1、助理理财规划师（三级）同步辅导第一章 理财规划基础一、理财规划师基础知识同步辅导与强化练习1生命周期理论与家庭模型（1）生命周期理论个人理财规划是基于人的生命周期而存在的，理财规划师必须为不同的客户在不同的阶段设计有针对性的策略，来帮助他们实现自己的生活目标。人从出生到死亡会经历婴儿、童年、少年、青年、中年、老年六个时期。由于婴儿期、童年期、少年期没有独立的经济来源，通常也不必承担经济责任，因此这三个时期并不是理财规划的重要时期。而青年期、中年期和老年期则是进行理财规划的三个重要时期。将理财规划的重要时期进一步细分，可分为五个时期，即单身期、家庭与事业形成期、家庭与事业成长期、退休前期和退休期
2、。1）单身期单身期指从参加工作至结婚的这段时期，一般为 28 年，这时客户的年龄一般为 2230岁之间。在这个时期，个人刚刚迈入社会开始工作，经济收入比较低且花销大但这个时期又往往是家庭资金的原始积累期。这个时期个人的人生目标应该是积极寻找高薪职位并努力工作，此外，也要广开财源，尽量每月能有部分结余，进行小额投资，一方面尽可能多地获得财富，另一方面也为今后的理财积累经验.2）家庭与事业形成期家庭与事业形成期指从结婚到新生儿诞生的这段时期，一般为 l3 年。在这个时期，个人组建了家庭，伴随着子女的出生，经济负担加重。对于双职工庭，经济收入有了一定的增加而且生活开始走向稳定。在这个阶段，尽管家庭财
3、力仍不是很强大但呈现蒸蒸日上之势。此时家庭最太的支出一般为购房支出，对此应进行仔细规划，使月供负担在自己的经济承受范围之内。另外，此时应开始考虑到高等教育费用的准备，以减轻子女接受高等教育时的资金压力。3）家庭与事业成长期家庭与事业成长期指子女出生到子女完成大学教育的这段时期，一般为 1822 年。在这个时期，家庭成员不再增加，整个家庭成员年龄都在增长，经济收入增加的同时花费也随之增加，生活已经基本稳定。但子女上大学后，由于高等教育支出的增加，家庭支出会有较大幅度上升。对处于这一时期的家庭而言，应设法提高家庭资产中投资资产的比重，逐年累积净资产。4）退休前期退休前期指子女参加工作到个人退休之前
4、的这段时期，一般为 1015 年。在这个时期，家庭已经完全稳定，子女也已经经济独立，家庭收入增加，支出减少，资产逐渐增加，负债逐渐减少。此时个人的事业一般处于巅峰状态，但身体状况开始下滑。这一时期，最重要的应该是准备退休金，并在资产组合中适当降低风险高的金融资产的比重，博取更加稳健的收益。5）退休期退休期指退休后的这段时期。进入退休期，客户肩负的家庭责任减轻，锻炼身体、休闲娱乐是生活的主要内容，收支情况表现为收入减少，而休闲、医疗费用增加，其他费用降低。此时，客户风险承受能力下降，对资金安全性的要求远远高于收益性，所以在资产配置上要进一步降低风险。在这一时期个人（家庭）最主要的目标就是安度晚年
5、，享受夕阳红，并开始有计划地安排身后事。（2）家庭模型基本的家庭模型有三种：青年家庭、中年家庭和老年家庭。根据家庭收入主导者的生命周期而定，家庭收入主导者的生理年龄在 35 周岁以下的家庭为青年家庭。家庭收入主导者的生理年龄在 55 周岁以上的家庭为老年家庭，介于这两个界限之间的为中年家庭。理财规划必须和不同的生命周期、不同的家庭模型相结合才能产生最佳的实践效果。2理财规划的目标与原则（1）理财规划的目标1）理财规划的总体目标每个人的理财目标千差万别，同一个人在不同的阶段的理财目标也不相同但从一般角度而言，理财规划的目标可以归结为两个层次：实现财务安全和追求财务自由。财务安全，是指个人或家庭对
6、自己的财务现状有充分的信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现，不会出现大的财务危机。财务自由，是指个人或家庭的收入主要来源于主动投资而不是被动工作。一般来说，衡量一个人或家庭的财务安全，主要有以下内容：是否有稳定、充足的收入；个人是否有发展的潜力；是否有充足的现金准备；是否有适当的住房；是否购买了适当的财产和人身保险；是否有适当、收益稳定的投资；是否享受社会保障；是否有额外的养老保障计划。当然，前述衡量标准仅仅是参考性的，具体的安全标准要根据每个客户的实际情况决定。财务自由主要体现在投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出，个人从被迫工作的压力中解放出来，已有财富成
7、为创造更多财富的工具。2）理财规划的具体目标在理财规划实际工作中，财务安全和财务自由目标在现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划八个具体规划当中体现，集中表现为以下八个方面：必要的资产流动性。为了满足日常开支、预防突发事件，个人有必要持有流动性较强的资产。以保证有足够的资金来支付短期内计划中和计划外的费用。但个人又不能无限地持有现金类资产，因为过强的流动性会降低资产的收益能力。理财规划师进行理财规划时，既要保证客户资金的流动性，又要考虑现金的持有成本，通过现金规划使短期需求可用手头现金来满足，预期的现金支出通过各种储蓄或短期投
8、资工具来满足。合理的消费支出。个人理财的首要目的并非个人价值最大化，而是使个人财务状况稳健合理。实现教育期望。通过合理的财务计划，理财规划师可以确保客户将来有能力合理支付自身及其子女的教育费用，充分达到个人（家庭）的教育期望。完备的风险保障。理财规划师通过风险管理与保险规划做出适当的财务安排，将意外事件带来的损失降到最低限度，使客户更好地规避风险。同时，进行理财规划的过程中还应注重对非保险类的风险进行管理，以更好地保护我们的生活。积累财富。正确的财富积累方式，是根据理财目标、个人可投资额以及风险承受能力进行资产配置。确定有效的投资方案，使投资收入占家庭总收入的比重逐渐提高，带给个人或家庭的财富
9、越来越多，并逐步成为个人或家庭收入的主要来源，最终达到财务自由。合理的纳税安排。合理的纳税安排是指纳税人在法律允许的范围内，通过对纳税主体的经营、投资等经济活动的事先筹划和安排，充分利用政策优惠和差别待遇，适当减少或延缓税负支出。达到整体税后收入最大化。安享晚年。传统的社会保障与家庭养老模式已被打破，所以有必要在青壮年时期进行财务规划，使人们到晚年能过上“老有所养，老有所终，老有所乐”的有尊严、自立的老年生活。有效的财产分配与传承。理财规划师要选择适当的遗产管理工具和制定遗产分配方案，确保在客户去世或丧失行为能力时其个人意志能够得以延伸，实现家庭财产的代际相传。（2）理财规划的原则作为一名合格
10、的理财规划师，在对客户进行理财规划的过程中，必须要注意遵循一定的原则，概括起来主要有以下几个方面：1）整体规划原则整体规划原则既包含规划思想的整体性，也包含理财方案的整体性。作为理财规划师不仅要综合考虑客户的财务状况，而且要关注客户非财务状况及其变化，进而提出符合客户实际和目标预期的规划，这是理财规划师开展工作的基本原则之一。2）提早规划原则提早规划一方面可以尽量利用复利的“钱生钱”的功效，另一方面由于准备期长，可以减轻各期的经济压力。能否通过理财规划达到预期的财务目标，与金钱多少的关联度并没有通常人们想象得那么大，却与时间长短有很直接的关系，因此理财规划师要与客户充分沟通，让客户了解早做规划
11、的好处。3）现金保障优先原则只有建立了完备的现金保障，才能考虑将客户家庭的其他资产进行专项安排。一般来说，家庭建立现金储备要包括日常生活覆盖储备和意外现金储备。4）风险管理优先于追求收益原则 理财规划首先应该考虑的因素是风险，而非收益。追求收益最大化应基于风险管理基础之上因此理财规划师应根据不同客户的不同生命周期阶段及风险承受能力制定不同的理财方案。5）消费、投资与收入相匹配原则理财规划应该正确处理消费、资本投入与收入之间的矛盾，形成资产的动态平衡，确保在投资达到预期目的的同时保证生活质量的提高。在现实中，应特别注意使消费与收入相匹配、投资规模与收入相匹配、投资和消费支出安排要与现金流状况相匹
12、配等。6）家庭类型与理财策略相匹配根据不同家庭形态的特点，理财规划师要分别制定不同的理财规划策略。一般来 说，青年家庭的风险承受能力比较高，理财规划的核心策略为进攻型；中年家庭的风险承受能力中等，理财规划的核心策略为攻守兼备型；老年家庭的风险承受能力比较低，因此理财规划核心策略为防守型。3理财规划的主要内容、工具与流程（1）理财规划的主要内容根据理财规划的定义，个人理财规划的具体内容包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划八个方面。1）现金规划现金规划是一项活动，它是进行家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物的管理。
13、现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定。2）风险管理规划风险管理规划则是指经济单位通过对风险的识别、衡量和评价，并在此基础上选择与优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效控制和妥善处理风险所致损失的后果，以尽量小的成本去争取最大的安全保障和经济利益的行为。3）家庭消费支出规划家庭消费支出规划主要是基于一定的财务资源下，对家庭消费水平和消费结构进行规划，以达到适度消费，稳步提高生活质量的目标。家庭消费支出规划主要包括住房消费规划、汽车消费规划以及信用卡与个人信贷消费规划等。4）教育规划教育规划在中国家庭中主要是准备子女接受高等教育的费用。近年来，随着高等教育学费的
14、逐年提高和整个社会重视知识氛围的形成，子女教育规划已经成为家庭理财规划中非常重要的一部分。 5）税收筹划税收筹划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、投资、理财等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠和差别待遇，以减轻税负，达到整体税后收入最大化的过程。6）投资规划合适的投资规划是为不同客户或同一客户不同时期的理财目标而设计的，不同的理财目标要借助于不同的投资产品来实现。7）退休养老规划退休养老规划是为保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的规划方案。退休规划核心在于进行退休需求的分析和退休规划工具的选择。退休规划的工具具体来说包括社会养老保险、
15、企业年金、商业养老保险以及其他储蓄和投资方式。8）财产分配规划财产分配规划是指为了使家庭财产及其所产生的收益在家庭成员之间实现合理的分配而做的财务规划。财产传承规划是为了保证家庭财产实现代际相传、安全让渡而设计的财务方案，也就是遗产规划，是当事人在其健在时通过选择遗产管理工具和制定遗产分配方案，将拥有或控制的各种资产或负债进行安排，确保在自己去世或丧失行为能力时能够实现一定的目标，是从财务的角度对个人一生财产进行的整体规划。（2）理财规划的主要工具理财规划的主要工具有：共同基金、商业保险、固定收益证券、股票、期货、对冲基金、私募股权基金、外汇、黄金、法律、个人信托、银行理财产品、权证、券商集合
16、理财产品、房地产投资信托（REITs）等。1）共同基金共同基金，即公募基金，是指通过公开发行基金单位的方式，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事证券投资。共同基金具有专业化、大众化、相对低风险、高收益等特点，相对于其他投资工具来说，共同基金投资起点低比较适合大众投资者。2）商业保险保险是风险管理中传统有效的财务转移机制，人们通过保险将自行承担的风险进行转移，以小额固定的保费支出来换取对未来不确定的、巨大风险损失的经济保障，使风险的损害后果得以减轻或消化。在所有理财工具中，保险的防御性最强，因此，保险是财务安全规划的主要工具之一。3）固定收益证券固定收益证券，也称
17、固定收入证券，它是一种要求发行者按照发行时规定的时问和方式向投资者支付利息和偿还本金的有价证券。按照固定收益证券的定义，中央银行票据、结构化产品、资产支持证券、优先股也属于固定收益证券的范畴。由于固定收益证券未来的现金流发生的时间和金额都预先有规定，因此，其风险较低，收益也较稳定，适合保守型的投资者，同时也被广泛应用于各种风险程度的资产配置当中。4）股票作为交易对象和质押品，股票已成为金融市场上主要的、长期的信用工具。但实质上，股票只是代表股份资本所有权的证书，它本身并没有任何价值，而是一种独立于实际资本之外的虚拟资本。股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让
18、或出售。股票投资的收益来自于上市公司的分红和买卖价差。在以股票作为投资工具时。投资者还应注意通过投资组合来降低风险。5）期货期货是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产的交易行为。期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约，回避现货价格风险。按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货。前者是期货交易的起源品种，主要包括农产品期货、有色金属期货和能源期货等。后者是指以金融工具作为标的物的期货合约，主要包括外汇期货、利率期货和股票指数期货等。6）对冲基金一般认为对冲基金是指在运作中使用做空、套期和套利等方法对风险进行对冲的投资基金。对冲基金通过非公开方式发行，面向少数机
19、构投资者和富有个人投资者募集资金投资于证券市场，其投资目标更具有针对性，并能够根据客户的特殊需求提供量身定做。对冲基金的操作手法多样，经营机制灵活，没有短期的利润指标和确定的资金投向限制，在投资工具、财务杠杆、投资策略等各个方面也没有过多限制，这样，基金经理就能在范围更广的投资领域选择投资战略，以获取长期的高额利润；在信息披露方面对冲基金不必像共同投资基金那样定期公开披露详细的投资组合，每个工作日对外公布基金净值，通常只需要向投资者定时或按约定披露基金的相关信息即可。7）私募股权基金私募股权基金是指非公开募集资金并投资于未公开上市公司股权的投资基金。一般来讲，私募股权基金的投资起点、要求的回报
20、都较高，投资风险较大，且面向特定投资者以非公开方式发行。根据投资方式和操作风格的不同，通常将私募股权基金分为风险投资基金、成长型基金和收购基金三种，其中，成长型基金即狭义的私募股权基金。在世界范围内，私募股权基金的组织形式有三种：公司型、有限合伙型和信托型。8）外汇一般来讲，一个经济前景看好、政局稳定的国家的货币相对一个经济发展减速或经济倒退、政局动荡的国家的货币来说，其价值（汇率）会不断走高，反之则下降。因此，在外汇市场进行投资也正是利用汇率本身的变动，进行低买高卖或高卖低买，通过其中的差额来获取利益。随着外汇形成机制的改革，浮动的范围扩大，以及炒汇手段的多样化。越来越多的人投入到炒汇当中。
21、外汇的汇率随着市场而波动，所以需要投资者有敏锐的洞察力和相对及时的信息来源。9）黄金黄金作为理财规划的工具具有非常重要的意义：以黄金作为理财组合中的一个重要部分与其他投资产品进行资产配置，可以获取相对稳健的理财收益。黄金投资一般分为实物黄金投资和纸黄金投资。实物黄金通常包括金条、金币和黄金饰品。实物黄金交易对象直观。但缺点是兑现难，交易成本高，而纸黄金通常报价参考国际黄金报价，即通过即时的汇率折算成人民币后再报价，具有交割方便的特点。目前很多商业银行都推出了纸黄金的交易业务。10）法律 -理财规划师的工作除了要运用大量的金融知识，还需要法律知识的积累，包括税法、婚姻法、继承法、收养法、公司法、
22、合伙企业法、其他民商事法等。掌握必要的法律知识是理财规划师在提供理财规划服务时有效规避风险、与客户建立良好关系、保障自己的合法利益不受侵犯的有效手段。11）个人信托共同基金、对冲基金、私募股权基金是信托在投资领域的具体表现形式，除了公众熟悉的投资功用之外，信托还可以在非增值财产管理领域内发挥重要作用，个人信托即是此类工具的代表：在教育规划领域，子女教育信托或子女激励信托的运用可以起到保全子女教育资金、鼓励子女发展等作用；在税收筹划领域，信托一直是全球范围内最为通用的税收筹划工具之一，尤其对于高端个人客户而言，可以采用信托对税收负担进行巧妙筹划；在退休养老规划领域，高龄人士随着智力水平和健康状况
23、的每况愈下，其财产管理能力也随之变弱，其财产难以得到有效管理，因而针对老年人养老的信托服务将会发挥极为重要的作用；在财产分配传承领域，信托相对其他工具具有更大的优势，通过信托对婚姻家庭财产的隔离保护，可以有效实现财产的分配与传承保护。（3）理财规划的标准流程理财规划的标准流程可以分为六步：建立客户关系、收集客户信息、分析客户财务状况、制定理财方案、实施理财方案、持续理财服务。第一步：建立客户关系作为理财规划整个工作流程的第一个环节， “建立客户关系”成功与否直接决定了理财规划业务是否可以得以开展。建立客户关系的方式多种多样，包括但不限于电话交谈、互联网沟通、书面交流和面对面会谈等。需要特别注意
24、的是，在建立客户关系的过程中，理财规划师的沟通技巧显得尤为重要。除了语言沟通技巧以外，理财规划师还要懂得运用各种非语言的沟通技巧，包括眼神、面部表情、身体姿势、手势，等等。此外，理财规划师作为专业人士，在与客户交谈时要尽量使用专业化的语言。而在涉及投资回报率等财务指标方面，则不应该给出过于确定的承诺，避免因达不到目标而承担不必要的法律责任。第二步：收集客户信息收集、整理和分析客户的财务信息和与理财有关的非财务信息，是制定理财方案的关键一步。如果无法收集到准确的财务数据，理财规划师就无法准确了解客户的财务状况和理财目标，也就不可能针对不同客户提出切实可行的理财方案。第三步：分析客户财务状况客户现
25、行的财务状况是达到未来财务目标的基础，理财规划师在提出具体的理财计划之前必须客观地分析客户的现行财务状况并对客户未来的财务状况进行预测。理财规划师对客户现行财务状况的分析主要包括客户家庭资产负债表分析、客户家庭现金流量表分析以及财务比率分析等。其中资产负债表分析主要是分析客户家庭资产和负债在某一时点上的基本情况。现金流量表分析是指理财规划师可以对客户在某一时期的收人和支出进行归纳汇总，为进一步的财务现状分析与理财目标设计提供基础资料。需要分析的基本的财务比率包括：结余比率、投资与净资产比率、清偿比率、负债比率、即付比率、负债收入比率和流动性比率等。第四步：制定理财方案理财规划师在进行理财规划时
26、，要综合考虑每一具体项目的规划，运用掌握的专业知识，结合客户的实际情况，最后形成整体理财方案。因此，理财规划师要确保已经掌握客户的所有相关信息，弄清客户的理财目标和要求，保证客户当前的财务安全。在此基础上，理财规划师才能针对客户具体的理财目标提出具体的理财方案。第五步：实施理财方案为了确保理财计划的执行效果，理财规划师应遵循三个原则：准确性、有效性、及时性。理财计划要真正得到顺利执行还需要理财规划师制定一个详细的实施计划。在这个实施计划中，理财规划师首先要确定理财计划的实施步骤，然后根据理财计划的要求确定匹配资金的来源，最后理财规划师还需要列出理财计划实施的时间表。在执行理财计划这一步骤中，理
27、财规划师还需要注意以下的一些问题：不论是在实施计划制定的过程中，还是在完成之后，都应当积极主动地与客户进行沟通和交流让客户亲自参与到实施计划的制定和修改过程中来；执行理财计划必须首先获得客户的执行授权；妥善保管理财计划的执行记录。理财方案本身也不是一成不变的，执行理财方案过程中当理财方案的假设前提发生变化或者客户的财务情况发生重大变化时理财方案需要随时调整，因此，理财方案的制定和执行都是一个动态的过程。第六步：持续理财服务理财服务并不是一次性完成的。在完成方案后很长时期内，仍需要理财规划师根据新情况来不断地调整方案，帮助客户更好地适应环境，达到预定的理财目标。持续理财服务包括定期对理财方案进行
28、评估以及不定期的信息服务和方案调整。4理财规划师的道德准则理财规划师不但要具备常规的基础知识和工作经验，遵守实务操作守则，还应遵守职业道德准则。一般来说，职业道德准则主要包括两部分：一般原则和具体规范。一般原则包括：正直诚信原则、客观公正原则、勤勉谨慎原则、专业尽责原则、严守秘密原则、团队合作原则，这些原则体现了理财规划师对公众、客户、同行以及雇主的责任。具体规范则是一般原则的具体化。（1）正直诚信原则及相关具体规范理财规划师应当以正直和诚实信用的精神提供理财规划专业服务。因此，理财规划师职业操守的核心原则就是个人诚信。“正直诚信”要求理财规划师诚实不欺，不能为个人的利益而损害委托人的利益。如
29、果理财规划师并非由于主观故意而导致错误，或者与客户存在意见分歧，且该分歧并不违反法律，则此种情形与正直诚信的职业道德准则并不违背。但是，正直诚信的原则绝不容忍欺诈或对做人理念的歪曲。正直诚信原则要求理财规划师不仅要遵循职业道德准则的文字，更重要的是把握职业道德准则的理念和灵魂。（2）客观公正原则及相关具体规范理财规划师在向客户提供专业服务时，应秉承客观公正的原则。所谓“客观” 是指理财规划师以自己的专业知识进行判断，坚持客观性，不带感情色彩。当然，客观是任何专业人士均应具备的、不可或缺的品质。无论理财规划师在具体业务中提供何种服务，或以何种身份行事，理财规划师均应确保公正，坚持客观性，避免自己
30、的判断受到不正常因素的左右。 所谓“公正” ，是指理财规划师在执业过程中应对客户、委托人、合伙人或所在机构持公正合理的态度，对于执业过程中发生的或可能发生的利益冲突应随时向有关各方进行披露。因此，理财规划师应摒弃个人情感、偏见和欲望，以确保在存在利益冲突时做到公正合理。理财规划师在处理客户、委托人和所在机构之间关系时，应以自己期望别人对待自己的方式对待有关各方，这也是任何提供专业服务的行业对从业人员的基本要求。（3）勤勉谨慎原则及相关具体规范理财规划师在执业过程中，应恪尽职守，勤勉谨慎全心全意为客户提供专业服务。勤勉谨慎原则，要求理财规划师在提供专业服务时，工作要及时、彻底、不拖拖拉拉，在理财
31、规划业务中务必保持谨慎的工作态度。勤勉谨慎，是对理财规划师工作全过程的要求，不仅包括理财计划的制定过程，还包括理财计划的执行及其监督过程。具体来说，勤勉就是理财规划师在工作中要做到干练与细心，对于提供的专业服务，在事前要进行充分的准备与计划，在事后要进行合理的跟踪与监控；谨慎就是要存提供理财规划服务过程中，从委托人的角度出发，始终保持严谨、审慎、注意细节，忠于职守，在合法的前提下最大限度地维护客户的利益。（4）专业尽责原则及相关具体规范理财规划是一个需要较高专业背景及资深经验的职业。作为一名合格的尽责的理财规划师，必须具备资深的专业素养，每年保证一定时间继续教育，及时储备知识，以保持最佳的知识
32、结构。由于理财规划师提供服务的重要性，理财规划师有义务在提供服务的过程中，既要做到专业，同时又要尽责，秉承严谨、诚实、信用、有效的职业素养，用专业的眼光和方法去帮助委托人实现理财目标。具体来说，在与客户沟通过程中，要对客户及相关职业者保持尊严与礼貌；在实务操作中，必须保持严谨的工作态度，谨守业内规章，从专业的角度进行审慎判断；并且理财规划师有责任与客户充分沟通，以尽责敬业的职业态度，维护和提高理财规划师的声誉和公众形象。（5）严守秘密原则及相关具体规范理财规划师不得泄露在执业过程中知悉的客户信息，除非取得客户明确同意，或在适当的司法程序中，理财规划师被司法机关要求必须提供所知悉的相关信息。这里
33、的信息主要是指客户的个人隐私和商业秘密。具体规范包括客户为取得理财规划专业服务，愿意与理财规划师建立个人信任关系，这种个人信任关系的建立，是基于客户相信提供给理财规划师的秘密信息不会被理财规划师随意披露。所以，理财规划师必须恪守严守秘密的职业道德准则，确保客户信息的保密性和安全性。（6）团队合作及相关具体规范理财规划业务涉及客户的现金规划、消费支出规划、风险管理规划、教育规划、税务筹划、投资规划、退休养老规划及家庭财产分配与传承规划，贯穿个人与家庭的一生，因此，理财规划业务是一个系统的过程。对理财规划师来说，所掌握的知识、经验有限，必须要与各个领域的专业人士合作，团队合作，这样才能为客户制定最
34、佳的理财规划方案，实现最终的理财规划目标。所谓团队，就是由具有互补技能组成的，为达成共同的目标，愿意在认同的程序下工作的团体。团队合作，就是理财规划师要及时认识到自身所掌握知识和技能的局限，对于自己不熟悉的领域，财规划师请教咨询该领域的专业机构，或及时将业务交给自己所在机构的其他具备该专业知识的理财规划师办理。理财规划师要集思广益，融合保险、投资、税收、法律、财务等各领域专家的建议，针对客户的理财规划目标，制定最合适的理财规划方案。反过来，理财规划师也要积极协助其他同行开展相关的业务，这是一个相互合作的过程。本章的难点包括：1生命周期理论与家庭模型生命周期理论是整个理财规划的基础，个人理财规划
35、是基于人的生命周期而存在的。理财规划必须和不同的生命周期、不同的家庭模型相结合才能产生最佳的实践效果。理财规划在不同的生命周期阶段，在不同的家庭模型中的应用，是本章的难点之一。具体内容参考本章重点部分相关内容。2理财规划的主要工具理财规划本身专业性极强，涉及多方主体和诸多因素，涵盖保险、投资、税收、现金、消费、教育、养老、财产分配与传承等各项规划，因此理财规划运用的主要工具也极其全面与广泛。 、理解并灵活运用理财规划的主要工具是难点也是重点。具体内容参考本章重点部分相关内容。三、真题回顾1某投资组合含有 60股票，20债券，20活期存款。这一组合最适合哪个年龄层次?（ ）A青年时期 B中年时期
36、 C退休以后 D均适用2对待中华民族传统文化，正确的立场是（ ） 。A古为今用 B拿来主义 C全盘肯定 D彻底抛弃3从业人员的用语中，不符合职业规范要求的是（ ） 。A “对不起，先生，这事儿不归我管，您问别人吧 ”B “大哥，我这里的价格最低，你要能发现价格更低的，我把东西送给你”C “嘿这位大嫂，你的包忘带了，自己的东西可要多留意”D “同志，您好，看了半天了，买点什么吧 ”答案：1A 2A 3. ARCD四、同步强化练习（一）单项选择题1财务自由是指个人或家庭的收入主要来源于（ ） 。A努力工作 B主动投资 C被动投资 D被动工作2理财规划的最终目标是（ ） 。A财务安全 B财务自由 C
37、财务独立 D个人收入最大化3个人理财目标的首要目的是（ ） 。A个人价值最大化 B个人财务状况稳健合理C个人收入最大化 D个人财务危机减少到零4在财务安全的情况下，支出曲线一定在收入曲线的（ ） A上方 B下方 C平行 D重合5若某家庭的投资收人曲线穿过支出曲线，则意味着该家庭的支出已经可以由投资收入来支撑，即已经获得了（ ） 。A基本收益 B财务独立 C额外收入 D财务自由6为了应付家庭主要劳动力因为失业或者其他原因失去劳动能力，或者因为其他原因失去收入来源的情况下，保障家庭的正常生活的现金储备是（ ） 。A意外现金储备 B。家庭支援现金储备 C投机储备 D日常生活覆盖储备7意外现金储备的用
38、途不包括（ ） 。A一些重大的事故对家庭短期的冲击 B车祸 C重大疾病需临时垫资 D亲友急需现金8青年家庭理财规划的核心策略是（ ） 。A防守型 B攻守兼备型 C进攻型 D 无法确定9家庭收入主导者的生理年龄在 55 司岁以上的家庭为（ ） 。A青年家庭 B中年家庭 C老年家庭 D视家庭其他成员而定10理财规划的必备基础是（ ） 。A做好现金规划 B做好教育规划 C做好税收筹划 D做好投资规划11现金规划的核心是建立（ ）基金 A日常生活 B投机 C应急 D日常生活和投资12在下列理财工具中， （ ）的防御性最强。A固定收益证券 B股票 C期货 D保险13下列哪项不属于固定收益证券的范畴?（
39、）A中银行票据 B结构化产品 C优先股 D普通股14单身期的理财优先顺序是（ ） 。A职业规划现金规划投资规划大额消费规划 B现金规划投资规划大额消费规划职业规划C投资规划职业规划现金规划大额消费规划 D现金规划职业规划投资规划大额消费规划15家庭与事业形成期的理财优先顺序是（ ） 。A应急款规划房产规划保险规划现金规划大额消费规划税务规划子女教育规划B保险规划现金规划应急款规划房产规划大额消费规划税务规划子女教育规划C大额消费规划税务规划应急款规划房产规划保险规划现金规划子女教育规划D子女教育规划保险规划现金规划大额消费规划税务规划应急款规划房产规划16退休期的理财优先顺序是（ ） 。A退休
40、规划资产传承规划现金规划投资规划税务规划B资产传承规划退休规划投资规划税务规划现金规划C投资规划现金规划资产传承规划退休规划税务规划D税务规划现金规划资产传承规划退休规划投资规划17理财规划师在考虑风险和收益时，应当（ ） 。A收益最大化，不考虑风险 B风险管理优先于追求收益C风险和收益并重 D如果客户偏好风险，应当为他们制订风险高收益也高的方案18 （ ）是整个理财规划的基础。A风险管理理论 B收益最大化理论 C生命周期理论 D财务安全理论19客户进行理财规划的目标通常是财产的保值和增值，下列哪项规划的目标更倾向于实现客户财产的增值?（ ）A现金规划 B风险管理与保险规划 C投资规划 D财产
41、分配与传承规划20在建立客户关系的过程中，理财规划师应注意的事项中不正确的有（ ） 。A运用语言沟通技巧B懂得运用各种非语言的沟通技巧C在与客户交谈时要尽量使用通俗化的语言D在涉及投资回报率等财务指标方面，不应该给出过于确定的承诺21以下属于客户非财务信息的是（ ） 。A社会保障情况 B风险管理信息 C投资偏好 D工资、薪金22以下哪项属于客户的财务信息?（ ）A客户子女情况 B客户收入情况 C客户理财目标 D客户理财需求23为了确保理财计划的执行效果，理财规划师应遵循三个原则：准确性、有效性、 （ ） 。l、 全面性 B稳健性 C安全性 D及时性24持续理财服务不包括（ ） 。A定期对理财方
42、案进行评估 B不定期的信息服务C方案调整 D收集、整理和分析客户的现行财务状况25家庭与事业成长期的需求分析不包括（ ） 。A增加收入 B风险保障 C储蓄和投资 D财产传承26对退休前期的描述不正确的是（ ） 。A它的家庭模型是中年家庭B它的理财分析包括提高投资收益稳定性、养老金储备等C理财规划主要是退休养老规划、投资规划、税收筹划等D退休前期还不需要考虑财产传承问题27需求分析主要包括租赁房屋、满足日常支 m、偿还教育贷款、储蓄等的是（ ） 。A退休前期 B退休期 C家庭与事业成长期 D单身期28要求理财规划师在提供专业服务时，工作要及时、彻底、不拖拖拉拉，在理财规划业务中务必保持谨慎的工作
43、态度的是（ ） 。A正直诚信原则 B客观公正原则 C勤勉谨慎原则 D专业尽责原则29以下关于理财规划师的职业道德规范的说法中不正确的是（ ） 。A理财规划师的职业道德规范由两部分组成：职业道德准则和执业纪律规范B理财规划师执业纪律规范很大程度上体现出的是倡议性C职业道德准则是理财规划师执业纪律的基本渊源D执业纪律规范是具体的行为规则30下列哪项与正直诚信的职业道德原则相违背（ ） 。A理财规划师诚实不欺，不为个人的利益而损害委托人的利益B理财规划师由于主观故意而导致错误C理财规划师与客户存在意见分歧，且该分歧并不违反法律D理财规划师不仅遵循职业道德准则的文字，更重要的是把握了职业道德准则的理念
44、和灵魂 -31客观公正原则要求（ ） 。A理财规划师在执业过程中应对客户、委托人、合伙人或所在机构持公正合理的态度B对于执业过程中发生的或可能发生的利益冲突，尽量避免向有关各方进行披露C理财规划师应适当考虑个人情感、偏见和欲望，以确保在存在利益冲突时做到公正合理D理财规划师在处理客户、委托人和所在机构之间关系时，不应以自己期望别人对待自己的方式对待有关各方32专业尽责原则的具体规范不包括（ ） A在与客户沟通过程中，要对客户及相关职业者保持尊严与礼貌B在实务操作中，必须保持严谨的工作态度，谨守业内规章，从专业的角度进行审慎判断C理财规划师没有责任与客户充分沟通D以尽责敬业的职业态度，维护和提高
45、理财规划师的声誉和公众形象33违反严守秘密原则的是（ ） 。A理财规划师取得客户明确同意而提供知悉的相关信息B适当的司法程序中，理财规划师被司法机关要求提供所知悉的相关信息C理财规划师未披露存执业过程中知悉的客户涉嫌违法犯罪的事实D理财规划师一时疏忽泄露了存执业过程中知悉的客户信息34理财规划师下列做法中哪项是不符合职业纪律规范的?（ ）A理财规划师拒绝为客户设计违法的理财方案B客户的理财需求违反法律的规定，理财规划师拒绝了客户的委托C客户的理财目标违反法律的规定，理财规划师拒绝了客户的委托D理财规划师在办理业务的过程中发现客户所委托的事项违法，虽向客户做说明但继续办理委托事务35如果理财规划
46、师受客户之托保管或处置客户的财产，理财规划师不应当（ ） 。A超出客户的授权随意处置客户的财产B将客户的财产与自己或所在机构的财产区分清楚C对于客户之间的财产，保持完整的记录，以便区分D在客户要求退回或移交财产的情况下，理财规划师仍按照相关授权文件或相关法律的规定，及时移交客户委托保管或处分36在与客户洽谈业务过程中，如果发现客户的委托可能与自己所策划的另一事务存在冲突理财规划师应当（ ） 。A向客户隐瞒 B视客户的重要度而定 C向客户披露 D等冲突明显了再向客户说明37理财规划师在理财方案中向客户推荐购买某一个或某一类金融产品时，如果自己受雇于销售该金融产品的公司或行业，那么（ ） 。A向客
47、户隐瞒以免引起不快 B向客户说明C如果客户问起就说明，不问即不必说明 D视该金融产品而定38对客户个人隐私和商业秘密没有保密义务的有（ ） 。A理财规划师所在机构 B理财规划师 C理财规划师的家人 D理财规划师的同事39对于情节较为严重，但尚未给客户造成匝大损失的情形，应给予执业理财规划师（ ）制裁措施。F警告 B暂停执业 C罚款 D吊销执照40.如果理财规划师故意贬损其他理财规划师的形象，进行不正当竞争， （ ）将承担侵权责任。A理财规划师所在机构 B理财规划师本人 C二者同时追究 D视情况而定41执行理财方案时，理财规划师应注意（ ） 。A不论是在实施计划制定的过程中，还是在完成之后，都应
48、当积极主动地与客户进行沟通和交流，但不需要客户亲自参与到实施计划的制定和修改过程中来B执行理财计划不必首先获得客户的执行授权 C妥善保管理财计划的执行记录D理财方案的制订和执行最好一成不变42不同的家庭形态，理财需求和具体理财规划内容也不尽相同。对于青年家庭、中年家庭和老年家庭，理财规划的核心策略分别为（ ） 。A进攻型防守型攻守兼备型 B进攻型攻守兼备型防守型C攻守兼备型进攻型防守型 D防守型进攻型攻守兼备型43私人银行的服务对象是（ ） 。A金融机构的 VIP 客户 B中低端的普通客户C拥有高净增财富的个人 D收入比例中外汇占比高的人44下列错误的是（ ） 。A理财规划师在执业过程中，不得以不诚实、欺诈或虚假陈述的方式故意向客户提供虚假或误导性信息B理财规划师不得夸大自己或所在机构的业务量、业务范围和业务能力，从而骗取客户的信任和委托C在业务推介活动中，理财规划师不得向社会公众传递虚假或误导性的信息D理财规划师可以向客户做出回报或收益承诺45对于理财规划师最严厉的执法措施是（ ） 。A警告 B暂停执业 C罚款 D吊销执照46理财规划师收集客户的信息时，不需要做的
