1、 基于融资结构视野的公司治理研究分析我为您编辑了“ 基于融资结构 视野的公司治理研究分析” 基于融资结构视野的公司治理研究分析一、引言 公司融资结构，是公司融通资金不同方式的构成以及融资数量之间的比例关系。在现代市场经济条件下，股权和债权不仅仅是可以相互替代的融资工具，更是可以相互替代的治理结构（Williamson，1988）；融资结构是否合理在很大程度上决定着公司治理效率的高低。因此，设计和选择合适的融资结构，充分发挥其治理作用，对现代公司至关重要。 二、公司融资结构是公司治理结构形成的基础 （一）公司融资结构决定着公司治理模式的选择 公司融资结构决定股东和债权人之间的力量对比和权利配置，
2、是企业各种权利配置的基础，一定程度上决定着公司治理模式的选择。当企业负债率较低、债权人权利相对较小时，通常外部控制权市场能够有效发挥作用，形成股东主导型公司治理模式；而企业负债率相对较高、债权人权利较大时，债权人会重视内部治理的作用，形成债权人主导型公司治理模式。同时，融资结构的调整，会引起股东、债权人和经营者之间控制权的重新分配和争夺，并促进相机治理机制作用的发挥。企业所有权只是一种状态依存权，并不必然属于股东所有，股东只不过是“正常状态下的企业所有者” 。在企业破产清算状态下，债权人是企业的拥有者。债权人的破产清算权将对经营者施加巨大的惩罚威胁，迫使经营者努力工作，停止营造企业“帝国” 。
3、因此， 融资结构不单是一个融资比例的选择问题，更重要的是资金背后各主体相互依存、相互斗争、共同制衡的权利配置问题。 （二）融资结构决定着公司治理的目标 公司治理的目标是降低代理成本，而融资决策则是通过确定适当的融资方式，有效调整股东、经营者和债权人之间的代理成本，形成有效的制衡机制，约束代理人的行为。随着所有权与经营权的分离，经营者逐渐掌握了公司的控制权，由于利益的不一致和信息的不对称，经营者常常会采用多种手段来侵害股东的利益使自身的利益最大化，如增加自己在职消费、避免风险等行为，特别是在公司拥有较多的自由现金流量时，这种道德风险倾向就会更加严重（Jensen ，1976）。这就产生了经营者和
4、股东间的代理成本。通过增加负债融资，可以使经营者的这种道德风险得到一定的约束，因为负债的利息需要固定支付，这有利于减少公司的自由现金流量，而且利用负债融资使得公司的控制权是一种“状态依存权 ”，债权人有可能 接管公司而使经营者 承担破产成本。但负债融资的利用也为股东侵害债权人的利益提供了机会，如过量发放股利、投资高风险的项目、随意改变资金的使用用途等，增加了股东和债权人之间的代理成本。因此，融资结构的确定和选择，调和着经营者与股东、股东和债权人之间冲突，影响着两种代理成本的大小，决定着一定时期公司治理的目标。 （三）公司融资结构决定公司治理的方式和程度 为解决以上代理问题，股东常采用“用手投票
5、 ”和“用脚投票”方式行使自己的权利；而 对债权人而言，则通过相机控制机制、债务本身的激励约束机制以及银行监控机制来实施治理。大额股份持有者可以进入董事会，通过董事会直接选择、监督经营者，直接制定企业的发展战略和重大决策，检查经营者的工作绩效，即通过“用手投票” 方式来进行控制；而小股东只能在证券交易所通过买卖股票，即通过“用脚投票” 来进行干预。作为主要债权人的银行，可以通过多种方法对借款公司实施控制（Gray ，1997）。首先，银行可以通过是否提供信贷对公司施加影响，这一影响力的大小主要取决于公司其他可供选择的融资来源；其次，在借贷过程中，可以通过法律或信贷合同，要求获取公司的信息、对公
6、司进行审计或直接参与公司决策；最后，在债务公司违约时银行会获得特殊权力，如取消债务公司对抵押品的赎回权、清算或重组，甚至会获得公司的股权。 （四）公司融资结构决定着公司破产清算的控制方式 当企业出现财务危机或困境时，可通过清算或者重组的方式加以解决。一般而言，债权人愿意选择清算，而股东愿意选择重组方式，这是因为债权人具有优先清偿权，而股东则是清算的最后索取者。公司融资结构的安排对破产企业的控制选择也有决定性影响。如果负债比重大于权益比重，选择清算的可能性就大，反之，选择重组的可能性就大。如果债权人比较分散，单个债权人持有的债权比重相对较小，重组协议达成的成本就高，清算的可能性就大。相反，如果债
7、权人比较集中，单个债权人持有的债权比重较大，达成重组协议的可能性就大。三、融资结构视野下我国国有企业治理现状分析 以上理论表明，公司融资结构决定着公司治理效率。然而，这一研究结论的获得隐含着重大前提，即以上研究的企业和银行均为市场经济条件下的资本主义企业，均以自身企业价值最大化为目标，无需承担就业等政治任务。对于目前正在建立健全社会主义市场经济体制的中国而言，上述条件尚未能完全得到满足。我国国有企业或国有上市公司治理效应低下，主要体现在国有产权主体虚置、股权结构不合理、债务治理效应弱化、董事会缺乏内部制衡、监事会功能偏弱、以市场为基础的外部治理机制发育不全、信息披露不规范等方面。为提高治理效率
8、，我国进行了数次融资制度的变革和融资方式的调整，企业融资结构也发生了显著变化。但由于融资机制不顺，企业治理效应的改进并不显著，主要原因在于：（一）融资体制变迁导致企业融资结构具有明显的制度依赖 我国国有企业融资体制先后经历了财政主导型融资、银行主导型融资和多元混合型融资三个阶段。财政主导型融资体制集中有限的财务资源解决严重短缺商品的供应问题，体现了社会主义的公平性。但由于政府制订的计划往往脱离企业实际，企业不能根据市场的需要相机选择灵活多变的融资政策，导致财务运行的低效率，财务行为受到政府的严格管制。该模式必然导致国家财政收入的下降和国家财力的衰竭，很难长期维持下去。为了强化资本结构对国有企业
9、经营者的约束，从1979 年开始，政府开始试行“拨改贷”制度，逐步 形成了银行主 导型融资模式，融资权回归到企业。而“ 拨改贷”将国有企业和国有商业银行牢牢地捆在一起，企业的资金来源主要由银行提供，提高了企业的负债率，使国有企业成为“无本企业” ，企业与 银行间形成一种具有“软约束”特征的信贷关系。企业的“高负债” ，导致了 20世纪 90 年代末期的“债转股”改革，也标志着我国进入多元混合型融资阶段，“债转股” 将商业银行对国有企业的债权转为金融资产管理公司对企业的股权，在一定程度上减轻了国有企业的负担，优化了企业的融资结构，降低了银行的金融风险。但金融资产管理公司的所有权属于国家，作为控股
10、股东的国家只能通过委托代理人来行使其所有权和投票权；而委托代理人在行使投票权时都面临着激励约束问题，存在着信息不对称和权力责任的不一致，这导致公司的“ 内部人控制 ”现象严重，股东“用手投票”机制缺乏。 可见，我国国有企业融资结构具有明显的制度依赖，其在强化公司治理方面的作用甚为微弱，国企的独特属性使治理机制难以发挥应有的影响。“高负债” 或“股权高度集中”的特 点并不是企业 在市场化融资机制条件下进行融资决策的结果。 （二）银行管理体制弱化了债权人治理效应 针对国有企业的“高负债” ，银行业自20 世纪 90年代尝试建立“统一授信、审贷分离、分级审批、责任明确” 的授信管理体制，后来又逐步引
11、入客户信用评级体系和贷款风险分类制度，对贷款管理的重视程度逐渐加强。然而，我国银行体制中的特殊制度背景和政治诉求，使得银行难以真正参与债务企业的治理活动。首先，国有企业和大部分银行的终极控制人为国家，国有银行必须配合中央和地方政府制定的支持国有企业发展的相关政策，承担着国企经营不善和改制的成本。与此相关，特殊的制度背景使借款企业有恃无恐，因为能够导致企业丧失控制权的破产风险几乎不存在，通过负债进一步巩固其控制权进而获得控制私利就是其必然之选。这反过来降低了银行监督企业经营的积极性，制约了银行在借款企业公司治理中作用的进一步加强。其次，由于国有商业银行和借款企业国有股本的产权主体缺位和虚置，造成
12、作为债权人主体的银行没有对公司形成有效的监督和约束机制。最后，由于法律方面的约束，在国有企业破产时，银行对其影响力非常有限，商业银行法也禁止商业银行成为非金融机构的所有者，这样它们就不能通过直接持有国有企业的股份方式以所有者身份行使权力并对公司产生更多影响。种种原因造成我国国有企业债务融资软约束。 （三）企业破产程序影响融资结构的合理性 我国原来的破产制度存在相当严重的行政干预色彩，并且职工安置成为主要任务，对债权人利益保护存在诸多不公平。2017 年实施的中华人民共和国企业破产法，虽在债权人权益保护上有一定的改善，但也存在一定缺陷。如在破产管理人的选任上，没有赋予债权人任何实质的决定权。企业
13、破产法规定，破产管理人由人民法院选任，债权人会议仅有请求法院更换破产管理人的权利；对破产费用，债权人会议只有审查权而无决定权、变更权，这极易损害债权人的利益；而重整制度，已成为不少地方政府和企业逃避银行担保债权的合法方式。由于在重整期间，对债务人的特定财产享有的担保权暂停行使。在担保债权人否决重整计划草案的情况下，地方政府往往暗中干预法院工作，促使法院依据企业破产法做出强制裁定批准通过重整计划草案，使担保权人的合法权益再次受到侵害。对担保权人而言，其收回债权的可能性降低。由于破产法规的影响，企业的“ 相机治理 机制” 作用有限，银行只能 被动接受重整计划。 （四）资本市场不完善和非均衡性影响外
14、部治理效应 完善的资本市场会促进企业融资方式的多元化，有利于公司治理效率的提高。我国资本市场尚处于初级发展阶段，非均衡性特征比较明显，资本市场发展的缺陷影响了外部治理效应的发挥。我国资本市场发展存在以下几方面缺陷：一是发展的滞后性，我国改革开放自 20世纪 70 年代末就开始了，而股票市场却到 20世纪 90 年代初期才得以面世，在金融抑制政策和银行主导型融资机制的作用下，我国资本市场的滞后发展与经济的高速增长的矛盾逐渐显现出来。二是发展的不均衡性，经过 20 多年的发展，尽管证券市场已初具规模，但银行借款在社会总融资量中仍占有绝对优势，我国企业 90的融资都来自于银行借款，企业债券和股票融资
15、仅占社会融资总量的 10左右。而且证券市场本身也明显存在“重股票、轻 债券” 和“重国债、轻企业债”的现象， 形成我国证券市场畸形发展的局面。三是发展的不完善性。资本市场的价格发现功能可以使经营不善的公司充分暴露在投资者面前，股票价格下跌使公司有被收购的风险，从而经营者就有可能丧失其控制权。我国资本市场中，投资者之间在信息的拥有上存在很大差异，信息中包含有大量的“噪 音” （Black，1986），加上套利制度的缺乏，市场自身不能自动调节价格的波动，由此导致很多背离市场经济现象的发生。四、优化国有企业融资结构提高公司治理效应的政策建议 造成国有企业治理低效应的原因很复杂，但融资结构仍是主要原因
16、。公司融资结构体现了公司治理主体的权力基础，决定着公司治理的有效性和经营绩效。我国国有企业融资结构的畸形发展，不仅导致公司资本营运效率低下，而且影响公司各方面的利益关系失衡，治理机制难以对管理层形成有效的激励和约束。依据融资结构对公司治理的决定作用，可以从优化国有企业的融资结构角度出发提高公司治理绩效。 （一）完善融资体制，促进公司治理改革 根据我国国有企业治理机制运作环境的特点，可以考虑以下两种措施完善融资体制：一是优化股权结构，如通过增加经营者的持股比例或改善内部股权融资比例，适当降低股权集中度，形成以相对控股股东作为股权治理主体的有利基础；二是调整债权结构，强化债权在公司相机治理中的作用
17、。通过发展企业债券市场，提高直接债权比重和利用大债权人治理功能，形成对公司绝对控股股东的权力制衡和利益制衡；积极引进商业银行的相机治理机制，对企业经营者形成一种负向激励效应，并使企业控制权随着融资结构相机转移，以实现最佳的公司治理效果。发达国家的企业治理经验表明，股权融资与债权融资的治理效应具有互补性。将公司债权融资的硬约束与股票融资的投票权有机地结合起来，形成一个相对合理的融资结构对提高公司治理效率是不可缺少的。 （二）继续完善国有资产管理体制，加强对公司经营者的约束和控制 目前我国国有企业改革建立的现代公司制度，仅具有现代公司的框架而存在明显的制度缺陷，必须创造条件协调债权治理和股权治理的
18、作用，才能在现有融资结构条件下增进公司治理效率。为此，应进一步完善独立董事制度，在董事会内部加强监督、制衡机制，保护中小投资者利益，维护公司整体发展；积极培育机构投资者，鼓励其积极参与经营决策，避免中小股东监管软弱的缺陷，对经理层形成约束力。从融资制度上允许非国有投资者，包括非银行金融机构，在企业融资中发挥更重要的作用，推进融资主体多元化。同时，将资本市场的监督功能引入到公司治理改进的程序，以此提高公司的治理绩效。 （三）完善银行产权制度，推动经营市场化 本应市场化的银企关系一直受政府的干扰，处于畸形发展之中。造成银行被动局面的主要原因在于软预算约束问题，国有产权结构事实上为国有银行提供了一种
19、“保险契约” ，国家承担了全部（无限）责任，应继续完善国有银行的产权制度，积极推行银行主体多元化，破除其制度依赖；重建法人资产制度，由银行财产的企业法人实施对资产的全部处置权，真正成为市场化的主体，按市场原则决策和行动；在法人产权独立的前提下，构建有效的公司治理结构，使治理机制真正实现银行的盈利目标。 （四）建立健全竞争有序的市场体系，完善相关法律，在企业外部形成对上市公司的有效约束 加快资本市场的发展和监管，继续培育高效运行的股票和债券发行与交易市场，为企业直接融资和并购提供低交易成本的场所；建立和完善各种中介机构，培育中介机构的独立性；积极完善法律法规，保护相关利益者权益。大力发展和完善经
20、理市场，彻底改变目前选择企业经理的政府行为，对经理的选聘和评价由竞争性的市场公开进行，采取市场标准，注重个人的经营管理才能，并通过董事会来对总经理加以约束，以强制性的制约手段约束公司经理人的治理失误。以上就是我们为您准备的“ 基于融 资结构视野的公司治理研究分析” ，更多内容请点击我论文频道。我为您编辑了“ 执行力 管理在企业中的应用浅谈” 执行力管理在企业中的应用浅谈一、前言 自从台湾某知名培训人士的赢在执行一书在中国大陆畅销后，关于执行力的讨论在大江南北就开始越演越烈。无论是企业咨询方面的培训大师，还是众多企业的高管人员，均热衷于讨论执行力，执行力也成为了当今企业管理的最热门话题之一。笔者
21、借此东风，结合自身在电力施工企业多年的管理经历，对执行力也做些探讨。 所谓执行力，通常是指企业内部员工贯彻经营者战略思路、方针政策和方案计划的操作能力和实践能力。在日趋激烈的市场竞争秩序里，执行力已经成为一个企业经营成败的重要因素。不管一个企业面对的商业环境多么好，其战略多么正确，只要企业的执行力不到位，则其绩效是不可能达到战略预期的。按照拉里博西迪和拉姆查 兰在执行一书中的说法，假如企业的执行力有问题，则该企业的战略本身就不能被认为十分正确。因此，分析为什么要提高企业执行力，如何才能提高企业执行力，这对于我们更好地实现企业的各项目标任务有着极为重要的现实意义。二、企业执行力现状分析 对于上级
22、或者集团公司下达的各项任务，为什么有的企业能够不折不扣地完成，而有的单位却总是走样？同是 500 万的经营考核指标，相同管理层级的项目部最后的结算却相差甚远；具体到单位的每一项工作，有的员工能够完成得很出色，而有的员工却迟迟得不到落实。究其原因，不外乎外在和内在两种因素。外在因素主要指上级或企业制定的制度、规章，下达的经营目标、管理职责存在较大漏洞，甚至不切实际。内在因素则主要表现在企业员工对各项具体任务的反馈。 （一）目标谋划不切实际 美国吉姆柯林斯著的从优秀到卓越一书中提出“企业是可以连续做的更好的，但需要有连续的更高目标来指引”；“ 只要采纳并认真贯彻执行，几乎所有的公司都能极大地改善自
23、己的经营状况，甚至可能成为卓越公司。”持久卓越的公 司在恪守它们 的核心价值观和核心目标的同时，不断转换商业策略和运营方式以适应这个变幻莫测的世界。而我们很多企业，包括笔者所在的单位在制定大政方针时，很多会顺应上级领导的要求，或者随大流，做出与企业自身能力不适应的决策。 （二）执行者角色扮演有偏差 决策者的身份就是定目标、定制度等，而执行者就是需要把目标分化和考核下去，使下属按既定目标和流程去完成。一般大型的企业都会编制岗位说明书，并进行比较严格的绩效考核制度。而岗位说明书只能说明一个点，说明该干什么事情，但关键还是人的态度和认知，否则将变成责任相互推卸的依据。但是态度及员工认知变化在表象上又
24、很难界定，所以导致最终的绩效考核产生较大的结果误差。 （三）管理执行流程出现问题 流程是各项任务的制定到执行的纽带与桥梁，起着目标确认与任务导航的作用。当工作流程不科学，没有合适的目标和计划，没有资源共享配置等情况出现时，执行者能力不足问题影响了执行力度，不是合适的人在做合适的事情，执行便出现偏差或无法实现。执行者主观能动性不强，绩效不明显，执行过程出现相互推卸责任或不跟踪所执行的任务。三、提高执行力管理的途径 执行是人员、战略和运营的协调和统一。拉里博西迪和拉姆查兰在执行一书中讲到，执行有三个核心流程：一是人员流程，旨在战略和运营之间建立联系；二是战略流程，是要将人员与运营结合起来；三是运营
25、流程，就是在战略和人员之间建立联系。执行不是简单的“做事情” ，是一整套具体的行为和技术，人员、战略和商业运营三者之间，需要被综合而不是各自独立地加以考虑。 （一）建立员工认可的企业文化 企业经营就是对外经营客户，对内经营员工，企业文化更多的是解决员工思想方面的问题。按照马斯洛人的需求层次理论，人的需求分为生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求、自我实现需求 5个层次，即人的需求是逐级上升的。企业文化就应当为不同需求提供不同的条件，为他们提供施展才华的平台。企业应当解决员工的思想，为他们描绘美好的愿景，教育他们热爱自己的工作，让他们认为这个事情很有意义，使他们每天都想到这个事情，并自觉自愿地表
26、现出来。只有满足了企业不同需求层次员工的需要，企业文化才会被员工认可。才能保证员工即使在非常艰苦的环境，也可以按照企业制定的要求一步步落实完成，达成预期目标。 （二）树立正确的经营管理目标 企业的战略和目标是企业面对激烈的变化，严峻挑战的经营环境，为求得长期生存和发展而进行的总体谋划，是企业愿景的总体体现，为企业生存发展指明了方向。企业目标是企业发展远景明晰化的结果，一个优秀的企业，执行力强的企业，需要明确的能够通过持续不断地努力实现的战略和目标，同时这个战略和目标还应保持一定时间的稳定。 企业目标应具有具体性、决定性、连续性、集中性和激励性。细节决定成败，所以建立的目标必须经过精心设计，把目
27、标、责任人、完成时间等各细节表格化。在表格中可同时把员工的责任规定下来，把考核内容也可添加进去，使员工能尽职的努力的完成任务。在这个环节要避免在下达任务时是豪言壮语，在完成不了的时候是胡言乱语。领导者需要按事前策划-定立计划书-责任分工-实施-检查-反馈纠正等阶段进行，做到凡事必有人负责，凡事要追踪到底，凡事要举一反三。 （三）建立有效的沟通反馈制度 电力施工企业根据管理需要，设定了管理科室、施工项目、技术班组等不同的层级，虽然相比其他单位，管理层级已相对较少，但并不能从根本上解决沟通难题。我们的许多项目经理包括基层领导，布置完任务就开始谋划宏伟蓝图，但在施工执行过程中遇到很多问题，影响任务的
28、完成，执行力当然就大打折扣。 因此，企业要建立主动汇报制度。企业员工与直接主管之间是接受任务或工作与下达任务或安排工作的关系，他们之间沟通是否有效，涉及到双方的态度，主要是上级的态度，信息是否准确和被下级理解接受，这两个因素均影响执行，但更重要的是要在企业建立有效沟通的制度，规定上级下达任务应有明确的内容、标准、完成时间等。由于每个企业始终有部分员工（包括新入职员工），对企业的规定及操作规程并不是非常了解，这就需要我们企业用沟通制度来规范每个员工的行为，培训当然是其中一个好方法，另外公司还应定期召开沟通会议，比如项目与项目、项目与科室、项目与班组之间的协调会，在生产和经营过程中主动与员工进行沟
29、通，以解决工程施工当中的问题。 （四）绩效与结果考核辅助 企业的管理制度从初创时期的建立和不完善，到成熟期逐步建立和健全，是一个动态的过程。由于企业的行业、规模、管理水平、人员素质等方面的差异，造成企业管理制度有较大差异，没有哪个企业只要照搬别人的先进管理制度就可以在竞争中稳操胜券。即使在电力施工企业，同时经营多个相同功率机组的安装时，由于业主、地理、设备、物资、当地风土人情等因素的影响，也会导致企业管理制度，包括人事、财务、合同、采购、质量、安全、技术、操作规程、作业指导都有不同。这些制度应当随着企业体制、规模、行业发展、人员素质、管理水平变化而相应进行变革，过时的落后的管理制度应当淘汰废除
30、，以建立和完善适应新形势新情况的管理制度。企业不能根据变化了的情况采取措施变革创新管理制度，必将影响企业的执行力。 绩效管理是一个事先承诺与事后兑现的循环。企业战略落到实处的一般做法是将战略通过计划指标和绩效考核指标“科学地” 具体到 各个部门甚至个人。通过绩效考核等制度来进行督促检查工作，使每个岗位职责分明，同时把他们拧成一团，共同盯着同一个目标不放，制定相关的考核制约制度，使达到绩效向上的目的。四、企业要发展必须有强有力的执行力 企业要在激烈的市场竞争中立于不败之地，必须有强有力的执行力。虽然企业有好的决策，比较优秀的人力和充足的物力，但如果企业领导没有加强完善的管理执行也不能够实施，再好
31、的决策只不过是一个良好的愿望而已。只有当企业既有好的决策，又有好的执行力时，企业的发展才能步入良性的轨道。执行力要从基层做起，从我做起，让企业的每一个环节都顺畅的运转起来，只有这样企业才能有效地整合资源，使企业的效率效益最大化，从而保证企业快速健康的发展。 五、有效贯彻执行力，电力施工企业屡创佳绩 某大型送变电工程建设施工企业，拥有送变电工程专业承包壹级，电力设施承装类一级、承修类一级资质。公司拥有一支专业齐全的施工专业技术和管理人才队伍，现有各类管理人员超过 500 人。 每年所接的工程任务均是投资大，工期长，任务紧，质量要求高的项目，必须要有高效的队伍才能胜任。 自从开展执行力战略以来，企
32、业重视对战略执行力和控制的目标及实施，中层企业管理者认真落实执行战略决策所定的各项工作，坚持以科学发展观为指导，践行南网方略，坚持“ 规范管理 、强本创优质；以人为本、预防保安稳；守法诚信、责任促发展；持续改进、环保铸和谐”的质量健康安全环境管理方针，立足于为电网建设服务。在激烈的市场竞争中，凭借品牌和高效的执行力，获得生存和发展。自公司成立以来先后完成了 110kV-500kV 变电站 200 多座，输电线路总长超过1000千米。公司乘承“ 安全强、质量 优、服务好、效率高” 的宗旨，不断提高技术，打造精品工程，全面建设一流的工程。有多项工程获得省市的安全优良奖及样板工程，公司以热诚、诚信、
33、高效的作风服务于电力系统和广大顾客，得到了社会各届的好评，具有良好的企业信誉。 以上就是我们为您准备的“执行力管理在企业中的应用浅谈” ，更多内容请点击我论文频道。企业登记工作已成为企业保护自身交易安全和秩序以及国家行政机关监督管理企业的重要渠道，我为您编辑了“企业在工商登记中的法律风险与防范研究分析”企业在工商 登记中的法律 风险与防范研究分析一、企业设立登记的法律风险及防范 （一）设立登记概念 是指将企业设立的相关事项上报企业的登记注册机关，由企业的登记注册机关依法审查、核准后，颁发营业执照的过程。 （二）企业名称不适宜的法律风险及防范 1法律风险：已经登记注册的企业名称，在使用中对公众造
34、成欺骗或者误解的，或者损害他人合法权益的，应当认定为不适宜的企业名称予以纠正。如企业名称与他人在先驰名商标相冲突，可能欺骗公众或者对公众造成误解的，相关权利人可向企业名称登记主管机关申请撤销该企业名称登记，并可依法追究该企业的侵权责任。 2风险防范：为避免企业名称与他人注册商标专用权冲突，应当事先进行商标查询。同时为有效保护自己的企业字号不被他人以商标形式注册，建议在企业名称登记后及时将该企业字号在相应类别上申请商标注册，予以商标保护。 （三）出资瑕疵的法律风险及防范 根据我国法律的规定，公司股东或发起人需要按期足额缴纳公司章程中确定的出资额。以货币出资的，要将出资足额存入指定的银行账户；以非
35、货币财产出资的，要办理财产权的转移手续。 1出资瑕疵种类：（1）出资评估不实，即出资人以实物、工业产权、非专利技术、土地使用权出资时，其评估价额高于出资财产的实际价额。（2）虚假出资，指出资人违反法律规定未履行出资，通过虚假手段取得验资机构验资证明，从而造成表面上出资，但实际上并未出资的情形。（3）抽逃出资。指出资人在公司成立后，将其所交纳的出资额暗中抽逃撤回却仍保留股东身份的行为。 2法律风险：对虚报注册资本、提交虚假材料或者采取其他欺诈手段隐瞒重要事实取得公司登记的，应由公司登记机关责令改正，处以罚款；情节严重的除撤销公司登记或者吊销营业执照外，未缴纳所认缴的出资、出资评估不实、虚假出资、
36、抽逃出资的股东，还应当向已足额缴纳出资的股东承担违约责任，同时应当向公司承担差额补缴责任，并承担相应的民事赔偿责任甚至刑事法律责任。 3出资瑕疵的法律风险防范：企业应设置工作流程，严格按企业工作流程规范、审核，按国家法律法规规定执行以避免类似抽逃出资引起的法律后果。 （四）经营范围的法律风险与防范 1经营范围分类。分为许可经营项目和一般经营项目。 2法律风险：企业未经批准、登记或者违反相关规定超经营范围经营的，尤其是许可经营项目，属非法经营，由企业登记机关依据无照经营查处取缔办法予以查处，可处以没收非法所得、罚款直至吊销营业执照等行政处罚，同时企业还将承担因此可能导致的合同无效的法律后果。 3
37、风险防范：企业应在核准的经营范围内开展经营业务。有前置审批的许可经营范围应当及时办理前置审批，在经营过程中不但要注意本企业经营不能超越经营范围，还要注意审核合同签约对方是否超越经营范围，以避免无效合同的产生及经济损失的发生。 通过梳理设立登记的工作流程中每个环节存在的风险点，建立起必要的工作流程；按照法律规定获取登记所需的资料，使整个设立工作程序规范化、合法化。同时通过加强与工商登记机关的沟通，力求所报送的资料更加符合登记规定，对可能存在的风险，也能得到更直接的指导和帮助，维护好出资人利益。二、变更登记的法律风险及防范 （一）变更登记概念 是指当企业主要的注册登记事项发生变化时，企业将其变化的
38、事项上报原登记注册机关，由原登记注册机关依法对该变化的事项进行审查、核准并换发新的执照的过程。它是企业在注册登记事项发生变化时保持合法地位所必须的法律手续。 （二）变更登记的法律风险 企业变更登记应在法定的有效期内进行，逾期不办理的，工商登记部门将予以处罚，风险发生。如公司法第 73条规定:“公司登记事项发生变更时，未依照本条例规定办理有关变更登记的，由公司登记机关责令限期登记；逾期不登记的，处以一万元以上十万元以下的罚款，公司未依照本条例规定办理有关备案的，由公司登记机关责令限期办理；逾期未办理的，处以三万元以下罚款。” （三）变更登记法律风险防范 1规范变更登记的工作流程，通过建立流程，按
39、照相关法律规定收集和获取变更所需的资料，并针对企业经营中的各种变化，及时进行变更登记提示，以免影响正常生产经营。 2做好变更登记审查。审查变更事项是否合法合规，在变更资料的收集和变更事项的法律程序上都必须依法进行，避免因违规操作造成严重后果。 3加强与工商登记机关的协调、沟通，确保变更事项的登记材料符合法律规定，履行必要的程序，准备充足的变更材料，可以最大限度避免日后产生不必要的纠纷。三、企业注销登记的法律风险及防范（一）注销登记概念 是指当企业出现破产、被吊销营业执照、责令关闭、被撤销或其他原因终止经营而解散时，企业将有关材料或文件上报企业原登记注册机关，由原登记注册机关依法审查、核准，以终
40、止企业法律地位的必经程序。 （二）注销登记法律风险 1未进行清算注销的企业将面临吊销营业执照（如被吊销或被撤销仍须办理注销登记），接受相关处罚的后果。企业的债权债务由企业开办单位负责清理，公司应由股东负责清理并承担相应责任，且法定代表人三年内不得担任其他企业的法定代表人。 2债权人可申请法院成立清算组。逾期不成立清算组的，债权人有权申请人民法院指定有关人员组成清算组进行清算。 3股东承担民事赔偿责任。有限责任公司的股东、股份有限公司的董事和控股股东未在法定期限内成立清算组开始清算，导致公司财产贬值、流失、毁损或者灭失，或未经清算即办理注销登记无法进行清算，债权人可主张其在造成损失范围内对公司债
41、务承担赔偿及清偿责任。 4股东承担连带责任。有限责任公司的股东、股份有限公司的董事和控股股东因怠于履行义务，导致公司主要财产、账册、重要文件等灭失，无法进行清算，债权人可主张其对公司债务承担连带责任。 实践中，部分企业怕清算程序繁琐而不进行清算，不进行注销登记，直接将已丧失企业功能和业务的企业“搁置” ，认为是自生自灭 ，致使债权债务关系得不到及时清结，影响了债权人的利益，扰乱了正常的经济秩序，同时也给出资人带来潜在的诉讼法律风险。 （三）注销登记的法律风险防范 1找出注销登记中的风险点，做好风险分析，建立相关制度加以防范和控制。如对清算报告、股东决议的签署、对审计事务所的聘请等建立相关制度规
42、定加以控制，避免出现虚假报告、文件等，减少因不当操作给出资人造成损失，产生遗留问题。 2企业注销时应按法定程序及时依法组成清算组进行清算，办理注销登记。四、企业年度年检法律风险与防范 （一）企业年度年检（以下简称年检）概念 是企业注册登记机关依法按年度根据企业提交的年检材料，对与企业注册登记事项有关的情况进行定期检查的监督管理制度。 （二）未能按期年检的法律风险 企业不按照规定接受年度检验的，由企业登记机关责令其限期接受年度检验。属于公司的，并处以 110万元罚款。属于分公司、非公司企业法人及其分支机构、来华从事经营活动的外国（地区）企业，以及其他经营单位的，并处以 3万元以下的罚款。属于合伙
43、企业、个人独资企业及其分支机构的，并处以 3000元以下的罚款。 企业在责令的期限内未接受年检的，由企业登记机关予以公告。自公告发布之日起，60日内仍未接受年检的，依法吊销营业执照。 （三）企业年检风险防范 1日常的工作中，依照年检审查的内容规定，建立起与企业年检相关的管理制度及工作流程。 2收集企业在年度变化中的重要事项的变更，并做好相关记载。 3注意每年年检政策的变化，对年检要求的事项做好资料收集和完善，确保提交的年检材料齐全、内容完整，避免出现隐瞒真实情况、弄虚作假的事由发生。 防范风险是企业首要的，基本的任务。企业经营管理人员应凭借自己丰富的实践经验和法律知识对公司登记涉及的各种活动，
44、提供正确的经营管理意见，预见可能出现的法律风险，并建立起企业工商登记工作相关的风险防范体系，从而避免和减少企业经营过程中的损失。以上就是我们为您准备的“企业在工商登记中的法律风险与防范研究分析” ，更多内 容请点击我论文频道。近年来，随着火电大容量高参数机组的陆续投产，火电企业需要更多的技术和经营型人才，我为您编辑了“加强企业人力资源管理提升企业管理水平研究分析”加强企业人力资源管理提升企业管理水平研究分析火电企业是资金和技术密集型企业， 随着火电企业体制改革的深入，大容量高参数机组的普及，设备的自动化水平的提高，设备的制造加工技术水平要求也越来越高， 火电企业需要更多的技术型和经营型人才，近
45、几年，国有火电企业大量高素质人才流动到了其他企业，给本企业造成较大损失， 人力资源问题已经成为现在火电企业的危机问题。 作为我国国民经济支柱产业的火电企业， 要想在激烈的市场竞争中求得生存与发展， 就必须要重视人力资源管理。一、火电企业人力资源管理存在的问题。 1 、人力资源管理机制问题。 火电企业人力资源开发、管理方式已不适应市场经济发展的要求。目前，在大多数火电企业的人事机构已经改革，成立了人力资源部门，可是人力资源部门还是沿袭以往的人事和劳资部门职能，还未完全从人事管理转变到人力资源的管理上来。没有把人力资源开发、规划等职能发挥出来， 没有和企业发展战略规划结合起来。忽略员工作为个体的能
46、动性，对于绩效、考核、激励、约束等手段的采用都仅停留在计划时代的脚步，对人才的合理流动与竞争机制意识欠缺，忽略或轻视用绩效考核系统科学对待人才及人才成就， 以致一直未能建立起有效的人力资源开发与管理的保障、投资、绩效考核体制。 2 、用人机制存在问题。 人力资源管理的核心， 是将人力作为企业最宝贵的资源和财富进行开发与保护，充分发挥其主动性和创造性，创造一种敢于承担风险去创新的文化氛围，让企业实现战略目标。而多数企业领导仍然停留在过去管理水平上，大部分企业习惯沿用传统的行政级别制度，人事安排上基本采用先来后到的顺序，按级晋升，把员工看作管理和控制的工具，抑制了他们的积极性和创造性。 3 、激励
47、措施不到位。 在物质激励方面， 没有考虑各部门之间的差异和对企业的贡献大小，不同职能部门同级职位薪酬实行“ 一刀切 ”，不重视知识劳动，存在 严重的平均主义，员工的付出和回报不匹配。优秀的专业技术人员不愿意安心的专攻技术难题，而是想办法从事行政管理工作，因为在现在的制度下，只有拥有了行政职务才能被社会认可，才有较高的收入。由于行政职务岗位不可能无限多，这样在互相竞争的过程中，加速了企业核心员工的流失。在精神激励方面， 火电企业的多数员工并没有认为企业的发展和形象对自己有多么重要，企业的凝聚力不够，没有良好的企业文化氛围。另外， 福利待遇有些也一年不如一年。激励不足带来了一系列严重后果， 诸如人
48、员外流、企业员工出勤不出力导致企业效率低下等。 4 、缺乏严格、科学的绩效考核标准。 有的企业实行了绩效考核， 但大多存在以下问题。绩效考评指 标简单粗放。 考评指标与被考评者 职务工作的关联性不强、考评指标权重设置不合理、考评指标操作性不强、指标内涵不明晰或缺乏具体化的考评标准、方法。绩效考评 方法主观性强 。由于企业内部目标管理基 础不健全，指标评价标准过于简单，评价过程不够规范，使得考评过程很难执行， 考评结果主观随意性大成为必然。绩效考评 缺乏有效激励 机制做支撑。受单位薪酬管 理体制影响， 与考评结果挂钩的奖金与薪酬量非常有限， 不足以充分调动职工的积极性。有的员工总有干不完的工作，
49、而有的人整天无所事事，人际关系复杂，企业中的奖惩不分明，也导致员工认为干多干少一个样，干好干坏一个样，这就大大挫伤了人员的积极性和主动性，使得员工带着情绪干活，造成了企业效率的低下。考评方法 不得当，致使 火电企业出现领工资的人不 少，干活的人不多， 效益不明显， 制约了火电企业的发展。 5 、缺乏急需的人才。 在人力资源被高度重视的知识经济时代，作为火电企业来说，制度的变革导致以往吸引人才的环境丧失。企业发展急需的经营、科技人才，甚至是骨干技术工人都严重缺乏，而另外一些岗位又普遍存在冗员， 这使得人才强企的战略难以落实。二、火电企业人力资源管理对策分析。 1 、把好选人关。 绩效考核是人力资源管理的核心职能之一， 为各项人事决策提供客观依据。只有对员工的绩效进行公平、公正的鉴定和评价， 才能认定员工的业绩贡献，改善员工的工作方法，激发员工的创新精神，开发员工的潜在能力， 最终实现企业的整体目标。火电企业要建立科学严格的绩效考评体系。第一，在评估中要降低人为的主观因素，强调参与，进行互动式考评。第二，考核指标尽可能做到量化，具有可操作性，增加评估的透明度。第三，要有侧重，不考评无关内容。绩效考评是对员工的工作考评， 对不影响工作的其他任何事情都不要进行考评。 2
