1、对企业集团资金集中管理的若干思考n 财视野对企业集团资金集中管理的若干思考文/孙宝成张祥云云随着我国经济的不断发展，跨区域乃至跨国性集团的涌现，由于大型企业集团往往有数十年的传统历史，或有跨行业尤其是各级国资委对国有企业集团嚣组力度的日渐增跨所有制的兼并历程，不同的集团总部与子公司关系的紧密程大，越来越多的企业集团为提高筹资谈判筹码、降低财务费用、度也不相间，这就决定了企业集团在不同管理水平、管理深度加强对成员企业的管校，选择了在集团内部推行资金集中管理下，其资金集中管理的模式也会不同。一般来说，资金集中管理制度。本文根据江苏省农垦集团近年来资金集中管现的实际，有资金结算中心、资金管潮中心、财
2、务公司主种模式。结合考察相关单位实施资金集中管琐的经验，阐述资金集中管)资金结算中心。这种模式常见于资金集中管琐的初级理实施过程中几个重点问蹄，供间行参考。阶段，或者成员企业股权相对分散的企业集团。其特点是，在集、领导重视是推行资金集中管理的重要前提团的财务部门下设内部结算机构，集团引导成员企业自愿加资金是企业生产经营的血液，资金管理是财务管理的核人，主要提供内部结算业务。集回成员企业在结算中心开立内心。提高资金管理水平，可以直接产生经济效益，同时，还能提部虚拟账户，存入闲置资金。这样方面可以方便集团内上下升集团对成员公司的管控能力，防施财务风险。但由于资金集攒企业的结算;另一方面还可在取略高
3、于银行同期的利息，成中管理涉及资金所有权、使用权，成员企业圄于所处的管理层员企业自主融资权利基本不受影响。集团通过提供内部结算服次，未必能够认识到资金集中管理的意义，因而企业集团的高务，可以减少资金外部循环，形成定的资金积累，调剂给系统思领导必须意见一敖，高度3 重视。内资金紧张的单位，挟取定的利楚。集团通过集中资金可以调剂成员企业间的资金余缺，有效 (二)资金管攻中心。相比资金结算中心模式，资金管理中降低资金戚本，合珊配置资瓣，从阳为集团降低财务费用，增加心模式的特征是集团的资金管理职能得到强化。各成员企业的收益。据资料分析，因外大型企业集朋由金融创造的利润占总资金预算、信贷资撒、资金风险防
4、控由集团统筹安排、统一管利润的 20%40%。以江苏农垦 2007 年年末合并报表数据计算理，集团对成员企业的管控能力加强，整体财务费用大帽度降分析，27年 12 月 31 日，分布在集团全资和控股企业的货币资低，在银行的评级明显提高，各成员企业均可从资金集中管理金 12.14 亿元，短期借款和中长期借款共9.86 亿觅，按当时人民中夜取较高的资金凹报。银行一年期贷款句协定存款的利盏 5.949 毛计算，每压缩 1 个亿银资金管理中心模式下，集团需要设置资金集中管理机构，行借款，就可以减少 594 万元财务费用。诙机柑可与财务部门合署办公，以协调发挥财务部门的各项职资余集中管 1 勤人规模经济
5、来看是有放的，但些集团在推能。成员企业必须搜集团要求清理银行账户，非摄资金管理中行资金集中管现过程中却阻力蠢蠢，其根本原因是资金的部门心批准的外部金融机构雕户一律撤销。同时，将信贷资拥集中所有。各部门、各单位认为实行资金集中管理后，将会失去资金给母公司统筹使用，信贷需求主要由母公司提供。资金管蹦部自主权，至少会丧失部分收益权，因此，成员对资金集中管理普门要参照金融机构，对借款企业资信情况严格审查，规施借贷遍存在抵触情绪。从多数单位的实施经验来看，需要集团领导关系，并做好资金预算。重视，强力推进一把手;负责，引导其认识资金集中管理的重)财务公司模式。随着企业集朋内部存、贷款规模的扩要性和必要性，
6、才能取得成效。大，仅限于集团内部的资金调剂功能不能满足集团资本远营的实行资金集中管理后，成员企业的资金流动处于集团的监需求，资金管理中心大量的内部借贷不能完全符合政府部门的控之下，担保、抵押等资惊由集团统筹使用，可以提高集团的管监管要求，资金集中管理的模式就需要提升为财务公司模式。控能力，降低企业的或有负债和财务风险。此外，通过资金集目前，国内已成立的财务公司约有 80 家，多数是由央企和地方中，降低存贷款规模，可以提高企业的偿债能力和赢利能力。特大型剧有企业集团发起设立的。财务公司模式的特点是:由二、模式选择是推行资金集中管理的慕础集团通过新设、兼并成借壳形式设立，财务公司是油立的法人?楩?
7、 慩?冡?3 室财视野企业，属于非银行金融机构。财务公司可以对成员企业办理委占用大量资金。在此情况下，单靠集团自身的资金，难以满足集托贷款及委托投资、票据承兑与贴现、贷款及融资租赁、担保和团蓬勃发展的需要。为抓住机遇，可对成员企业适度分权，对其信用鉴证;对成员企业从事问业拆借;协助成员企业实现交易资金需求，可由集团解决一部分，自行解决一部分。成员企业的款项的收付;办理成员企业之间的内部转账结算及相应的结投资方向不能违背集团的总体战略规划。算、清算方案设计;经批准发行财务公司债券;承销成员企业的企业集团应对自身所处的发展时期以及特定成员企业的企业债券等。发展战略做出合理的判断与选择，从而确定相应
8、的集权与分权财务公司作为非银行金融机构，必须指银监会企业集团策略。同时，不论采用何种权限策略，为提高资金集中管理的效财务公司管理办法规定，满足刊系列硬性条件，耀行一擦鞋审益，集团可以核定各成员单位的资金限额，对走起过限额的款项批程序，接受类似于银监会对银行的监管，故其开办费用较商。予以收嫩，由集团公司统一支配。因此，如不铺开展担保、票据承兑与贴现、同业拆借等全方位的目前，江苏农展采取的是;收支两条线、大额资金盹按、金金融服务，而仅为集中集朋内部资金，则不需成立财务公司。前预算的权限管理;的适度分权方案。成员企业在银行开设收三、清理账户是拇商资金集中管理姓就的必摆手段入、支出两个账户，在资金中心
9、开设个总账户;收入户只收不不论采用何种模式进行资金集中管理，各成员单位银行存支，支出户只支不收，收入户当日余额上交?集团总账户;支出款集中到集团的程度，直接影响其利息收入的多少，也间接影户设定日存款限额，越额部分上收至总账户;对外融资优化由响集团资金集中管理的整体效益，多;叫个银行账户，就多一些集团解决，不足部分企业经审批后融资。成员企业按月上报资资金沉淀。因此，要想提高资金集中度，就要尽量清理、撤销银金预算，日常用款不得突破预算，零星支出从支出户直接支付，行账户。大额支出由资金中心把关审核。这样做既有利于集团资金的宏从江苏农县的操作经验来看，各成员单位对于资金集中管观调控，也有利于调动慕层的
10、积极性。现总是存在或多或少的担心，悯心失去资金管理权、相心集团 3i.、统筹融资资源愚放大资金管理中心敢放的根本主 E 求不能保障企业的资金需求，从而会通过各种方式抵制资金集中斗之间企业在不间的时期会选择不同的资金管理模式，伯龙管理，首先就是抵制账户清谢。因此，必须通过规班的制度文论采用何种模式，对于资金集中管理而言，必须覆盖集团全部件，对胀户管理作出明确、统一的规定。同时，集团领导对此项成员单位，统筹集团全部的融资资瓣。工作需予以关注。资金集中管理不仅集中了成员企业的闲置资金，更重要的清理银行账户也并非越彻底越好，要根据集团实际情况灵是集中了成员企业的资金计划、贷款需求，集团在获得资金集活把
11、据。如，由于内部资金中心不能开展票据承兑与贴现业务，中效益的同时，必须控制好集中来的资金风险。因而，必须充分 nJVJ，允许有银票需求的企业选择商业银行开具银粟，以降低资调动、统筹使用集团内的融资资橱，最大限度发挥资金放益。从金戚本。又如，对于可申请财政贴息的投资项目和农业产业化多数企业的实际情况来看，资金集中后，为保障成员企业的用龙头企业，可以允许其在政策性银行借款，以利于申请财政补款需求，集团必须与银行签订相当规模的授信协议，银行也会贴。要求集团提供相应的抵押、相保、质押条件，由集团集中全部信四、资金权限是资金集中管理有序埠行的保障贷资橱，统筹使用。对不同的企业集团和企业集团内的不间企业，
12、$L 根据其所六、建立利就共事联动机制蝇调动成员企业资金集中曾现处的发腾阶段和发腿水平、风险控制能力，制定不间的资金权积极性的核，心限管理模式。实行资金集中管理，可以提高集团筹资谈判的筹码、降低(一)高度集权。初创期的企业集朋和集团初创的成员企财务费用，而成员企业不愿加入资金集中管理，不愿彻底清理业，其经营风险比较大，市场影响力有限，融资环境不利，且核银行账户，往往与自身的资金收益或财务费用考量有关。因此，心能力尚未形成，因而项 H 投资选择失误的风险较大，需要采对资金集中管理形成的收益进行合理分配，建立利益共享机制用高度集权的模式，发挥集团财务的协问优势。;资金统一解十分重要。从集团来看，资
13、金集中的酋要功能是调剂成员企业决、管理集中统一在集团的主导下，将成员单位的财务管理间的资金余缺，从而降低集四擦体的财务费用。因此，集团应制纳入集团的统一目标、统一战略和统一持续规范，最大限度地定一套可行的存、贷款利率政策和收益分配制度。首先，对存款发挥资金规模优势、防范资金风险。单校附宫，其闲置资金的机会戚本一般会商于间期银行存款利(二)1 垂成分权。发股期或成熟型的企业集团面临较大的经率，内部存款利率$L 尚于银行间期的基准利率，以提高存款单营风险和财务风险。一方丽，它们面对难得的发展机趟，需要对位的积极性降。其次，集因从成员企业集中来的资金必须顺利、有各个新项目进行理性的选择，投入适量的资
14、金;另一方面，伴随般地投放出去，才能产生利息收入。回此，集朋内的贷款利率不着销售规模、利润总额的大幅增长，它们应收与预付款项必然应高于银行问期的市场利率。为保证利息收入能够稳定可靠的中国农业余计 201e 剧?楩御?沴?冡?式苑世界之大，无奇碍。而人的一时僻的，酬逝。因此，不管你实现，集团除对借款单位贷款进行严格审查外，还要是凡人，还是伟人，也不管你是专家，还是学者，即使你用毕生的精制定逾期偿还贷款 2 休息的处罚政策，从制度上规范力去研究这个世界，要想把其间的所有东四都弄明白、搞清楚也是不可能内部借贷款关系。最后，企业集团要考虑系列因的。但作为一名会计来说，主要走好自巳的人生路，有四样东西则
15、是不可不素，制定适当的集中利润的分配方案。实行资金集中知，必须耍弄明白、摘清楚的。这四样东西就是知恩、知责、知足、知止。管理后形成的效益，要通过适当形式向成员企业返首先，要知恩。知恩就是要搞清楚人生历程中，个人成长进步靠什么还，体现公平原则。总的来说，资金中心的利益分配的问题。这个问题弄不明白，你的人生就会失去方向和坐标。这是因为，任应以存款单位的存款规模为基数，扣除资金中心的何一个生命个体，都不可能孤立地洒在这个世界上，在其人生旅程中，都备用金比例部分，在内部贷款利率与内部存款利率会不断得到别人的扶持、帮助、呵护和关楚，从呱呱躁地的第声啼哭开的差额范围内，减除资金中心运行成本和借款单位始，我
16、们每个人就欠这个世界很多。要知道，是父母给了你生命，使你成为结算最撒励后进行分配。当然，对借款单位的眼引与这个世界的一员;是阪生为你接生，让你平安来到人间;是老师传给你知激励，也可通过降低借款利率的方式直接进行。识，让你懂得做人的道理;是配偶给了你温馨的家，使你有了卒榻的港湾;七、风险撒制是资金集中管理健康远行的保证是党和人民给了你平白，使你有了干事制业和施展才华的机会;最大自然在包括资金风险在内的所有风险防范过程中，磁养了你，让你呼啦着新鲜的空气、沐陪着油暖的阳光人是超辛苦决定性作用的。为防植风险，首先应对员工知恩才能感恩，感恩才能报恩。作为财会人员来说，唯有知道这一切，进行思想政治教育、法
17、制教育，还要重点进行业务素你才能真正明白，自从你来到这个世界以后.不是世界欠你很多，而是你质教育，增强其风险识别能力，营造良好的企业风险欠世界太多。因此，你才能将感恩化作一种对党、对国家、对人民、对社会、控制文化。在做好人员道德风险防控的同时，还要重对工作充满爱意、充满激情、充满奉献精神的行动，才能在人生的旅程中视运行风险控制、制度约束和流程管理。不遗失方向，始终以积极进取的精神干好本职工作，以大爱元斓的精神关(一)控制运行风险。虫点把握好资金集中管理萦别人，以无私奉献的精神报效伟大的祖国。后存贷比规模和规贷长投风险。一方面，资金中心保其次，要知责。知责就是要增强事业心和责任感，解决好精神状态
18、的留的存款规模高低直接影响利润大小，存款规模商问题。知责是建立在知恩的基础之上的。我们每个人，只要来到这个世界，了，利润必然降低;存款低了，又不能满足成员企业肩上就承担着一份责任，对父母，有赌养责任，对于女，有抚养责任.对配的用款筒求，导致集闭的信用危机和成员企业的选偶，有忠诚责任，对社会，有阴报与泰献的责任，这是人的自然责任。与此约责任。另一方面，还需要防拖姐贷长投风险，防止同时，我们每个人，还有自己的岗位责任。不同的岗位，布不同的责任，作成员企业为降低成本，利用贷款内部审批的便利，向为财会人员而言，其责任就是要搞好财务管理和会计核算，对国有资产保资金中心借人短期贷款投向长期项目，影响集团资
19、金、对股东和相关投资者、对企业的全体员工负责。要担当起这份沉甸甸金的流动性。的责任，就必须认真做好主点:一摆甘于平凡。财会人员每天所做的基本(二)建立制度约束机制。企业集团应逐步建立上都是基础性、事务性、程序性的工作，在公共场合出头露面的机会很少，银行账户管理制腔、资金审批制度、银行票据管理制工作显现成绩也少，一年到头加班加点，忙忙碌碌。在别人看来很有权、很度、对外投资和担保制度以及特殊情况下的应急处神秘、很风光的财会工作，其实更多的是繁杂、单调、枯燥、乏味。因此，财珊制度。用制度来规部各项业务的责任人和责任部会人员必须拍善其身，甘于平凡，善于拙自己的快乐融入到岗位工作中门，并根据集团和成员单
20、位的变化，对制度作进步去。工要公 i 蔚蓝派。由于财会工作的特殊性，财会人员既要与方方面丽的修改和完善。人打交道，又要处理好国家、股东和相关关系人的利益。因此，财会人员在(三)加强流程管理。完善资金中心内部和资金处理相关业务中，必须严格按回家法律法规和财务会计制度办事，任何时中心与各成员企业的业务流程，从优化的业务流程候、任何情况下，都要出以公心，主持公道，坚持公平、公正地认识问题;实中创造更多的资金效益。集团资金集中管理的效益，事求是、不偏不倚地对待问题;不分亲疏、叫视同仁地处理问题。三耍精通很大程度上是管理成员单位闲置资金产生的时间效业务。生活在这个纷繁、复杂、充满诱撼的时代，作为财会人员，要履行好益。当资金集中以后，资金规模更大，加强流程管理自己的职责，光有一般工作激情是不够的，还必须在熟练掌#柔和精通会计的经济效益更加明显。同时，加强流程管理还能协调核算与财务管现技术的基础上，认真学习和精通税法、经济法、公司法、合集团与成员企业的资金关系，提高对财务人员行为间法、会计法、证券法、对外贸易法等法律法规知识，这样，才能脱依法理的约束力。财，紧紧闹铀经济建设这个中心搞好服务，又炼就一双火眼金睛，不输任作者单位:江苏省农垦集罔有限公司何不法经济行为留下可乘之机。(责任编辑:小轩)再次，要知足。知足就是要为自己确立正确的参照系，解决好心态平?喣?
