1、中小板公司实施新会计准则半年回顾与分析蔡琦梁（深圳证券交易所发审监管部，广东 深圳 518010）摘要：新会计准则已于 2007 年 1 月 1 日起在上市公司范围内全面施行，2007 年半年报是对新会计准则实际实施情况进行全面检阅的窗口。本文分析了新会计准则对上市公司 2007 年上半年可比利润表、假设 2006 年上半年全面执行新会计准则而对可比期间净利润、重大或特别事项对上市公司 2007 年上半年的影响，并在此基础上分析了上市公司执行新会计准则中存在的问题，从而有利于社会各届共同监督上市公司执行新会计准则，提高上市公司的质量。关键词：新会计准则；中小企业板；执行情况；问题截止 2007
2、 年 8 月 31 日，中小企业板 164 家上市公司全部公布了半年度业绩，其中 140 家公司披露了半年报，另外 24 家公司在上市公告书中披露了半年度财务会计资料。本文以披露半年报的 140 家公司为基础对中小板上市公司 2007 年上半年度执行新会计准则情况进行分析。新会计准则对中小板公司财务状况的影响一、新会计准则对期初所有者权益的影响140 家公司在 2006 年年报中披露的截止 2006 年 12 月 31 日所有者权益总额为 6,888,505 亿元，按新会计准则调整后所有者权益总额为 7,294,275 亿元，新会计准则对 140 家公司 2006 年底所有者权益的影响金额为
3、405,770 亿元，增值比例为 5.89%，影响较小。140 家公司中有 123 家公司在披露 2006 年报的同时披露了所有者权益差异调节表，按旧准则计算的股东权益总额为 6,097,170 万元，平均值为 49,570万元；按新准则测算的股东权益总额为 6,462,430 万元，仅比按旧准则计算的总额高 365,260 万元；平均为 52,540 万元，比按旧准则的平均值高 2,970 万元，增值比例为 5.99%。差异金额最大的会计报表项目依次为少数股东权益、所得税费用、交易性金融资产和可供出售金额资产、长期股权投资，金额分别为 296,737 万元、43,956 万元、8,185 万
4、元、-2,293 万元，占差异总额的比例为 81.51%、12.03% 、 2.24%、-0.63% 。二、新会计准则对净利润的影响新会计准则对可比期间利润表影响表 1 执行新会计准则对可比期间净利润的影响科目名称金额（万元） 主要原因2006.1.16.30 净利润（原会计准则）405,352.79 加：追溯调整项目影响合计数7,732.42 其中：营业成本 -922.23 江苏三友将养老保险、工伤保险等原在营业成本中列支的金额调整到管理费用中而调减 2006 年上半年营业费用销售费用 17.65 管理费用 311.55 江苏三友、轴研科技等公司保险费用调整、资产减值损失重分类等原因而增加管
5、理费用 1,424 万元，而广州国光、恒宝股份等公司因股权激励费用计提、政府补贴重分类至营业外收入、开办费用直接计入当期损益等因素而减少管理费用 1,112 万元。公允价值变动收益 330.59 投资收益 376.88 广宇集团、苏泊尔等公司同一控制下企业合并形成的股权投资差额不再摊销所得税 6,612.16 其他 995.33 减：追溯调整项目影响少数股东损益1,341.45 2006.1.16.30 归属于母公司所有者的净利润（新会计准则）411,743.76 从表 1 可以看出，追溯调整项目影响合计数仅占净利润的 1.6，影响极小。其中追溯调整项目中金额较大的项目分别为所得税、营业成本、
6、投资收益、公允价值变动损益和管理费用，分别占追溯调整项目影响合计数（7,732万元）的比例为 85.51%、-11.93%、4.87%、4.28%、4.03%。全面执行新会计准则对可比期间利润表影响表 2 对可比期间净利润的影响科目名称金额（万元） 主要原因2006.1.16.30 归属于母公司所有者的净利润（新会计准则）411,743.76 一、加：其他项目影响合计数5,583.53 其中：开发费用 1,086.11 开发费用变动主要为大族激光、华兰生物等公司将开发费用资本化债务重组损益 36.36 非货币性资产交换损益 25.63 投资收益 955.33 投资收益变动主要为鑫富药业、科华生
7、物、孚日股份等公司非同一控制下股权投资借方差额不再摊销所得税 -76.20 其他 3,556.30 久联发展、众和股份等公司“其他”项目主要原因为应付福利费用冲销、土地使用权不再摊销等；二、加：追溯调整项目影响少数股东损益1,341.45 三、加：原中期财务报 12,081.05 表列示的少数股东损益2006.1.16.30模拟净利润430,749.79 从表 2 可以看出，除追溯调整项目外，全面执行新会计准则影响金额较大的项目分别为其他、开发费用、投资收益，分别占“其他项目影响合计数”（5584 万元）的 63.69%、19.45% 、17.11%。重大或特别事项对上半年的影响在对 140
8、家上市公司半年报的分析中，我们特别关注了公允价值变动、研究开发支出、股权激励等重大或特别事项对中小板上市公司的影响。1公允价值变动情况中小板公司 2007 年上半年公允价值变动收益共为 2,295 万元，占利润总额比例为 0.31%，影响非常小。该部分收益主要包括双鹭药业、丽江旅游、华邦制药投资收益 1,512 万元、385 万元、206 万元。中小板公司持有其他上市公司股权的情况比较少，中小板公司持有其他上市公司股权比例超过 5%的仅有思源电气和盾安环境，其中，思源电气持有平高电气 17.80%的股权，已过限售期，公司将其全部划归可供出售的金融资产，相应平高电气公允价值变动不影响当期损益；盾
9、安环境持有海螺型材 9.43%的股权，公司将已过限售期的 5%的股权划分为可供出售的金融资产，其余仍在限售期的股权在长期股权投资科目核算，报告期公司收到海螺型材 180 万元的现金股利。此外，中小板公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权总金额为 5,777万元，报告期收益仅为 22 万元，均为现金股利。其中金智科技持有江苏银行2,500 万股，金额 3,000 万元；飞亚股份以每股 1 元出资持有微商银行、淮北市信用担保有限公司 1,000 万股、800 万股股权。2开发支出资本化中小板公司上半年开发支出资本化金额为 5,294 万元，占 2007 年上半年利润总额的 0.73，影响非常小。其
10、中开发支出资本化金额最大的前三家公司分别为大族激光、同洲电子、苏宁电器，金额分别为 1,507 万元、1,145 万元、867 万元，占总金额的 28.47%、21.63%、16.38%。3非同一控制下的股权投资借方差额摊销2007 年初商誉累计金额为 23,252 万元，假设为初始投资金额且按 10 年摊销，预计减少摊销费用 1,163 万元。金额最大的前三家公司分别为鑫富药业、华邦制药、科华生物，金额分别为 358 万元、290 万元、 251 万元。4股票期权费用中小板已实施股权激励方案的公司共有 7 家，2007 年上半年广州国光、苏泊尔、七匹狼、伟星股份、双鹭药业、永新股份、中捷股份
11、分别计提了激励费用 891 万元、619 万元、595 万元、442 万元、 403 万元、305 万元、0 万元，2007 年上半年度确认激励费用总额 3255 万元，占 2007 年中小板上市公司上半年利润总额的 0.44。5资产减值准备计提中小板公司总共计提减值准备 41,083 万元，转回 6,817 万元，转销 2,746万元，累计影响利润总额 31,520 万元，占已实现利润总额比例为 4.30% 。应收账款（包括贷款）损失准备、存货跌价损失准备金额分别为 35,695 万元、5,286 万元，分别占减值准备总额的 87.01 %、12.88%。 计提比例最大的前三家公司为东信和平
12、、科陆电子、东南网架，金额分别为 916 万元、322 万元、3,628 万元，占其公司利润总额的比例为88.38%、62.45%、58.83%，主要为计提坏账准备。转回比例最高的前三家公司为中工国际、高新张铜、广州国光，金额分别为 2,053 万元、663 万元、652 万元，主要为坏账准备转回。 6非经常性损益中小板公司累计非经常性损益 2.78 亿元，占净利润之和的 5.12% ，主要由与公司业务关联度不高的政府补助（15,587 万元） 、非流动资产处置收益（4,043 万元）等项目及部分不当分类项目（如资产减值准备转回 2,130 万元）构成，涉及债务重组费用、非货币性资产交换损益均
13、很少，如债务重组损益仅为-14 万元。同时，我们也关注到少数公司非经常性损益对公司净利润影响很大，如凯恩股份的非经常性收益有 1,645 万元，是处置控股子公司所产生的，而该公司净利润为-157 万元，非经常性损益导致公司避免出现亏损。中小板上市公司执行新会计准则中存在的问题2007 年半年报显示，虽然整体上中小板公司执行新会计准则情况良好，但我们也发现了一些不足之处，本部分归纳了部分已发现的问题并划分为会计核算方面或是披露方面进行了分析：一、与新会计准则相关的核算问题1利用收入准则的变化调节利润虽然收入准则总体上给人感觉变化不大，但在执行过程中上市公司可能利用新准则变化的细微之处调节收入确认
14、原则，如旧准则规定代销商品采用收取手续费方式及视同买断方式确认收入的，均在委托方收到代销清单时确认收入；新准则规定只有在采用支付手续费方式委托代销的，才在收到代销清单时确认收入。某公司以此为依据，认为公司的产品是由经销商买断且差价归经销商所有，将收入确认会计政策由“委托代销”变更为“一般销售”确认模式，此次会计政策变更导致报告期公司营业收入比上年同期增长 6,751 万元，增幅43。但从公司与经销商的既往关联关系、控制力、经销商销售产品及公司收到货款情况等多种因素综合考虑，公司直接按“一般销售”方式确认收入的理由不够充分，存在公司利用收入政策变更粉饰利润的可能性。此外，我们也关注到个别公司未充
15、分预计客户违约风险而将公司有回购义务的按揭销售收入全额确认等问题。2公允价值的调控空间较大新准则多处需要运用到公允价值，从半年报披露情况来看，直接体现公允价值应用的主要为交易性金融资产、可供出售的金融资产、期权的价值等方面，前两者有活跃的市场报价，因此主要问题在于合理划分类别从而确认是否影响当期损益；后期需要应用估值技术，涉及到模型乃至多种参数的选取，从监管的角度看，只能大致判断其合理性。我们也发现，某公司采用公允价值来计量其投资性房地产，期末投资性房地产价值为 16,059 万元，期初为 16,374 万元，报告期内减少 315 万元，主要为处理少数房产的损失。该公司并未确认 2007年 6
16、 月 30 日房地产的公允价值，也未确认公允价值变动损益，对于以后会计期间房地产公允价值的变动的情况需要关注。3大额股票期权费用倾向于在新会计准则实施之前确认除了前述期权公允价值的确定问题外，股票期权费用核算中还存在等待期合理归集费用、授予日的确定等问题。按照股份支付准则，以权益结算的股份支付，在等待期的每个资产负债表日，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。个别公司因方案设计、准则理解问题未在 2007 年上半年确认激励费用。此外，公司对等待期的理解也不一致，如某公司将等待期起始日认定为董事会通过股权激励方案之日，因而将大额的激励费用均在 2006 年度
17、进行了确认。4职工福利费成为调节器新会计准则对职工福利费的核算方法作了较大的改变，但在衔接过程中存在多家公司仍然计提福利费、上半年就将大额福利费用冲回等问题。例如，某公司 2007 年上半年根据公司的福利计划，冲回了以前年度计提的职工福利费340 万元，占其利润总额的 78.18%；又如另一公司上半年计提了 1704 万元福利费，占利润总额的 72.64%，公司支付了 2007 万元的福利费，余额 2103 万元，公司称拟对其余额制定相应的福利计划，以补充养老保险等形式支付。可见，不同性质、不同目的的公司对福利费余额的处理方式绝然不同，对公司利润的影响方向、比例也差异巨大。此外，我们也发现个别
18、公司混淆了工会经费、职工教育经费与职工福利费的区别，拟将工会经费、职工教育经费全额冲回，后经我们发现，及时制止了公司的不当行为。5管理层选择长期股权投资的核算方法较为随意长期股权投资核算方法的选择在一定程度上影响到公司收益的确认，采用权益法可以在每个会计期间分享被投资企业的收益，同时也要承担亏损；成本法反之。在实际核算方法的选择上，充分体现了管理层的取向，如某公司在合并报表和母公司报表中，把持股比例分别为 3.3%、12%的两公司均按权益法核算，公司解释上述两家公司股权均较为分散，已向上述两家公司各派出董事一名，公司认为能对上述两家公司产生重大影响，故采用权益法核算。与之相应的是，另一公司与合作方共同投资，占合作项目总出资的 46.15% ，公司按40% 的比例分享利润，该投资以成本法核算，公司解释原因为其合资目的为进入新行业而向合作方学习经验、技术等，并不具备重大影响。对于类似长期股权投资核算方法的选择问题，很大程度上取决于管理层判断的合理性。6研究开发费用划分难以界定一方面，中小板仅有 16 家公司将研发费用资本化，许多研发投入较高的公司并未资本化开发费用；另一方面，个别公司开发费用资本化金额占利润总额的比例很高。例如，某公司开发费用资本化金额为 1,145 万元，占公司2007 年半年度利润总额的 20.12，我们发现公司存在研发费用资本化的确认
