1、基于博弈论视域的上市公司环境会计信息披露和政府监管探析 (1)基于博弈论视域的上市公司环境 会计信息披露和政府监管探析 胡光瑶 (中南财经政法大学 统计与数学学院，湖北 武汉 430000) 摘 要在当前上市公司发展的进程中，环境会计信息和政府监管 (这一环节)越来越被人们所重视。对于上市公司 来说，环境会计信息及时、高效、准确的披露能够促进公司进一步发展 ，提升本公司的企业形象和价值，实现经济效益与环 境效益的最佳结合；对于政府来说 ，加强上市公司环境会计信息披露不仅是政府工作能力的体现 ，而且有利于促进 国家的经 济可持续发展；对于社会及民众来说，严格、完善的环境和会计信息披露有利于改善当
2、前的环境质量 ，提高社会价值，更好 地维护社会民众的根本利益。目前，上市公司环境会计信息披露和政府监管已经成为当前十分重视的课题。因此文章从博弈 论的视角，通过不完全信息博弈模型来找到上市公司环境会计信息披露和政府监管之间的契合点和冲突，并且去解决这一问 题，提高上市公司会计信息披露的内在质量。 关键词上市公司；环境会计；信息披露 ；政府监管 DO11013939jcnkizgsc201620132 1 引 言 环境会计信息披露问题早在 20 世纪 780 年代末就引起全 球范同内的广泛关注，不完善的企业环境会计信息披露会给 人们的利益带来极大的损害。随着社会经济的不断发展 ，许 多问题也逐一
3、暴露 m来，首当其冲的则是环境问题，而其问 题根源的 “主力军”便是一些企业。因此 ，企业的环境会 计信息披露是十分必要的，这不仅是创造公司良好形象 、提 高其发展环境的好机会，更是体现出对社会的责任。 2 上市公司环境会计信息披露和政府监管的 博弈 博弈论 (Game Theory)称为对策论，它既是现代数学 的一个新分支，又是运筹学的重要学科。它是一种独特的金 融数学、经济学以及其他社会科学和行为科学于一体的边缘 科学，是研究人类行为的重要方法。博弈论的中心思路是 ， 如何在与对手的互相作用和影响中选择正确的方式 ，在自己 与对方策略选择的综合下保证利益的最大化。 21 博弈基本假设 第一
4、 ，参与者集合：博弈中存在两个博弈方，定义为 I= l，2，博弈方 1 代表政府部门，博弈方 2 代表上市公 司。博弈双方都是理性的，他们的实际行为选择与他们的预 测一致。双方势均力敌，没有哪一方具有绝对优势。 第二，策略集合 ：每一个博弈方具有两个策略选择，其 中政府部门的策略集合定义为 S1= 监管，不监管，上市 公司的策略集合定义为 s2= 隐瞒，不隐瞒。 第三，收益函数：给定所有参与者的策略组合，每一个 参与者得到相应的收益。 其中，我们还应该注意两个前提条件：一是信息不对称。 上市公司是环境会计信息资料的直接拥有者，政府部门仅仅 只能从公司上交的报告中获得相关信息。因此上市公司可能
5、提供不真实的报告信息，政府部门也不一定完全掌握该公司 环境会计真正准确的信息；二是非合作原则。由于上市公司 囝 l【=堕圉 20165 和政府部门出发的角度不同，所追求的利益最大化也大相径 庭，因此一般很难做到双方合作。虽然也存在企业和政府同 流合污的现象 ，但毕竟是个例，在本文中就不给予考虑。 22 博弈基本式 G= I，S，U，I= 1，2，S= S1，S2，u U1，U2，由此可以得出该博弈的博弈矩阵见下表。 博弈矩阵表 其中，A 代表政府监管时发现上市公司隐瞒信息时收到 的罚款 ，B 代表监管所需要的费用，C 代表上市公司隐瞒环 境会计信息所获得的额外利润，D 代表公司在社会 中丢失的
6、 隐形损失 ，例如公众信誉、口碑和形象等，E 代表政府不监 管时上市公司隐瞒信息时政府部门受到的损失。 23 纳什均衡解 假设政府监管的概率为 P，不监管的概率则为 (1 一 P)； 同理上市公司隐瞒的概率为 q，不隐瞒的概率为 (1 一 q)。 则双方的收益函数为： U =P(AB)q+ (一 B) (1一 q) + (1一 P) (一 E)q+0(1一 q) U2=q(CAD)P+C(1一 P) 当双方收益最大化时，即函数的一阶导数为 0，即： dU dp= (A+E)qB=0 q =B(A+E) dU2dq： (一 AD)P+C=0 P =C (A+D) 因此我们可以得到该博弈的纳什均衡
7、解为： P =C(A+D)，q =B(A+E) 24 经济意义 如果政府部门监管的概率为 c(A+D)，上市公司隐 瞒环境会计信息的概率为 B(A+E)。若政府部门监管的 胡光瑶：基于博弈论视域的上市公司环境会计信息披露和政府监管探析 金融创新 概率小于 C (A+D)的话，上市公司的最佳选择是隐瞒环 境会计信息；若政府部门监管的概率大于 C(A+D)，上 市公司最佳的选择是不隐瞒环境会计信息。从上市公司角度 分析同理可得，在此省略。 3 博弈启示 通过以上博弈我们可以发现，上市公司隐瞒环境会计信 息的概率为 q =B(A+E)，即若政府部门对上市公司隐 瞒的行为罚款力度越强，给政府造成的损失
8、越大，上市公司 隐瞒环境会计信息的概率越小。因此我们可以总结出四个相 关的建议。 第一，增强罚款力度。如果加大了罚款的金额，上市公 司只要被发现有隐瞒环境会计信息的行为，将受到金钱和名 誉方面的重大损失，这是一个十分不值当的行为。因此上市 公司会在想隐瞒时考虑该行为是否恰当。 第二，加强舆论监督。上市公司出于对自己利益的考 虑，当其商业形象面临不利局面时，一般会选择披露真实的 环境会计信息。所以，必须增强舆论监督，通过互联网、媒 体、新闻等公众力量提高监督力度。 第三 ，创立有效制度。目前我国对上市公司的处罚方式 还是以行政处罚为主，进行民事赔偿的规模 比较小，无法有 效对受害者进行赔偿，且没
9、有完善的相关法律。因此，我们 必须尽快建立责任赔偿机制，在法律、法规方面苦下力气， 完善当前不完备的法律法规，使法规漏洞彻底消除。有法可 依，让上市公司不敢有轻易隐瞒环境会计信息的可乘之机。 第四，提高监管效率。作为政府监管部门，应该加大对 上市公司环境会计信息的监管，降低监管费用 ，提高监管效 率。其中，一些地方的政府监管者还存在着少作为、不作为 的现象，导致上市公司的环境会计信息难以得到披露 ，不合 规的行为难以得到惩罚。因此，应该有专门力量对政府监管 部门进行监督。建立一套完备的工作激励制度，保证政府监 管部门的工作质量 ，提高环境会计信息质量。 4 结 论 基于以上从博弈论的角度对上市
10、公司环境会计信息和政 府监管的分析，可以清晰地看到政府部门监管是上市公司是 否隐瞒环境会计信息的关键因素。针对环境会计信息披露方 面的问题：一方面，可以从政府方面考虑，加强监督和惩罚 力度 ，降低监督费用，整体增强监督效率；另一方面，上市 公司也应该 自觉遵守法律法规，实事求是地上报真实准确的 环境会计信息。希望在各方共同努力下，在大力发展经济的 同时好好保护我们所生活的家园环境。 参考文献： 1郝风君 上市公司环境会计信息披露与政府监管的博弈分 析 J价值工程，2012(4) 2张丽琴 基于博弈论的上市公司环境会计信息披露研究 D天津：天津理工大学 ，2013 3段洪波，张双才，刘花洁环境会
11、计信息披露水平与政府 监管基 于规 制理 论 的视 角 J 中国注 册会 计 师，201l (11) 4杨昭昭，候晓红 。我国上市公司环境会计信息披露的问题 及建议 J北方经贸，2013(9) 5范树峰 基于博弈论视域探讨上市公司环境会计信息披露 和政府监管 J安阳师范学院学报，2015(5) ： 一 a ： ： 、 ， r；= ； ； ： ， w 1 (上接 P120) 参考文献： 4 结 论 我国中小银行在 发展过程 中存在许多的问题 ，有主 观上的制度缺陷和不良资产的束缚 ，也有客观上相对于 大银行的政府政策上的劣势 ，在这样的条件下，中小银 行想要发展，必须准确定位客户群体，充分发挥地方性 人脉优势，提高风险识别能力，减少不良资产，才能健 康发展 ，稳中求胜。 1姚耀军，董钢锋 中小银行发展与中小企业融资约束 新结构经济学最优金融结构理论视角下的经验研究 J财经研 究，2014(1)：105115 2殷孟波，许坤 银行贷款技术与小微企业信贷可得性 J财经科学，2014(6)：3141 3朱建武中小银行规模扩张的动因与行为逻辑分析 J 财经理论与实践，2007(4)：27 4朱曙光，安军启 浅析我国中小银行的发展策略 J河 南商业高等专科学校学报，2011(8)：5963 20165
