1、浅析公允价值计量对我国商业银行财务报告的影响及对策滋析公允价值计量对戴国商业银行财务报告的影躏及对策口蔡奋曾昭铭(新粤有限公司广东广州 510100 新粤(广州)投资有限公司广东广州 510100)摘注茹企业会址注月号 l 人公丘处 f 革计量摸?.，.过我用-商务状况和经营成果的影响，揭示金融工具的潜在风险，提高金融机构的会计信息质量，财政部于 2005 年 8 月 25 日颁布业银 1t 特别是主!?!.商业终结两劳吻(， ，)鱼贯主 Q 如何:是j 旦了 金融工具确认和计量暂行规定(试行)?，自 2006 年1 月公九 f 守住;专 t 量民主公在耸耸耸量哟L?士企业财务拉1 日起在上市
2、和拟上市的商业银行范围内试行。该规定对上和经营成呆约最吻 i 己-经成垃拣IJ 三是 t 功堡、点刊趣。本市商业银行利润表的影响主要体现在增加了公允价值变动主 v?受公在 Jit 在什-量二号?自草木均主商业络技投研究 1 士损益这一披露项目，该项目综合反映了交易性金融资产和衍;象1:式研究余九一份住进 ;量放我国商业集丘财务才昆在哟竟在生金融工具等项目的公允价值变动对商业银行净利润的影? 良主应对主珞。响。表 l 列示了 14 家 A 股上市商业银行(除 2010 年上市的关键闷 :公允价值上市商业银行财务报告中国农业银行、光大银行，下同)2008 年利润表披露额的公允价值变动损益数额及其占
3、当年净利润比例的情况。一、公允价值计量对我国上市商业银行财务报告的影晌总体上看，14 家 A 股上市商业银行中，有 10 家 2008 随着经济环境的不断变化，公允价值计量可能会加剧年度利润表中存在公允价值变动净收益，4 家存在公允价我国上市商业银行财务报表项目的波动性。引人公允价值值变动净损失。14 家上市商业银行公允价值变动净收益达计量后，我国上市商业银行的财务状况和经营成果与时刻 35.21 亿元，占净利润合计数的比率达 0.949 毛。在公允价值变化的资本市场和宏观经济环境联系将会更加紧密，资本变动为负影响的 4 家商业银行中，扣除公允价值变动，银行市场和经济环境的任何变化通常都会立刻
4、通过公允价值计并没有使净利润的正负发生改变。可见，公允价值计量对上量反映到上市商业银行的财务报表中，从而引起我国上市市商业银行财务报表项目总体上影响不大。在公允价值变商业银行财务报表中收益和资本项目的波动性加大。例如，动存在净收益的 10 家上市商业银行中，净收益绝对数最大在利率大幅下降时，公允价值将会大幅上升，但是如果采用表 114 家 A 股上市商业银行 2008 年利润表数据单位 z 千元历史成本计量，利率变动不会迅速反映资本价值的变动。在公允价值比率银行名称净利润新的金融工具会计准则下，当金融资产的信用质量严重恶变动损益(%) 化时会导致较低的现金流量预期，如果金融资产的公允价深圳发展
5、银行 65 800 614 035 10. 72% 94 877 1 331 737 7. 12% 宁波银行值是通过对预期现金流量折现的方法计算得到的，那么该297 325 上海浦东发展银行 12 515 831 2.38% 金融资产的公允价值会随信用质量的严重恶化而相应减华夏银行 67 658 3 070 838 2.20% 少。但是在历史成本计量下，资产价值只有在满足资产;减中国民生银行 206 000 7 893 000 2.61% 值;或;失效;的特殊条件时才能进行调整。历史成本法计量招商银行 94 000 20 9846 000 0.45% 南京银行 213 301 1 456 09
6、5 14.65% 相比公允价值计量更为保守。-124 372 11 385 027 兴业银行 1. 09% 公允价值计量对财务报表的影响主要体现在利润表和北京银行 434 961 5 416 584 8.03% 股东权益变动表上。本文以我国 A 股市场上 14 家上市商交通银行 329 000 28 520 000 1. 15% 业银行披露的 2008 年度财务报告数据为例，通过分析公允中国工商银行一 71000 111 151 000 0.06% 1 977 000 92 642 000 中国建设银行 2. 13% 价值计量对上市商业银行年报的影响来探讨其对财务报表 529 000 65 0
7、73 000 0.81% 中国银行项目披露产生的影响。中信银行 654 000 13 320 000 4.91% (一)公允价值计量对上市商业银行利润表的影响。为规 3 521 551 375 335 148 0.94 也合计范金融工具确认和计量，真实地反映金融工具对金融机构财 i 主.数据来源于各上市商业银行 2008 年度财务报告。Commercial Accounting 2 小 2-05-句古 77的是中国建设银行，达 19.77 亿元，其占净利润比率为表 214 家 A 股上市商业银行 2008 年股东权益变动表数据单守)j)G2.131 毛。公允价值变动收益占净利润比率最大的是南京
8、银可供出售金融-一比(-%-一) -率一，行，达 14.65%。而深圳发展银行公允价值变动净收益绝对股东权益银行名称资产公允价值合计数在 10 家商业银行中最小，只有 6580 万元，但其占净利变动净额深圳发展银行 132 700 1 640 100 8.09% 润的比率位列第二，达 10.729 毛。可以看出，对个别上市商业宁波银行一 6500 880 500 0.74% 银行而言，公允价值对其财务报表项目构成了较大影响。存上海浦东发展银行 208 300 4 170 200 4.99% 华夏银行 50 200 2 742 100 1. 83% 在公允价值变动净损失的 4 家商业银行中，绝对
9、数最大的中国民生银行465 400 5 467 200 8.51% 是中国银行，其公允价值变动净损失为 -5.29 亿元，占净利招商银行 66 600 7 978 100 -0.83% 润的-0.811 毛。公允价值变动净损失占净利润比率绝对值最南京银行 60 000 1 134 600 5.29% 兴业银行 44 700 4 902 200 0.91% 大的是兴业银行，比率为-1.09%。北京银行 325 100 3 381 400 9.61% (二)公允价值计量对上市商业银行股东权益变动表的影交通银行 76 000 14 564 200 0.52% 响。公允价值计量对股东权益变动表的影响主
10、要体现在新增中国工商银行 982 900 60 713 800 1. 62 克中国建设银行 699 600 46 756 200 1. 50% 了可供出售金融资产公允价值变动净额这一披露项目 O 中国银行 1 215 000 49 390 100 2.46% 从表 2 可以看到，14 家上市商业银行中可供出售金融中信银行 2 800 9 534 600 一 0.03%合计 1 079 500 39 311 200 2. 75% 资产公允价值变动净额合计 107.95 亿元，占合计股东权益注.根据 14 家土市商业银行 2008 年年报整理而得，可供出售的百分比为 2.75%，比率较小。可见，1
11、4 家上市商业银行的金融资产公允价值变动净额为税前金额。可供出售金融资产公允价值变动净额对股东权益变动表整体上影响比较小。14 家上市商业银行中，有 9 家上市商业表 3 民生银行 2008 年与公允价值计量相关的项目及其金额单位百万兀本期公允计入权益的本期银行的可供出售金融资产变动净额为正，5 家上市商业银期初期末项目价值变动累计公允计提的金额金额行可供出售金融资产变动净额为负。变动净额为正的上市损益价值变动减值金融资产商业银行中，绝对值最大的是中国银行，达 121.5 亿元;比其中 1.以公允价值率最高的为北京银行，达 9.619 毛。可供出售公允价值变动净计量且其变动计入当 3 857
12、1 764 5 621 期损益的金融资产额为负的t 市商业银行中，绝对值最大的为中国建设银行，其中:衍生金融资产 1 285 69 1 216 达 69.96 亿元;比率绝对值最大的为中国民生银行，为-8.51%。2 可供出售金融资产 60 665 2 841 599 53 472 金融资产小计 64 522 1 764 2 841 一59959 093 可见，个别上市商业银行的可供出售金融资产变动净额对金融负债1 444 205 1 239 股东权益表的影响很大。注:数据来源于民生银行 2008 年年度财务报告。(三)公允价值计量对上市商业银行个别报表的影响。为民生银行2008 年合并利润表
13、单位:百 Jj 元了进一步了解公允价值计量对上市商业银行个别报表的影制项目金额项目金额响，我们以民生银行为例，分析公允价值变动损益对其利润一、营业收入二、营业支出利息净收入 30 380 资产减值损失(6 518) 表和股东权益变动表的具体影响 O 民生银行采用公允价值手续费及佣金净收入 4 461 其他业务成本(270 ) 计价的金融工具包括:交易性金融资产、衍生金融工具和可投资收益/(损失)20 二、营业利润 10 412 公允价值变动收益 206 加:营业外收入 157 供出售投资。其中，交易性金融资产和可供出售投资中的债汇兑收益/(损失)(57) 减:营业外支出(8D 券投资采用如下估
14、值方法:人民币债券估值原则上通过中其他业务收入 7 四、利润总额 10 488 一、营业支出减:所得税费用(2 595) 债估值获得，外币债券市值通过 BLOOMBERG 系统、营业税金及附加(2 916) 五、净利润 7 893 业务及管理费 04 901) DATASCOPE 系统与询价相结合的方法获得;持有的其他注.摘自民生银行 2008 年年度财务报告。上市公司的股权估值以其期末收盘价确定;衍生金融工具公允价值大部分通过市场询价获得。行 n 中对交易性金融资产计量的说明。按照规定，交易性金从表 3 可见，2008 年民生银行交易性金融资产投资金融资产在取得时以公允价值进行初始计量，并在
15、资产负债额较少，公允价值的变动对其利润影响不大;衍生金融工具表日以公允价值列示，任何公允价值变动形成的利得或损主要是具有客户背景的利率掉期合约，其市场风险已基本失均直接计入当期损益 O 对冲，公允价值的变动对民生银行整体利润的影响很小;可公允价值计量模式的引人对民生银行股东权益产生了供出售投资公允价值变动计人所有者权益。重大影响。根据相关数据可知，由于可供出售金融资产公允从表 4 中可以看到，由于公允价值计量的引人，上市商价值的变动使民生银行股东权益中的资本公积减少46.54 业银行利润表增加了公允价值变动损益的列示。2008年度亿元，同时由于会计政策和税收政策的差异产生递延所得民生银行公允价
16、值变动损益合计 2.06 亿元，占净利润的税负债对股东权益中的资本公积产生了11.7 亿元的正影 2.619 毛。这是由于新的金融工具确认和计量暂行规定(试响。总的来说，由于公允价值计量的引入使股东权益减少了 78 申文核 l 山期刊要目总览会计类核 J 山期刊34.84 亿元。这是由于金融工具确认和计量暂行规定(试重点说明该方法的适用性以及各基本参数的获取情况等;重行)中对可供出售金融资产计量的说明，按照规定，可供出大重估差异及其成因。对些公允价值与其账面成本差异较售金融资产以公允价值计量，其因公允价值变动而产生的大的项目，应重点说明其影响及形成的环境和原因。利得或损失，在资产被终止确认或被
17、认定发生减值之前，除(三)上市商业银行应加快内部评级体系建设 O 公允价外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，均直接计入股东值可靠计量的条件之一是要求等级由独立评级机构评定，权益中的资本公积部分。另外，由于可供出售金融资产的终并且其现金流量可以合理估计。2004 年 6 月 26 日巳塞尔止确认，民生银行的资本公积增加了 6.52 亿元。这是由于银行监管委员会发布了巴塞尔新资本协议的最终稿，其核按照民生银行 2008 年年报中披露的关于会计政策的规定，心内容是针对信用风险计算资本要求的内部评级法可供出售类证券投资被终止确认或发生减值时，以前计人(IRB)。目前，尽管我国上市商业银行已经使用了企业
18、信用在权益中的累计公允价值变动将转入当期损益。等级评定和贷款风险五级分类等一些分类评级手段，但其二、我国商业银行采用公允价值计量的应对策略不论在评级方法本身的科学性、数据的采集和加工还是在以上分析表明，公允价值计量方式的应用对于我国上市评级结果的验证以及评级体系的系统性等方面较先进的国商业银行的利润和股东权益具有不容忽视的影响，大大增加际性银行的评级体系而言都存在较大差距，与巴塞尔新资了商业银行财务状况和经营成果的不确定性。采用公允价值本协议要求的 IRB 评级体系相差甚远。因此，无论是从适计量是我国商业银行提高信息质量、增强经营能力以及与国应新的国际监管框架的角度还是从银行提升自身风险管理际
19、接轨的必然选择。然而，公允价值计量所涉及的重要概念水平的角度考虑，一个完善有效的内部评级体系对于我国以及不少实际重大问题还没有得到完全解决，它的实施必然商业银行来说都具有重要的现实意义。对我国银行业乃至整个金融体系产生重大影响和冲击。随着(四)商业银行监管机构应修改完善相关监管规定，提高我国国有商业银行的改制上市以及公允价值在金融工具准监管水平。新企业会计准则中公允价值的大量应用对银行监则中的大量运用，公允价值计量不仅孕育着巨大的机遇，还管机构提出了更高的监管要求，银行监管机构应参照国际经潜伏着诸多危害金融安全和经济稳定的因素。因此，我们要验，及时修改资本充足率监管有关规定。一是对监管资本计充
20、分考虑公允价值计量带来的各种负面影响，并有针对性地算的范围调整。新会计准则对公允价值的引人将会改变商业制定科学的方案，从而使公允价值计量在上市商业银行乃至银行的股东权益，特别是部分未实现的利得或损失将计入资整个国民经济中发挥积极作用。下面笔者将针对不同的主体本公积，使得监管资本偏离了审慎的要求。监管部门有必要提出关于公允价值计量在我国商业银行应用的一些对策 O 根据新会计准则的会计数据，适时对监管资本的计量范围进(一)应建立合理的公允价值评估方法体系 O 日前，我国行调整。二是对加权风险资产计算的调整。由于资产负债项关于上市商业银行运用公允价值计量模式的问题，从理论目的变化与衍生金融工具的表内
21、核算，计算加权风险资产时研究到实务操作都还不成熟。现有的会计理论成果提供的信用风险与市场风险的组成部分也发生了变化，监管部门应会计计量方法在实际操作中都有不同程度的困难。因此，如对权重和转换方式进行适当的调整，在遵照审慎性原则的前何寻找一个合理的、能体现公允价值本质的计量方法，并将提下在会计资本和监管资本之间建立联系机制 O 西方国家先进的会计理论和方法与我国的会计实践有效地此外，公允价值在商业银行的广泛运用对银行监管人结合起来，是所有会计理论研究和实务工作者需要进一步员也提出了更高的要求。深入透彻地理解银行的会计要素探讨的重要问题。在这方面，我国上市商业银行应努力学习及其处理方法是进行非现场
22、监管分析和风险评级的必要条和借鉴国外商业银行的经验，并引进先进的技术和人才，特件。因此，开展对商业银行业务的会计核算，特别是对金融别是数据库技术的引人，逐步建立上市商业银行资产负债工具确认与计量方面的培训显得十分重要。银行监管机构管理系统和风险管理系统等专业化系统，完善上市商业银应开展专题培训，切实提高监管人员分析商业银行财务状行管理信息系统，为公允价值的准确估值提供技术支持。况及风险状况的水平，提高银行监管能力。S(二)会计准则制定者应加强对公允价值获取相关信息参考文献:披露的规范。由于种种原因，可靠性是公允价值运用面临的 1 常勋.公允价值计量研究J.财会月刊，2004，(1). 一大难题
23、。笔者认为，在今后准则、规章和指南的修改过程中 2 罗胜强.公允价值会计理论分析与经验证据J财经理论与实践应该强化披露与公允价值的获取相关的信息，以帮助报表使(双月刊)，2006，(5). 用者分析和评价公允价值会计信息的相关性和可靠性。在遵 3 主 1)贵生.公允价值计量对我国银行财务波动性的影响J.西部金循重要性原则的基础上，公允价值信息应至少披露以下内融，2009，(1)容:每一资产负债项目公允价值获取所采用的具体方法及原 4.罗胜强.公允价值计量对我国银行业的影响分析J.会计研究，因;在确定采用某种公允价值获取方法后，应列示影响该方2006, (12). 法使用的重要因素的具体情况，如在采用期权定价法时，应 5.司振强.公允价值会计发展与金融稳定日 l金融会计，2007，(8).Commercial Accounting 2012.05.09 期 79
