1、2018/3/26,1,小额贷款公司讲座第一讲 非正式金融及其组织南京审计学院 金融学院汪祖杰 经济学博士 教授2008.5. 南京 .雨山 .润泽湖畔,2018/3/26,2,引言定性定位组织,2018/3/26,3,如何定性：向全民金融的过渡工具？社区银行？农村金融正规化趋势？农村金融民营化？新农村中的金融形式？解决“三农”问题的权宜之计？,2018/3/26,4,如何定位：农村体系和金融制度金融严重缺位？需要遏制“地下钱庄”？山西平遥：民营小额贷款公司日升隆、晋源泰：“只贷不存”；不准高利贷（贷款利率小于国有银行的基准利率的4倍，即20%；资本金：1500万元；资本充足率大于或等于8%。
2、,2018/3/26,5,如何组织我们迫切需要什么性质的新农村金融体系？“新土改”与乡村经济制度建立的路径是什么？学习世界金融制度的路径和模式是什么？,2018/3/26,6,一、信用社与信贷协会（半正式）准金融组织（注册）与非正式金融相比，准金融组织是正式金融机构。信贷协会：对会员提供贷款的互助储蓄系统；首先，以村庄、地区、教会为单位组织起来。（商业银行以城市为单位建立）,2018/3/26,7,其次，特点是，人数25人；对会员存款支付利息；对会员贷款收取高额利息；主要是消费贷款，如婚礼、丧葬、购车、买房等；贷款期限：中短期（最长2年）（中国温州民间抬会可达5年）管理人员由会员自愿选举；管理
3、薄弱是贷款协会的最大问题，从而难以扩大规模和取得发展机会。,2018/3/26,8,二、非正式的储蓄与贷款协会1、特点：类似储蓄俱乐部，比如典当行、摇会等，在农村较为普遍；收取贷款利率；支付储蓄利率；利率高于正式金融。2、经营方式：固定基金式（类似银行）；轮转基金式（摇会）；长期永久性基金式；（亦有轮转一次即解散的）,2018/3/26,9,3、信贷目的：有的可以为任何目的；有的限定用途；也有的是为乡村“公共物品”比如为了建设乡村磨坊而募集资金。4、组织管理：成员民主管理，运营成本低。5、与银行的关系：有些国家的银行可以开展非正式金融业务，银行可以充当非正式金融机构的出纳。6、与政府关系：许多
4、国家的政府亦经营非正式金融业务。,2018/3/26,10,三、农业信贷和非正式农村信贷市场1、正式城市金融机构与农村联系很少，从而产生了“二元金融机构”2、在农村，非正式金融机构要比城市非正式金融机构重要的多。3、在农村，半正式金融机构。如，信用社和信贷协会要比银行、住宅互助协会等更有效率。农业信贷机构一般不能接受存款，从而不能动员资金。,2018/3/26,11,4、私人商业金融机构不能充分履行农村信贷功能。商业银行认为，农村业务量太少；农村信贷属于高风险贷款；因此，农村金融只能由“半正式”或“非正式”的信用合作体系承担。或以传统的货币贷放者（钱庄，当铺）为主。5、决定农村金融市场利率的因
5、素（为什么农村的利率高于城市？）农村金融市场的利率要包括以下价值部分：,2018/3/26,12,（1）利息的无风险折现率（无风险收益部分）；（2）风险报酬部分；（3）交易成本部分；（4）垄断利润（高利贷）；（5）市场不完善所导致的部分：资金缺口大（供不应求）；经营成本高；坏账率高；贷款季节性强（这是正式和非正式金融市场之间利率差别的主要原因）,2018/3/26,13,6、世界银行对25个国家调查统计后发现：对农业贷款的比率结构：正式金融机构平均实际利率为：3.6%在乡村地区商业性放款实际利率为50%。为什么农村信贷利率偏高？放贷者普遍高估农村信贷的风险！7、非正式金融部门的高成本和信贷不足
6、，怎么办？（1）政府建立专业性的农村政策性信贷机构（比如，农业开发银行）缺点：贷款管理；贷款配置；转移到消费信贷,2018/3/26,14,富农才能得到贷款；扭曲金融市场。8、结论：（1）鼓励农村私人部门金融扩大和发展；（2）减少政府对农村私人金融的限制；（3）加强政府对“非正式金融”的“正式监管”；（4）政府信贷应严格运用“市场”的办法推行，注意功能的适用性。（5）扩大和激励非正式金融的发展，但应辅助其加强组织管理和业务经营水平的提高。,2018/3/26,15,（6）建立或开发农村经济基础设施各类基金（金库），运用基金形式动员各方面资金来开拓小额贷款公司的资金来源（负债）和资金运用（资产）,
