1、弹性预算在企业现金管理中的应用Management l 经管空间 弹性预算在企业现金管理中的应用 人民日报社计划财务部 朱蕾 摘 要：本文从弹性预算的原理和特点出发，对弹性预算的缟制方法进行分析。在此基础上，对企业现金持有量的影响因素 现金管理 的弹性状况进行分析与阐述，并运用弹性预算原理编制企业现金管理计划，将弹性预算与企业现金持有量弹性特征很好地结合到一 起，提 出了企业现金管理及预算的解决思路。 关键词：弹性预算 营运资金 现金管理 中图分类号：F2751 文献标识码：A 文章编号：20960298(2016)06(b)一 04802 企业的生存与发展，在很大程度上依赖于营运资金的管理，
2、而 现金管理是营运资金管理的一个重要组成部分。在企业现金管理 不完善的众多原因中，一个主要的原因是现金持有量高度的不确定 性，这些不确定性是由于企业内外部环境等众多因素造成的。在现 金管理的实务中，有一些常见的理论模型，但这些单独的模型不见 得适用于每一个企业，在进行现金管理时，需要结合影响现金持有 量的具体因素进行灵活运用。在现金管理过程中，可以将不同的理 论模型结合起来，并把弹性预算引入到现金管理过程中，以适应企 业现金持有量的弹性特点。 I 弹性预算的概述 11 弹性预算的概念及特点 弹性预算是在成本按性态划分的基础上，根据业务量与收入、 成本费用之间的数量关系，按预算期内可能达到的业务
3、量范围编 作者简介：朱蕾 (1982 一)，女，上海人，硕士，人民日报社计划财务部 资金 管理处副处长，主要从事资金管理方面的研 究。 的进步，传统的财务报告形式已经发生实质性的变化，这给信息披 露效率带来了一定的影响。当前，我国的信息披露大多是定期披露 和流动披露相结合，通过年报、半年报、季报等形式开展，基于这种 情况，定期披露就要保证信息的及时性和简明易懂，尽量披露出诸 如公司发展前景和发展趋势、会计原则、会计信息等重要信息，这样 一 来，披露的信息越多，就会让可用于盈余管理的私人信息越少。 33 改进和加强审计监督 审计是保证会计信息质量的重要屏障，因此，加强审计是十分 重要的 改进和加
4、强审计监督要从以下几个方面做起。 一 是加大外部审计机构的法律风险。因为法律是企业的外部 保护壳，所以要完善注册会计师行业的监管体系，加大对注册会计 师违法违纪行为的处罚力度，逐渐从法律层面规范注册会计师的 行为，使他们遵守职业道德。与此间时，审计部门还要定期或不定 期对注册会计师的执业情况进行抽查，将抽查结果公布出来，增强 其风险意识。 二是改善与外部审计之间的关系。因为管理当局是公司审计 的实际委托人，也就是说，审计是由管理当局聘请审计机构来完成 的，并监督管理者自身的行为，所以这从根本上破坏了审计交易中 的平衡关系，代理人相互监督的现象取代了实际监督者的地位，使 得外部审计效率受到较大的
5、影响。因此，改善与外部审计之间的关 系就显得十分重要。 三是强化注册会计师设计的独立性。要做到这一点，首先就需 要让注册会计师真正独立执业，没有了独立性，注册会计师就会做 出错误判断，进而让审计变得毫无意义，甚至会导致整个行业的崩 溃。注册会计师的独立性程度直接关系到他能否切实履行社会职 AIA l，n1R R 目四 hinn hI nm 制的预算。弹性预算的特征包括：(1)按多种业务量水平确定不同 的预算值，扩大了预算的适用范围；(2)便于计算实际业务量所对应 的预算值；(3)能够随业务量的变化对预算值做出及时调整。 12 弹性预算的编制方法 弹性预算的编制方法包括公式法、列表法与图示法。(
6、1)公式 法。公式法是将业务量和预算对象的变动关系，用一个数学公式做 出通用的列示。一般情况下，可以用公式 Y=a+bX 来近似地表示。公 式法的优点是，普遍适用于任何作业量水平下的预算活动。(2)列表 法。列表法是将确定的业务量范围分成若干水平，依次估算各水平 业务量所对应的预算值，在表格中汇总列示出来。列表法的优点是 在确定的业务量范围内，不论业务量的多少，都可以直接找到相近 业务量的数值，便于查阅和比较。(3)图示法。图示法是把不同业务 量与对应预算数额，用直线或曲线标示在坐标图上，从而形成直观 的预算结果列示。图示法的优点是可使人获得直观的印象。但要通 过测量来判断数据 会影响结果的准
7、确程度。上述各种弹性预算编 制方法，都可以保持预算数值的动态性，体现出预算工作对内外部 环境变化的高度适应性。 责，也是防范过度盈余管理的关键所在。 34 完善会计规范体系 完善的会计规范体系能够更好地引导、控制会计系统作用的 发挥。从国家的角度来说，要建立适合我国国情的会计准则和会计 制度，以解决现今我国会计从业人员素质不高、造假等不良情况， 当前，我国很多学者对盈余管理各持己见，难以界定盈余管理是否 属于欺诈行为，因此，建立一个适合我国国情的会计准则和会计制 度，明确盈余管理的定义及其与治理结构之间的关系，为解决我国 企业盈余管理问题提供政策性的建议；从公司角度来说，要做到遵 法守法，建立
8、监督制度、激励制度、独立董事等，奖惩分明，对违反 法规、危害企业利益的行为严肃处理。 4 结语 会计政策选择和盈余管理之间有着密不可分的关系，既有共 性，又有差别，虽然会计政策选择可以达到盈余管理的目的，其结 果也会影响到企业的盈余。对企业的发展都有各自的作用，取之合 理则企业发展，取之不合理则企业倒退。 参考文献 I】翟胜宝新会计准则下上市公司会计政策选择研究【D】 东北财 经大学 ，2010 2孙峥嵘会计税收差异、盈余管理及市场反应D】 西南财 经大学 ，2008 3】马娜我国企业盈余管理问题研究 fD】 东北财经大学，2005 2 企业现金管理概述 21 现金管理概述 在企业全部资产中，
9、现金是流动性最强的一种。现金管理的核 心问题就是确定现金持有量，即以尽可能低的现金持有成本来合 理地确定现金持有量，便于企业及时调整现金持有成本，从而提高 现金持有效率与效益。 22 企业现金持有量的影响因素 企业现金持有量的影响因素主要包括以下几点。(1)企业日常 现金流量是否同步。当企业现金流入量与现金流出量相互匹配或 接近时，就不必持有大量现金；当现金流入量与现金流出量不能同 步时，企业就需要持有较多的现金。(2)企业现金交易频率 当企业 现金交易的频率较高时，需要持有较多的现金；反之，则可以持有 较少的现金。(3)企业短期借款能力。如果企业短期借款能力较强， 则可以持有较少的现金数额；
10、反之，则须持有较大的现金数额。(4) 企业能接受的现金短缺风险程度。如果企业不愿接受缺少现金带 来的损失，则所需持有较多的现金。如果企业愿承担现金短缺的风 险，则可以持有较少的现金。(5)企业面临的投机机会。如果企业面 临比较多的投机机会，持有的现金数额就较大；反之，持有的现金 数额则较小。(6)现金管理办法的限制。根据 现金管理条例的规 定，企业在现金使用的范围及限额等方面都会受到相应的制约。 3 企业现金持有量弹性分析 企业现金持有量弹性是指在企业内外部环境发生变化时，企 业的现金持有数量会随之调整，使企业能以保持最低的现金持有 成本的同时，取得现金使用效率和效益的最大化。由此可以看出，
11、现金持有量弹性是以现金持有相关成本为前提条件的。 31 现金持有相关成本 企业在持有现金时会发生以下三种成本。(1)机会成本。当企业 的资金以现金的形式存在时，会使企业失去进行其他投资可能带 来的收益，由此付出的代价就是机会成本。现金持有量越大，机会 成本越高。(2)管理成本。管理成本是指企业现金管理人员的工资、 安全措施费等各项管理费用，现金管理成本是固定性的成本，与现 金持有量之间不存在依存关系。(3)短缺成本。现金短缺成本是指 在企业缺乏足够的现金时，因不能满足正常的业务需求而遭受的 损失，现金短缺成本与现金持有量成反方向变动。 32 运用弹性预算原理进行现金持有量弹性分析 对于最佳现金
12、持有量的分析，理论上存在成本分析模式、随机 模式等多种应用模式，且各种模式之间往往相对独立使用。 按成本分析模式观点，企业的最佳现金持有量可以测算。将现 金管理相关的三项成本相加得到总成本，即总成本=机会成本+管 理成本+短缺成本，能使总成本达到最低的现金持有量就是最佳现 金持有量。依据随机模式理论，尽管现金需求量难以准确预测，但 企业可以根据经验并结合实际情况，推测出最低现金持有量，并依 次计算出最高现金持有量与最优现金返还线，这样就能使现金持 有量体现出一定的弹性范围。为了更好地体现出现金管理的弹性， 可以将成本分析模式与随机模式结合起来，集中各自的优点，共同 解决现金持有量的弹性问题，更
13、好地反映企业不同现金持有量及 对应的现金持有成本的变动状况。在随机模式环境下，结合弹性预 算原理，可以很好地得到现金持有量的弹性范围。接下来，在现金 持有量的弹性范围内，运用成本分析模式，分不同的情况依次算出 各种现金持有量对应的现金持有总成本，以此得到现金管理相关 成本的各项弹性数据。 根据上述设想，可以设定管理成本 Mc 一般保持不变，单位机 经管空间 l Managem8nl 会成本为 CC，单位短缺成本为 SC，现金管理总成本为 TC，实际现 金需求量为 D，现金持有量预测值为 x，最高现金持有量为 H，最低 现金持有量为 L。 当现金持有量预测值 x 处于不同状态时，对应的现金管理总
14、成 本如下： (1)当 XD 时，TC=MC+XCC； (2)当 XD 时，TC=MC+XCC+(D-X)SC； (3)当 X=L 时，TC=MC+LCC+(D-L)SC； (4)当 H 时，TC=MC+HCC。 假设某企业的现金最高持有量为 80000 元，最低持有量为 20000 元，管理成本 MC=100 元，单位机会成本为 005 元，单位缺货 成本为 003 元，现金持有量的预测值与实际现金需求量数值如表 1 所示。 表 1 现金持有量预测值 实际现金需求量 80，000 元 60，000 元 60，000 元 70，000 元 40，000 元 30，000 元 30，000 元
15、20，000 元 20，000 元 40，000 元 根据前述现金管理总成本计算公式，可以得出各种情况下企 业现金持有量及其现金管理成本的弹性预算如表 2 所示。 表 2 现金持有量预测值 实际现金需求量 现金管理总成本 80，000 元 60，000 元 4100 元 60，000 元 70，000 元 3400 元 40，000 元 30，000 元 2100 元 30，000 元 20，000 元 1600 元 20，000 元 40，000 元 1700 元 由以上分析过程可以看出：(1)预算考虑了不同现金持有量及 其对应的现金持有成本状况，适用范围较广(2)不论现金持有量预 测值与实
16、际现金需求量对比关系如何，都有对应的公式计算出不 同现金持有量对应的现金持有成本，具有极强的适应性。 通过将成本分析模式与随机模式融合起来，并结合弹性预算 理论，实现了现金持有量及对应现金持有成本的弹性管理，体现出 了现金管理思想的创新。 企业的现金管理始终面临内外部环境的不断变化，而弹性预 算则很好地适应了这种变化，把企业内外部环境中的各种不确定 性与弹性预算的特点结合起来。运用弹性预算原理结合不同的现 金管理模式编制企业现金管理计划，可以使企业现金管理预算更 加富有动态性，从而提高企业整体资金管理的灵活性和效率性。 参考文献 1中国注册会计师协会财务成本管理M北京：中国财政经济 出版社 ，2016 2张俊蕾企业营运资金管理 中存在的问题分析【J_金融经 济，2011(22) 【3吕煜瑜企业现金管理的现状分析和思考【J】 学理论，2010(25) 4】4 梁晓瑾企业库存现金管理存在的问题及对策J企业家天 地 ，2011(08) chinabtneI2o1656I 84g
