1、现货原油投资培训教程,QX 00014-08,-石油投资研究所-,前 言：我们是专业从事现货原油投资的综合性服务单位，与国内多家交易平台签约合作，结合百位金融系投资分析专家，数年的投资企业经验与对投资市场的全面性理解，将现货投资市场初步思想灌输如下。在现实里，一个人绝不会从市场、价格走势和交易策略中停止学习。但在衡量巨大的财务风险、紧张情绪、寂寞、孤立、自我怀疑，甚至莫名的恐惧，当然这全是投资操作者的经常伴侣，你不应该以短期的投机获利为满足，而应该建立长期的市场投资，获取最大的利润回报。本资料内容涉及策略以及从市场如何获取最大利润的战术。1.本资料要谈的是如何在市场即将发动大行情之际登上列车，
2、并且在能力所及之范围内稳坐到行情结束。 2.本资料内容也包括教你如何在赚钱的操作赚得更多，在赔钱的操作赔得更少。 3.本资料也告诉读者在赚钱的仓位中以金字塔方式加码操作追求最大利润并控制亏损。我们相信，可行的金钱管理策略、良好的投资心态和战术，与一流的分析师行情分析数据或技巧对获利操作一样重要，这点可以从数千位操作者在现实中从事数万笔的操作中得到证实。 虽然理想上我们希望二者兼具，但我们仍偏好良好的策略，心态、资金控管和战术。我们认为良好的心态，严格的资金控管，一流的战略和战术，加上平庸的操做，会比条件相反时操作得更好，良好的心态，严格的资金控管，一流的战略和战术也是一切成功操作的关键。,-
3、入市警示 - 新手入市指导 - K线图基本知识 - K线理论必修 - 原油技术分析常用指标 - 均线的运用 - 原油盘面分析基础 - 定量趋势与定量速度 - 交易策略 - 风险管控与交易心理,原油教程目录,-入市警示,成功的投资=严格的心态控制正确的资金管理过硬的技术功力,入市有风险 投资需谨慎,投资风险管控率：心态：40%, 平常心面对, 平和心应对, 灵活应变, 以获利为主, 严格止损;仓位：30% , 资金配比明确, 下单资金安全率，掌控在总资金量的28.6%,（以厦门海峡油为例，如：资金10万, 市价为3000, 操作海峡油500桶, 做单手数为22手, 安全配资仓位为6手）技术：30
4、% , 各项技术指标综合分析做单, 短线、长线、短线长线布局做单.,我们做原油投资的，交易策略可以探讨下：均线，支撑和阻力，趋势线，以及K线形态。简单实用，能量无穷。不要去学那些过多的理论东西，如果你能把一些简单的技术指标掌握的很好，就足够了。,-新手入市指导（一）,-新手入市指导（二）,- K线图基本知识,一是不能孤立的看一两根K线，而要几根、或多根K线联系起来看、对比起来看效果更好。 二是大周期K线图上的K线的真实性、准确性要大于小周期K线图上的K线。 三是看K线图时最好把实际的一些K线归纳、化简到基本图形上，我们就可以一目了然其含义。,2.看K线的基本方法和要领,1.K线大小的定义,大
5、阳 线,中 阳 线,小 阳 线,大 阴 线,小 阴 线,中 阴 线,长十字 线,十字 线,T字 线,倒T字 线,一字 线,（注：4.5%为大阳线，2-4.5为中阳线，2%为小阳线）,一 是转势基本形态有两种：顶部的“黄昏之星”基本形态，底部的“早晨之星”基本形态。 二 是上升、下跌趋势中也有两种基本形态：上升趋势的基本图形类似Z字形，也叫“上升三部曲”，下跌趋势的基本图形类似倒Z字形，也叫“下跌三部曲”。（请看下图）,3.K线的基本形态一共有四种,上升基本形态 量价特点： 一是上涨放量二是调整时快速缩量,下跌基本形态 量价特点： 一是下跌放量或收缩二是反弹时无量或放小量,顶部转势基本形态 量价
6、特点： 一是以放量大阳线来诱多 二是用放量十字星滞涨出货 三是放量大阴线直接大力出货,底部转势基本形态 量价特点： 一是用大阴线诱空 二是用带下影线的星线来缓冲，扭转跌势 三是放量大阳线确认反弹的开始,4,常见的见顶K线组合（一）,见顶K线组合（见顶信号，后市看跌）,将三根K线合成： 成为倒T字线,1.黄昏十字星与黄昏之星,.黄昏十字星,（1） 出现在涨势中： （2） 由三根K线组成，第一根为阳线，第二根为十字线，第三根为阴线，第三根K线实体深入到第一根K线实体之内,（1）和黄昏十字星相似，区别在于第二根为阴或小阳线 （2） 信号不如黄昏十字星强,将三根K线合成： 成为倒T字线,2.乌云盖顶,
7、（1） 出现在涨势中： （2） 由一根中阳线或大阳线和一根中阴线或大阴线组成， （3）阴线实体深入到阳线实体的二分之一处下方，深入的越多信号越强,将两根K线合成： 成为带长上影线的小阳线,见顶K线组合（见顶信号，后市看跌）,4,常见的见顶K线组合（二）,3.谈友反攻,（1） 出现在涨势中： （2） 由一阴一阳两根K线组成 （3） 先是一根大阳线，接着跳空高开，结果拉出一根中阴或大阴线，收在前一根K线收盘价相同或相对位置 （4） 转势信号不如乌云盖顶,将两根K线合成： 成为带长上影线的小阳线,将两根K线合成： 成为带长上影线的小阴线,4.倾盆大雨,（1） 出现在涨势中： （2） 由一阴一阳两根K
8、线组成 （3） 先是一根大阳线，或者中阳线，接着出现一根低开的大阴或中阴线，阴线的收盘价已低于阳线的开盘价 （4） 见顶信号强于无语盖顶,4,常见的见顶K线组合（三）,见顶K线组合（见顶信号，后市看跌）,5.三只乌鸦,将四根K线合成： 成为带长上影线的小阳线,将两根K线合成： 成为带长上影线的中阳线,将两根K线合成： 成为带长上影线的小阴线,（1） 出现在涨势中： （2）由三根阴线组成，且多为中阴线或大阴线, （3）每次均以跳高开盘，切以下跌收盘,7.下降覆盖线,6.高档五阴线,（1） 出现在涨势中： （2）由五根阴线组成，且多为小阴线, （3）先拉出一根阳线，接着连续出现五根并排阴线,（1）
9、 在上涨势行情中： （2）由四根K线组成，前两根构成穿头破脚形态，第三根中阳线或小阳线，通常阳线的实体比前面的阴线短，之后出现一根中阴或小阴线，阴线实体深入到阳线实体中,-K线理论“必修”,1倒转锤头警示性见底信号,请注意：缺口理论是K线理论中的一个重要组成部分，对股价的运行有着重要的指导作用，只是在使用时，不可拘泥于条条框框之中，而应根据具体情况加以灵活运用。因为缺口是K线运行中的特殊现象，因此，对缺口的认识及应用也是非常关键的。,-原油技术分析常用指标-MACD,-原油技术分析常用指标-KDJ,-原油技术分析常用指标-RSI （一）,- RSI指标的使用方法与技巧 （二）,1.取值RSI大
10、于50为强势市场，高于80以上进入超买区，容易形成短期回档；小于50为弱势市场，低于20以下进入超卖区，容易形成短期反弹。 RSI原本处于50以下然后向上扭转突破50分界，代表价格已转强；RSI原本处于50以上然后向下扭转跌破50分界，代表价格已转弱。但经常出现超买而不跌、超卖而不涨的指标钝化现象，RSI取值在研判方面的作用不大。 2.交叉一般有长、短期两条RSI，短期RSI大于长期RSI为多头市场，反之为空头市场。短期RSI在20以下超卖区内，由下往上交叉长期RSI 时，为买进讯号。短期RSI在80以上超买区内，由上往下交叉长期RSI时，为卖出讯号。 3.形态形态分析在RSI中得到大量的运用
11、，可依据超买区或超卖区出现的头肩顶或底、双头或底等反转形态作为买卖讯号。 4.背离价格一波比一波低，相反的RSI却一波比一波高时，为底背离，价格很容易反转上涨。价格一波比一波高，RSI却一波比一波低时，为顶背离，价格很容易反转下跌。 5.趋势线连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，为较好的卖出讯号；连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，为较好的买进讯号。事实上这只是短线买卖讯号，中线效果并不十分好。,实战中如何运用均线,-原油盘面分析基础 (一),-原油盘面分析基础 (二),-原油盘面分析基础 (三
12、),-原油盘面分析基础 (四),- 原油做单策略,第一章 现货原油交易策略和战术 1.1在进入市场之前必须做好一套策略！兼顾赚钱和赔钱的仓位。 1.2顺着大趋势操作，建立较长期的仓位，才能够持续不断的赚钱。 1.3重要的交易策略： （1）A：只有在市场展现强烈的趋势特征，或者正在酝酿形成趋势，才进场。B：找出市场中持续进场的主要趋势，而且顺着这个主控全局的趋势作，要不然 多观察，不操作。 （2）A：前一个趋势显著反转之处。 （3）B：横向整理盘显著向某个方向突破之时。C：主要趋势下跌：小反弹遇反压时卖出；反弹到距离最近一次下跌底的30%-50%（或开始反弹后算起第1或3波）时卖出。主要趋势上涨
13、：技术性回档遇到支撑时买入；回跌到距离最近一次上涨高点的30%-50%（或开始回跌的第1或3波）时买入。 （3）做顺势而为的仓位。主要上涨的趋势中，次级卖空的仓位要轻。 （4）当所建仓位合于大势所趋，而且市场的走势证明趋势对你有利，再第二点所述的技术性反弹处金字塔型加码。 （5）保持仓位不动，直到在客观分析之后，发现趋势已经反转或将要反转，这时就要平仓，而且行动要快！A：趋势追踪系统发出的趋势反转讯号，一路设定停损点。B：30%-50%反趋势操作，苗头不对，立刻平仓。 （6）如果判断错误，不是原先所想像的那样，立刻平仓！跑得要快！ 1.4应用一流的策略和可行的技术，恪守纪律，持之以恒，坚守交易
14、策略。交易者重要的特质是纪律！ 1.5主要趋势中间有起伏，万一这个过程中，做了一些不利的仓位，要严格停损，控制风险。,第二章 好的技术分析只是成功的一半 2.1好的技术分析与良好的操作策略和战术，各占一半。取得良好的技术分析建议之后，需要可行的市场操作策略和战术，加上良好的资金管理。 2.2好的技术分析预测趋势。交易策略和战术让赚钱的仓位赚得更多，赔钱的仓位赔得更少。 2.3眼光短浅，进出时机没有按照既定的原则进行，完全忽视前后一致或可行策略的必要性。 2.4在大多头市场的技术性反弹处放空，仓位要轻！恢复涨势时，要迅速转成多头。 2.5严格遵守良好的市场策略、战术和管理的最基本的教条。 2.6
15、操作的环习惯： （1）根据自己的情绪喜恶去操作，没有严守纪律，凭一时冲动行事，不用逻辑性的思考，用自己的主观意见舍弃客观态度。 （2）让输的恐惧战胜赢的希望。 （3）好的技术分析指示方向跟你希望建立的仓位相同时，你当然会去建立仓位；而当好的技术分析建议不同意你建立仓位时，你还是去建立仓位。 2.7. 不要建立过大的仓位,建立仓位为总资金量的10%-30% 。 2.8. 这个世界上目前没有一位技术分析师或操作方法，可以永保胜利，将来也不会有。但是，好的技术分析，再配以良好的操作策略、战术，资金管理和心理情绪控制，也是可以获利市场。 2.9.如何做短线、长线获利单（1）做短线获利单，根据激活合约，
16、结合成本下单，以最近承压位、支撑位为主，获利即可平仓出局，（获利点位保持在10-30个）一般盘整行情比较适合（2）.做长线获利单，根据激活合约，结合成本下单，仓位为总资金量的10%，研判行情走势，布局做单；原油市场，操作长线，要结合短线，使用总资金10%-20%的仓位，做单中单，以最大限度的减少结算亏损,- 原油做单策略,第三章 锁单及方向反转解单思路 3.1.锁单-指亏锁。 3.2.方向反转解单思路a).一般下单后，行情走反，研判行情趋势，如是震荡行情，点位可控范围为（30-50点）可采取梯形加仓，拉低均价待行情回调时，获利出局b).一般下单后，行情走反，研判行情趋势，如是震荡行情,点位可控
17、范围为（50-100点）在亏损30-40个点位时，即可执行锁单操作。（1）.锁单，也可做单中单，减少损失（2）.解套时，以轻仓来回走单，出盈利单c).单边趋势行情，方向做反，必须及时止损，反手建仓，务必严格执行市场纪律及交易法则,- 原油做单策略,第四章 赢家和输家 4.1现货原油市场求取最高利润的方法：在下单时掌握时机要果断，运用技术方法，同时必须有良好的资金管理，并把注意力放在趋势的追踪上，不是放在趋势的预测上。 4.2下单仓位要严格执行原油市场资金风险控管规定 4.3分析原油行情走势，部署好要用的策略和战术。根据技术去做客观的分析和市场判断，并坚守分析和研判的结果。只有在合乎实际和客观的
18、技术证明时，才修正操作的策略。 4.4赢的渴望与输的恐惧过分沉浸在输的恐惧中，导致操作者投机过度，所建的仓位过大，或者研判好的行情不敢下单，导致行情错过，操作者务必控制仓位做得过大或果断作出选择。这件事不只是很重要，也可以说是非有不可的行为。 4.5必要的特质是耐性和纪律。懂得和能够运用准确进出时机。 4.6用客观和严守纪律的态度，一丝不苟地遵照系统所指示的去做 4.7整体操作要成功： （1）.良好的策略和管用的战术； （2）.良好的心态和严格的仓位控管；,- 原油做单策略,- 原油做单策略,第五章 顺势/逆势：双重操作方法 5.1投资要成功，最理想的公式是：适当地融合良好的技术系统；完美的操
19、作策略；恪守交易规则。 5.2最赚钱和最能经常赚钱的方法：长线仓位策略在大波动出现一早就进场、有利的时机加码操作，而且只要趋势持续，应继续守住原仓位不动。但是，大部分操作者处理这个策略时，容易跌进根本的陷阱里。很遗憾，我们老是想在每一个市场情况中，预判明确的(上涨或下跌)价格趋势。结果我们老是在自己以为的多头时刻逢高买进，而且在应该是走空头的时刻卖到最低点。 5.3经常买到高价、卖到低价的原因：市场大部分时候都相当平衡；换句话说，是处在一个宽广、漫无目标的横向区间内，5.4顺势/逆势，双重投机操作的方法：价格处于宽广的横向盘整期，你可以玩一种基本上叫做反趋势操作的游戏价格回折到交易区间的下档时
20、买进，弹升到上档时卖出。但是，一旦市场跳出这个横向宽带时不管是往哪个方向就要舍弃反趋势作 所建的仓位，顺着突破所显现的强势方向建立仓位。,- 原油做单策略,5.5原油价格锁定在宽广的区间内。这段期间，可以反趋势操作。在上档附近放空，下档附近回补和做多。反趋势仓位只会用收盘停损点来保护，停损点设在区间外不远处。收盘价不管往哪个方向突破，都要清掉反趋势仓位，建立新的顺势仓位。 5.6要执行这个策略，先得确定原油价格趋势是横向，还是有明显的走势(上涨或下跌)。 5.7怎么确定趋势是横向，还是有明显的走势？ （1）日线图，周线图和月线图仔细探究和研判。 （2）移动平均线，波动性，震荡量，时间周期。 5
21、.8对于原油横向盘整行情，找出支撑点和阻力点。收盘价如果低于所指出的支撑点，趋势就会翻转向下，收盘高于所指出的阻力点，趋势就会翻转上扬。 5.9上扬走势市场何时翻转成横盘(收盘价低于所指出的支撑点)，下跌走势市场何时翻转成横盘(收盘价高于所指出的阻力点)。 5.10设立止损点的时候，应该先考虑自己愿意在所建仓位上承担多少的总损失，再看你进场点在哪里，止损点就设在万一发生损失，损失金额等于自己愿意承担的总损失的地方。 5.11双重顺势/反势操作策略如果运用得对，而且能够保持客观和严守纪律的态度，应该可以大幅提升你的整体操作成绩。,注意点：原油市场做单，思路要灵活，根据不同的行情使用不同的操作策略
22、与战术，严格执行原油市场交易法则，控管好仓位，联合做单；趋势是你的朋友，心态是你的知己！,- 趋势线,什么是趋势线所谓趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线，前者被称为上升趋势线，后者被称为下降趋势线。上升趋势线的功能在于能够显示出价格上升的支撑位，一旦价格在波动过程中跌破此线，就意味着行情可能出现反转，由涨转跌；下降趋势线的功能在于能够显示出价格下跌过程中回升的阻力，一旦价格在波动中向上突破此线，就意味着价格可能会止跌回涨。 投资者在画趋势线时应注意以下几点： 1、趋势线根据价格波动时间的长短分为长期趋势线、中期趋势线和短期趋势线，时间周期越长，趋势线的有效
23、性就越高。 2、趋势线连接的高点或低点的数量越多，有效性就越强 3、对趋势线的短暂突破不被认为价格将改变运行的轨迹 4、趋势线不应过于陡峭，否则很容易被横向整理突破，失去分析意义。趋势线使用技巧和方法:以切线理论角度看，趋势线是其中的一部分，它是将波动运行的价格的低点和低点连接或高点和高点连接而形成的直线。如果价格是按一个低点比一个低点高的运行方式来运行，所画出来的趋势线就是上升趋势线；如果价格是按一个高点比一个高点低的运行方式来运行，所画出来的趋势线就是下降趋势线。还有一种是价格的低点和高点横向延伸，没有明显的上升和下降趋势，这就是横盘整理或称为箱形整理。,- 趋势线,趋势线可以分成支撑线和
24、压力线将价格波段运行的低点和低点连接成一条直线，就是支撑线；将价格波段运行的高点和高点连接成一条直线，就是压力线。趋势线的长短与其重要性成正比，长期趋势线和中期趋势线第一点和第二点的距离不应太近，如距离过近，所形成的趋势线的重要性将降低。趋势线的角度至关重要，过于平缓的角度显示出力度不够，不容易马上产生大行情；过于陡峭的趋势线则不能持久，往往容易很快转变趋势。著名角度线大师江恩认为：度角的趋势线非常可靠，也就是江恩所说的角度线，确立趋势线对于操作具有非常重要的意义。“顺势而为”就是其中的精华。支撑线和压力线是可以相互转化的，当价格从上向下突破一条支撑线后，原有的支撑线将可能转变为压力线；而当价
25、格从下向上突破一条压力线后，原有的压力线也将可能转变为支撑线。在某些时候，我们可以发现，价格运行在两条相互平行的趋势线之间，上面的线为压力线，下面的线为支撑线。两条趋势线就构成了通道或形态。,- 定量趋势与定量速度,趋势线的取点原则 、连接重要低点或连接重要的高点。2、经过重要低点或高点的触点越多效果越好。3、不违反前两个标准的条件下，距离现在越近的取点效果越好。,- 定量趋势与定量速度,- 定量趋势与定量速度,- 定量趋势与定量速度,- 定量趋势与定量速度,- 定量趋势与定量速度,速度的变化，如果发生了急对急，缓对缓的情况，代表速度的变化，进而有可能发生趋势的转变。比如急涨后急跌，则代表上升
26、趋势有可能结束,- 风险管控,风险是一种客观存在的，不可避免的，并在一定条件下还带有某些规律性。因此，只能试图将风险减小到最低的程度，而不可能完全避免或消除。降低风险的最有效的方法就是要意识并认可风险的存在，积极的去面对，去寻找，才能有效地控制风险，将风险降低到最小程度。,1.风险管理2.原油投资市场的风险特征-投资风险的广泛性-投资风险存在的客观性-投资风险的影响性-投资风险的相对性和可变边-投资风险有一定的可预见性3.风险管理的必要性-可以降低投资的风险率-有助于保持良好的投资心态4.风险管理的实施-根据资金状况订制合理的操作计划和方案-根据时间条件订制适宜的操作风格-树立良好的投资心态-
27、建立操作纪律并严格执行,1.风险管理：,是经济单位对风险进行识别，衡并在此基础上有效地处置和规避风险，降低由风险带来地损失。,2.原油投资市场的风险特征, 投资风险的广泛性,在原油投资市场中，从投资研究、行情分析、投资方案、投资决策、风险控制、资金管理、账户安全、不可抗拒因素导致的风险等等，几乎存在于原油投资的各个环节，因此具有广泛性。, 投资风险存在的客观性,投资风险的客观性不会因为投资者的主观意愿而消失。投资风险是由不确定的因素作用而形成的，而这些不确定因素是客观存在的，单独投资者不控制所有投资环节，更无法预期到未来影响原油价格因素的变化，因此投资客观存在。, 投资风险的影响性,进入投资市
28、场一定要有投资风险的意识。因为在投资市场之中，收益和风险是始终是并存的。但多数人首先是从一种负面的角度来考虑风险，甚至认为有风险就会发生亏损。正是由于风险具有消极的、负面 的不确定因素，致使许多人不敢正视，无法客观地看待和面对投资市场，所以举足不前。,I投资风险具有一定的可预见性,原油价格波动受其他因素影响，如：美元及数据、供需关系，地缘政治因素的变化等等，都将影响原油价格的波动，对于这些因素的分析对于原油投资的操作而言具有一定的可预见性。客观、理性的分析将会为投资操作提供一定的指引作用。,投资风险的相对性和可变性,原油投资的风险是相对于投资者选择的投资品种而言的，投资原油现货和期货的结果是截
29、然不同的。 前者风险小，但收益高；而后者风险大，但收益也很高。所以风险不可一概而论，有很强的相对性。 同时，投资风险的可变性也是很强的。由于影响原油价格的因素在发生变化的过程中，会对投资者的 资金造成盈利或亏损的影响，并且有可能出现盈利和亏损的反复变化。投资风险会根据客户资金的盈亏 增大、减小，但这种风险不会完全消失。,3.风险管理的必要性,在投资市场如果没有风险管理的意识，会使资金出现危机，失去赢利的机会。主要体现在以下几个方面。,可以降低投资的风险率,使用风险管理，可以合理有效地调配资金，把损失降到最低限度，将风险最小化， 创造更多的获利机会，从而达到降低投资风险的目的。,有助于保持良好的
30、投资心态,这一点至关重要。在资金操作过程中，难免因为失误而造成资金的亏损。如果能够合理地控制风险，当出现亏损时有助于保持良好的投资心态，可以减少情绪慌乱中的盲目操作，降低了连续亏损的可能性。,4.风险管理的实施 ：, 根据资金状况订制合理的操作计划和方案,在操作之前根据资金量大小合理的订制资金运作的比例，为失误操作造成的损失留下回旋的空间和机会。,每个投资者拥有的操作时间是不同的。如果有足够的时间盯盘，并且具有一定的技术分析功底，可以通过短线操作获得更多的收益机会；如果只是有很少的时间关注盘面，不适宜作短线的操作， 则需要慎重寻找一个比较可靠的并且趋势较长的介入点中长线持有，累计获利较大时再予
31、以出局套现。, 根据时间条件订制适宜的操作风格,树立良好的投资心态,做任何事情都必须拥有一个良好的心态，投资也不例外。心态平和时，思路往往比较清晰，面对行情的波动能够客观地看待和分析，才能够理性操作。,建立操作纪律并严格执行,行情每时每刻都在发生变化，涨跌起伏的行情会使投资者存在侥幸和贪婪的心理，如果没有建立操作的纪律，账面盈亏只能随着行情变化而波动，没有及时地止赢结算就没有形成实际的结果。起初的获利也有转变为亏损的可能，会导致操作心态紊乱，影响客观理想的分析思维，最终步步退败。所以制定操作纪律并严格执行非常重要。,交易心理,交易心理,最关键的心理征兆-恐惧,这样的心理多数发生在行情回调的中期和末期，如果前期上涨的幅度较大，回调行情有可能达到50%甚至更高，对于在高位进入的投资者来说，这个阶段会不断受到折磨，害怕亏的更多。,应对这种情况的最佳手段就是建立严格的交易资金仓位控制，无论何时，无论多么有把握的交易，都要给自己留下足够的资金来应对不利情况。建立严格的交易策略，按照策略交易。,感 谢 您 的 关 注! 谢 谢 市场技术维护部,QQ:2213161853,
