1、2017中国供应链金融调研报告中国供应链战略管理研究中心每日免费获取报告1、每日微信群内分享 5+最新重磅报告；2、每日分享当日 华尔街日报 、金融时报；3、每周分享 经济学人4、每月汇总 500+份当月重磅报告（增值服务）扫一扫二维码关注公号回复 ： 研究报告加入“起点财经”微信群。目录前言供应链金融生态图谱2017中国供应链金融现状调研结果供应链金融发展趋势参与制作机构介绍万联供应链金融研究院华夏邓白氏中国人民大学中国供应链战略管理研究中心1261620212223PART 1PART 2PART 3PART 5PART 4图表目录图表1-1: 行业发展趋势展望 7图表1-2: 人员扩张计
2、划展望 7图表1-3: 供应链金融公司类型分布 8图表1-4: 供应链金融客户行业分布 9图表1-5: 供应链金融公司业务规模分布 10图表1-6: 供应链金融公司风控成熟度分布 12图表1-7:风控数据来源类型分布 13图表1-8:风控数据完整度分布 13图表1-9 风险评估技术等级分布 14图表1-10: 风险评估技术准确度比对 14图表1-11: 业务发展痛点类型分布 15前言国内经济持续转型升级，供给侧结构性改革是突破口和着力点。而金融端是供给侧改革的关键。尤其在从制造大国向制造强国迈进，“产融结合、脱虚向实”的背景下，更需要加强金融支持和服务。而供应链金融是应“产业发展需求”而生，不
3、管对于国际发展战略与进程，还是国内转型战略与进程，供应链金融都生逢其时。供应链金融不仅仅是一种融资服务，供应链运营效率的提升、供应链整体竞争力的提升、生态圈的建立和繁荣也是供应链金融的非常重要的使命。所以，供应链金融是金融端供给侧改革的重要抓手。2017年供应链金融产业健康迭代、宏观环境利好、产业生态稳健繁荣，除了传统的商业银行，行业龙头、B2B平台、供应链公司、外贸综合服务平台、物流公司、金融信息服务平台、金融科技、信息化服务商等都纷纷往供应链金融领域渗透，可谓是千帆竞发，百舸争流。本报告第一至二章节【Part1另一方面，我国目前存在着大量的应收账款， 2016 年中国规模以上工业企业应收账
4、款净额为 12.8 万亿。因此，如何采用更为有效的手段解决 中小企业融资难问题，成为了当今经济发展中的重要课题。正是在这一背景下，供应链金融成为 了当今推动经济进一步持续发展，有效解决中小企业融资难的重要战略举措。从当今中国供应链 金融的走向看，供应链金融在中国的发展将会呈现出五个趋势:1、以互联网平台为基础的产业整合在加剧供应链金融的前提是供应链管理，没有健全、良好的供应链作为支撑，供应链金融就成为了 无源之水、无本之木，因此，供应链建设和发展的程度是供应链金融健康发展的关键。从我国供 应链管理的发展来看，目前经历了从传统的业务型供应链向协调、整合型供应链的发展。供应链 金融开展的初期阶段是
5、银行所推动的以应收账款、动产和预付款为基础的 M+1+N 式的融资业务， 其业务开展和风险管理的基础是核心企业发生的上下游业务活动，作为融资方的银行并不参与到 供应链运营中。而进入到第二个阶段，供应链金融的推动者不再是传统的商业银行，而是产业中 的企业或信息化服务公司，他们直接参与到供应链运营过程中，在把握供应链商流、物流和信息 流的基础上，与银行等金融机构合作，为供应链中的企业提供融资等服务。随着第二阶段供应链 服务和运营的逐步成熟和发展，供应链金融得以开展的基础会逐渐从“链”式进化到“网”式， 即基于互联网的虚拟电子供应链。基于互联网平台的虚拟电子供应链是通过运用高速通讯的网络 技术，让虚
6、拟产业集群中所有的中小微企业能够低成本、甚至无代价地加入网络平台，并且任何 一个企业与其他参与者协同预测、同步开发和生产，并实现高效配送和精准服务，满足分散动态 化的客户需求。因此，虚拟电子供应链实现了所有利益相关方的高度整合，或者说它成为了众多 子平台、子生态的联结平台。2、产业供应链作为一种生态开始与金融生态结合供应链金融的本质是一种基于供应链优化企业融资结构与现金流的有效方式，从根本上讲， 供应链金融不仅仅是融资这种资金借贷性行为，更是通过产业与金融的有效、有序的结合，一方 面实现产业现金流的加速，缩短行业的现金流周期;另一方面也能实现金融的增值和稳健发展。 产业作为一种生态需要也应该与
7、金融生态相结合，其含义是通过产业供应链推动金融生态的打造 和发展，反过来运用金融来进一步推进产业供应链生态的壮大，因此，供应链金融的发展，不仅 需要产业端的创新，更需要金融端的创新。具体讲，金融端的变革应当体现在两个方面:一是金 融端的主体以及业务生态建设，也就是说要能使供应链金融有效发展，金融机构之间的合作和协 同机制的建立至关重要;二是不同规模金融机构之间的合作。目前我国存在着不同规模的金融机构，以银行体系为例，有全国性商业银行、省级商业银行、外资商业银行、区域性商业银行、农 村商业银行以及民营金融机构和互联网银行，各自都有着不同的定位、渠道和优势，如果相互之 间能够基于各自的优势充分合作
8、，就能为产业优化整个供应链网络的现金流，不仅是加速现金流， 而且能创造现金流。3、金融科技成为推动供应链金融的主导力量以往互联网的作用只是作为金融活动开展和管理的辅助手段，而今却可能成为推动供应链金 融的主导力量。由于供应链的主体具有多样性、活动具有异质性，没有良好的标准化、电子化、 可流转、安全签章的电子票据、电子税票和电子仓单，就无法实现业务流程的顺畅管理。同理， 没有良好的云平台、云计算，虚拟电子供应链就无法真正实现。而要真实把握供应链运营规律， 有效知晓每个参与主体的行为，就需要建立和发展大数据的能力。针对于资金和资产对应匹配的 唯一性和真实性，就需要运用区块链技术和物联网技术。利用区
9、块链实现分布式记账和资金管理， 实现智能合约，同时借助于物联网技术做到资金和资产的唯一对应。显然，没有金融科技的支撑， 上述这些问题都不可能真正有效解决，供应链金融会遭遇巨大瓶颈。中国供应链战略管理研究中心18 ?Z t 4、防范风险成为供应链金融的核心能力供应链金融长远发展的另一个核心要素是风险的管控，供应链金融作为一种微观金融活动， 其运营的规律如同一座天平，天平的两端是资产和资金，天平的梁是产业供应链信息，而支撑整 个天平的是天平的底座(即风险管控)和支柱(即信用)。金融的本质是风险估值和信用，这两 点如果忽略了，就会产生巨大的金融危机，因此，风险的预警和管理是供应链金融的重中之重。 总
10、体上讲，风险的防控需要从供应链结构管理、流程管理和要素管理几个方面入手。结构管理指 的是能够有效、合理地设计、建构供应链运营和服务体系，使得各个主体角色清晰，责权利明确， 同时又能使供应链运营业务实现闭合化、收入自偿化。流程管理指的是整个业务和金融活动的流 向、流量和流速明确，整个业务和金融活动能够实现管理垂直化，同时能够根据流程的状况和要 求，协同各类金融机构设计和提供风险缓释手段，实现风控结构化。要素管理则是能对金融产品 和业务信息数据做到及时、迅速的获取和分析，真正做到交易信息化，并且能够在全面掌握各主 体资信的前提下，通过声誉资产化建立供应链信用体系。5、协同专业化将成为智慧供应链金融
11、的主题供应链金融成功实施需要生态中多种形态组织的充分沟通和协同，这些主体除了供应链上下 游企业和相关业务参与方外，还包括至关重要的三类组织机构，即平台服务商，这一主体承担搜 集、汇总和整合供应链运营中发生的结构性数据以及其他非结构性数据;风险管理者，这一主体 根据平台服务商提供的信息和数据进行分析，定制金融产品，服务于特定的产业主体;流动性提 供者，具体提供流动性或资金的主体，也是最终的风险承担者。这三类机构各自发挥着不同的作用，共同推动供应链金融的发展，因此，这就需要这三类机构充分探索与发展各自的能力，将其 提供的差别化服务发挥到极致，只有实现高度的专业化，才能产生协同化。中国供应链战略管理
12、研究中心金融科技+风险管控产业生态+金融生态虚拟电子供应链+协同专业化参与制作机构介绍20T 您的供应链金融智库万联供应链金融研究院21万联供应链金融研究院，是以 “传播供应链金融专业知识，提升供应链金融管理水平” 为使命的专业机构，专家团队由来自高校、行业标杆企业的知名教授和高管组成，研究院通过整合来自政产学研用的外部资源，基于自身的专业分析及内容制作能力，为业界提供不同层次的包括情报、报告、培训、咨询等供应链金融智慧服务产品。万联供应链金融研究院从 2014 年发布行业报告，内容涉及供应链金融、物流金融、深圳供应链、互联网供应链金融、B2B 供应链金融、供应链金融生态图谱等。万联供应链金融
13、研究院联合顶级教授、实战企业家在供应链金融领域开展专题研修，并组织走进标杆企业商务考察，供应链金融高级研修班是国内在供应链金融领域最体系、最实战的高端课程。万联供应链金融研究院报告培训情报咨询T 22华夏邓白氏是中国领先的商业信息提供商及风险管理服务机构，由 176 年历史的美国邓白氏和中国华夏国际信用集团联手打造。依托邓白氏的全球资源，结合本土经验及数据洞察，华夏邓白氏服务于汽车、 医药、化工、机械、金融、贸易等行业的数千家外资及中国企业，提供及时、准确、富有洞察力的全球商业信息，以及基于数据处理分析的产品和解决方案，包括信用风险管理、供应链风险管理、合规风险管理、 邓白氏注册、付款信息交流
14、计划等。在供应链金融领域，华夏邓白氏为客户提供全方位的风险管理咨询服务。该服务包含风险主数据的集成、风控流程提升以及基于数据的风控建模。鉴于我们全球领先的风控建模经验和全球最大的商业信息数据库，邓白氏在2016年，获评环球金融杂志 “世界最佳供应链融资和管理服务提供商”。1 f %Z华夏邓白氏数据 外部数据多元化的数据来源供应链金融平台融资需求 融资审核 信贷决策平台数据数据整合数据分析风险建模信息收集风险评估T 随着全球经济一体化、消费者需求个性化、环境复杂化以及竞争的日趋激烈化，企业和政府正感受着越发强大的压力。作为企业发展的 “ 第三利润源”、“未开发的黑大陆”，供应链物流越来越受到企业
15、和政府的重视，供应链管理思想与方法也越来越受到关注。供应链战略管理中心，正是基于这种社会需要，从企业战略高度出发，全面把握、统筹规划，研究和传播供应链管理的理念、策略与方法，为企业实施供应链管理提供理论支持和方法指导。中心秉承 “立学为民，治学报国” 的人大精神，将西方先进的管理理念与中国管理实践相结合，致力于摸索、完善一套符合中国国情，面向全球市场的供应链战略管理体系，为供应链战略管理研究提供智力支持，为供应链战略管理实践提供理论依据。中心的优势在于依托中国人民大学丰富的师资和国内外科研和企业丰富的智力资源，理论研究与企业管理实践紧密结合。中心的核心竞争力，一是海归与本土的结合，打造最具创造力和生命力的师资队伍，二是权威的研究深度、广度以及精准的研究视角。23
