1、第3章 财政的起因与职能,2,本章提要,1. 市场失灵 2 .财政职能,3,1. 市场失灵,1.1 市场失灵：政府经济活动的起因 1.2 市场势力 1.3 市场残缺 1.4 市场功能缺失,4,1.1 市场失灵：政府经济活动的起因,1.1.1市场失灵（market failure） 指市场经济存在着的一些自身难以克服的缺陷或不足。,引例 * 飓风的启示：自由市场并非万能,5,1.1.2市场失灵的原因 (1)市场势力 垄断、自然垄断等（垄断因素） (2)市场残缺 因公共产品、外部性、信息不对称等导致的市场不存在问题 (3)市场功能不足（自身固有的缺陷） 分配不公平； 经济波动； 优值品或劣值品等。
2、,6,1.1.3现代财政理论的分析思路市场有效运行市场失灵政府干预财政介入,7,1.2 市场势力 不完全竞争（垄断）,1.2.1市场势力的形成原因市场势力 指买方或卖方掌握的能够影响某一商品的市场价格的能力。 (1)垄断 市场竞争的结果造成的垄断；政府特许；专利权；生产资源控制等。 (2)自然垄断(natural monopoly) 某些行业因自然、技术、市场等方面的原因而天然具有垄断的特性。 （公共事业比较典型）,8,自然垄断的特点 规模报酬递增（increasing returns to scale） 某些行业具有收益随规模扩大而不断增长的特点，也即具有平均成本递减的特点。 如供水、供电、
3、管道煤气、下水道、有线电话等。 自然垄断行业存在竞争失灵 独家经营胜过多家竞争,9,1.2.2垄断造成的效率损失,图3-1 垄断与效率,10,1.3 市场残缺,1.3.1公共产品（public goods） 指那些在消费上具有非竞争性和非排他性的产品。 公共产品无法由私人按效率产量提供 据效率原则，零边际成本要求零价格，但零价格无法提供收入来补偿任何固定成本。 政府具有提供公共产品的极大潜力,11,1.3.2外部性（externalities）指经济主体的行为以市场价格以外的方式影响了他人福利的情形(对其他经济主体造成受益或损害而没有相应获取报酬或支付赔偿)。 外部性导致资源的无效配置（见六章
4、PPT） 如汽车尾气的排放：价格机制无法为清新空气的机会成本提供正确的信号。,12,1.3.3信息不对称（asymmetric information）指交易一方拥有另一方得不到的信息。（不完全信息特例）信息不对称可能影响到市场的形成，使一些为人们所需要的市场难以存在。 如：贫困保险 如：Lemon Market美Akerlof（1970）,13,设：（1）三种不同质量旧车：好、中、差；且存在信息不对称，卖方知道各自旧车的质量，卖方光凭检查和试车是辨别不出质量好坏的。（2）各种质量旧车的所占比例一样（1/3），价值如右表,单位（$）。,14,说明：（1）因为买方不知旧车质量，估计等概率买到各质
5、量的旧车，其期望价值为（需求价格Pd小于等于）：12000x(1/3)+9000x(1/3)+6000x(1/3)=9000$ 故旧车价格不能超过9000，否则车卖不出去。（2）如果价格小于等于9000，质量好的旧车主不卖（900011000）,市场上只有旧车质量出售。（3）买方虽不能分辨质量，但有分析能力，估计到上述情况便要调整他所能买到旧车的期望价值。其期望价值为（Pd）：9000x(1/2)+6000x(1/2)=7500$（4）如果价格小于等于7500，中等质量的旧车主也不卖（75008000），结果旧车市场上只有最差质量的旧车在卖。结论：在不对称信息条件下，市场失去了效率，有些市场甚
6、至消失了。,15,1.4 市场功能缺失（缺陷）,1.4.1涵义 因市场功能不完整而力不能及的经济现象。 1.4.2类型 (1)分配不公平 (2)经济波动 (3)优值品和劣值品,16,(1)分配不公平 市场经济本身无法自动实现经济平等政府参与公平分配的必要性 分配不公可能损及社会和政局的稳定(尚未证实) 分配公平是正义体系的一个重要组成部分,17,(2)经济波动 宏观经济稳定 充分就业 物价稳定 国际收支平衡 经济的适度快速增长 宏观经济的周期性波动 市场经济缺少协调社会总供求平衡的机制 一般认为，无须动用大量经济资源，政府的稳定政策就能达到良好的效果。,18,(3)优值品和劣值品（类似外部性情
7、形） 优值品（merit goods） 指消费者的评价低于合理评价的产品和服务； 如基础教育、高雅艺术等； 市场供给通常不足，需要由政府出面提供。 劣值品(dismerit goods) 指消费者的评价低于合理评价的产品和服务； 如吸烟、吸毒等； 市场供给往往过量，需要由政府适当加以控制。,19,2 .财政职能,2.1 财政职能的类型 2.2 配置职能 2.3 分配职能 2.4 稳定职能,20,2.1 财政职能的类型,财政职能的类型（市场失灵对应） 配置职能 分配职能 稳定职能,21,2.2 配置职能,2.2.1（理解）配置职能 在完全竞争等一系列严格的假定下市场机制（私人部门）的自发调节能实
8、现资源配置的效率（帕累托），但现实经济并非如假定般理想，从而市场存在失灵。 在现实市场经济中，资源配置主要由市场机制或私人部门达成，公共部门起补充作用； 财政学强调私人部门和公共部门在资源配置上的互补性。（能由市场完成的就应由市场来完成） 2.2.2 公共部门的配置职能 （1）矫正竞争的不完善； （2）矫正市场的不完善。,22,(1)矫正竞争的不完善 对垄断厂商的直接干预:拆分、限产、限价等 矫正自然垄断 建立公共企业 按边际成本定价，用一般税弥补相应的收入亏空；（不见得好，现实难用） 管制（价格、利润率等） 创造可竞争市场(contestable market)（对外开放，引入国际竞争）,2
9、3,图3-2 自然垄断与政府干预,24,(2)矫正市场的不完善 矫正信息不对称下的策略行为 在某些场合，市场提供解决信息不对称的有效机制 签订或有契约（contingency contracts） 建立或有市场 信息不对称下的策略行为导致并非每种商品都存在完备的或有市场 逆向选择（adverse selection） 道德风险（moral hazard）,25,解决办法：政府强制措施:如社会保险计划、强制购买火灾保险等；存在不足之处。信息作为公共产品的政府提供:如一种重要的传递信息机制-资格认证（由政府提供资格认证可能优于私人成本可能更低：与规模经济有关；可以杜绝或减少私人的一些不当行为。）；
10、其他供求、宏观走势等经济信息提供。,26,2.3 分配职能,可供选择的政策手段 税收 税式支出（tax expenditure） 负所得税（negative income tax） 财政支出 社会救助支出 社会保险支出 通过公共项目支出间接影响收入分配格局 政府管制 最低工资、房租管制等,27,2.4 稳定职能,宏观经济政策 财政政策 指政府为实现宏观经济政策目标而对政府支出、税收和公债水平等做出的决策。 货币政策 指政府根据既定的政策目标，通过中央银行对货币的供给进行管理，从而影响经济运行的决策。,28,财政政策的主要工具 改变政府购买的数量； 改变政府转移支付的数量； 调整税率。 货币政策
11、的主要工具 调整存款准备金率 调整再贴现率 公开市场操作,29,本章小结,市场失灵是政府从事经济活动的起因。 市场出现失灵的原因可以归为三大类：市场势力、市场残缺和市场功能缺失。 市场势力主要包括垄断和自然垄断。垄断或自然垄断厂商可能成为市场价格的控制者，导致资源配置的低效率。 市场不存在的情形经常出现在公共产品、外部性、信息不对称等场合。由于价格无法正确反映具有上述特征的产品的成本，因而无法形成有效的市场。,30,即便市场有效运行，也仍然无法产生合意的结果，这一情形称为市场功能缺失，主要表现为分配不公平、经济波动、优值品或劣值品等。 在市场经济中，政府承担三大职能：配置职能、分配职能和稳定职能。 政府参与资源配置是对私人部门配置资源的补充，集中于矫正竞争的不完善和市场的不完善，旨在实现资源配置的效率。 政府借助税收、财政支出和政府管制等参与收入再分配活动，旨在实现全社会范围内的分配公平。 在宏观经济领域，政府通过运用各种财政、货币政策工具，熨平经济波动，以实现国民经济的持续稳定增长。,
