1、财务报表分析第一章财务报表分析概论这一章，主要是介绍财务分析的基本概念，考试题型来看是客观题，主要包括单选，多选和简答题。这一章的基本结构，咱们自己在复习的时候，一定要先把整章的脉络把握清楚，翻看这一章，你马上能想到，你学了那些，那些应该重点把握，所以你先要有一个整体的脉络，然后再添枝加叶。这章主要介绍了三个大的问题1.财务分析的基本概念在这个问题中主要哟财务分析的目的，内容以及评价基准2.财务信息：财务信息应该是财务分析的基础，是财务分析结果的一个原材料介绍了财务分析的供给，以及需求的主体，以及财务信息的内容，和会计信息的质量特征，关于这个质量特征，咱在很多课程里面都讲过了3.财务分析的程序
2、和方法首先是财务分析的程序，这个了解就可以了接下来是财务分析的基本方法，要知道基本方法有哪些，怎么运用这些方法这章的考点主要有，1.财务分析的目的，内容，和财务评价基准的含义，2.财务分析评价基准的种类3.财务信息供给和需求的主体，财务信息的内容4.会计信息的质量特征5.财务分析的程序6.财务分析的基本方法比较难的是财务信息的质量特征接下来我们来具体学习一下首先先看第一节，财务分析的基本概念财务分析的目的，这个知识点，大纲的要求就是识记目的，理解财务分析的地位。那么我们要讲财务分析，首先肯定要知道什么叫财务分析在考试的角度，没有什么可考性，但是我们还是应该了解一下。财务分析定义财务分析的地位可
3、考性不是很强，大家了解一下就可以了，只要知道是内外部共同作用导致地位升高就可以了财务分析的目的，可考性比较强财务分析的目的定义一个是从外部，一个是从内部的角度说的关于财务分析目的的表述正确的是（ABCD）A 帮助企业相关利益人进行决策和评价（总的目的，财务分析的结论能帮助投资人，债权人这些和企业利益相关的主体进行一定的投资决策，信贷决策，融资决策）B 为投资决策，宏观经济等提供依据C 为信贷决策，销售决策提供依据（债权人决定要不要贷资金给这个企业，就要分析企业的相关的信息，从而来进行一定的决策这个就是信贷决策；供应商要不要销售产品给这个企业，就要对这个企业的各方面的能力进行分析。）D 为企业内
4、部经营管理业绩来评价、监督和选择经营管理者提供依据（这是内部的分析目的。企业的内部在分析报表的时候，得出的结论，能够知道一个企业内部的管理是好是坏 ，作为监督和选择监督管理者的依据）E 了解财务信息的供求关系，获得高质量的财务信息（财务信息是财务分析的一个基础，是财务分析的一个原材料。所以对于财务信息要进行加工之后，才会得出有关的结论）财务分析的内容从多选题的角度把握以下财务内容的构成：会计报表的解读以及那四个方面能力的分析和财务的综合分析，一共六个方面接下来看以下会计报表的解读，其实会计报表的解读就是我们后面资产负债表，利润表，现金流量表的解读，后面介绍的比较详细，所以现在了解一下就行了会计
5、报表的解读不管是哪个财务报表都包括这三个部分，也就是 2。3。4 这三章的基本结构盈利能力的分析什么是盈利能力呢？企业本身是以盈利为目的的，盈利能力就是获利的能力，企业赚取利润的能力。盈利能力的分析是通过一些方法，看看企业赚取利润的能力是强还是弱。那对于企业存在的目的呢就是最大程度的获得一定利润。所以，盈利能力的分析是财务分析中比较重要的分析。偿债能力的分析定义企业的债务是具有双重性的，如果你去的一定的债务，你同时获得一定财务杠杆利益，也就是说你用别人的钱为自己赚取了利润，一旦负债过多，偿债的压力就大，如果到期偿还不了，那么财务风险升高，破产可能性加大。营运能力分析 如果说营运能力比较强，资产
6、周转的速度比较快，周转时间比较短，占用资产的资金比较少，那么对于企业利用资产的效率比较好。所以我们通过营运能力的分析，例：财务分析的内容包括(ABCE)A. 会计报表解读 B. 财务综合分析 C. 盈利能力分析 D. 生产能力分析 E. 发展能力分析财务综合分析的方法包括（BC）A. 比率分析法 B. 沃尔评分法 C. 杜邦分析法 D. 趋势分析法 E. 比较分析法对于企业（C）评价是一个全方位、多角度的评价过程A. 盈利能力 B. 偿债能力 C. 发展能力 D. 营运能力财务分析评价基准1.财务分析人员综合企业历史财务数据和现实的经济状况提出的理想标准称为（D）A. 经验基准 B. 历史基准
7、 C. 行业基准 D. 目标基准2.财务分析的评价基准包括（ABCD）A.经验基准 B.历史基准 C.行业基准 D.目标基准 E.宏观基准经验基准和行业基准一般是企业外部制定的基准，历史基准和目标基准一般是企业内部定的基准。3.关于财务分析评价基准正确的表述有（BD）A.采用不同基准会使同一分析对象得到相同的分析结论B.经验基准的形成一般是没有理论支撑的，只是简单的根据事实现象归纳的这种结果（经验基准是通过大量的观察和实践所形成的，没有理论支撑）C.某一经验标准在不同行业不同时间段均适用D.在使用行业标准的时候就要考虑是否调整不同企业间的会计政策E.企业的比较结果超越历史，说明企业已经处于一个
8、优良的状况财务信息财务信息供给与需求主体目前我国企业会计准则要求披露的财务报告包括（ABDE）A. 资产负债表 B. 利润表C. 审计报告D. 所有者权益变动表E. 附注债权人是企业财务信息的需求主体，最关心的是（C ）A. 盈利能力 B. 营运能力 C. 偿债能力 D. 发展能力财务信息的内容下列事项属于非会计信息的有（ABDE）A. 审计报告 B. 公司治理信息 C. 会计报表附注 D. 市场信息 E. 宏观经济信息企业应当定期向外部相关利益人报送的会计信息有（BC）A. 审计报告B. 所有者权益变动表C. 会计报表及附注D. 企业预算(内)E. 企业投资决策（内）会计信息的质量特征同一企
9、业不同时期所发生的相同或者类似的交易或者事项应当用一致的会计政策，不得随意变更，体现了会计信息质量特征的（D）A. 重要性 B. 实质重于形式 C. 谨慎性 D. 可比性财务分析的基本方法常用的财务分析方法（BCDE）A. 回归分析法B. 趋势分析法C. 比较分析法D. 比率分析法E. 因素分析法通过主要项目或者指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营成果及财务状况的方法（B）A 趋势分析法 B 比较分析法 C.比率分析法 D.因素分析法按照比较的形式，比较分析法可以分为（AB）A. 绝对数的比较B. 百分数的比较C. 目标基准比较D. 历史基准比较E. 行业基准比较资产负债表的解读存
10、货质量分析例：某企业 2007 年 3 月 31 日，以存货的实际成本为 100 万元，加工该存货至完工成品估计还要发生的生产成本是 20万元，估计销售费用和相关税费是 2 万元，估计这件货物的产成品售价是 110 万元，则存货的可变现净值为多少可变现净值=110-20-2=88 万元长期股权投资甲公司和乙公司是 A 集团的子公司， 2007 年 6 月 1 日，甲公司以银行存款取得乙公司所有者权益的 80%， 乙公司所有者权益的账面价值为 1000 万元，若甲公司支付银行存款 720 万元，则相关的会计处理为？长期股权投资的账面价值是多少？是被合并方他的所有者权益的账面价值 800，付出的代
11、价是 720 万元，差额 80，走的是资本公积甲公司和乙公司如果不是同一控制下的企业，甲乙之间的交易应该是公允交易，所以在合并的时候，应该按照所支付的价款 720 万元，作为长期股权投资的入账价值在建工程A 公司为了建造仓房，与 2007 年 7 月 1，从银行借款 2000 万专门借款，借款期限是两年，年利率是 6%，不考虑手续费，该项借款在银行的存款利率为 3%，2007 年 7 月 1 日 A 采用出包的方式委托 B 帮他建造厂房，并预付 1000 万元的工程款，建造工作与当日开始，在 2007 年度应以资本化的利息 金额是45 万元10.31 号长期股权投资1. 涉及那几个类别2.3.
12、 关于初始计量的内容同一控制下非同一控制下：4.后续计量（指的就是两种方法，成本法和权益法，咱掌握住书上的这些就可以了，不用想会计那些做分录，财务报表分析不考会计分录）A 成本法：包括四个里面的两个类别 追加投资：被投资单位所有者权益的变动在成本法下是不用考虑的宣告发放现金股利确认投资收益的时候，是在被投资单位宣告发放现金股利的时候B 权益法：比较复杂一些，他要随着被投资单位所有者权益的变动而调整长期股权投资的账面价值。 确认长期股权投资成本的时候，应该是要把长期股权投资的初始投资成本，和按照持股比例，应该分配的被投资单位的公允价值的份额进行一定的比较，如果说初始投资成本投资时应该享有的被投资
13、单位净资产公允价值，按照长期股权投资的初始投资成本进行入账，但是要是小于的话，按照被投资单位净资产公允价值的份额进行入账（可变认净资产公允价值是指企业的所有可辨认资产的公允价值减去负债及或有负债公允价值后的余额。 ）也就是说，在确定入账价值，要将初始投资成本和投资时能享有的被投资单位的净资产的公允价值来进行一定的比较，谁大谁就是入账价值。超过的部分可以理解为你用比较低的价格获得了比较高的收益，那多出的这部分应该走营业外收入这个科目例：假设 A 企业以 300 万元对 B 企业进行投资，占其可辨认净资产公允价值的 30，对 B 企业具有共同控制权。投资时 B 企业的可辨认资产公允价值为 2600
14、 万元，负债总额为 1400 万元。 则 A 企业占 B 企业可辨认净资产公允价值的份额为： （26001400）30120030 360（万元） 由于其初始投资成本为 300 万元，小于应享有 B 企业的可辨认净资产公允价值份额 360 万元，则应将其差额 60万元计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。会计分录为： 借：长期股权投资B 企业（投资成本）60 万元 贷：营业外收入 60 万元 在上例中，如果 B 企业的可辨认净资产公允价值为 900 万元，则 A 企业应该享有 B 企业可辨认净资产公允价值的份额为： 90030270（万元） 由于 A 企业的初始投资成本为 300 万元，大
15、于应享有 B 企业的可辨认净资产公允价值份额 270 万元，则不再调整长期股权投资的初始投资成本。 在权益法下，如果被投资单位的净损益发生变动的话，比如说当年实现利润了，投资方就应该按照一定的持股比例确认投资收益，同时调整长期股权投资的账面价值。相应的，发生亏损，则要调减。如果说被投资单位除了净损益之外的所有者权益发生变动，比如说资本公积发生变动，权益法下，投资方的长期股权的账面价值都应该有一定的调整，都要随着被投资单位所有者权益的变动而有所变动。被投资单位宣告现金股利的话，那投资方就应该确认为应收股利，冲减长期股权投资的账面价值，因为在被投资单位取得净损益的时候就已经确定了投资收益，所以当他
16、宣告分派的时候，应该冲减账面价值。投资收益是按照金损益来调整的，和成本法不同。5.投资收益：6.减值准备:持有至到期投资：；了解可供出售金融资产：可供出售金融资产与交易性金融资产的区别：可供出售金融资产：不是近期内将要出手的。最本质的区别不计入到当期损益中去的，计入到所有者权益中的资本公积这个科目中，不会影响当期利润。交易性金融资产：近期内就要出售的。对于公允价值变动，是要计入到公允价值变动损益中去的，这个科目是直接影响利润的。固定资产固定资产的特征会计上设计的固定资产内容很多，取得，折旧，出售，但是财务报表分析主要在入账价值固定资产是按照成本进行初始计量的，那么如何来进行初始计量这个内容，我
17、们主要需要注意质量分析：规模越大，占用的资金越多，企业短期内变现就越差，影响企业的周转结构：同相关折旧：受技术进步影响比较大的，一般采用加速折旧法，是否采用加速折旧法，是否计提折旧是充分的。在建工程资本化借款费用：专门借款和一般借款（看看）剔除无形资产大纲要求记住一些基本的内容定义：有一些会计处理问题，首先是初始确认和计量在初始确认和计量中，有一个比较傲和哲学欧诺个点的问题就是研发支出，企业自己研发无形资产，他这种支出有两个阶段，一种是研究阶段，一种是开发阶段的支出。研究是指也就是说这个阶段支出具有很大的不确定性。 无形资产的质量分析：商誉（读书）递延所得税资产暂时性差异：资产或者负债的账面价
18、值与他们的计税基础之间产生的差额资产的计税基础：将来收回资产的时候可以抵税的这种金额，也就是该资产在未来处置的时候允许作为成本费用，在税前所列支的金额。资产的账面价值计税基础，就会产生应纳税暂时性差异，按照这个差异乘以所得税税率，算出来的就是递延所得税负债，要在将来增加所得税的资产的账面价值0 ，意味着企业经营比较正常，具有自我造血的功能D 经营活动现金净流量0，并且能够补偿当期发生的非付现成本，意味着企业可以抽出长期资金进行投资，从而增加企业的竞争能力项目质量分析：1.企业销售商品收到的增值税（销项税） ，应该（D ）项目反映A 收到的税费返还 B 收到的其他与经营活动有关的现金 C 收回投
19、资所收到的现金 D 销售商品提供劳务所收到现金下面经营活动现金流量的项目，财务分析人员应该重点关注的是（AC）A 销售商品，提供劳务，收到的现金B 收到的其他与经营活动有关的现金（非重点关注）C 购买商品，接受劳务所支付的现金D 支付的其他与经营活动有关的现金E 接受投资所收到的现金（筹资活动所收到的现金）投资活动现金流量质量分析投资活动现金净流量0，企业投资收益显著（错） 有两种相反可能说明：投资活动现金净流量0，可能有两种结论，一种是投资活动现金净流量0）B 投资收益状况较差 C 出现财务危机，不得不处置长期资产，以补偿日常活动现金需求（现金流流入多，应该是0）D 企业当期有较大的对外投资
20、，对企业长远发展不利（比较好的投资机会） E 企业本期投资缩小（不会导致投资现金金流量小于 0 ）支付的应该由在建工程负担的职工薪酬、现金支出，应该在（D）项目下反映A 支付给职工以及未职工支付的现金B 投资支付的现金C 支付的其他与经营活动有关的现金D 构建固定资产，无形资产，其他长期资产的所支付的现金筹资活动现金流量质量分析下列各项现金流出，不属于现金流量表当中筹资活动所产生的现金流量（A）A 偿还应付账款 B 偿还短期借款 C 发放现金股利 D 支付借款利息偿还应付账款应该是经营活动中所形成的负债科目，应该是经营活动的现金流出量对于一个健康的，正在的成长的公司来说，经营活动现金净流量0，
21、投资活动现金净流量0，筹资活动的现金净流量应该正负相间（错）因为正在成长会有很多的投资机会，那么流出的金额比较大，投资活动应该小于 0 下列业务当中，涉及经营活动现金流量变化的（A）A 缴纳所得税（经营活动支付税费，流出量有所增加） B 存货偿还债务（现金没有变化）C 计提固定资产折旧 （非付现成本） D 购买固定资产（并不是经营活动，是投资活动）现金流量表补充资料净利润调节哪些项目：1.不涉及到现金流量的这些项目，比如固定资产折旧，无形资产的摊销，发生时计入到相关费用，减少利润，但是并没有导致现金流量的变化，所以应该在净利润的基础之上，把这些加回来2.非经营活动的这些项目（投资和筹资）所涉及
22、的收益或者费用3.应收项目，应付项目以及存货（非付现）具体看资产减值准备：计提的时候，反应的是资产减值损失的增加会导致净利润的减少，但是没有发生现金的流出，加上待摊费用减少：反应为现金流量的增加。待摊费用的减少应该会反映为现金流量的增加，所以应该是要加上待摊费用的增加就要剪掉长期待摊费用：比如租房子三年。共 24 万，每月摊销的价格就是长期待摊费用。预提费用是负债，负债要是增加的话，对于经营活动的现金净流量是有所增加的，所以要加上预提费用要是减少的话，就应该剪处置固定资产：是投资活动的损失，不影响经营活动，所以调增小总结：净利润调增：涉及到提高费用但是没有现金流出的，都应该加上涉及到资产负债表
23、中的资产项目的，如果资产项目减少的话（待摊费用，递延所得税资产，存货，应收项目） ，应该子在净利润的基础之上，调节经营活动净流量的时候就要加上。如果这些项目要是增加的话，就应该减涉及到资产负债表中的负债项目，要是增加的话，就加上，要是减少的话，就剪掉现金流量表附注中，将净利润调节为经营活动的现金流量时，需要调整的项目是（）A 主营业务收入 B 资产减值准备 C 固定资产折旧 D 财务费用 E 管理费用是经营活动的，而且是要涉及到现金流入和流出的项目，所以不在净利润的基础上进行调整现金流量表趋势分析比较现金流量表分析定义：先看书上的表，我们知道三大活动，各自的流入流出和净额。这三个净额加上汇率变
24、动对现金的影响（正的话，加上一个正数，负的话，加上一个负数）最后得出来的是现金或现金等价物的净增加额书上给的是主表：现金及现金等价物的净增加额是怎么得出来的？经营活动现金流量净额+投资活动+筹资活动+汇率变动对现金的影响=净增加额补充资料：间接法将净利润调节为经营活动的现金流量下列关于现金流量项目之间，相关关系说法正确的（ACDE）A 各类活动所产生的现金流量净额=现金流入小计-现金流出小计B 现金及现金等价物的净增加额=经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额（汇率变动对现金的影响） C 主表经营活动现金流量净额是按照直接法来确定的（因为主表在编的时
25、候，影响金鹰活动的流入，流出编制出来的）D 补充资料经营活动现金流量净额是按照间接法来确定的（以净利润为起点）E 主表和补充资料的现金及现金等价物的净增加额是相互验证的（一旦不等就编错了）分析 A 公司考试时候没有补充资料，我们分析不出来很多原因，只能分析数据趋势了现金及现金等价物净额的变化几个活动共同影响加汇率变动经过仔细找到主要原因是营业活动， （1）分析主要原因的趋势具体项目（数额比较大的，查查报表附注看看具体构成） （3）定比趋势分析在比较现金流量表分析的基础之上，A 公司这个是个简要的分析，很难入手某企业 2003、2004、2005 现金流量资料的情况，经营活动现金净流量0， 投资
26、活动现金净流量0， 筹资活动现金净流量0现金及现金等价物的净增加，进行简要的分析评价2003 年为 100，2004 年 189.47 2005 261.182004 经营活动现金净流量 2880，2003 年经营活动 1520189.472004 投资活动现金净流量 2450，2003 年投资活动 1260-194.44 ，226.582004 筹资活动现金净流量 800，2003 年 筹资活动 500 -160，-3002004 现金及现金等价物的净增加 370/240-154.17-162.5，说明下降的趋势是增快的。分成经营活动，筹资活动，投资活动的现金净流量三方面。经营活动主要部分是
27、在营业活动当中，并且经营活动现金净流量都是上升趋势，说明企业的营业活动是重要部分，是在正常发展的，具有自我造血功能，经营状况良好投资活动负值，而且是上升趋势，原因？没有给我们资料，可能是收益状况比较差，没有取得经济效益，从而导致现金流的流出；也有可能是企业当期有较大的对外投资，而且对外投资额是逐年增加，如果是后者，有利于企业发展筹资活动，连续三年负数，现金流出的增长那个快于流入的增长，可能是企业大量的偿还债务，或者进行利润分配总结：现金及现金等价物净增加，呈上升的趋势，在经营活动很强，产生现金能力很强的情况下，公司的现金仍然还是挺紧张的，现金支付能力仍然不足,长期不足，会导致财务状况不良，需要
28、密切关注。另外还需要关注投资项目的合理性和收益性，投资的方向和策略。薪金流量表结构分析现金流入分析：怎么算的企业总的现金流入主要来源（1）在经营活动下的项目，项目数字怎么算的经营活动产生的现金比重是 77.43%，而销售商品提供劳务收到的现金就占据了 76.46%,说明经营活动主要来源于销售商品提供劳务收到的现金这个项目，在考试时要是有这个项目的话，就这样说，没有的话，就猜测一些，可能呢，经营互动的主要来源于投资活动所占的比重在 2006 年有大幅度的下降，但是经营活动在 2006 年大幅度上升，说明这个企业的投资活动所产生的现金流入在逐年下降，经营活动的现金流入在逐年上升，说明这个企业的主要
29、业务是有所突出的，对于企业将来可持续发展是很有利的现金流出分析：现金总流出当中经营活动所产生的流出所占的比重是非常高的，说明现金流出主要在经营这部分，而投资和筹资现金流出比较少，所占的比重比较低筹资活动在 2004，2005 年的时候比重有所增加，可能是偿还了大量的债务，分配了大量的股利。现金流入与流出的分析表：书上 115偿债能力分析偿债能力分析的概述负债的概念和特征、分类1.负债是企业所承担的现时义务，履行该义务预计会导致（A）A经济利益流出企业 B 企业利润的增加 C 企业费用的降低 D 企业收入的减少2.下列各项中属于企业负债的有（BC）A 企业购买的国债（国家欠你的，将来企业可以获得
30、本金加利息）B 企业欠职工的工资 C 企业欠银行的贷款D 企业签订的采购合同（采购合同中约定的事项并没有发生）E 企业负责任个人购房的时候像好朋友的借款（会计主体，个人不是企业的负债）3.下列项目中属于流动负债的有（）A 应付债券 B 预付账款 C 预收账款 D 应缴税费 E 应付职工薪酬偿债能力的基本概念，方式，分类到后面会讲到长期偿债能力指标的时候会有静态偿债能力指标和动态偿债能力指标，比方说资产负债率，产权比率都用的是某一点的相关数据，就应该是静态偿债能力指标，而对于那些利息保障倍数，现金流量利息保障倍数共用的是某一时期的指标是动态现有资产通过清算获得的现金对于负债的保障程度称为（D）最
31、符合题意偿债能力 B 静态偿债能力 C 动态偿债能力 D 非正常状态下的偿债能力2.正常状态下的债务，一般通过（ABD）方式来偿付留用的货币资金 借取新债 债转股 其他资产转换现金 修改债务条件动态偿债能力分析主要关注企业资产规模结构与负债的规模结构之间的关系（错）动态偿债能力分析主要是通过资产进行正常生产经营活动，来获得新的现金流量，用这个现金流量进行偿债，主要关注的是盈利能力。静态才对偿债能力分析的意义和作用（简答题的大条要打上 ）偿债能力分析的内容下列关于短期偿债能力和长期偿债能力的表述，正确的（）A 短期偿债能力着重进行静态分析（流动资产偿债都是时点指标，属于静态）B 企业资产和负债结
32、构以及盈利能力是长期偿债能力决定的因素C 短期偿债能力与长期偿债能力越高越好（从债权人角度看，越高越好；从投资者角度看，越高证明债务的利用程度不高，盈利能力受到影响）D 短期偿债能力是长期偿债能力的基础（因为长期债务最终转换为短期债务的）E 长期偿债能力所涉及的债务偿付，一般为流动性支出短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力也称为企业流动性的分析（对）短期偿债能力分析短期偿债能力的分析的意义例题：在企业各利益主体当中，最关心企业流动性和短期偿债能力的是（）长期债权人 短期债权人 经营者 股东短期偿债能力的影响因素：短期偿债能力的影响因素包括（）流动资产的规模与质量 流动负债的规模与质量 企业的
33、投资活动的现金流量（波动性大，不适宜偿还债务） 企业经营活动的现金流量 企业财务管理水平下列关于短期偿债能力的影响因素表述正确（）针对因素里面的，要理解流动资产越多，企业短期偿债能力越强（这句话不全面，流动资产变现能力差的话，还是没有较强的短期偿债能力）流动资产转换成现金的时间越短，变现能力越强，企业短期偿债的能力就会越强一般来说企业预期价格与实际售价之间的差额如果越小的话，变现能力越强，其短期偿债能力就会越强一般来说时间按刚性强的债务会给企业造成实际的偿债压力，而时间刚性较弱的债务，会减轻企业的偿债压力宏观经济形势，证券市场的发育与完善程度等外部因素有影响企业的短期偿债能力下列流动资产项目当
34、中，变现能力最强的（A）短期投资 应收票据 应收账款 预付账款短期偿债能力的指标计算和分析先做题：影响企业短期偿债能力的项目（）最主要的影响因素流动资产和流动负债之间的关系A 货币资金 B 固定资产 C 预付账款 D 存货 E 无形资产（长期资产长期债务偿债能力）串书：绝对数指标营运资本。剩下的都是相对数营运资本关于营运资本下列说法正确（D）营运资本是资产总额负债总额之后剩余部分（流动资产，流动负债）B 营运资本指标分析一般只进行横向比较（纵向） （绝对数没有办法）C 营运资本越多越好（不同角度进行分析，投资者，债权人）D 对于企业来说，过多的持有营运资本可能会降低企业的盈利能力（过多持有，资
35、金占用到流动资产中，流动资产的盈利能力比长期资产盈利能力差）营运资本指的是（ B）A 货币资金 B 流动资产减去流动负债之后的剩余 C 流动资产-存货后余额 D 生产经营用的货币资金流动比率1.如果流动负债速动比率：不影响流动比率影响营运资本自然会影响流动比率以前的考题：2008 年大华公司 2006 年年末部分资料如下:单位:元项目 2006 年末货币资金 15800短期投资债券投资 36500其中：短期投资跌价准备 5500应收票据 46000固定资产 8970000其中：累计折旧 960000应收账款 2546000其中：坏账准备 380000原材料 94900应付票据 569400应交
36、税金 365400预提费用 68540长期借款基建借款 900000要求:（1）计算该企业的营运资本；（2）计算该企业的流动比率；（3）计算该企业的速动比率.流动资产=15800+36500-5500+46000+2546000-380000+94900=2353700速动资产=15800+36500-5500+460000+2546000-380000=2258800流动负债=569400+365400+68540=1003340营运资本=1350360流动比率=2.35速动比率=2.25影响短期偿债能力的特别项目下列项目中可以增强变现能力的表外因素是（）未作记录的或有负债准备很快变现的长期
37、资产偿债能力的声誉可动用的银行贷款指标担保责任引起的负债短期偿债能力的强弱往往表现为（C）偿还的流动负债，用流动资产的变现偿还流动负债，所以我们关注的是流动资产和流动负债的规模，质量和二者的关系盈利的多少 B 资产的多少 C 资产变现能力的强弱 D 资产周转速度的快慢长期偿债能力分析长期偿债能力的影响因素影响企业长期偿债能力的因素包括（）A 企业的盈利能力负债和所有者权益之间的比例关系流动比率 D 长期资产的保值程度流动资产的周转情况偿债能力的静态分析产权比率3/4，则权益乘数为 7/4某企业 2006 年末，总资产 100 万，流动负债 20 万，长期负债 40 万，则该企业的产权比率为 3
38、/2有形净值债务比率当中的有形净值是（C）A 有形资产总额 B 所有者权益 C 所有者权益扣除无形资产 D 所有者权益扣除分流动资产权益乘数表示企业负债的程度，权益乘数越大，企业负债程度（A）A 越高 B 越低 C 不变 D 为 0产权比率与权益乘数的关系是（D）A 产权比率*权益乘数=1权益乘数=1/（1-产权比率）C 权益乘数=（1+产权比率）/产权比率D 权益乘数=1+产权比率下列有关权益乘数的说法正确的有（ABC）A 表示企业的负债程度（权益乘数越大，企业的负债程度越大，企业的股东权益越少）B 是所有者权益比率的倒数（即是股权比率）C 他在数值上面等于权益净利率/资产净利率（权益净利率
39、=净利润/股东权益，资产净利率=净利润/资产）D 权益乘数总是固定的（取决于资产和负债、所有者权益的变化程度）E 权益乘数越大，说明投资者投入的定量资本，在生产经营当中所运营的资产就会越多 股权比率的倒数为权益乘数（对） ，即企业所有者权益在总资产当中所占的比例（错，总资产是股东权益的倍数）所以对于企业债权人来说，权益乘数越大越好（错，说明股东权益越少，负债越多，说明企业的偿债能力比较弱的）某公司 2006 年年末，流动比率 200%，速动比率 100%， 现金比率 20%，资产负债率 50%，那流动负债占负债总额的比率是 70%，负债及所有者权益总额为 10 万，要求计算下列各项金额：现金、
40、存货、流动负债、所有者权益和资产总额资产总额=10 万，资产负债率为 50%，说明负债为 5 万，所有者权益为 5 万。流动负债=5*70%=3.5 万现金=现金比率（20%）*3.5=7 千 ；速动资产=流动负债*速动比率=3.5 万流动资产=流动比率*流动负债=5 万；存货=1.5 万长期偿债能力动态分析书上某公司 2006 年度销售收入 750 万元，利息费用是 45 万元，税前利润 150 万元，其他有关财务资料如下：2006 年 12 月 31 日 单位：万元资产 年初 年末 负债及所有者权益 年初 年末流动资产 流动负债 205 250货币资金 50 45 长期负债 345 360
41、应收帐款净额 160 190 负债合计 550 610存货 192 244 所有者权益合计 650 690待摊费用 23 36 流动资产合计 425 515 固定资产净值 620 650 无形资产 155 135 总计 1200 1300 总计 1200 1300年初与年末资产负债率，股权比率、产权比率、有形净值债务比率和本年的利息保障倍数资产负债率=负债总额/资产总额=初 0.46；末 0.47股权比率=股权总额/资产总额=1-资产负债率=0.54；0.53产权比率=负债总额/所有者权益总额=末 0.88有形净值债务比率=负债总额/所有者权益-无形资产利息保障倍数=息税前利润/利息费用=150+45/45=4.33长期偿债能力的特别项目（了解自己读）
