1、如何读懂上市公司财务报告如何读懂上市公司财务报告随着资本市场的健康发展，越来越多的投资者认识到了会计信息的重要性。企业的各种财务报表如资产负债表、损益表、现金流量表、合并会计报表，蕴含了丰富的会计信息，是反映企业实力的一面镜子。精于阅读和分析财务报表将有助于投资者以报表为参照，对上市公司的财务状况和盈利水平有更加详细准确的理解。本文就从什么是财务报告，财务报告的组成，和主要财务指标进行简单介绍，帮助投资者对财务报告的阅读提供基础认识。一、财务报告概述（一）财务报告，是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告包括财务报表和其他应当
2、在财务报告中披露的相关信息和资料。（二）财务报表的定义和构成财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括下列组成部分：（1）资产负债表；（2）利润表；（3）现金流量表；（4）所有者权益（或股东权益。下同）变动表；（5）附注。财务报表可以按照不同的标准进行分类：（1）按财务报表编报期间的不同，可以分为中期财务报表和年度财务报表。中期财务报表是以短于一个完整会计年度的报告期间为基础编制的财务报表，包括月报、季报和半年报等。 （2）按财务报表编报主体的不同。可以分为个别财务报表和合并财务报表。个别财务报表是由企业在自身会计核算基础上对账簿记录进行加工而编制的财务报表
3、，它主要用以反映企业自身的财务状况、经营成果和现金流量情况。合并财务报表是以母公司和子公司组成的企业集团为会计主体，根据母公司和所属子公司的财务报表，由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果及现金流量的财务报表。二、报表的的内容简介（一）资产负债表内容及结构1、资产负债表的内容资产负债表是指反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。它反映企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者对净资产的要求权。通过资产负债表，可以提供某一日期资产的总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况，使用者可以一目了然地从资产负债表上了解企业在某一特定日期所拥有的资产总量及其结
4、构；可以提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间；可以反映所有者所拥有的权益，据以判断资本保值、增值的情况以及对负债的保障程度。此外，资产负债表还可以提供进行财务分析的基本资料，如将流动资产与流动负债进行比较，计算出流动比率；将速动资产与流动负债进行比较，计算出速动比率等，可以表明企业的变现能力、偿债能力和资金周转能力，从而有助于报表使用者作出经济决策。2、资产负债表的结构在我国，资产负债表采用账户式结构，报表分为左右两方，左方列示资产各项目，反映全部资产的分布及存在形态；右方列示负债和所有者权益各项目，反映全部负债和所有者权益的内容及构成情况。资产
5、负债表左右双方平衡，资产总计等于负债和所有者权益总计即“资产=负债+所有者权益” 。此外，为了使使用者通过比较不同时点资产负债表的数据，掌握企业财务状况的变动情况及发展趋势，企业需要提供比较资产负债表，资产负债表还就各项目再分为“年初余额”和“期末余额”两栏分别填列。资产负债表的具体格式如表 1 所示。表 1 资产负债表会企 01 表编制制单位：XX 股份有限公司 209 年 12 月 31 日 单位：元资 产期末余额年初余额负债和所有者权益（或股东权益）期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金815 1311 406 300短期借款50 000300 000交易性金融资产015 000交
6、易性金融负债00应收票据66 000246 000应付票据100 000200 000应收账款598 200299 100应付账款953 800953 800预付款项100 000100 000预收款项00应收利息00应付职工薪酬180 000110 000应收股利00应交税费226 73136 600其他应收款5 0005 000应付利息01 000存贷2 484 7002 580 000应付股利32 215.850一年内到期的非流动资产00其他应付款50 00050 000其他流动资产100 000100 000一年内到期的非流动负债01 000 000流动资产合计4 169 0314 7
7、51 400其他流动负债00非流动资产：流动负债合计1 592 746.852 651 400可供出售金融资产00非流动负债：持有至到期投资00长期借款1 160 000600 000长期应收款00应付债券00长期股权投资250 000250 000长期应付款00投资性房地产00专项应付款00固定资产2 201 0001 100 000预计负债00在建工程428 0001 500 000递延所得税负债00工程物资300 0000其他非流动负债00固定资产清理00非流动负债合计1 160 000600 000生产性生物资产00负债合计2 752 746.853 251 400油气资产00所有者权
8、签（或股东权益）：无形资产540 000600 000实收资本（或股本）5 000 0005 000 000开发支出00资本公积00商誉00减：库存股00长期待摊费用00盈余公砜 124 770.4100 000递延所得税资产7 5000未分配利润218 013.7550 000其他非流动资产200 000200 000所有者权益（或股东权益）合计5 342 784.155 150 000非流动资产合计3 926 5003 650 000资产总计8 095 5318 401 400负债和所有者权益（或股东权益）总计8 095 5318 401 400（二）利润表的内容及结构1、利润表的内容利润
9、表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。利润表的列报必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成，有助于使用者判断净利润的质量及其风险，有助于使用者预测净利润的持续性，从而作出正确的决策。通过利润表，可以反映企业一定会计期间的收入实现情况，如实现的营业收入有多少、实现的投资收益有多少、实现的营业外收入有多少等等；可以反映一定会计期间的费用耗费情况，如耗费的营业成本有多少、营业税费有多少、销售费用、管理费用、财务费用各有多少、营业外支出有多少等等；可以反映企业生产经营活动的成果，即净利润的实现情况，据以判断资本保值、增值情况。将利润表中的信息与资产负债表中的信息相结合，还可以提供进行财务分析
10、的基本资料，如将赊销收入净额与应收账款平均余额进行比较，计算出应收账款周转率；将销货成本与存货平均余额进行比较，计算出存货周转率；将净利润与资产总额进行比较，计算出资产收益率等，可以表现企业资金周转情况以及企业的盈利能力和水平，便于报表使用者判断企业未来的发展趋势，作出经济决策。2、利润表的结构常见的利润表结构主要有单步式和多步式两种。在我国，企业利润表采用的基本上是多步式结构，即通过对当期的收入、费用、支出项目按性质加以归类，按利润形成的主要环节列示一些中间性利润指标，分步计算当期经损益。利润表主要反映以下几方面的内容：（1）营业收入，由主营业务收入和其他业务收入组成。 （2）营业利润，营业
11、收入减去营业成本（主营业务成本、其他业务成本）营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润。 （3）利润总额，营业利润加上营业外收入，减去营业外支出，即为利润总额。 （4）净利润，利润总额减去所得税费用，即为净利润。 （5）每股收益，普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业，还应当在利润表中列示每股收益信息，包括基本每股收益和稀释每股收益两项指标。此外，为了使报表使用者通过比较不同期间利润的实现情况，判断企业经营成果的未来发展趋势，企业需要提供比较利润表，利润表还就各项目再分为“本期金额”和
12、“上期金额”两栏分别填列。利润表具体格式见表 2。表 2 利 润 表会企 02 表编制单位；XX 股份有限公司 209 年 单位：元项 目本期金额上期金额（略）一、营业收人1 250 000减：营业成本750 000营业税金及跗加 2 000销售费用20 000管理费用157 100财务费用41 500资产减值损失30 8900加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）0投资收整（损失以“-”号填列）31 500其中：对联营企业和合营企业的投资收益0二、营业利铜（亏损以“-”号填列）280 000加：营业外收入50 000减：营业外支出19 700其中：非流动资产处置损失（略）三、利澜总颤（亏
13、损总额以“-”号填列） 310 300减：所得税费用85 300四、净利润（净亏损以“-”号填列）225 000五、每股收益：（略）（一）基本每股收益（二）稀释每股收益六、综合收益：（一）其他综合收益（二）综合收益总额（三）现金流量表的内容及结构1、现金流量表的内容现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。从编制原则上看，现金流量表按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业净利润的质量。从内容上看，现金流量表被划分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，每类活动又分为各具体项目，这些项目从不同角度反映企
14、业业务活动的现金流入与流出，弥补了资产负债表和利润表提供信息的不足。通过现金流量表，报表使用者能够了解现金流量的影响因素，评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，预测企业未来现金流量，为其决策提供有力依据。2、现金流量表的结构在现金流量表中，现金及现金等价物被视为一个整体，企业现金形式的转换不会产生现金的流入和流出。例如，企业从银行提取现金，是企业现金存放形式的转换，并未流出企业，不构成现金流量。同样，现金与现金等价物之间的转换也不属于现金流量，例如，企业用现金购买三个月到期的国库券。根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，现金流量表在结构上将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动产生的
15、现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。现金流量表的具体格式见表 3。表 3-1 现金流量表会企 03表编制单位：XX 股份有限公司 209 年 单位：元项 目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量：略销售商品、挺供劳务收到的现金1 312 500收到的税费返还0收到其他与经营活动有关的现金0经营活动现金流入小计1 312 500购买商品、接受劳务支付的现金392 266支付给职工以及为职工支付的现金300 000项 目本期金额上期金额支付的各项税费174 703支付其他与经营活动有关的现金80 000经营活动现金流出小计1 006 361经营活动产生的现金流量净额365
16、 531二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金16 500取得投资收益收到的现金30 000处置周定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额300 300处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0收到其他与投资活动有关的现金0投资活动现金流入小计346 800购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金601 000投资支付的现金0取得子公司及其他营业单位支付的现金净颔0支付其他与投资活动有关的现金0投资活动现金流出小计601 000投资活动产生的现金流量净额-254 200三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金0取得借款收到的现金560 000收到其他与筹资活动有关的现金0
17、筹资活动现金流入小计560 000偿还债务支付的现金1 250 000分配股利、利润或偿付利息支付的现金12 500支付其他与筹资活动有关的现金0筹资活动现金流出小计1 262 500筹资活动产生的现金流量净额-702 500四、汇率变动对现金及现金等价物的影响0五、现金及现金等价物净增加额-591 169加：期初现金及现金等价物余额1 406 300六、期末现金及现金等价物余额815 131表 3-2 现金流量补充资料补充资料本期金额上期金额1将净利润调节为经营活动现金流量：略净利润225 000加：资产减值准备30 900固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧100 000无形资产
18、摊销60 000长期待摊费用摊销0处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填列）-50 000固定资产报废损失（收益以“-”号填列）19 700公允价值变动损失（收益以“-”号填列）0财务费用（收益以“-”号填列）11 500投资损失（收益以“-”号填列）-31 500递延所得税资产减少（增加以“-”号填列）-2 500递延所得税负债增加（减少以“-”号填列）0存货的减少（增加以“-”号填列）95 300经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）-120 000经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）32 131其他0经营活动产生的现金流量净颤365 5312不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本0一年内到期的可转换公司债券0融资租入固定资产03现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额815 131减：现金的期初余额1 406 300加：现金等价物的期末余额0
