1、- 1 -专题 06 投资理财的选择1.商业银行：利息、利率与本金；储蓄存款；中国商业银行体系；商业银行的业务。2.投资：投资收益与投资风险；股票；债券；商业保险。3.融资。一、储蓄存款与商业银行业务1利率与国民经济发展的关系(1)利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。(2)当总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价增长；相反，当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。(逆方向调节)2储蓄存款并不是越多越好(1)从国家方面讲，大量的储蓄存款可以为国家建设筹集资金，但不利于扩大内需。(2)从个人方面讲，
2、有利于形成良好的消费习惯，但不利于实际消费水平的提高。3银行存款利率提高，储户的实际收益不一定同比提高储户的实际收益取决于存款利率与物价涨幅的对比。如果存款利率提高的幅度低于同期物价上涨的幅度，那么，储户的实际收益不仅未随存款利率的提高而提高，反而会降低，甚至有可能实际收益为负值。二、投资与融资1储蓄、债券、股票、保险四种投资方式比较比较 储蓄 债券 股票 保险性质存款凭证 债务证书 股份凭证 风险保障收益支取本金和利息定期收取利息，其安全性比股票大取得股息或红利，经营好坏决定股票的效益在遇到风险时可按保险条款得到经济补偿区别风险风险小风险比储蓄存款大风险最大如没有出现事故，投保人可能得不到保
3、险- 2 -金偿还方式按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明确的付息期限，到期必须偿还本金股金不能退，只能出卖股票保险事故发生，可获得赔偿或保险金联系 都是个人投资行为，都给投资者带来一定的收益，都有一定的风险2.选择投资方式的原则(1)兼顾收益与风险。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。(2)兼顾多元与重点。要注意投资的多元化。(3)兼顾意向与实力。投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。(4)兼顾个人与国家。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。高频考点一 利率变动及其影响例 1中国人民银行宣布对商业银行
4、和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限后，某一时期各商业银行一年定期存款利率如下：中国工商银行中国建设银行北京银行上海农商银行民生银行利率 1.75% 1.75% 2.03% 2.10% 2.0%根据以上信息可以得出的正确结论是( )A各商业银行间的利率差别不大，不会影响资金市场B各商业银行间的利率差会减少存款资金的流动性C利率市场化改革推动了各大商业银行之间的竞争 D利率工具退出，央行将更好地发挥税收杠杆的作用【答案】C- 3 -【变式探究】按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为 3%，两年期为3.75%。老陈有 10 000 元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期
5、连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息( )A少 141 元 B多 141 元C少 150 元 D多 150 元【答案】A【解析】本题考查存款利息的计算。老陈把 10 000 元以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年获得的利息为：10 0003%(10 00010 0003%)3%609(元)；老陈把 10 000 元存一个两年期获得的利息为：10 0003.75%2750(元)。第一种存款方式与第二种存款方式获得的利息比较：609750141(元)。高频考点二 货币政策与经济发展例 2(2015高考全国卷)2015 年 5 月，我国存款保险制度正式实施。按照
6、存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于( )防范金融风险，稳定金融秩序 增强银行信用，推动银行平等竞争 促进利率市场化，增加银行收益降低银行经营风险，提高其竞争力A BC D【答案】A【变式探究】(2015高考江苏卷)我国央行自 2015 年 2 月 5 日起全面下调金融机构人民币- 4 -存款准备金率 0.5 个百分点。下列选项中能正确描述该政策对经济影响机制的是( )A货币供应量增加利率上升投资减少总需求减少B货币供应量减少利率降低投资减少总需求减少C货币供应量减少利率上升投资增加总需
7、求增加D货币供应量增加利率降低投资增加总需求增加【答案】D高频考点三 股票、债券、保险等投资方式的特点例 3大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管” ，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险( )是社会保障的重要组成部分 发挥了商业保险的经济补偿功能 是政府规范市场经济秩序的重要方式 促进食品企业提高产品质量，诚信经营A BC D【答案】C【解析】本题的题眼是“食品安全责任险” 。食品安全责任险属于商业保险而不是社会保险，排除；食品安全责任险能够在出现问题时补偿受害人，因此发挥了商业保
8、险的经济补偿功能，符合题意；保险公司督促企业安全管理，能够促进食品企业提高产品质量，诚信经营，符合题意；商业保险不是政府行为，故排除。【变式探究】债券利率受到风险的影响，当风险下降时，债券利率降低。小华准备购买某企业新发行的债券，通过查询该企业近几期债券的利率，绘制了下图。相对于稳定的国债利率，该企业债券利率从第 2 期到第 3 期下降的原因可能是( )- 5 -A国际原油价格上涨，企业运输成本上升B新产品受市场欢迎，企业经济效益提高C面临高额关税，企业国际市场份额下滑D海外投资失误，企业债务负担大幅增加【答案】B高频考点四 比较投资收益例 4(2016高考全国卷)2015 年 8 月，国务院
9、批复的基本养老保险基金投资管理办法规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过 30%。上述规定的主要目的是( )A增强资本流动性，平抑资本市场的波动B扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C优化投资组合，追求收益与风险的平衡D提高投资安全性，促进资本市场的增长【答案】C【解析】本题的题眼是“可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%”。养老基金除了可以投资债权性资产以外，还可以投资股票、股票基金，并规定了投资股票等权益类资产的比重，这样做的目的是通过优化投资组合，一方面获得较大收益，另一方面也可以尽可能地降
10、低权益类资产投资的风险，故 C 项符合题意；在市场经济条件下，资本市场的正常波动是不可避免的，养老基金的投放并不能平抑资本市场的波动，故 A 项错误；材料不只强调了收益，还强调了风险问题，故 B 项排除；股票是高风险的投资方式，增加股票投资的目的并不在于提高投资安全性，D 项与题意无关。- 6 -【变式探究】老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50 元买入的甲公司股票已按 54 元卖出；乙公司股票价格仍为 20 元，按照每股 1.2 元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每 20 股送 1 股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是 6%。上述投资产品中年收益率最高的是( )
11、A甲公司股票 B乙公司股票C丙公司股票 D银行理财产品【答案】A【解析】甲公司股票的年收益率为(5450)50100%8%，乙公司股票的年收益率为1.220100%6%，丙公司股票的年收益率为 120100%5%，某银行理财产品的年收益率为 6%，故答案选 A。1.（2016高考上海政治17）网贷平台上一款号称年利率 3的“低息贷款” ，若借 10000元，需先扣除 2000 元“保证金” （到期抵充应还本金） 。一年后需除归还本金及约定利息外，还得支付 1000 元“管理费” 。为帮助同学们认清“低息”的真相，陈同学计算出该 17.网贷平台上一款号称年利率 3的“低息贷款” ，若借 1000
12、0 元，需先扣除 2000 元“保证金” （到期抵充应还本金） 。一年后需除归还本金及约定利息外，还得支付 1000 元“管理费” 。为帮助同学们认清“低息”的真相，陈同学计算出该产品的利率实际应为A.3.75 B.13 C.16.25 D.33【答案】C【解析】10000 当中扣除 2000 元保证金并不归还，这说明贷款的本金是 1000020008000元，支付的实际利息应是 100003%+10001300 元，贷款利率利息/本金年限，所以他的实际利率应为（100003%+1000）（10000-2000）1100%=16.25%。答案选 C。（2015 年高考海南政治 7）2014 年
13、 11 月，允许香港与海外投资者有范围买卖沪市股票和大陆投资者有范围买卖港市股票的“沪港通”正式开通，在沪港两地股票市场发展不平衡的背景下，开通“沪港通”意在促进两地资本市场共同发展 促进两地资本市场资金的跨境流动杜绝两地股票市场投机交易 降低两地资本市场交易费用- 7 -A. B. C. D. 【答案】A（2015 年高考上海卷 16）某商业银行一年和两年定期存款利率分别是 2.25%和 2.85%，存款到期不取，银行会自动将利息并入本金再转存一定年份。陈医生有 80000 元现金，考虑到可能的应急需要，他选择了“定存一年自动转存一年”的存款方式。两年后陈医生实际获得的利息与“定存两年”相差
14、( )A.2719.5 元 B.1024.98 元 C.960 元 D.919.5 元【答案】D【解析】利息的计算公式为：利息本金利息率存款期限，按照材料描述，陈医生如果选择“定存一年自动转存一年” ，那么他的利息收入为：80000*2.25%+（80000+80000*2.25%）*2.25%=3640.5 元；如果选择“定存两年” ，他的利息收入为 80000*2*2.85%=4560 元；两种方式相差 4560-3640.5=919.5 元，故本题选 D。（2015 年高考课标卷14）2015 年 5 月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行缴纳保费形成保险基金，当成
15、员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行发展的积极意义在于（ ）防范金融风险，稳定金融秩序增强银行信用，推动银行公平竞争促进利率市场化，增加银行收益降低银行经营风险，提高其竞争力A. B. C. D.【答案】A（2015 年高考江苏政治 6）据统计，2014 年全国居民新增财产性收入 40来自房地产，- 8 -17来自银行理财，16来自存款，12来自股票，其他来自信托、基金、保险等。对该经济现象的正确解读是体现按生产要素分配 居民投资风险不断降低 再分配更加注重公平 居民财产配置趋向多元A、 B、 C、 D、 【答案】B【解析】居民通过房地产、银行理财、存款、股
16、票、信托、基金、保险等方式取得的收入属于按照生产要素进行的分配，体现了居民投资理财方式多元化。股票是一种高风险和高收益的投资方式，不符合题意；居民通过生产要素取得的收入没有体现收入分配的公平，不符合题意。答案为 B。（2015 年高考课标卷12）老吴在年底对年初购买的投资产品进行了梳理：50 元买入甲公司的股票已按 54 元卖出；乙公司股票价格仍为 20 元，按照每股 1.2 元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每 20 股送一股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率为 6%。上述投资产品中，年收益率最高的是A.甲公司股票 B.乙公司股票 C.丙公司的股票 D.银行理财产品【答案】A
17、（2014 高考北京卷 33）债券利率受到风险的影响，当风险下降时，债券利率降低。小华准备购买某企业新发行的债券，通过查询该企业近几期债券的利率，绘制了图 13，相对于稳定的国债利率，该企业债券利率从第 2 期到第 3 期下降的原因可能是- 9 -A.国际原油价格上涨，企业运输成本上升B.新产品受市场欢迎，企业经济效益提高C.面临高额关税，企业国际市场份额下滑D.海外投资失误，企业债务负担大幅增加【答案】B【解析】本题是一道曲线图，观察图表，我们发现该企业债券利率第一期到第二期是呈上升趋势，而第二期到第三期是呈下降趋势，而且发现国债利率一直是平稳的，因此，债券利率受到风险的影响会发生变化，企业
18、债券利率第二期到第三期是呈下降趋势的原因，新产品受市场欢迎，企业经济效益提高，企业盈利多了，因此本题选 B。（2014 高考福建卷 31）从收益最大化的角度，你会选择表 2 中哪种理财产品表 2理财产品 股票 债券 基金 保险投资（万元） 4 6 2 8年预期收益（万元） 0.3 0.35 0.2 0.25A.股票 B.债券 C.基金 D.保险【答案】C- 10 -1.读图，银行拒绝为上了黑名单的客户办理贷款，是因为（ ）商业银行的主体业务是存款 商业银行是以营利为目的的经济组织 商业银行要降低市场交易的风险 商业银行要加强对结算业务的管理A. B. C. D.【答案】B【解析】商业银行拒绝为
19、上了黑名单的客户办理贷款，是商业银行加强对贷款业务的管理，这是由于商业银行是以营利为目的的经济组织，商业银行要降低市场交易的风险，符合题意；漫画未涉及存款和结算业务且存款是商业银行的基础业务，错误，与漫画寓意无关，应排除；故本题答案选 B。2.有媒体吐槽“存款会让你越来越穷”：1990 年的中国 1 000 元人民币绝对是一笔巨款，三线城市的一套带院子的平房售价也只有 3 000 元。25 年前的 1 000 元，可以购买 500 mL 的52白瓷瓶五粮液 20 瓶，存到今天连本带息只能购买同样的白酒 5.6 瓶；在 25 年前，1 000 元钱可以支付一个三口之家一年的生活费，存到今天连本带息只能支付一个三口之家一个月的生活费上述吐槽试图说明的现象是（ ）通货膨胀导致纸币购买力下降 收入增加会促进消费结构升级 存款的实际收益受物价水平影响 物价上涨必然使恩格尔系数升高A. B. C. D.【答案】D【解析】本题考查通货膨胀的危害与储蓄存款的风险。材料显示物价上涨导致纸币购买力缩水，储蓄存款收益缩水，故正确；材料不是强调人民生活水平的提高，不符合题意；错误，如果收入增长的幅度赶超物价上涨幅度，恩格尔系数就不会升高。学$3.从“搅动”春节的微信红包，到与打车软件的亲密合作，再到令人眼花缭乱的互联网理财产品，互联网正渗入百姓金融生活的各个角落，为中小投资者带来收益，也给传统金融企业
