2017年印度摩托行业预测分析报告.pdf

1、2017 年 印 度 摩 托 车 行 业 预 测 分 析 报 告报 告 由 上 海 腾 道 独 家 原 创数 据 来 源 ： Avention 官 方 数 据 库上 海 腾 道 作 为 一 家 商 业 数 据 公 司 ， 深 知 当 前 中 国 市 场 数 据 分 析 报 告 内 容 缺 失 ， 很 多 行 业 公 司对 市 场 、 行 业 、 竞 争 对 手 都 没 有 准 确 的 数 据 分 析 和 宏 观 的 概 念 ， 对 市 场 的 进 入 趋 于 盲 目 。 基于 此 ， 上 海 腾 道 在 此 利 用 自 身 强 大 的 大 数 据 库 ， 免 费 开 放 相 关 市 场 和 行

2、 业 数 据 分 析 报 告 。腾 道 希 望 通 这 些 免 费 数 据 行 业 报 告 ， 能 让 各 位 对 相 关 行 业 又 深 入 的 数 据 化 的 宏 观 了 解 ， 并 为相 关 决 策 提 供 参 考 。 腾 道 将 陆 续 免 费 公 布 不 同 市 场 和 行 业 报 告 ， 敬 请 关 注 ！ 各 位 也 可 留 言 告诉 我 们 希 望 看 到 什 么 行 业 、 什 么 地 区 的 行 业 报 告 ， 我 们 将 尽 最 大 努 力 给 大 家 做 出 呈 现 。从 腾 道 印 度 贸 易 数 据 核 实 显 示 ， 摩 托 车 行 业 竞 争 很 大 。 2 0

3、 1 6 年 1 月 -2 0 1 7 年 7 月 印 度 进 口 商汇 总 报 告 、 产 品 汇 总 报 告 可 以 看 出 印 度 摩 托 车 行 业 的 发 展 状 况 ， 具 体 的 贸 易 情 况 请 看 下 图 。进 口 商 汇 总 报 告产 品 汇 总 报 告本 行 业 报 告 为 2 0 1 7 年 印 度 摩 托 车 行 业 预 测 分 析 报 告 。 分 析 调 用 了 2 0 1 2 -2 0 1 6 年 度 数 据 ， 深度 阐 述 了 印 度 摩 托 车 行 业 进 出 口 发 展 的 现 状 以 及 对 2 0 1 7 -2 0 2 1 年 的 市 场 分 析 和

4、 预 测 。从 Avention 数 据 资 料 显 示 ， 2 0 1 5 年 印 度 摩 托 车 市 场 增 长 1 .8 ， 达 到 7 5 亿 美 元 。 2 0 2 0 年 印度 摩 托 车 市 场 预 计 值 8 9 亿 美 元 ， 比 2 0 1 5 年 增 长 1 8 .7 。 2 0 1 5 年 印 度 摩 托 车 市 场 增 长 3 ，达 到 1 5 2 0 万 辆 。 2 0 2 0 年 印 度 摩 托 车 市 场 预 计 将 达 1 9 0 0 万 台 ， 比 2 0 1 5 年 增 长 2 5 .2 。摩 托 车 是 印 度 摩 托 车 市 场 的 最 大 部 分 ，

5、 占 市 场 总 量 的 7 0 .1 。 印 度 占 亚 太 地 区 摩 托 车 市 场 的1 8 .1 。 Hero Motocorp 是 印 度 摩 托 车 市 场 的 领 先 者 ， 占 据 了 市 场 份 额 的 3 9 .1 。预 计 印 度 市 场 的 增 长 速 度 将 超 过 近 年 来 的 表 现 。 这 将 减 轻 竞 争 ， 为 新 进 入 者 创 造 更 好 的 环境 ， 减 少 买 方 的 实 力 。一 、 市 场 概 述（ 一 ） 市 场 定 义摩 托 车 市 场 包 括 各 种 类 型 的 越 野 摩 托 车 ， 包 括 摩 托 车 和 轻 便 摩 托 车 。

6、发 动 机 功 率 小 于 5 0 cc.c.的 轻 便 摩 托 车 是 动 力 二 轮 车 ， 通 常 也 配 备 非 机 动 推 进 和 限 制 最 大 速 度 。 为 了 这 个 轮 廓 ， 除 了摩 托 车 以 外 的 所 有 动 力 二 轮 车 被 归 类 为 “ 摩 托 车 ” 。 （ 术 语 “ 踏 板 车 ” 是 指 具 有 发 动 机 作 为后 悬 架 的 一 部 分 的 任 何 能 力 的 两 轮 车 ， 和 /或 具 有 分 步 底 盘 ， 因 此 取 决 于 其 发 动 机 容 量 ， 踏板 车 可 以 落 入 机 动 车 或 摩 托 车 类 ） 。 数 量 反 映 了

7、 每 年 出 售 的 新 型 摩 托 车 数 量 。 市 场 价 值 以制 造 商 的 定 价 进 行 评 估 。 所 有 货 币 转 换 均 以 2 0 1 5 年 的 平 均 年 均 汇 率 进 行 。本 报 告 中 ， 全 球 市 场 由 北 美 ， 南 美 ， 欧 洲 ， 亚 太 ， 中 东 ， 南 非 和 尼 日 利 亚 组 成 。 北 美 由 加 拿 大 ， 墨 西 哥 和美 国 组 成 。 南 美 洲 包 括 阿 根 廷 ， 巴 西 ， 智 利 ， 哥 伦 比 亚 和 委 内 瑞 拉 。 欧 洲 包 括 奥 地 利 ， 比 利 时 ， 捷 克 共 和国 ， 丹 麦 ， 芬 兰 ，

8、 法 国 ， 德 国 ， 希 腊 ， 爱 尔 兰 ， 意 大 利 ， 荷 兰 ， 挪 威 ， 波 兰 ， 葡 萄 牙 ， 俄 罗 斯 ， 西 班 牙 ，瑞 典 ， 瑞 士 ， 土 耳 其 和 英 国 。 斯 堪 的 纳 维 亚 包 括 丹 麦 ， 芬 兰 ， 挪 威 和 瑞 典 。 亚 太 地 区 包 括 澳 大 利 亚 ， 中 国 ，香 港 ， 印 度 ， 印 度 尼 西 亚 ， 哈 萨 克 斯 坦 ， 日 本 ， 马 来 西 亚 ， 新 西 兰 ， 巴 基 斯 坦 ， 菲 律 宾 ， 新 加 坡 ， 韩 国 ，台 湾 ， 泰 国 和 越 南 。 中 东 包 括 埃 及 ， 以 色 列 ，

9、沙 特 阿 拉 伯 和 阿 拉 伯 联 合 酋 长 国 。（ 二 ） 市 场 分 析2 0 1 6 -2 0 2 0 年 期 间 在 数 量 和 价 值 指 标 方 面 均 呈 现 正 增 长 。 一 般 来 说 ， 印 度 的 摩 托 车 行 业 近 年来 一 直 很 强 劲 ， 这 主 要 是 因 为 大 部 分 人 口 使 用 摩 托 车 作 为 交 通 工 具 ， 因 为 它 是 购 买 汽 车 的 便宜 方 式 。与 全 球 其 他 国 家 相 比 ， 印 度 的 摩 托 车 市 场 价 值 以 最 快 的 速 度 增 长 。 中 国 目 前 是 摩 托 车 市 场 的领 先 者 ，

10、 印 度 并 不 遥 远 。 随 着 中 国 市 场 的 下 滑 ， 印 度 的 上 涨 ， 这 些 立 场 将 很 快 扭 转 。印 度 摩 托 车 市 场 2 0 1 5 年 的 总 收 入 为 7 4 .6 8 9 亿 美 元 ， 2 0 1 1 年 至 2 0 1 5 年 的 复 合 年 均 增 长 率（ CAGR） 为 4 .9 。 相 比 之 下 ， 韩 国 市 场 的 复 合 年 均 增 长 率 为 4 .1 ， 中 国 市 场 下 滑 复 合 年均 变 动 率 （ CARC） 为 -1 0 .5 ， 同 期 达 到 4 .5 7 亿 美 元 和 9 .5 3 1 亿 美 元 的

11、 价 值 。市 场 消 费 量 在 2 0 1 1 -2 0 1 5 年 之 间 的 年 均 复 合 增 长 率 为 6 .5 ， 到 2 0 1 5 年 达 到 1 5 1 6 .5 2 万 台 。到 2 0 2 0 年 底 ， 市 场 的 销 售 量 预 计 将 达 到 1 8 ,9 8 1 .0 万 台 ， 年 均 复 合 增 长 率 为 4 .6 2 0 1 5 -2 0 2 0年 。摩 托 车 销 量 在 2 0 1 5 年 印 度 摩 托 车 市 场 销 量 最 高 ， 销 售 总 额 达 1 0 6 .3 7 万 台 ， 相 当 于 市 场 总 体销 量 的 7 0 .1 。 相

12、 比 之 下 ， 2 0 1 5 年 摩 托 车 销 量 达 到 4 ,5 2 7 .3 万 台 ， 相 当 于 市 场 总 量 的 2 9 .9 。预 计 市 场 表 现 将 放 缓 ， 2 0 1 5 - 2 0 2 0 年 五 年 期 间 的 预 期 年 复 合 增 长 率 为 3 .7 ， 预 计 到 2 0 2 0年 底 市 场 将 达 到 9 8 .3 7 亿 美 元 。 相 比 之 下 ， 南 方 韩 国 市 场 将 以 2 .8 的 年 均 复 合 增 长 率 增 长 ，中 国 市 场 将 同 期 下 降 -0 .2 ， 达 到 5 .3 4 5 亿 美 元 和 9 4 .4

13、亿 美 元 的 价 值 。二 、 市 场 数 据（ 一 ） 市 场 价 值2 0 1 5 年 印 度 摩 托 车 市 场 增 长 1 .8 ， 达 到 7 5 亿 美 元 。2 0 1 1 - 2 0 1 5 年 度 市 场 复 合 年 增 长 率 为 4 .9 。2 0 1 1 -2 0 1 5 印 度 摩 托 车 市 值 ： 十 亿 美 元2 0 1 1 -2 0 1 5 印 度 摩 托 车 市 值 ： 十 亿 美 元（ 二 ） 市 场 容 量2 0 1 5 年 印 度 摩 托 车 市 场 增 长 3 ， 达 到 1 5 2 0 万 辆 。2 0 1 1 - 2 0 1 5 年 度 市 场

14、 复 合 年 增 长 率 为 6 .5 。2 0 1 1 -2 0 1 5 印 度 摩 托 车 市 场 规 模 ： 百 万 台2 0 1 1 -2 0 1 5 印 度 摩 托 车 市 场 规 模 ： 百 万 台三 、 市 场 划 分（ 一 ） 类 别 细 分摩 托 车 是 印 度 摩 托 车 市 场 的 最 大 部 分 ， 占 市 场 总 量 的 7 0 .1 。其 余 2 9 .9 的 市 场 份 额 占 据 了 轻 便 摩 托 车 部 门 。2 0 1 5 印 度 摩 托 车 市 场 分 类 ： 百 万 台2 0 1 5 印 度 摩 托 车 市 场 分 类 ： 百 分 比 ， 按 体 积

15、计（ 二 ） 地 理 细 分印 度 占 亚 太 地 区 摩 托 车 市 场 的 1 8 .1 。中 国 在 亚 太 市 场 进 一 步 增 长 了 2 3 .1 。2 0 1 5 印 度 摩 托 车 市 场 地 理 分 割 ： 十 亿 美 元2 0 1 5 印 度 摩 托 车 市 场 地 理 细 分 ： 百 分 比 ， 按 价 值 计 算（ 三 ） 市 场 占 有 率Hero Motocorp 是 印 度 摩 托 车 市 场 的 领 先 者 ， 占 据 了 市 场 份 额 的 3 9 .1 。本 田 占 市 场 的 2 6 .8 。2 0 1 5 印 度 摩 托 车 市 场 份 额 ： 百 分

16、 比 ， 按 体 积 计2 0 1 5 印 度 摩 托 车 市 场 份 额 ： 百 分 比 ， 按 体 积 计四 、 市 场 展 望（ 一 ） 市 场 价 值 预 测2 0 2 0 年 印 度 摩 托 车 市 场 预 计 将 达 到 8 9 亿 美 元 ， 比 2 0 1 5 年 增 长 1 8 .7 。 2 0 1 5 -2 0 1 5 年 期 间 市场 复 合 年 增 长 率 预 计 为 3 .7 。2 0 1 5 -2 0 2 0 印 度 摩 托 车 市 场 价 值 预 测 ： 十 亿 美 元2 0 1 5 -2 0 2 0 印 度 摩 托 车 市 场 价 值 预 测 ： 十 亿 美 元

17、（ 二 ） 市 场 容 量 预 测2 0 2 0 年 印 度 摩 托 车 市 场 预 计 将 达 到 8 9 亿 美 元 ， 比 2 0 1 5 年 增 长 1 8 .7 。 2 0 1 5 -2 0 1 5 年 期 间 市场 复 合 年 增 长 率 预 计 为 3 .7 。2 0 1 5 -2 0 2 0 印 度 摩 托 车 市 场 价 值 预 测 ： 十 亿 美 元2 0 1 5 -2 0 2 0 印 度 摩 托 车 市 场 价 值 预 测 ： 十 亿 美 元五 、 五 力 分 析 模 型（ 一 ） 概 要摩 托 车 市 场 将 以 摩 托 车 制 造 商 为 参 与 者 进 行 分 析

18、。 主 要 买 家 将 被 视 为 摩 托 车 经 销 商 ， 原 材 料和 零 部 件 制 造 商 为 主 要 供 应 商 。2 0 1 5 在 印 度 摩 托 车 市 场 的 竞 争预 计 印 度 市 场 的 增 长 速 度 将 超 过 近 年 来 的 表 现 。 这 将 减 轻 竞 争 ， 为 新 进 入 者 创 造 更 好 的 环 境 ，减 少 买 方 的 实 力 。对 于 大 多 数 印 度 来 说 ， 摩 托 车 是 一 种 交 通 工 具 ， 比 一 辆 汽 车 便 宜 得 多 ， 而 且 维 护 成 本 更 低 ，成 本 更 低 。 由 于 潜 在 买 家 数 量 庞 大 ，

19、预 计 两 轮 机 动 车 辆 需 求 将 有 所 增 加 。 在 国 内 ， 该 部 门 主要 由 小 型 摩 托 车 组 成 ， 发 动 机 容 量 为 2 5 0 立 方 厘 米 ， 是 最 受 欢 迎 的 交 通 工 具 之 一 。在 这 个 市 场 上 的 买 家 权 力 在 主 导 品 牌 方 面 的 产 品 差 异 化 和 客 户 忠 诚 度 的 高 水 平 被 削 弱 了 。在 供 应 商 中 有 商 品 的 供 应 商 ， 如 金 属 ， 塑 料 和 其 他 来 源 制 造 材 料 。 由 于 其 规 模 庞 大 ， 行 业 整合 ， 以 及 摩 托 车 制 造 商 仅 占

20、其 收 入 的 一 小 部 分 ， 其 实 力 得 到 提 升 。对 于 进 入 市 场 的 新 进 入 者 ， 建 立 生 产 设 施 涉 及 庞 大 的 资 本 支 出 ， 从 而 构 成 了 重 要 的 进 入 壁 垒和 高 固 定 成 本 。其 他 交 通 工 具 ， 如 大 众 运 输 或 私 人 四 轮 车 ， 构 成 市 场 上 的 主 要 替 代 品 ， 替 代 的 威 胁 在 很 大 程度 上 取 决 于 摩 托 车 使 用 对 最 终 用 户 的 必 要 性 。由 于 大 型 国 际 在 职 人 员 的 存 在 ， 竞 争 激 化 了 ; 共 计 前 四 名 企 业 9 0

21、 的 市 场 份 额 ， 意 味 着 市 场高 度 集 中 。（ 二 ） 买 方 势 力2 0 1 5 买 方 在 印 度 摩 托 车 市 场 的 动 力由 于 强 烈 需 要 销 售 满 足 客 户 需 求 的 摩 托 车 ， 买 家 的 力 量 就 被 削 弱 了 。 尽 管 印 度 的 经 销 商 有 很多 经 销 商 ， 但 由 于 现 有 库 存 必 须 转 移 和 广 泛 的 品 牌 重 组 ， 因 此 转 换 费 用 非 常 昂 贵 。 当 高 度 的品 牌 忠 诚 度 和 消 费 者 价 格 敏 感 性 加 上 时 ， 买 方 力 量 依 然 疲 软 。 然 而 ， 一 些 经

22、 销 商 代 表 多 种 制造 商 ， 减 少 对 任 何 个 别 制 造 商 的 依 赖 。本 田 ， 巴 亚 杰 ， TVS 和 英 雄 的 领 先 者 占 据 了 9 0 以 上 的 市 场 份 额 ， 严 格 限 制 了 买 家 的 选 择 。再 加 上 高 水 平 的 产 品 差 异 化 ， 买 方 力 量 进 一 步 削 弱 。 摩 托 车 市 场 的 买 家 数 量 相 对 较 多 ， 预 计随 着 需 求 的 增 长 ， 这 一 数 字 将 会 缓 慢 增 长 。由 于 业 务 性 质 完 全 不 同 ， 进 入 壁 垒 高 ， 经 销 商 不 太 可 能 退 回 制 造 业

23、。 鉴 于 特 许 经 销 商 的 性 质 ，摩 托 车 制 造 商 并 不 期 待 整 合 。 在 这 个 市 场 被 评 估 为 适 度 的 买 家 权 力 被 减 少 了 。（ 三 ） 卖 方 势 力2 0 1 5 供 应 商 在 印 度 摩 托 车 市 场 的 驱 动 力摩 托 车 制 造 商 的 关 键 投 入 包 括 铝 和 钢 板 ， 棒 材 ， 铸 件 和 锻 件 ， 以 及 成 品 组 件 ， 如 燃 油 喷 射 系统 ， 座 椅 ， 电 池 和 轮 胎 。 从 专 业 制 造 商 来 源 这 些 产 品 比 在 内 部 生 产 更 具 成 本 效 益 。 在 提 供 商中

24、， 有 大 量 的 跨 国 公 司 ， 在 全 球 市 场 上 有 强 大 的 业 务 ， 提 升 了 自 身 的 实 力 ， 比 如 博 世 创 建 了一 个 新 的 部 门 ： 双 轮 和 电 力 体 育 。 在 一 年 内 ， 该 部 门 的 劳 动 力 规 模 增 加 了 三 倍 。供 应 商 目 前 正 在 全 球 性 增 长 的 摩 托 车 市 场 行 业 进 行 重 组 ， 内 部 人 士 预 计 到 2 0 2 1 年 将 增 长 三分 之 一 。摩 托 车 市 场 的 技 术 和 服 务 提 供 商 将 其 在 摩 托 车 驾 驶 安 全 系 统 ， 推 进 系 统 和 一

25、系 列 指 标 方 面的 活 动 融 合 在 一 起 ， 创 造 出 满 足 世 界 各 地 摩 托 车 制 造 商 个 性 化 要 求 的 新 型 ， 高 效 率 设 计 。 供应 商 还 必 须 跟 上 制 定 安 全 法 律 的 步 伐 ： 世 界 各 国 正 在 规 定 ABS 适 用 于 新 的 摩 托 车 。摩 托 车 市 场 的 供 应 商 主 要 活 动 因 素 不 仅 限 于 安 全 性 ， 而 且 还 侧 重 于 驾 驶 乐 趣 ， 降 低 燃 油 消 耗和 网 络 连 接 - 现 代 燃 油 喷 射 系 统 可 根 据 运 行 条 件 将 燃 油 消 耗 降 低 1 6

26、。 此 外 ， 智 能 手 机 的应 用 允 许 例 如 启 用 汽 车 防 盗 器 或 读 取 存 储 器 故 障 。为 确 保 材 料 的 及 时 交 付 ， 市 场 参 与 者 经 常 与 供 应 商 签 订 合 同 ， 从 而 加 强 其 权 力 。 原 材 料 对 摩托 车 制 造 商 的 高 度 重 视 可 以 进 一 步 提 高 供 应 商 的 能 力 。典 型 的 供 应 商 也 可 能 出 售 各 种 各 样 的 制 造 部 件 ， 摩 托 车 市 场 仅 占 其 收 入 的 一 小 部 分 ， 这 加 强了 供 应 商 的 地 位 。 然 而 ， 由 于 原 材 料 的 差

27、 异 很 小 ， 供 应 商 之 间 几 乎 没 有 区 别 。 制 造 商 也 具 有低 开 关 成 本 ， 从 而 进 一 步 降 低 供 应 商 的 功 能 。 总 体 而 言 ， 这 个 市 场 的 供 应 商 力 量 是 温 和 的 。（ 四 ） 新 进 入 者2 0 1 5 影 响 印 度 摩 托 车 市 场 新 进 入 者 的 可 能 性 的 因 素2 0 1 4 年 印 度 摩 托 车 市 场 在 2 0 1 5 年 萎 缩 后 出 现 了 边 际 增 长 ; 最 好 的 是 ， 未 来 的 增 长 预 计 将 会变 得 苗 条 。 新 进 入 者 可 能 会 受 到 这 种

28、前 景 的 阻 碍 ， 极 高 的 饱 和 度 可 能 会 阻 碍 潜 在 的 摩 托 车 制造 商 进 入 印 度 市 场 。此 外 ， 设 立 生 产 设 施 涉 及 资 金 投 入 较 大 ， 固 定 成 本 高 ， 构 成 重 大 进 入 壁 垒 。 此 外 ， 英 雄 和 本田 这 些 领 先 的 摩 托 车 品 牌 的 品 牌 知 名 度 非 常 高 ， 体 现 在 其 高 销 量 和 市 场 占 有 率 。 由 于 优 质 摩托 车 品 牌 现 有 实 力 ， 新 进 入 者 难 以 将 其 产 品 推 向 市 场 。 然 而 ， 销 售 对 价 格 敏 感 ， 制 造 商 有

29、可能 通 过 出 售 预 算 车 进 入 市 场 。随 着 摩 托 车 重 新 设 计 ， 紧 缩 排 放 标 准 正 在 进 一 步 提 高 成 本 。 这 种 趋 势 可 以 触 发 更 新 ， 更 经 济的 发 动 机 的 需 求 ， 涉 及 研 发 支 出 的 较 高 成 本 。 例 如 ， Bharat Stage IV 排 放 法 规 于 2 0 1 6 年 4月 生 效 。进 入 经 销 商 网 络 构 成 重 大 障 碍 ; 主 要 玩 家 已 经 拥 有 自 己 的 和 创 造 说 服 经 销 商 的 切 换 制 造 商是 不 太 可 能 考 虑 到 成 本 。 然 而 ，

30、消 费 者 可 以 轻 松 转 换 ， 使 新 进 入 者 更 容 易 上 市 。鉴 于 主 要 参 与 者 的 规 模 及 其 迅 速 发 展 的 能 力 ， 新 进 入 者 利 用 市 场 利 基 的 可 能 性 很 大 。 大 型 供应 商 向 许 多 制 造 商 出 售 其 专 业 知 识 ， 不 太 可 能 降 低 新 进 入 者 的 订 单 。 这 限 制 了 一 个 新 进 入 者想 要 进 入 当 地 市 场 的 大 型 国 际 球 员 的 可 能 性 。总 体 而 言 ， 新 进 入 者 对 印 度 摩 托 车 市 场 的 威 胁 是 温 和 的 。（ 五 ） 替 代 品 的

31、 威 胁2 0 1 5 影 响 印 度 摩 托 车 市 场 替 代 品 威 胁 的 因 素摩 托 车 市 场 的 替 代 品 包 括 其 他 类 型 的 车 辆 或 运 输 工 具 。 对 摩 托 车 市 场 的 替 代 威 胁 取 决 于 摩 托车 使 用 对 最 终 用 户 的 必 要 性 。 在 印 度 ， 替 代 品 的 威 胁 较 高 ， 因 为 消 费 者 更 有 可 能 继 续 使 用 其他 车 辆 或 公 共 交 通 工 具 ， 而 不 是 购 买 可 能 被 视 为 奢 侈 品 而 不 是 必 需 品 的 摩 托 车 。 虽 然 四 轮 替代 方 案 比 摩 托 车 替 代

32、品 贵 得 多 ， 但 它 代 表 了 许 多 人 的 重 要 愿 望 ， 因 此 对 摩 托 车 构 成 了 相 当 大的 替 代 威 胁 。 然 而 ， 在 这 个 国 家 的 许 多 低 收 入 地 区 并 不 是 这 样 ， 摩 托 车 和 摩 托 车 是 机 动 交 通运 输 的 主 要 方 式 ， 所 以 这 些 地 区 的 替 代 品 的 威 胁 有 所 减 少 。 摩 托 车 制 造 商 的 另 一 个 威 胁 是 使用 摩 托 车 。 这 些 可 能 是 私 人 出 售 的 ， 也 可 以 是 提 供 新 摩 托 车 的 经 销 商 ， 几 乎 总 是 比 同 类 规 格的

33、新 车 便 宜 。 替 代 的 威 胁 被 认 为 是 适 度 的 。（ 六 ） 竞 争 程 度2 0 1 5 印 度 摩 托 车 市 场 竞 争 程 度 的 驱 动 力印 度 摩 托 车 市 场 集 中 在 三 大 玩 家 - “ 英 雄 ” ， “ 本 田 ” ， “ 本 田 ” ， “ TVS” 和 “ Bajaj” -占 据 9 0 的 市 场 份 额 。 这 样 的 大 型 跨 国 公 司 的 存 在 ， 资 产 异 常 高 ， 提 高 了 竞 争 的 程 度 ; 另一 方 面 ， 在 一 个 市 场 内 运 营 的 较 少 数 量 的 玩 家 意 味 着 竞 争 对 手 数 量 较

34、 少 ， 占 市 场 份 额 的 一 部分 。 此 外 ， 固 定 成 本 和 退 出 障 碍 在 这 个 市 场 中 具 有 重 要 意 义 ， 并 且 需 要 大 量 资 产 剥 离 高 度具 体 的 资 产 。 这 些 因 素 增 强 了 竞 争 。未 来 几 年 强 劲 的 预 测 增 长 将 减 少 竞 争 ， 因 为 领 先 的 制 造 商 不 必 相 互 吸 引 客 户 来 增 加 客 户 群 。它 也 减 少 了 多 样 化 进 入 其 他 行 业 的 需 要 。 有 些 玩 家 多 元 化 ; 本 田 生 产 一 系 列 其 他 商 品 ， 巴 亚吉 也 为 印 度 国 内

35、市 场 生 产 汽 车 。 这 种 多 样 化 减 少 了 对 摩 托 车 市 场 的 依 赖 ， 并 缓 解 了 摩 托 车 市场 的 竞 争 。鉴 于 印 度 国 内 品 牌 与 其 相 对 未 知 的 国 际 地 位 相 比 的 普 及 程 度 ， 市 场 的 退 出 成 本 非 常 高 。 购 买低 成 本 摩 托 车 的 客 户 竞 争 - 市 场 的 领 先 部 分 - 增 加 竞 争 。 由 于 印 度 的 平 均 工 资 持 续 上 涨 ，在 这 个 阶 段 创 造 品 牌 忠 诚 度 将 导 致 长 期 的 习 惯 。总 体 而 言 ， 印 度 摩 托 车 市 场 之 间 的

36、 竞 争 被 评 估 为 温 和 。六 、 领 导 企 业巴 嘉 杰 汽 车 有 限 公 司重 要 信 息巴 嘉 杰 汽 车 有 限 公 司 （ Bajaj Auto 或 “ 该 公 司 ” ） 是 巴 亚 吉 集 团 公 司 旗 舰 。 该 公 司 生 产 和 销售 摩 托 车 和 三 轮 车 。 它 还 交 易 备 件 和 配 件 。 该 公 司 将 产 品 出 口 到 拉 丁 美 洲 ， 非 洲 ， 中 东 和 南亚 7 4 个 国 家 。该 公 司 经 营 两 个 业 务 领 域 ： 汽 车 和 投 资 等 。在 汽 车 行 业 ， 公 司 以 各 种 品 牌 生 产 和 销 售 摩

37、托 车 ， 客 运 和 货 运 公 司 。 Bajaj Auto 制 造 性 能 摩托 车 ， 如 脉 冲 星 ， 范 围 1 3 5 cc， 1 5 0 cc， 1 8 0 cc， 2 0 0 cc 和 2 2 0 NS， Pulsar RS 2 0 0 ， Pulsar FOS和 Pulsar AS 2 0 0 /1 5 0 。 此 外 ， 该 公 司 还 在 奥 地 利 摩 托 车 制 造 商 KTM AG 的 许 可 下 建 造 自 行 车 。该 公 司 还 提 供 执 行 摩 托 车 ， 包 括 Discover DTS-I（ 1 2 5 cc， 1 5 0 S 和 1 5 0 F）

38、 ; 以 及 通 勤 车 ， 如 PlatinaComfortec 和 CT1 0 0 摩 托 车 。 此 外 ， 该 公 司 还 提 供 复 仇 者 巡 航 2 2 0 ， 复 仇 者 街 2 2 0 和 1 5 0 ，复 仇 者 巡 航 2 2 0 ， 忍 者 6 5 0 R 和 忍 者 3 0 0 。该 公 司 在 印 度 拥 有 三 个 制 造 工 厂 ， 包 括 位 于 Uttarakhand 的 Pantnagar（ 制 造 Platina 和Discover） ; 浦 那 （ Pulsar， 复 仇 者 ， 忍 者 和 KTM） 的 Chakan; 和 奥 卢 加 巴 德 的 W

39、aluj（ 制 造Boxer， Platina， Discover， Pulsar 和 三 轮 车 ） 。 截 至 2 0 1 6 年 3 月 3 1 日 ， 公 司 生 产 6 ,0 6 0 ,0 0 0台 沃 鲁 伊 工 厂 的 3 ,6 0 0 ,0 0 0 台 Boxer， CT 1 0 0 ， Platina， Discover， Pulsar， V1 5 和 三 轮 车 ; Pantnagar工 厂 的 Platina， Discover， CT1 0 0 ， V1 5 和 Pulsar 的 1 8 0 万 台 ; 和 1 ,2 0 0 ,0 0 0 台 脉 冲 星 ， 复 仇者

40、， 忍 者 和 KTM 在 Chakan 工 厂 。在 三 轮 车 上 ， 巴 贾 伊 汽 车 制 造 货 车 和 乘 客 三 轮 车 。 该 公 司 生 产 一 系 列 乘 客 载 体 ， 包 括 二 冲 程（ 2 S） ， 四 冲 程 （ 4 S） ， 4 S 压 缩 天 然 气 （ CNG） ， 4 S 液 化 石 油 气 （ LPG） 型 和 4 S 柴 油 车 辆 。该 公 司 的 货 运 品 牌 包 括 GC Max Diesel， GC Max CNG 和 RE 6 0 0 .其 客 运 品 牌 包 括 RE Compact2 S， RE Compact 4 S， RE Opti

41、ma 和 RE Maxima。该 公 司 在 全 球 销 售 约 3 ,8 9 3 ,5 8 1 辆 汽 车 ， 其 中 3 ,3 5 8 ,2 5 2 辆 是 两 轮 车 ， 5 3 5 ,3 2 9 辆 是 三 轮 车 和四 轮 车 。 年 内 ， 公 司 共 出 口 1 ,7 3 9 ,6 2 9 辆 ， 其 中 轮 车 1 ,4 5 9 ,2 9 5 辆 ， 三 轮 车 和 二 轮 车 2 8 0 ,3 3 4辆 。通 过 投 资 等 细 分 市 场 ， 公 司 投 资 于 荷 兰 1 0 0 股 份 的 巴 哈 吉 汽 车 国 际 控 股 （ BAIH） ， 印 尼 PTBajaj

42、汽 车 公 司 9 9 .2 5 的 股 份 。 通 过 BAIH， 巴 嘉 杰 汽 车 在 奥 地 利 运 动 摩 托 车 制 造 商 KTM AG拥 有 4 8 的 股 权 。关 键 指 标截 至 2 0 1 5 年 3 月 的 财 政 年 度 ， 该 公 司 录 得 3 3 .7 1 亿 美 元 的 收 入 ， 比 2 0 1 4 财 年 增 长 7 .2 。其 财 政 年 度 净 收 入 为 4 .7 2 亿 美 元 ， 而 前 一 年 的 净 收 入 为 5 .2 7 亿 美 元 。主 要 财 务 （ $ ）主 要 财 务 （ 卢 比 ）关 键 财 务 比 率收 入 和 盈 利 能 力资 产 负 债