1、北京飞利信科技股份有限公司北京飞利信科技股份有限公司机构调研会议纪要会议时间 2015 年 09 月 11日15:00-17：00会议地点 公司九层大会议室会议主题 公司董事长兼总经理杨振华先生、董事会秘书兼副总经理许莉女士分别介绍了公司重大资产重组的整体情况，并会同公司软件中心总经理高波先生回答了各位机构来访者就公司业务发展、重大资产重组等方面提出的问题。来访与会人 前海开源基金管理有限公司 吴国清中国国际金融股份有限公司 张景松康德曼资本管理有限公司 段桂培华商基金管理有限公司 吴明鉴富安达基金管理有限公司 栾庆帅知合资本管理有限公司 吴晓刚浙江浙商证券资产管理有限公司 徐岩 长江证券股份
2、有限公司 余庚宗招商证券 徐文杰东方证券 游消洋太平洋证券 徐中华国金证券股份有限公司 曹佩民生证券股份有限公司 史家欢前海开源基金管理有限公司 陈志峰金百镕投资 张诗泉华安保险 温庆华鸿道投资 周智硕北京飞利信科技股份有限公司天弘基金 张陈乾中邮创业基金管理有限公司 周楠东方基金 李晓金中国资本动力基金 周胤金元证券 杜冰、傅泽天北京腾业资本管理有限公司 韩旸上海从容投资管理有限公司 尹涛北京高信百诺投资管理有限公司 汪凯成诺安基金管理有限公司 李玉良北京亿鼎元投资咨询有限公司 陈建斌招商证券 郝彪新时代证券 朱岩国海证券股份有限公司 李响上海沣杨资产管理公司 王志强中银国际证券有限责任公司
3、 吴砚靖安信证券 李小伟方正富邦基金管理有限公司 王晓强国金计算机 郑宏达国海证券 朱芸公司与会人 董事长、总经理 杨振华先生董事会秘书、副总经理 许莉女士软件中心总经理 高波先生证券事务代表 刘延娜女士来访者发言及公司回答公司回答了来自外部机构的各位来访者就公司日前的主营业务、公司重大资产重组等方面提出的问题。详情如下：1、 问：请介绍一下公司本次重大资产重组拟收购标的公司的情况？北京飞利信科技股份有限公司公司答：公司已于 2015 年 9 月 1 日在创业板指定信息披露网站巨潮资讯网披露了公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书等相关公告文件。飞利信拟以发行股份及支付现金的方式购
4、买厦门精图 100%股权、上海杰东 100%股权、成都欧飞凌 100%股权；同时，募集不超过 22.45 亿元配套资金，除用于支付现金对价、云计算平台项目和大数据项目、发行费用及各中介费用外，其他用于补充流动资金。厦门精图注册地在厦门，主要从事数字地名、智慧管线等智慧城市领域的空间信息平台开发和销售；上海杰东注册地在上海，主要从事建筑智能化的工程承包服务；成都欧飞凌注册地在成都，其产品主要包括可视化产品和光传输产品两大类。本次重大资产重组符合公司持续布局智慧城市的战略规划，丰富了公司的智慧城市产品线，利于增强公司的经营规模和持续盈利能力，同时公司与标的公司将发挥协同效应促进共同发展。2、 问：
5、贵公司本次拟收购的三家公司的业务方向各不相同，请详细介绍下贵公司与新收购三家公司如何发挥协同？公司答：公司本次拟收购的三家公司符合公司的持续发展需要。各地 GDP 的拉动靠的是交通，交通领域闭环的是轨道，去年 10 月份公司成立了轨道交通部，引进了专业化的人才队伍。在国家社会化应急体系建设中，最容易推动的是消防。在轨道智能化建设中，消防是主要目标，含政府建筑物。上海杰东在消防自动报警系统、安全技术防范系统等细分智能化市场具有较强的竞争力。公司自建的轨道交通部，和上海杰东的轨道业务结合后，未来 5-10 年订单量将会大增，也利于公司围绕消防领域进行布局。北京飞利信科技股份有限公司厦门精图做地下管
6、廊勘测监测和 GIS 地图，形成地理信息系统，做面向城市的应用地图。在 2012 年也通过 IPO 审核过会，后来业绩下滑退出。全国的地名和地域的地理信息是民政部委托厦门精图在做。另一个围绕大数据协同的是厦门精图做的国防物资大数据分析系统。公司去年收购的东蓝数码提供的是地下管廊的信息服务。欧飞凌业务分两部分，一个是骨干网的设备，现在三大运营商是交换机体系速度慢。殴飞凌的光技术独门技术含量高。在光通信部分有一些设备。所有的数据都被抽取，然后复原。在通信等领域市场很大。另外，可视化产品是欧飞凌未来发展的重要方向。欧飞凌的网络安全设备提供的可靠的属于，形成飞利信做动态的大数据分析和互联网验证的数据来
7、源。同时，公司的大数据机房与殴飞凌的光通信关联性强。3、 问：贵公司拟收购公司的业务和上市公司中的超图和数字政通有类似，标的公司的竞争优势在哪里？公司答：超图专门做工具性的地图，厦门精图早期起步于工具性的地图，与超图存在竞争。但是厦门精图后来转向城市的应用地图，与超图的方向不同。数字政通和公司 2014 年收购的东蓝数码以公共的政务软件为主，存在着一定的竞争。4、 问：请介绍下公司的大数据业务？公司答：公司开展大数据的优势：1） 大数据公司的优势依托国家信息中心成立的，发改委的支撑点是国家信息中心，我们是大数据公司的股东单位。大数据公司目前正在申请大数据征信的许可牌照，将来可能由发改委国家信息
8、中心管理。2） 大数据目前落地的应用是舆情。公司与新华社信息北京飞利信科技股份有限公司中心下属公司合资设立了运营公司，新华社信息中心既是数据的搜集者，也是数据服务的窗口，具备了起步的优势和数据的完整性优势。3） 公司开展的大数据立足于为政府和企业服务，获取订单能力强。4）今年争取微利，明年预期 1 个亿的利润。5、 问：请介绍公司的征信业务？公司答：申请国家信用管理中心，同时申请了数据服务和公开，社会化服务的标准。跟人行的征信牌照是经济信用经济征信的。他们在国家层面在办理这个业务，一旦下来后，大数据公司将及时申请牌照和许可。不影响我们对社会服务、个人的征信服务。6、 问：请问公司下半年在企业征
9、信方面的计划？近两年的业绩预测如何？公司答：公司下半年主要开展招投标征信服务、电商数据分析征信服务。大数据征信主要是政府买单，为政府提供宏观决策服务，例如发改委、新华社等。在企业招标时启动企业信用报告后，大数据发展利用空间将更大。目前政府使用大数据势头猛，各地均有发展大数据的需求，明年主要依托政府和企业，后年根据政策变化可考虑扩展至个人征信服务。国税总局委托我们对纳税的大数据做分析模型和报告，政府买单。7、 问：公司收并购的发行价格在复牌后会不会受到影响？公司答：公司发行股份购买资产的发行价格为关于本次重组的董事会决议公告日前 60 个交易均价的 90%，即29.26 元/股，不会受复牌后股价
10、的影响。可能会影响到募北京飞利信科技股份有限公司集配套资金的定价。8、 问：大数据已经提升为国家战略，请问公司是否承接了部委的大数据信息化项目？公司答： 2017 年数据公开，36 个部委数据对社会公开，建立一个网站，data.gov 我们正在进行规划。9、 问：发改委的数据聚集和数据共享进行到了什么程度？公司答：国家倡导数据共享，但是目前进展不是很顺利，因为各部委的数据安全问题、公开程度和隐私界定等没有形成相关的条例法规。形成这些文件和规定后才可以进行数据公开、共享。大数据交易不能落地的原因在于隐私是数据所有权。这些事情在积极推进，17 年是强制目标。做数据公开是信用社会的基本点。大趋势对大
11、数据的应用和大数据的市场都是利好的。10、问：请介绍信用中国的情况 ？公司答：信用中国已经开通，一些机构的基本情况公开可以搜到，目前的内容比较有限。数据中国正在开发和规划。国家信息中心和我们在研究开发做方案。信用中国是百度开发的。目前来看是个信用公告。我们对信用中国的网站不感兴趣。信用中国上面只是放一个结果。数据能变现肯定要有优势。11、问：请介绍信用评价方式？国家是否已经存在做信用的公司？公司答：信用评价方式为模型评价。目前国家发改委四个处来做规范，根据规范标准来评价得分。12、问：本次收购的几家公司的业绩波动大，请解释？北京飞利信科技股份有限公司公司答：波动大的是厦门精图，厦门精图是会计准
12、则做了调整。确认准则依据已完工的百分比。从交的税能看出来，是根据我们上市公司的财务准则变动的。从销售收入看，波动并不大，还保持在一个稳定增长的状态。13、问：14 年 9000 万，今年 3 亿 3 千万的利润，请问增幅大的原因？公司答：主要是 14 年东蓝数码、天云科技并没有并表，15 年才并表。14、问：请介绍公司的业务？公司主营业务的分类是否有变化？公司答：公司起家是给政府服务，目前依然围绕为政府服务的智慧城市主线，主要在安防（天网工程、智能交通） 、轨道、管廊、政务服务等基础板块布局。公司主营业务分类没有变化。15、问：请问真视通业务和公司的竞争关系？公司答: 真视通最早是宝利通的总代
13、，在视频会议的增量并不大。他们把视频会议工程和监控相结合。视频会议在里面显的很少。他们的技术团队比较少。他弄的东西和我们没有什么竞争。16、问：目前公司在进行收并购，不断进行外延式发展，在团队磨合、管理等方面均会给企业带来包袱和压力，请问公司将采取什么举措？公司答：公司的收并购在市场、机构团队、业务等方面均有重叠，共性大。技术、业务、市场等方面很容易达成共识，均没有问题，可控性较好，相对而言，对公司不会造成大的压力。公司完成收并购后，将完善公司在西南、北京飞利信科技股份有限公司华南、华东等地的布点，将开展全方位的融合管理，向标的公司推举董事会成员、委派财务人员、互派商务人员；共享客户、知识资源
14、、知识产权、人员等，同时每月均召开管理范围内高管层会议，及时沟通处理融合管理中的问题。17、问：请问公司投资的国信利信大数据公司的运营情况？公司答：国信利信已经完成了人才队伍建设，且具备有竞争力的数据模型，目前正在围绕发改委的几个项目在开展工作，同时围绕国税进行一带一路数据库建设。大数据也开展公司政务服务方面的业务。18、问：公司的主攻方向是智慧城市，请问在战略层面是否考虑到将业务开展到天空中，是否将移动无线 WIFI运用在大数据挖掘中，进而增强公司的软实力？ 公司答：公司正在与航天长征火箭技术有限公司合作设立飞利信通信公司，将会以卫星通信服务及卫星通信专用设备研发、生产、制造、销售为主要业务
15、，为各地党委、政府应急办和各相关部门提供各种基于卫星通信的应用服务（如:地震救灾、森林消防、交通管理、边防管控、公安缉毒缉私、公安维稳、武警防暴、国土监察、环保监控、水利防洪救灾、电力通信维护、安全监察、新闻直播报道、远程医疗救护、远程会议等应用） ；亦可以为企业、矿山、旅游等行业提供便捷的卫星通信和卫星移动互联网应用。至于 WIFI 的覆盖方面，公司在桂林漓江以及三亚等的项目中已经在做，同时公司最新设立的黑龙江飞利信公司会开展地铁相关的业务，会涉及到 WIFI 的使用。但是因为WIFI 收入来源无法定位，数据量小且不全面，对运营商而言，变现会很困难。在高铁、地铁等地方投放广告、卖数北京飞利信
16、科技股份有限公司据也不可靠。19、问：请问公司与美亚柏科的合作情况？公司答：美亚柏科跟缉侦局合作，跟公安有很多的数据，它有数据分析团队，为公安破案用的，这次在一带一路的业务上，他有基础，联合合作做一带一路，一个是网络安全，还有网络爬虫爬取的数据，能够为一带一路提供数据和资料。未来长期的发展，把另一块业务，国税的大数据分析放到这个公司试试。以后税控分析会在这个团队里面。20、问：请问明年大数据的盈利模式？公司答：1）各部位、地方政府购买服务；2）舆情服务，一个是卖舆情数据，新华社长期在买，在付费，他们自身在海外的建设，他们做国际的分析报告，财新社，基础建设就是投标。21、问：请问征信在招标中的应
17、用？公司答：网络招标的支撑系统是征信，公司下属公司已经与国信招标集团下属公司合资成立了网信阳光公司，是行业中企业征信大数据服务的落地。22、问：请介绍公司的轨道交通业务？公司答：公司在轨道交通方面有一定的竞争优势，也在陆续拿单。目前同方、达实智能等以综合监控为主业，与公司存在竞争。公司拟收购的上海杰东以轨道消防为主。各地的轨道交通项目很多，运营模式也在变化。最近新开展的一些项目，由中建、中交、中铁建等来做 BT，飞利信承包信息化、智能化的部分，一条线智能化、信息化大概在 20 亿左右。23、问：大数据虽然很火，但是挣钱不易，请问公司如何实施？北京飞利信科技股份有限公司公司答：在可视化系统方面，
18、政府会长期购买数据服务；在企业招标中，主要是买数据报告，按报告收费。24、问：请问公司在智慧城市方面的竞争对手？公司答：公司的智慧城市围绕综合监控来做，同时也做消防。公司的轨道团队实力强，因为轨道圈子小且封闭。目前数字政通主要做智慧政务，碧水源做智慧水务，易华录做智能交通，海康、大华偏向平安城市。飞利信就有音视频自产品，在安防、平安城市方面有后端产品（机房、控制设备等） 。但是智慧城市项目周期长，且需要垫资，在收入配比上每年拿下几个项目就可以。25、问：飞利信作为民企，为何能获得政府的订单？公司答：飞利信起步于为政府提供服务，口碑好，服务有保障，形成了影响力，相对机会多一些。华为中兴围绕产品方
19、向的不会做这些。大的国企服务态度和管理的灵活性会差一些。26、问：大部分公司受到股灾的影响，飞利信在股灾之前停牌，现在面临复牌，如果遇到比较极端的情况，公司如何应对，是否有增持的计划？公司答：公司的控股股东、一致行动人自公司上市至今没有抛售过股票，同时在本年度 5 月底也认购了新股，在复牌后再增持的可能性不大。但是如果遇到非常极端的情形，公司会适当考虑。27、问：请谈谈公司与川商集团的合作？公司答：目前谈电商最好的一块是农村电商平台，四川省是农业大省，四川省政府今年的重点，国企改革，长虹也是他们的重点，贯彻农村电商和金融服务的理念，搭建电商平台，他们委托川商集团和我们合资成立四川商品交易有限公司，平台建设是我们自己的，有两个补贴北京飞利信科技股份有限公司商务部对电商平台的补贴、农产品交易补贴，能精准的补贴到位，客户在我们这里交易能够获利。我们运营获利一个是政府的补贴，二是交易的抽头。平台已经开发完，在测试，不对个人终端，做成类似合作社的单位，同时会配备完善的仓储、物流平台。这是国家扶持大政策的尝试，四川首选的是菜籽油交易。按照他们的预测，2020 年盈利5.8 亿元，一个是交易的收益，第二个是信贷。
