1、华彩咨询机构二00四年二月,注：此报告仅供客户内部使用。未经华彩书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制,机密,舜宇集团战略环境分析,2,目录,一、现代光电产业概况二、舜宇集团外部环境分析三、标杆企业分析四、舜宇集团内部资源与能力评价,光电行业全貌 光通讯领域 光显示领域 光学镜头领域 望远系列 显微系列,4,光电产业主要可分为六个大类，2000年全球市场总量为1582.24亿美元,简述,资料来源： 0IDA,5,从世界范围来看，光电产业近几年发展迅速，市场年增长率在二位数左右,光电元件 亿美元,10.3%,CAGR 11.5%,10.6%,光学组件 亿美元,10.7%,CAGR 12.
2、3%,整个光电产业 亿美元,15.7%,CAGR 9.5%,11.77%,简述,资料来源： PIDA,6,从精密光电仪器产品市场来看，增长速度明显高于整个光电产业的增长，这从一定意义上来说为舜宇提供了巨大的发展空间,数码相机 万台,扫描仪万台,投影机 万台,CAGR 11.6%,CAGR 8.0%,CAGR 14.6%,CAGR 25.4%,CAGR 58.3%,CAGR 25.1%,简述,7,由于产业结构的调整，光电产业的发展和市场竞争形成了新的格局，技术密集和高新技术产品逐渐成为市场竞争的重心,传统技术产品的销售虽然仍在增长，但市份额却越来越小,1998,2003 E,9.1%,92.7%
3、,90.9%,7.3%,9.1%,传统技术产品,新技术产品,传统技术产品,新技术产品,1224.04亿美元,2188.40亿美元,简述,资料来源： 华彩咨询,8,产品更新速度加快，一方面，原有技术、原有产品不断为新技术、新产品取代，另一方面，新产品自身也在不断创新，技术含量不断提高,以照相机为例,CAGR 61.2%,586,2455,1999 2002 2003 E,CAGR 14.6%,3798,2366,CAGR 120%,5500,2500,3145,CAGR 28.1%,50万像素,800万像素,数码相机,1999,2002,30万像素,300万像素,摄像手机,2002,2003,简
4、述,9,形成光电产业急速发展的原因有两方面：一方面，以“新经济”为原动力，不断提高的客户需求为产品的丰富和技术领先提供了巨大的市场拉动力,客户需求的变化：,90年代,现在,2005年前后,高清晰度,高速度,可靠性,经济性,数字化,傻瓜相机、数码相机100万像素以下 幻灯机、VCD CRT电视为主,140M/s，电缆软盘、软驱,易受干扰、易损坏 可靠性差,调试/使用废时间,模拟,高端相机、数码400万像素主流 LCD投影仪、DVD纯平、背投、液晶、等离子,2G/s、2.5G /s，电缆光纤U盘、光驱CD-ROM,稳定，偶尔受干扰比较可靠,调试/使用比较方便,模拟数字,专业相机、数码600像素以上
5、 DLP、LCOS投影仪、DVD刻录机 液晶、等离子,3G/s-10G/s，全光网 蓝光光盘、CD-RW、DVD/RW,抗干扰性强高可靠性,电算化、计算机化/省时间,数字化为主,简述,10,另一方面，主要生产厂家产品开发能力的大幅提高为产品丰富和技术先进的市场趋势提供了强有力的推动力,过去三年部分新技术,市场推动力评价,新技术的复杂度和可模仿程度普遍超过被替代技术 依靠新技术，产品的平均售价普遍超过被替代产品 新技术迅速形成规模，推出几年内销量即可超过被替代技术的产品,CCD技术 CMOS技术 CF、SM、索尼的记忆棒以及奥林巴斯的XD卡,非零色散位移光纤G.655 密集波分复用 DWDM 技
6、术 40 Gbit/s速率光发送模块 光时域反射仪（OTDR）,IMT2000仪器 码域功率及互补累积分布功能测量VCSEL EL背光板冷光板,CD-RW、DVD-ROM、DVD-RW LED,简述,11,技术先进、产品丰富,在客户需求拉动和厂家创新推动的双重作用下，技术先进、产品丰富仍将是未来光电产业的主要趋势,技术/价格 含量,10,20,30,40,50,60,98,99,00,01,02,03,产品系列 (个),26,39,20,舜宇,凤凰,亚光,佳能,圆圈大小代表产品系列数,151亿,17亿,17,18,21,6,57,时间,35,14,31,13,14,简述,12,光电产品的市场主
7、要是欧洲和北美地区,其它市场,21%,24%,36%,北美市场,欧洲,日本,19%,其它市场,39%,13%,26%,北美市场,欧洲,日本,22%,其它市场,20%,28%,39%,北美市场,欧洲,日本,13%,全球光电市场,精密光学仪器,光显示,简述,13,但光电产品 的生产主要还是在亚洲,其它地区,21%,19%,17%,北美地区,欧洲,日本,42%,其它地区,39%,14%,26%,北美,欧洲,日本,43%,全球光电产业生产,光显示,亚洲 (不计日本),日本,13%,9%,亚洲 (不计日本),9%,8%,其它地区,19%,13%,北美,欧洲,日本,37%,亚洲 (不计日本),16%,21
8、%,简述,精密光学仪器,14,光电产品的主要生产回和出口国原是以美、日、德、英、意和瑞士等发达国家为一，但近年来生产逐渐向劳动力成本发越低的发展中国家转移，在中低档光电产品和光学组件上，这种转移尤为迅速,简述,15,几个传统强国纷纷，以适应产业转移所带来的变化,缩短战线传统光电产业萎缩，导致许多企 业并转调整产业结构， 发展技术密集的现代光电产业在基础性研究和资金方面具有优 势,美国,利用电子技术上的优势加速对传统光电产业的改造 在技术资源的产业化方面和资金上具有优势 特别加强独创性技术开发，体现多年优势,日本,光学工业基础雄厚，具有高度专业化和生产技术柔性化的特点 基础研究，技术应用和工艺优
9、化并重 继续保持高水平，高精度的优势,德国,简述,16,与之相应，新兴光电产业国家也积极调整策略，在各方面加大在光电领域的产业建设与产业投入，提升整体产业实力,以台湾为例,从需要大量劳动力的零件生产、 组装,较为齐全的包括消费性光学电子产品,从内部长期培养人才,从以低档为主的中低档产品,从单一的光学元件生产,从岛内资本整合,追求较新光电学技术和拥有相当一部分 成熟的核心技术,更关注于高层次、高毛利的产品研发、采购 和营销,大量从国际上尤其是美、日领先国家招募 关键技术、关键工艺人才,与国际大企业合资、合纵连横,简述,17,通过这些年的努力，台湾在光电子产业方面取得了长足的进步,在光学镜头、光盘
10、及光盘机、显示器和光电扫描等方面已取代日本，占世界首位,在过去5年内年平均增长率超过30，至2002年台湾地区的光电子产业达到191亿美元的产值，成为继PC和IC产业之后的台湾第三大产业,台湾在光存储方面，包括DVD、CD-ROM、CD-R、在LCD显示器，在LED、DSC和扫描仪方面成为世界上最大的生产基地之一,台湾的光电产业已经成为继日、美后世界第三大光电产业,简述,18,我国的光电产业竞争力与世界主要光电产业强国相比在各方面都有很多差距,简述,资料来源： PIDA,19,各分类产业，我国与主要生产国的差距也相当明显,简述,资料来源： PIDA,20,光电子技术作为一个高科技，它对中国的意
11、义不仅仅在于创造新的经济增长点，而是为中国今后的经济发展寻找了一个新的途径，当前，我国面临光电子产业发展的最好时机,有利因素,简述,光电行业全貌 光通讯领域 光显示领域 光学镜头领域 望远系列 显微系列,22,1973-1976 年 0.85mm短波长多模光纤 市话局间中继线路,1976-1982 年 1.31mm长波长多模或单模光纤 中、短距离的长途通信线路,1982-1988 年 1.31mm长波长单模光纤 PDH 准同步数字系统 长途干线和海底通信,1988- 1.55mm波长窗口光纤 SDH 同步数字系统 全方面发展,1996- 1.55mm波长窗口光纤 DWDM 密集波分复用 全方面
12、发展,时间 光纤类型 采用技术 主要用途,光通信的发展可以上溯至七十年代初期，经历了五个阶段,光通信,23,生产过程对技术要求和资本投入非常大，产业链的主体是具有科技实力和拥有大量资本的企业,业内主要竞争者,上游主要买家,康宁 朗讯 阿尔卡特 北电 JDS Uniphase,中兴 大唐 烽火通信,公众通信网 电力、铁路、石油、军队等专业通信网 广播电视系统,光通信,24,在经历了九十年代末的急速发展后，出现了回摆整档，但2003年预计将会渐渐走出低谷，开始进入新的一轮稳定增长阶段,465.0,321.7,383.8,461.4,498.2,485,1998 1999 2000 2001 200
13、2 2003 E 2008 E,CAGR 11%,29.2%,8.0%,-6.7%,4.3%,（亿美元）,817,19.3%,光通信,25,全球光通讯领域各分类市场发展情况不一，不同产品、不同领域发展前景各异,光纤光缆市场,光信号传输的物理载体前期市场供不应求而导致众多厂商蜂拥而上造成生产短期过剩，引起市场激烈的价格竞争,光传输设备市场,用来在光纤上加载数据和转换数据，是架构传输核心网的基础， 目前主要包括SDH DWDM 等设备 前景最为看好，未来年增长率可达45%左右,光器件市场,分为光有源器件和光无源器件 包括波长控制器、光开关、光滤波器、光隔离器等等 种类繁多、功能不一，但总体都在向集
14、低损耗、高隔离度、高交换速度、体积小、成本低等优点于一身的方向发展 前景良好，成长性约为20%左右,光通信,26,光通信产业的萧条， 很大程度上是产业过度投资、过度发展后的泡沫破灭,运营商前期投资过度造成需求滑落,供应商所提供的买方信贷难以收回,巨额的购货折扣使后续增长无力,国际市场上发达国家的传统语音业务趋于饱和，因而电信巨擘对宽带及数据业务等高端市场期望过大，尽管当时还不能获得收益支撑，仍盲目地投入过多资金。 由于“最后一公里”的瓶颈尚未突破，光纤的利用率极低，尚不足5%。因而它们在经济不景气的状况下大幅消减资本性支出，从而造成目前需求滑落，库存过剩。,供应商向客户提供大量买方信贷，而且没
15、有任何信用评估级别的限制。其中包括了一些缺乏资金的新兴运营商，此类中小型客户目前大多面临破产威胁，因此形成大量呆坏帐,供应商为了实现盈利目标，给大运营商巨大的折扣，刺激他们提前购买自己的设备。维持了暂时的繁荣，但大幅度的折扣使设备商的利润越来越薄，而且这些提前购买的运营商未来将不再有需求，因而后期增长难以为继。,面临着产业调整期，竞争激烈、生产过剩，产品价格下降速度是竞争的关键,光通信,27,2000年全球光纤市场为1.1亿芯公里，随后全球光纤市场首次出现负增长，预计在今后相当长的一段时期内，市场需求不会有大幅度的恢复,2000到2007年全球各地区光纤光缆铺设需求情况,E E E E E E
16、,光通信,28,这使得产能大量闲置，产销失衡在日本和美国表现得尤为突出,美国,日本,欧洲,中国,产能需求闲置率,70-80%,50%,30-40%,20-30%,光通信,29,行业内出现了大量的兼并活动，以整合资源，为下一步的扩张占领战略制高点,表2 近期光通信设备行业并购案件,并构案件,Lucent并购Ortel,交易金额,并构目的,30亿美元,目标有线电视之光发射器(雷射)与光接收器市场,Corning并购英国电信光电技术研究中心,6600万美元,Corning与英国电讯合作开发光器件，及商业化,康宁并购美国NetOptix公司,20亿美元,以便利用NetOptix的薄膜滤镜(Thin F
17、ilm Filter)技术发展DWDM器件,Alcatel并购Newbridge,71亿美元,成为ATM WAN领导厂商,Agilent并购意大利电讯光学技术中心,N/A,加速DWDM等商品的上市脚步,Nortel并购Xros,32.5亿美元,获取微光学开关技术,Intel并购丹麦Giga公司,13亿美元,获取高速收发模块芯片设计能力,Lucent并购Ortel,30亿美元,目标有线电视之光发射器(雷射)与光接收器市场,Nortel并购CoreTek,14.3亿美元,获取可调式激光技术,光器件厂商JDS Uniphase并购Cronos*,7.5亿美元,获取微电机系统(MEMS)技术，以利下一
18、代器件之开发,美国光纤设备厂MRV并购台湾无源光器件厂商上诠光纤,2.63亿美元,使MRV在光纤通讯器件有更完整的技术及货源，上诠因此也获得资金挹注和销售渠道。,光通信,30,未来光通信市场的发展重点将是在光纤入户，随着产业成熟度的提高和技术进步，一定时期内增长将保持稳定,未来增长点： 随着世界各国长途光纤网以及海底光纤的顺利建成，城域网和接入网建设将成为光通信领域的主要市场 光纤接入网（FTTC SDV等）向光纤入户（FTTH）发展，如果技术的进步带动产品价格下降，市场前景未可限量。 FTTH的需求，预计到2005年，北美地区安装光纤到路边服务的户数将达191万户/年（约是目前的3倍），而光
19、纤到家的户数将达211万户/年（约是目前的11倍）； 2004年美国城域网和接入网的光设备市场将达到35.42亿美元（约是目前的2.8倍）,未来增长趋势： 市场需求集中于环太平洋、北美和西欧 需求增长迅速，销售额增长趋缓 长途网和电信网络是需求主体 单模光纤成为市场主流,光通信,光电行业全貌 光通讯领域 光显示领域 光学镜头领域 望远系列 显微系列,32,光显示主要由是平面显示技术和阴极放射线管CRT显示技术构成，平面显示将逐步取代CRT技术，成为整个产业发展的趋势,彩电,显示器,投影 0.2%,等离子 1.1%,液晶 3.2%,CRT 95.5%,投影 1%,等离子 5%,液晶 20%,CR
20、T 70%,2002,2008,液晶 3.2%,CRT 95.5%,等离子 1.1%,等离子 2%,CRT 23%,OLED 10%,OLED 4%,光显示,33,各国、各企业纷纷抓住这一变革趋势，调整市场和法规以获取优势,日本,日立、NEC等日本着名家电企业明确表态，未来的发展将是液晶与等离子并重，CRT电视机产品的产量将逐步下调，销售市场逐步转向发展中国家 日本许多家电厂家纷纷加大投资，扩大平片显示器生产能力，努力在新一轮市场份额争夺中多分一勺羹 -日本先锋年产50万台大型等离子电视的工厂已经动工建设，预计在3年之内全面投产-夏普公司今年9月已投资1000亿日元，建设一所大型液晶显示电视工
21、厂 -LG在沈阳建成了一条年产3万台的等离子生产线-三洋选址广东，计划到明年初生产1000台等离子彩电投放中国市场 -东芝正计划在大连建立月产3万台等离子彩电的生产线-三星也计划在天津建立等离子生产线,中国,在液晶彩电市场中国企业所占比例不足5的情况下，厦华、长虹、TCL等纷纷挺身而出，首先以背投为切入点跟进，有的则直奔液晶，数源科技、SVA上广电等厂商也都推出了自有品牌的液晶电视 SVA、TCL、海信、创维等国内企业推出了拥有各自知识产权的PDP产品 去年以来，由具有先发优势的夏普、三星、LG、松下、东芝等日韩企业构成的世界平板显示技术王国不断向中国大陆投入,欧洲,欧洲部分国家已经制定法律，
22、计划从2005年开始禁止销售和使用CRT显示器 液晶和等离子显示器在欧洲市场热销的原因也就不言自明了,光显示,34,我国是光显示市场的需求大国，预计到2005年市场总量将占世界市场的六分之一,光显示,资料来源： 信息产业部,35,随着加大投入和在技术上取得突破，我国已经成为平面显示的生产大国,LCD 产量占世界产量的25% 蓝光LED 的研究已取得重大突破，国内立方相、立方相氮化物材料的技术指标都达到了国际先进水平-立方相GaN LED 实现了电注入蓝光发射，我国是目前国际上唯一掌握该技术的国家-研制成功超高亮度AlGaInP 红、橙、黄LED，其中橙、黄色的亮度已达到2.6Cd，新型红、橙L
23、ED 亮度达46Cd，达到国际先进水平。红、绿、橙、黄LED 产量约占世界产量的12%，成为LED 生产大国,光显示,36,平面技术按其技术的不同分为六个发展方向，液晶、等离子、OLED和LCOS目前的主要趋势,光显示,37,PDP又称等离子显示，目前只有日本和韩国的少数企业拥有这方面的核心技术,无辐射、图像无闪烁、厚度薄、重量轻、色彩鲜艳、图像逼真 使用寿命可达3万小时以上 等离子电视在屏幕大型化方面相对容易，日本大部分厂家生产的等离子电视都在42英寸以上，松下电器公司已经开发出了65英寸等离子电视,功率大 耗电量大 有些等离子产品的功耗则高达400瓦小时以上,光显示,38,但目前技术上的一
24、些难点制约了等离子产品和技术的进一步发展,保证产品质量难度大，缺乏成熟的技术和工人，会大大限制成品率的提高，使成本长期居高不下,投资一条等离子屏幕生产线需亿美元，年产量要达到万到万台才有利润。普通企业很难有这个投资实力,即便日本、韩国企业目前还不能解决功耗和高分辨率等关键问题,等离子屏等关键部件的开发需要2亿美元以上的投入，一般企业无力进行如此巨大的投入，但这将缺乏对等离子掌控的主动权,影响等离子技术的产业化,技术人才需求和配置要求高，需要大量的人才储备,光显示,39,未来几年PDP产品的发展趋势,PDP市场技术攻关是关键，尤其是在解决功率损耗和向小型化方向发展,总体上，尽管在未来相当长一段时
25、间CRT仍将会是市场的主体，PDP终将称雄大屏幕市场，与液晶一起构成未来的大框架,PDP在大屏幕市场具有绝对优势，这种格局在短期内不会有 大的变化,中国PDP市场在TCL等国内企业的推动下成倍速成长，2002年较2001年增长了10倍以上，今年TCL宣布成为日韩后第七个拥有者向核心技术的企业,光显示,40,液晶显示技术（LCD）是目前平面显示市场中最重要的技术，克服了PDP和CRT技术体积大、耗电、闪烁及有幅射的缺点，因而在笔记本显示器及移动电话上得到了广泛应用,与等离子电视相比，液晶电视色彩更丰富，高达16.7百万色彩， 图像清晰度高，分辨率能达到1024758像素，完全符合未来高清数字电视
26、要求 环保节能，液晶电视采用逐行扫描与点阵成像，图像无闪烁，不会对人眼造成伤害 21英寸液晶电视功率为40瓦，30英寸为120瓦，功耗只有等离子电视的13 使用寿命长，一般达到50000 小时以上，按一天使用8小时计算，可使用17年，比普通CRT彩电使用寿命还长 高亮度、高对比度 机身轻薄，厚度在4厘米以内，仅有等离子电视的1/21/3，是普通CRT电视厚度的1/10左右 外观时尚美观，吻合审美情趣，从某种程度上说，液晶电视是品位电视的象征，是其它电视产品无法替代的,色彩质量表现还差强人意，屏幕的某一部分会出现异常的线条或浅色或深色图像，对相邻显示区域造成影响，精密图案可能在屏幕上出现难看的波
27、纹或者干扰纹 视角问题，必须正坐在屏幕前方，若从正常视角之外观看，就会发现颜色严重失真 屏幕响应速度，在一些需要高速反映的画面中，存在一些视觉暂留的“拖尾”现象 液晶显示器的分辨率一般不能随便调整，只有工作在标准分辨率模式下，才能达到最佳显示效果 液晶显示器的点距大多是0.297mm，在普通显示要求下，图像清晰度已经足够，但是，在精度要求更高的图形图像显示时，点距偏大的弱点就会显露出来,光显示,41,LCD 产品的制造横跨光学、半导体、电机、化工、材料等众多领域，上下游产业涉及的技术层面极广,LCD 产品制作程序复杂，各材料及主要器件之间技术障碍较高，产业链中的上、中、下游厂商之间分工比较明确
28、,LCD 的各种器件生产,组装各种器件制造成液晶面板,制成各种应用产品,上游,中游,下游,光显示,42,LCD 整个产业链的结构,光显示,43,下游应用产品的生产相当分散，产品种类多种多样,注：其它类中具体包含游戏机、PDA、 液晶电视、车载显示屏、数码相机等。,笔记本和液晶显示器的市场规模最大，它们约占到平面显示应用市场的50 -60 移动电话上的应用近两年也在迅速增长，占到整个市场10 -15 的份额,光显示,44,中游LCM（液晶模块）组装是液晶面板的后段生产过程，生产相对垄断,压合,成品液晶面板,液晶模块LCM,TN STN TFT,异方向性导电胶ACF,驱动 IC,背光源,TFT是市
29、场的主流产品，占LCD市场的70% 世界市场的TFT面板基本上来自韩国、台湾和日本，市场占有率达60% 档次较低的TN和STN产品，中国厂商占重要地位,光显示,45,LCD 上游材料在成品液晶面板的制造成本中约占六成左右，而众多上游材料中又数彩色滤光片、驱动IC 、光源模组和偏光板制作成本较高，共占去面板原材料成本的70以上,日本最早进入LCD产业，重要器件的生产8成左右都来自日本（2001 年的统计结果） 韩国近两年加快了在上游材料上的发展步伐，提高本国液晶面板的材料自给率。,LCD 材料成本结构,光显示,46,背光源是提供面板的光源。主要由光源、导光板、光学用膜片、塑胶框等组成，成本约占L
30、CD模块的35%,光自扩散板射出后，其光的指向性非常差，必须利用棱镜片来修正光的方向，达到聚光的效果，提高正面的亮度,光显示,47,背光源市场主要根据产品市场的变化而变化，全球市场在整体数量上每年将以以上的速度成长，虽然背光模组的价格会随价格的不断下调会有所降低，预计仍会以以上的比例快速成长，到年销售金额会达到10亿美元。,E E E E,资料来源：国际光电与显示(2002),6,056,7,873,10,629,14,349,20,088,万片,光显示,48,研究开发TFT-LCD背光源并逐步推进产业化进程，对于我国具有重要的经济和社会意义,我国的背光源生产仍处在起步阶段，目前尚未形成规模经
31、济，TFT-LCD背光源几乎全部依赖进口,背光源产业是伴随平板显示器特别是液晶显示器的发展而逐步形成气候的，国际主要研究开发商和生产企业 有： 日本斯斯坦雷电气、富士通化成 韩国Wuyoo 台湾瑞仪、大亿 德国OSRAM SYLVama,光显示,49,市场机遇 相对于面板厂商需投入大笔资金于机器设备，背光板棱镜片厂商所需资本支出相对较小，初期产业进入障碍并不高，有利于许多中小型厂商跨入此一领域 当前我国加入WTO之机及日本愿意转让技术有利之机，已有研制基础的现有光学镜片业者加入此行业机会更大 由于背光模块及棱镜片认证期间长，一旦获得LCD面板厂商采用后将不会轻易改变，新竞争者将不易轻易介入，因
32、此，在市场上经营较早者，将占有一定优势,竞争要点 由于背光板棱镜片并不是可以大量量产的商品，在TFT-LCD面板应用范围越趋广泛下，产品尺寸及规格也就越来越多，其中，规格、尺寸及厚薄各家面板厂商皆不相同，背光板棱镜片厂商必须针对各家客户的需求，以设计各种不同的背光模块 零组件的供应来源齐备，线上人员的训练和品质，达到量产是要点，初期障碍不大下，小厂林立，惟实际能争取到客源，稳定量产出货的厂商将仅是少数,日、韩市场情况,目前日本和韩国背光棱镜片市场虽都没有独立厂商，不过，排名前几大厂商在国内市场占有率却皆已达6、7成 在日本市场方面，由日立以16占有率居冠，富士通化成、Yuka及Stanley各
33、以12占有率紧追在后,棱镜片市场是国内光学企业可以进入的战略方向,光显示,50,同时不应忽略LCD及背光源棱光镜的生产也会面临市场波动和风险,市场波动使厂商面临着投资风险,扩产带来的相对供应过剩的风险,市场风险和压力,新技术的成熟对LCD产生的替代风险,光显示,51,OLED技术又称有机电至发光二极管，具有LCD的许多特性，但尚未形成产业化,产品,趋势,有机电致发光技术（）是平板显示技术领域的新秀，可以制造出俗称“可以折迭的电视” 和同类其它显示器件相比，OLED极薄，且有弹性，可弯曲 无论从哪个角度都能看清楚图形，而目前被认为最好的显示屏幕液晶显示器（LCD）的一个重要弱点就是，从侧面无法看
34、清屏幕,日本已经有少数该技术产品问世，仍在实验阶段，远未实现产业化 一般认为形成产业规模要在年之后 OLED显示器市场2005年可能扩大到7.36亿美元 未来OLED有可能与LCD有替代之争,光显示,52,现在市场上大多数投影仪所使用的都是LCD或DLP技术， LCOS囿于技术限制，前景尚不明朗,LCD,DLP,LCOS,光利用率低 开口率低 散热问题 黑白对比较差 动态显示受限,面板来源受限于SONY、EPSON,反应速度快 易于轻型化 光利用率高 高分辨率,TI目前少量产品外卖,分辨率提升较容易 可利用半导体制程大幅降低面板生产成本 开口率提高 高分辨率,黑白对比较差 不利于轻型化 较高光
35、学组件成本 影像对比较差,LCOS的良率有待进一步提高,优势,劣势,潜在威胁,中央与四周的亮度、焦距均一 制程技术较完整 具备量产技术 光学引擎结构较简单,高密度、小体积光源 制程复杂 良率低 仅TI提供芯片组,光显示,53,不过因具有高分辨率、以降低成本的低价的优势，LCOS则仍是相当被看好的投影技术之一,现阶段以背投影电视为主,LCOS在分辨率上优于LCD及DLP技术，在重量、亮度及对比上差 在良率偏低的情况下，不具成本优势,在前投影机产品中较不具竞争力,LCOS技术以其高画质的优点，加上耗电量低于PDP电视，在体积较大的背投影电视具成长潜力。,光显示,54,在技术上，LCOS仍处起步阶段
36、，目前并无标准制程，多家厂商开发出不同的LCOS光学引擎架构，技术各有优劣，在这些不同的技术中，可概分为三片式及单片式二大类,三片式光学引擎,需要三片面板结合多项的分光、合光光学系统， 体积较大、成本较高 可以达到较高的光学效率，具备高画质的特性，主要朝高阶的专业用途发展 主要产品以JVC 的多款投影机为主 主要厂家：ColorLink Philips致伸发展Unaxis,面板仅需一片，加上分光、合光的光学系统 架构简单，体积小、成本具有优势 当前在技术上面临困难，亮度较低，生产难度较高 主要厂家：DisplaytechPhilipsJVC,单片式光学引擎,光显示,55,台湾厂商大力开展联盟，
37、希望以LCOS为突破口，在光电显示领域与日韩企业一争高下,由于LCOS投影技术尚未成熟，台湾业者希望此时介入LCOS技术的开发，能有机会与美、日、韩大厂一争高低，可以摆脱在LCD、DLP投影技术上受制于人的情况，因此台湾厂商投入LCOS技术开发相当积极,以联电所主导的LCOS联盟 联盟主要目的是希望藉由上下游合作，整合彼此的研发资源，以即早解决LCOS关键技术的开发,技术开发方面：,联盟合作方面：,光显示,光电行业全貌 光通讯领域 光显示领域 光学镜头领域 望远系列 显微系列,57,产品,镜片组,特殊镜片,照相机、交换镜头、摄录像机,投影机、投影电视,CD唱盘、光驱,影像扫描仪、条形码阅读机,
38、激光打印机,雷射测量、加光仪、检测仪,望远镜、显微镜,传真机、复印机,镜头、观景窗、放大镜头,镜头、反射镜、聚光镜、滤光镜,读取物镜、准直透镜、分光棱镜,影像扫描镜组,准直透镜、影像扫描镜组,准直透镜,物镜、目镜、准直透镜,放大镜头、影像扫描镜组,非球面镜片,非球面镜片、冷光镜片、滤光镜片,非球面镜片、分光镜片、半透镜片、曲折率分布镜片,非球面镜片、曲折率分布镜片,曲折率分布镜片,非球面镜片,非球面镜片、棱镜,非球面镜片、区折率分部镜片,光学镜头为光电产品制造的重要组件，素有“光电心脏”之称，光学镜头与镜片的下游应用领域相当广泛，包括扫描仪、数码相机、液晶投影机、条形码阅读机与计算机照相机等光
39、学系统产品,光学镜头,58,下游产品市场的飞速发展，为光学镜头生产领域带来了机遇,1999 2000 2001 2002 2003E,2000 2001 2002 2003E,投影机,数码相机,扫描仪,光学镜头,产量 (千台）,增长速度,59,世界范围数码相机前景各异,北美 日本 欧洲 亚洲（其他）,市场已经较为成熟 消费者较偏好传统相机 成长幅度有限,市场已较成熟 消费者对新产品新技术有强烈需求 成长主要在高端产品,整体上对数码相机的接受较晚 数码相机消费正处高峰 在中、高端市场都有一定成长潜力,随着经济的发展，新型富裕群体渐成规模 基本为初次数码相机甚至初次相机购买 各类市场都有潜力，但主
40、要集中在中端,光学镜头,（万台）,60,产品种类日趋多样化，消费者完全可以根据不同需求选择产品，市场和产品的现状主要体现在六个方面,像素持续向上发展，主流机型以300-400万像素为主,袖珍型与专业型的像素基本保持一致,百万级像素产品将以CMOS技术为主,变焦镜头成为必备配置,小型记忆卡SD市场尚未成熟,耗电问题仍待改善,数码相机市场发展,光学镜头,61,市场主要参与者不仅有老牌传统相机厂商，也有电子工业的知名企业,索尼 20%,佳能 17%,奥林巴斯 15%,富士 15%,尼康 10%,柯达 8%,卡西欧 4%,惠普 3%,其它厂商 10%,光学镜头,62,数码相机生产主要在亚洲，各国间零配
41、件协作紧密,日本厂商仍主导产业 主要生产厂商在全球市场占有率达70% 日本厂商全年的生产增长保持在50%以上,日本厂商外购零组渐成趋势 除CCD感光元件外，镜头、机体等主要光学零件完全转向外购和外包 OEM运用普遍 各大厂商间相互配套,中国内地已成为全球中低档数码相机和零组件的生产基地 为提高产品的竞争力和更好的开发中国市场，外商加大建立新生产线的规划进度 所有日本数码相机制造商都已完成中国投资计划 国内凤凰、海鸥、喜玛拉雅等已有一定规模的产品线,台湾是世界第二大数码相机生产基地，发展势头十分迅猛 依靠大规模的批量，绝对低廉的生产价格发展代工生产 成长率50%，约占全球产量的30% 于日商的差
42、距正在逐步减小，差距主要是体现在光学与精密机械加工上,光学镜头,63,核心技术主要包含：核心图形处理芯片、图像技术处理、光学镜头、CCD影像感测器、高精度封装等，而这些专利是由国外各厂商独自享有和管理,索尼（50）、飞力浦、柯达、松下、富士和夏普,佳能,CF、SM、索尼的记忆棒以及奥林巴斯的XD卡等,奥林巴斯、尼康、莱卡、佳能,CCD技术,CMOS技术,存储卡,相机镜头,光学镜头,64,不同像素级数码相机的光学组件发展情况不一, 400万像素 300-400万像素 200-300万像素 100-200万像素 100万像素,52.17%,-4.43%,-23.5%,14.69%,524.57%,
43、43.64%,1.45%,-38.42%,-11.55%,173.03%,2001 2002 2003E,1347,1720,2170,CAGR 27.71%,CAGR 26.20%,（百万美元）,光学镜头,65,从长远来看，数码摄像会有为带摄像头手机取代的趋势，受3G的推动，今后几年这种势头将导致生产销售急剧膨胀,120%,CAGR 53.7%,CAGR 17.2%,3G推广的推动 将数码相机和手机的功能合而为一 携带和操作更方便 比包括PDA功能的智能手机更容易进入市场 价格便宜 娱乐性,光学镜头,66,手机摄像头全球生产将提高， 价格下调,手机带摄像头是手机市场的热点，市场大量需求,全球
44、摄像头需求近1亿，生产厂商供应能力只有2500万,更多厂家投入摄像头生产，明年供不应求情形将会扭转,明年摄像头生产达到甚至供大于求，摄像头价格下降,原料成本下降将带动带摄像头手机价格调落,光学镜头,67,国内外企业纷纷调整产品结构和产品重心，以适应这一发展趋势,各制造商产品重心转移,拍照将成为诺基亚手机的基本功能,与国际知名企业合作生产手机摄像头项目，部分国内外著名芯片厂商纷纷与麦科特达成合作意向 大举涉足手机摄像头产业,摄像手机出货逾千万，今年销量在翻一番,内置摄像头为主流,麦科特,夏普,诺基亚,摩托罗拉,光学镜头,68,目前与摄像头配套的相关技术制约高像素手机的普及,相关技术的突破是关键,
45、摄像头,相关技术,30万像素将成为普及性机型 索尼爱立信、三菱、卡西欧、和夏普已发布了百万像素手机,要配合百万像素的摄像头，手机屏幕必须要有更高的彩显系数，时下主流65536色屏幕仍未能达到要求 越高精度图片的内存就越大，目前运营商的移动数据网络仍未能承担如此高容量的数据传输,光学镜头,69,产业发展迅速，两位数的增速，远高于经济发展的整体水平，发展潜力巨大,技术含量高，对企业的研发、生产等提出了一系列的要求,技术不断进步，产品更新换代加速，旧产品向发展中国家转移,全球范围产业大转移，劳动力密集型的零部件生产移向发展中国家，国际间的分工协作日趋紧密,中国已经具有一定的技术基础和生产条件,国内经
46、济的飞速发展，中国市场的巨大需求,70,望远系列,光电行业全貌 光通讯领域 光显示领域 光学镜头领域 望远系列 显微系列,71,在我国仪器仪表行业大宗出口商品中，望远系列产品一直占据着显著的位置，近些年来，随着国际和国内环境的不断变化，我国望远系列产品已经走到了一个新的阶段,国内生产和销售企业，面对着共同的国际国内市场，展开了“价格质量价格”这样一轮又一轮激烈的撕杀。不到10年工夫，出口价格已经缩水约70%,一轮又一轮的质量战，残次品、等外品蜂拥而上，玩具型、一次性产品渐成气候，出口竞争环境更加恶劣,世界范围的经济波动对以欧美为主要市场的望远镜出口也造成了不容忽视的负面影响,很多老厂、大公司在
47、这个市场中已经不复存在、或今非昔比，由一大批“新生代”取而代之,价格,质量,经济环境,生产厂家,望远镜出口现状,望远系列,72,43.3%,-9.1%,-22.7%,14.6%,-7.3%,出口数量万个,出口金额万美元,天文望远镜出口数量和金额同步减少,单筒望远镜出口数量和金额下降幅度较大,双筒望远镜出口数量保持持续增长、金额略有下降,-7.1%,-46.6%,2000 2001 2000 2001 2000 2001,望远系列,各主要产品虽然情况各有不同，但市场增量不大，更多是以低价让利换取市场,73,天文望远镜按透镜组合至今已发展为七大类，目前我国出口产品主要是凯尔纳目镜、阿贝无畸变目镜和普罗素目镜,
