1、对国外主体的经营性质与折算方法选择的思考缪绍炜 朱祖强当今世界上流行两种对立的外币报表折算方法：时态法和现行汇率法。虽然美国、英国、加拿大关于外币报表折算的现行会计准则和关于外币报表折算的国际会计准则都推荐这两种方法，但同时也认为这两种方法分别适用于经营性质不同的国外子公司报表的折算。外币报表折算方法的选择1、美国会计准则和国际会计准则分别从“功能货币”的概念和国外主体分类的角度来阐述外币报表折算方法的选择美国第 52 号财务会计准则提出功能货币的概念：即某一国外主体的功能货币将是它从事经营活动和创造现金流量的主要经济环境的通货。功能货币的择定应该反映被合并的国外主体在经营管理上所持的货币观念
2、。从功能货币的角度可提出两种观点：一是母公司货币观点，即认为国外主体的经营活动不过是母公司经营活动的延伸，就像母公司直接从事这样的国外经营活动那样。它的功能货币是母公司的报告货币（本国货币） ，而不是国外主体(子公司)在会计记录中使用的当地货币（外币） 。因此，子公司的财务报表应该根据母公司报告货币的观点重新表述。也就是说通过折算对子公司的当地货币财务报表进行重新表述，其要求就像所有以当地货币表述的交易在发生时就都折算成以母公司的报告货币表述的那样。这是与时态法的特征相符合的。在时态法下，要为各资产和负债项目选择适当的折算汇率（年末的现时汇率或不同交易时日的历史汇率） ，由此产生的折算差额直接
3、记入当期合并损益中。用时态法来折算外币表述的报告余额就像这些项目在交易时日的会计记录中已把它们的发生额折算为母公司的报告货币，而后再计算出它们用母公司报告货币表述的余额一样。因此，时态法符合以母公司理论为依据的合并报表编制方法。它从母公司理论出发认为母公司股东关心的是那些母公司所控制的国外子公司资源在母公司国内效用的大小，则应以母公司报告货币作为统一计量单位对子公司外币报表进行表述。二是子公司货币观点，即认为子公司的经营活动是相对独立于母公司经营活动之外的国外实体。此时它的功能货币就是当地货币（外币）也可能是其在经营活动中主要使用的另一个国家的通货。外币折算不再按母公司货币观点来对子公司的外币
4、报表进行重新表述，而只是货币计量单位的换算，折算的结果应保持子公司外币报表原先表述的财务关系和结果。这时候应采用现时汇率折算所有资产负债项目，由此形成的折算调整额将包含在股东权益内，而不是作为折算损益计入各期损益。这时母公司所关注的不过是其投资净额折算为报告货币的金额，也就是它在子公司的股东权益中所占份额折算为报告货币的金额。现时汇率法符合以经济实体观为依据的合并报表的编制方法。现在折算方法选择的关键问题是功能货币的择定。原则上，一个实体的功能货币是一种客观存在的事实，在某些情况下事实明确地指明了功能货币，但在另一些情况下却不能。美国第 52 号财务会计准则从现金流量、销售价格、销售市场、费用
5、、财务、公司间交易及协议角度规定了一些选择的标准。如现金流量指标：外币：与国外实体的单个资产和负债相关的现金流量主要以外币反映，且对母公司现金流量不产生直接影响；母公司货币：与国外实体的单个资产和负债相关的现金流量直接以现行基础对母公司的现金流量产生影响，并可随时汇至母公司。销售价格指标：外币：国外实体的产品售价短期内对汇率变动基本不做出反映。产品售价主要由当地的竞争或当地政府部门的法规确定；母公司货币：国外实体的产品售价短期内对汇率变动做出较强的反映。销售市场指标：外币：对于国外实体的产品来说，虽然可能有大量出口，但在当地存在一个活跃的销售市场；母公司货币：销售市场基于母公司所在国，或销售合
6、约是以母公司货币签订的。2、国际会计准则与美国财务会计准则类似。它将国外主体分成相对独立经营的国外实体和母公司经营整体组成部分的国外经营。它认为相对独立经营的国外实体所发生的成本费用，实现的收入和筹措的借款等主要使用其所在东道国的当地货币。当外汇汇率发生变动时，母公司的经营活动及当前或未来的现金流量很少或不会受到直接的影响，母公司关注的是其在子公司的投资净额。在这种情形下，采用现行汇率法被认为是合适的。母公司经营整体组成部分的国外经营主要使用母公司报告货币，一旦汇率变动就会影响母公司的经营活动的现金流量。这种影响就像母公司本身从事该项经营活动一样。此时汇率变动影响所涉及的是国外子公司所持有的货
7、币性项目和以当地现行市价计量的非货币性项目，因此这类子公司选用时态法。外币报表折算方法存在的问题从“功能货币”的概念和国外主体分类的角度来选择外币报表折算方法虽然表面看来已经解决了折算方法选择中的矛盾，然而，它在解决问题的同时又带来新问题。主要体现在以下几个方面。1、功能货币界限划分不明确虽然美国第 52 号财务会计准则从多个指标规定了选择功能货币的标准，同时也承认没有确切的标准以确定所有可能情况下国外实体的功能货币。在这些标准中最重要的是现金流量标准。它需要管理者作出职业判断来对国外子公司进行分类，不同的分类导致不同的折算，进而对合并损益产生不同的影响，在一定程度上影响了合并报表的真实性和实
8、用性。另外在某些情况下国外实体可能会有多种各自独立的经营。例如：一家国外实体的业务一方面是销售母公司产品，另一方面是生产和销售自身生产的产品。如果这两种经营在不同的经济环境中，那么这两种经营可能有不同的功能货币。类似的，一个金融机构的全资子公司在不同的国家有各自自成一体的经营。在上述的情况下，每一个经营都可以视为准则所述的一个实体，每一经营都可能有不同的功能货币。2、 合并报表编制理论与实际的冲突在当今国际范围内流行的合并报表编制方法是以母公司理论为依据的。而在外币报表的折算方法中只有持母公司货币观点的时态法才与之相协调。但是就国外子公司的经营性质而言，多数的国外子公司都是相对独立自主经营的国
9、外实体而作为母公司经营活动延伸的占少数，多数的国外子公司应采用现行汇率法进行外币折算。但是此法却不与母公司理论相协调而与经济主体观相适应，这又陷入了理论与实际的偏差。3、 合并会计报表成为母公司货币观点与子公司货币观点的叠加在兼用时态法与现行汇率法的情况下，同一母公司控制多个子公司，有的子公司是母公司经营活动整体的组成部分，则其报表应按照时态法折算；有的子公司是相对独立自主经营的国外实体，则其报表应按照现行汇率法折算，最后，母公司又把折算后的所有子公司报表与母公司报表合并为单一的合并报表。这样一来，合并报表表述的既不是母公司货币观点也不是子公司货币观点，而是把两种不同的货币观点拼合和叠加，这就
10、削弱了合并报表的有用性。4、母公司可利用折算差额的不同处理达到粉饰财务指标的目的在时态法下，折算差额直接计入当期的合并损益，在损益表中列示。汇率变动是客观存在的事实，如果采用递延法就会掩盖汇率变动给企业经营造成的影响。只有在汇率变动当期就确认其影响才能给报表使用者提供真实的信息。在现行汇率法下，折算的结果将以“折算调整额”这一独立的项目包括在资产负债表的股东权益内。现行汇率法认为：折算差额仅是将国外子公司外币报表按母公司报告货币重新表述的调整额，它与国外子公司的生产经营无关，并不代表企业实际或潜在的现金流量变化。因此，在性质上是“未实现的” ，如将其计入当期损益，就可能使人们对公司的获利能力产
11、生误解。这样母公司就可以根据企业集团的总体经营情况有意识地采用时态法或现行汇率法处理折算差额达到调节经营收益的目的。在汇率波动较大的情况下，这种对经营收益的影响往往是巨大的。报表使用者就难通过合并报表得到客观有效的信息。外币报表折算问题的思考1、严格地界定功能货币针对功能货币的界限划分不清，我们认为可以对功能货币做出一些量上的限定标准。如现金流量标准方面可规定与国外实体的单个资产和负债相关的现金流量主要以外币反映，子公司所引起的现金流量占母公司现金流量的 20%以下可视为很少影响母公司的现金流量，则此功能货币为子公司当地货币。2、合并报表编制理论逐步向经济实体观过渡虽然当今世界流行的合并报表编
12、制理论是母公司理论，但从当前国际经济形势看，今后股份公司的股权会越来越分散，过去意义上的少数股东，可能在持股总份额上超过母公司持有的份额。这很可能使过去意义上的母公司“沦落”为过去意义上的少数股东，尽管从“控制”的角度而言母公司仍然是母公司，但这种股份上的减少可能会使按母公司理论编制合并财务报表，仅为母公司自己股东的宗旨更加不尽人意。在美国就出现了改按实体理论来编制合并报表的倾向。美国财务会计准则委员会将“非控制性股权” （少数股权）列为权益的单独组成部分，称为“子公司中的非控制性股权”以区别于应归属于“控制性股权”的权益，并且对子公司的账面资产都按收买日的公平市价计价，这实际已转向实体观。因
13、此，与经济实体观相匹配的现行汇率法有巨大的发展潜力。3、转变成本计量模式，即用现行成本计量模式取代历史成本计量模式当以现行成本计量模式代替历史成本计量模式时，母公司和国内、外子公司的报表都从历史成本基础调整换算为现行成本基础。在时态法下，所有的资产负债项目都按现行汇率法折算，从而使现行汇率法与时态法合二为一了。它既适用于在国外独立自主地从事经营活动的实体性子公司，也适用于其经营活动是母公司经营活动的扩展或延伸的国外子公司。在汇率的选择问题解决后，有关“折算差额”的问题只要其充分披露，则其是作为损益还是作为股东权益的一部分对于报表使用者来说都不会有很大的影响。由于外币折算的环境有很大的差异，不同的折算方法服务于不同的目的，所以没有一种折算方法可以适用于所有发生业务的环境和服务于所有的折算目的。理论上的完美还有待于实践的检验。（作者单位：福建省宁德市财政局）
