网金融服务商向集团化方向发展当前 ， 在互联网的各个细分领域都形成了自己的垄断巨头 ， 如社交领域的腾讯 、搜索领域的百度 、电商领域的阿里巴巴等 。互联网旅游金融是基于互联网旅游平台提供的金融服务 ， 因而互联网的基本特性将在互联网旅游金融领域发挥作用 ， 未来在互联网旅游金融领域将出现垄断性巨头 。目前
29、互联网旅游金融领域处于发展的初级阶段 ， 每个互联网旅游提供商都追求在自己的平台内满足用户的各种旅游金融需求 ， 用丰富的产品和服务来增加平台的价值 ， 增加用户的黏性 ， 让用户逐渐习惯 “一家互联网旅游金融平台 ， 所有旅游金融产品与服务 ”的认知 。未来将会有越来越多的互联网旅游金融提供商像途牛一样获取各种金融经营牌照 ， 以便将各种金融服务串联起来 ， 实现对各类高净值客户的价值管理最大化 。同时 ， 普惠性和便捷性作为互联网旅游金融服务的两个重要特性 ， 决定了现有的互联网旅游金融服务商将会快速扩大自己的金融产品线 ， 以便满足用户的普惠性和便捷性需求 。根据上文分析 ， 互联网及互
30、联网金融的特殊性决定了互联网旅游金融会向集团化方向发展 。由于互联网旅游金融发展时间较短 ， 积累的经验比较有限 ， 目前的业务比较单一 ， 互联网旅游金融服务商向集团化方向发展面临很多挑战 。需要互联网旅游金融企业做好以下工作 : 一是建立一体化的账户管理体系 ， 互联网旅游金融服务商提供各种旅游金融服务产品 ( 如通过自建 、收购 、股权合并或战略合作 )，由于产品的属性不同以致可能存在多套账户体系 ，互联网旅游金融提供商需要将各类账户体系与互联网旅游平台账户体系打通 ， 实现账户资源共享 。二是实现数据共享 ， 实现数据共享是互联网旅游金融区别于传统旅游金融的核心特征 ， 旅游者在集团内
31、各类行为数据都可以在各类金融业务上进行共享 ，这样不仅可以输出征信产品 ， 而且可以帮助各类旅游金融业务实现整合 。三是旅游金融需求的全覆盖 ， 在线旅游者的金融需求与传统旅游者的金融需求类似 ， 即满足各种旅游场景下的金融需求 ， 实现包括投资理财 、信贷 、保险及资金划转等需求 。为了实现各种金融服务的便捷提供 ， 互联网旅游金融服务商需要加强创新 ， 从集团的战略定位和产品的功能范围 ， 到平台的框架构建和产品的外在呈现 ， 实现互联网旅游金融的集团化 。( 三 ) 互联网旅游金融产品设计场景化场景化消费 ， 是指面向偏好实时的 、与所处位置高度相关体验的客户 ， 为这些客户提供与所处场
32、景密切相关的移动互联网服务 17， 18。场景模式表明 ，传统的产品差异化已经不能凸显企业的独特性 ， 企业应该通过构建场景 ， 将企业和用户加密结合 ， 通过富有情感的互动吸引顾客参与 ， 突破传统简单的广告模式 19。旅游产品消费 ， 特别是在旅行中的消费过程 ， 是一种实时消费过程 ， 与游客所处的地理位置高度相关 ， 特别需要注意客户体验 ， 因而未来互联网旅游的发展方向是消费场景控制 。互联网旅游金融的目的是解决旅游消费者在消费旅游产品各个环节的各种问题 ， 帮助解决供应链厂商提供各种服务过程中面临的资金链问题 。因此 ， 互联网旅游金融产品的设计必须切合旅游产品消费的场景 ， 切合
33、供应链厂商的供应场景 ， 满足他们的一系列需求 。为了构建场景化的互联网旅游金融产品体系 ，互联网旅游金融提供商可以从以下方面进行场景化创新 : 一是切实分析旅游者在消费过程中和供应商在提供产品过程中的疼点 。所谓的疼点 ， 就是消费者在消费旅游产品的过程中不满意的地方 ， 供应商在提供旅游产品过程中不满意的方面 ， 如飞机的延误 、住酒店烦琐的手续 、排队问题 、旅游淡旺季导致旅游消费不平稳等 ， 这一系列问题可以通过旅游金融产品创新进行缓解或解决 。二是将旅游消费者和供应商的疼点进行有效的分类和组合 ， 使之成为互联网旅游金融产品创新的源泉 。旅游金融产品供应商可以对消费者和旅游供应商碎片
34、化的疼点进行分类和分组 ， 找出其在不同场景背景下的共同点 ， 然后设计出不同场景背景下的旅游金融产品 ， 实现 C2B( consumer to business， 从消费者到商户 ) 的金融产品开发设计 ， 满足旅游者和供应商在不同背景下的金融需求 。三是重视数据在场景化旅游金融产品过程411中的作用 。互联网旅游平台企业在为旅游者提供旅游产品的过程中 ， 在与旅游供应链企业合作的过程中 ， 积累了大量的数据 ， 互联网旅游厂商通过分析这些数据发现其中的问题 ， 并找出问题的关键点以便提出解决方案 ， 而互联网旅游金融产品是解决这些问题的重要方法 。( 四 ) 互联网旅游金融相关资产证券化
35、资产证券化是金融资源的优化配置 ， 盘活现有存量资产的重要途径 ， 可以提高融资效率 ， 降低融资成本 。2014 年 11 月 ， 原来需要中国证监会审批的资产证券化改为报备制 ， 即国家在资产证券化相关的政策逐步放开 ， 资产证券化是我国未来金融的发展方向 20。2015 年 10 月 28 日 ， 互联网金融产品京东白条应收账款债务资产支持专项计划在深圳证券交易所挂牌交易 ， 开创了互联网金融资产证券化的先河 21。互联网旅游金融平台为了扩大资金来源 ，满足旅游消费者和供应链厂商对资金的快速需求 ，可以将旅游金融产品进行资产证券化处理 ， 以丰富旅游金融平台企业的资金来源 ， 促进旅游消
36、费金融的快速发展 。未来可以实现资产证券化的互联网旅游金融产品有 : 消费金融和供应链金融形成的债务支持资产 、旅游保险形成的资产 、旅游相关固定资产等未来可以带来现金流的资产 。互联网旅游的模式已经很成熟且正在演进 ， 互联网旅游金融的模式刚刚开启 ， 未来随着相关行业数据和运营数据的积累 ， 基于数据的分析将丰富互联网旅游金融方面的研究 。参考文献 : 1 中国互联网信息中心 第 36 次中国互联网网络发展状况统计报告 R/OL 2016 08 03 CNNIChttp: / /www cnnicnet cn/hlwfzyj/hlwxzbg/hlwtjbg/201507/P02015072
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