1、第四章 不确定性分析 第一节 不确定性分析 不确定性分析概述。 技术经济分析的对象和具体内容，是对可能采用的各种技术方案进行分析和比较，事先评价其经济效益，并进行方案选优，从而为正确的决策提供科学的依据。 由于对技术方案进行分析计算所采用的技术经济数据大都是来自预测和估算，有着一定的前提和规定条件，所以有可能与方案实现后的情况不相符合，以致影响到技术经济评价的可靠性。 为了提高技术经济分析的科学性，减少评价结论的偏差，就需要进一步研究某些技术经济因素的变化对技术方案经济效益的影响，并提出相应的对策。 项目评价不确定原因： 项目评价所依据的投资估算、成本估算、市场预测等数据全是根据现状水平估算。
2、 一方面由于设计深度未达到足以准确计算经营投资及经营成本，另一方面也由于项目实施中及在寿命期内，项目外部环境发生难以想到的变化，包括： 政治、经济形式变化； 生产工艺和技术装备的发展变化； 建设资金不足或工期延长； 资源条件的变化或需求量变化； 生产能力达不到设计要求； 预测方法和工作条件的限制。 因此项目评价中计算出来的评价指标也就有了较大的不确定性，评价结论就不可避免的带有风险性。国家计委与建设部发布 方法与参数 规定，在完成基本方案的评价后，要做不确定性分析。 不确定性分析 是研究技术项目方案各种外部条件发生变化（如投资、产量、原料价格等发生变化）或者测算数据误差对方案经济效果的影响程度
3、的一种分析评价方法，主要考察方案本身对不确定性因素的承受能力。 不确定性 风 险 缺乏足够信息的条件下所造成的实际值和期望值的偏差 ,其结果 无法用 概率分布 规律来描述 由于随机的原因而造成的实际值和期望值的差异，其结果 可 用 概率分布 规律来描述 不确定性分析方法概述： 不确定性分析方法概述： 盈亏平衡分析：确定盈利与亏损的临界点。 敏感性分析：分析不确定因素可能导致的后果。 概率分析：对项目风险作直观的定量判断。 其中 盈亏平衡分析 只适用于 财务评价 ，而 敏感 性分析 和 概率分析 可同时用于 财务评价 和 国民经 济评价 。 一 盈亏平衡分析 盈亏平衡分析法（ BEP法）： 通过
4、对产品 产量 、 成本和 盈利能力 之间的关系 , 找出方案盈利与亏损在产量、单价、单位产品成本等方面的 临界值 ,以判断方案在各种不确定因素作用下的抗风险能力。 对于一个工程项目而言，随着产销量的变化，盈利与亏损之间一般至少有一个转折点，我们称这种转折点为 盈亏平衡点（ BEP）。 盈亏平衡分析就是通过找出项目的 盈亏平衡点 (BEP)，分析拟建项目成本与收益的平衡关系，判断拟建项目适应市场变化的能力和风险大小的一种分析方法。 盈亏平衡分析包括 线性盈亏平衡分析 和 非线性盈亏平衡分析 。 1.1 线性盈亏平衡分析 线性盈亏平衡分析的基本假设条件： 生产量等于销售量； 每批生产量的固定成本不
5、变，变动成本与生产量成正比变化； 销售单价不变，销售收入是销售量的线性函数。 只按单一产品计算，若生产多种产品，产品结构比例不变。 基本方法： 1.解析法（代数法） 解析法是指通过求解方程，求得 盈亏平衡点 。 年销售收入方程：销售收入销售单价 销售数量 年总成本费用方程：总成本总固定成本变动成本 年获利润方程：利润销售收入总成本 B P QfvC C C Q fvL B C P Q C C QB C L 即 ：B PQ 0 Q B 0 Q C C C f C v Q C f C v Q 由 即 可导出： a.盈亏平衡产量 盈亏平衡价格 盈亏平衡单位产品变动成本 CBQCCPQ vf vf CQCP *vfCPCQ*QCPC fv *经济意义： 保本时必须达到的最低产量。保本时的产量越低，项目的抗风险能力越怎样？ 大
